Навигация
Бюджет денежных средств (без дополнительного финансирования)
64606
знаков
20
таблиц
2
изображения
13. Бюджет денежных средств (без дополнительного финансирования)
| Квартал 1 | Квартал 2 | Квартал 3 | Квартал 4 | За год | |
| Денежные средства на начало периода | 42,500 | (74,165) | (128,330) | (14,495) | 42,500 |
| Поступление денежных средств | |||||
| от потребителей | 230,000 | 480,000 | 740,000 | 520,000 | 1,970,000 |
| Денежные средства в распоряжении | 272,500 | 405,835 | 611,670 | 505,505 | 2,012,500 |
| Расходование денежных средств | |||||
| на основные материалы | 49,500 | 72,300 | 100,050 | 79,350 | 301,200 |
| на оплату труда основного персонала | 84,000 | 192,000 | 216,000 | 114,000 | 606,000 |
| производственные накладные затраты | 68,000 | 96,800 | 103,200 | 76,000 | 344,000 |
| затраты на сбыт и управление | 93,000 | 130,900 | 184,750 | 129,150 | 537,800 |
| Налог на прибыль | 12,165 | 12,165 | 12,165 | 12,165 | 48,660 |
| покупка оборудования | 30,000 | 20,000 | - | - | 50,000 |
| дивиденды | 10,000 | 10,000 | 10,000 | 10,000 | 40,000 |
| Всего денежных выплат | 346,665 | 534,165 | 626,165 | 420,665 | 1,927,660 |
| Избыток (дефицит) денег | (74,165) | (128,330) | (14,495) | 84,840 | 84,840 |
Как видно из анализа данных табл. 13, полученный бюджет является дефицитным. Таким образом, необходимо предусмотреть дополнительные источники финансирования, которые в рамках рассматриваемого примера сводятся к банковскому кредитованию. Технологически, в таблицу бюджета вводится дополнительный блок – “финансирование”, в котором финансовый менеджер должен предусмотреть получение кредита и его возврат, а также выплату банку процентного вознаграждения. В табл. 14 приведен бюджет денежных средств, предусматривающий дополнительное финансирование.
Работа финансового менеджера по обоснованию суммы кредитования предусматривает подбор данных в блоке “финансирование” так, чтобы реализовать принцип разумного избытка денежных средств, т.е. планировать денежный счет на некотором допустимом уровне, который в рамках рассматриваемого примера не должен быть ниже 30,000 грн. Особенностью этой работы является необходимость обеспечить согласование данных бюджета денежных средств с плановым отчетом о прибыли. Эта необходимость связана с тем, что сумма процентных платежей оценивается в бюджете денежных средств и подставляется в отчет о прибыли. В то же время, сумма налоговых платежей оценивается в отчете о прибыли и подставляется в бюджет денежных средств. Такой подбор “вручную” сделать затруднительно, и следует воспользоваться заранее разработанным программным средством.
В табл. 14 и 15 приведены согласованные плановый отчет о прибыли и бюджет денежных средств, как результат работы финансового менеджера по подбору бюджетных показателей.
Табл. 14. Плановый отчет о прибыли (окончательный вариант)
| Выручка от реализации продукции | 2,000,000 |
| Себестоимость реализованной продукции | 1,300,000 |
| Валовая прибыль | 700,000 |
| Общие и маркетинговые затраты | 537,800 |
| Прибыль до процентов и налога на прибыль | 162,200 |
| Проценты за кредит | 12,250 |
| Прибыль до выплаты налогов | 149,950 |
| Налог на прибыль | 44,985 |
| Чистая прибыль | 104,965 |
15. Бюджет денежных средств (окончательный вариант)
| Квартал 1 | Квартал 2 | Квартал 3 | Квартал 4 | За год | |
| Денежные средства на начало периода | 42,500 | 36,754 | 33,508 | 40,761 | 42,500 |
| Поступление денежных средств | |||||
| от потребителей | 230,000 | 480,000 | 740,000 | 520,000 | 1,970,000 |
| Денежные средства в распоряжении | 272,500 | 516,754 | 773,508 | 560,761 | 2,012,500 |
| Расходование денежных средств | |||||
| на основные материалы | 49,500 | 72,300 | 100,050 | 79,350 | 301,200 |
| на оплату труда основного персонала | 84,000 | 192,000 | 216,000 | 114,000 | 606,000 |
| производственные накладные затраты | 68,000 | 96,800 | 103,200 | 76,000 | 344,000 |
| затраты на сбыт и управление | 93,000 | 130,900 | 184,750 | 129,150 | 537,800 |
| Налог на прибыль | 11,246 | 11,246 | 11,246 | 11,246 | 44,985 |
| покупка оборудования | 30,000 | 20,000 | - | - | 50,000 |
| дивиденды | 10,000 | 10,000 | 10,000 | 10,000 | 40,000 |
| Всего денежных выплат | 345,746 | 533,246 | 625,246 | 419,746 | 1,923,985 |
| Избыток (дефицит) денег | (73,246) | (16,493) | 148,261 | 141,015 | 88,515 |
| Финансирование: | |||||
| Получение ссуды | 110,000 | 50,000 | 160,000 | ||
| Погашение ссуды | (100,000) | (60,000) | (160,000) | ||
| Выплата процентов | (7,500) | (4,750) | (12,250) | ||
| Итого, денежный поток | 110,000 | 50,000 | (107,500) | (64,750) | (12,250) |
| Денежные средства на конец периода | 36,754 | 33,508 | 40,761 | 76,265 | 76,265 |
Завершает систему бюджетов плановый баланс предприятия. Он представляет собой описания состояния активов и пассивов компании на конец планового периода. Табл. 16 иллюстрирует плановый баланс предприятия.
