Навигация
АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ
29094
знака
11
таблиц
0
изображений
3.3. АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ
Задача ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности организации, т.е. ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
Для анализа ликвидности баланса составляем таблицу 9. В графы этой таблицы записываем данные на начало и конец периода из сравнительного аналитического баланса (таблица 5) по группам актива и пассива.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:
А1>=П1
А2>=П2
А3>=П3
А4<=П4
Если одно или несколько неравенств системы имеют противоположный знак от оптимального варианта, ликвидность баланса в большей или меньшей мере отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе в стоимостной оценке компенсируется их избытком по другой группе в стоимостной оценке, в реальной же жизни менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.
Результаты расчетов по данным таблицы 9 показывают, что в этой организации сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:
А1<П1;А