Табл. 16. Баланс предприятия на начало и конец планового периода
| Активы: | 1 января | 31 декабря |
| Оборотные активы: | ||
| Денежные средства | 42,500 | 76,265 |
| Счета дебиторов | 90,000 | 120,000 |
| Запасы сырья | 4,200 | 4,500 |
| Запасы готовой продукции | 26,000 | 39,000 |
| Всего оборотные активы | 162,700 | 239,765 |
| Основные средства | ||
| Земля | 80,000 | 80,000 |
| Сооружения и оборудование | 700,000 | 750,000 |
| Накопленная амортизация | (292,000) | (352,000) |
| Сооружения и оборудования нетто | 408,000 | 398,000 |
| Итого активы | 650,700 | 717,765 |
| Обязательства: | ||
| Текущие обязательства | ||
| Счета к оплате | 25,800 | 27,900 |
| Банковский кредит | - | |
| Акционерный капитал: | ||
| Обыкновенные акции, без номинала | 175,000 | 175,000 |
| Нераспределенная прибыль | 449,900 | 514,865 |
| Всего акционерный капитал | 624,900 | 689,865 |
| Итого обязательства и капитал | 650,700 | 717,765 |
| Проверка баланса | OK | OK |
Опишем формирование каждой статьи баланса. Статья денежные средства берется в виде итогового значения бюджета денежных средств. Дебиторская задолженность определяется как 30% выручки четвертого квартала, на которую предприятие планирует предоставить отсрочку платежа. Запасы сырья определяются как величина остатков сырья из табл. 22 в размере 7,500 кг. по цене сырья 0.60 грн, что составляет 4,500 грн. Запасы готовой продукции определяются как произведение остатков готовой продукции на конец года (см. табл.) на себестоимость готовой продукции: 3,000х13=39,000 грн. Статья “сооружения и оборудование” рассчитывается путем прибавления к начальному значению этой статьи суммы закупок оборудования. Амортизация в соответствии с исходными данными составляет 15,000 в квартал, т.е. 60,000 в год. Это значение следует добавить к накопленной амортизации на начало периода.
Величина кредиторской задолженности получается в виде 50% от стоимости закупок четвертого квартала, которая рассчитана в бюджете 22. Наконец, сумма нераспределенной прибыли на конец года получается с помощью следующей формулы:
Нераспределенная прибыль на начало года + Чистая прибыль за год – Выплаченные дивиденды.
Отметим, что сумма активов и пассивов баланса совпадает, что является подтверждением правильности составления бюджета. Для специалиста, который составляет бюджет первый раз, и этот бюджет оказывается достаточно сложным (несколько видов продукции, сложная структура затрат), факт совпадения сумма активов и пассивов выглядит как “финансовое чудо”, хотя это чудо является результатом использования системы двойной записи, принятой в бухгалтерии.
Похожие работы
... от выручки первого квартала и 70% процентов от выручки второго периода. В сумме это составляет 480,000 грн. Аналогичным образом рассчитываются все остальные показатели бюджета. В соответствии с этим бюджетом предприятие не получит в плановом году 30% выручки четвертого квартала, что составляет 120,000 грн. Эта сумма будет зафиксирована в итоговом прогнозном балансе предприятия на конец года. ...
... задачи. Гораздо сложнее обеспечить информационную поддержку этому процессу в реальном масштабе времени. В дальнейшем последовательно дадим краткую характеристику каждому из частных бюджетов в общей системе процесса бюджетирования. 2. Характеристика частных бюджетов предприятия Процесс бюджетирование начинается с составления бюджета продаж. Бюджет продаж – операционный бюджет, содержащий ...
... метода зависит от принятых в модели допущений и от количества факторов, которые учитываются моделью. Кроме того, метод построения моделей наиболее трудоемкий. Расчет рисков в процессе формирования бюджета предприятия осуществляется по приведенным ниже формулам с помощью расчета следующих показателей: 1. Вероятность невыполнения бюджета (Рнб) Рнб = Рд + Рр, (1) где Рд - вероятность того, ...
... стратегической направленности (расширение, поддержание достигнутого уровня и использование достижений), стратегическое позиционирование поддержания конкурентных преимуществ (низкие затраты и дифференциация продукции). Система контроля выполнения бюджета является критическим по важности элементом для предприятия, которое ориентируется на стратегию использования достижений (частично, поддержания
0 комментариев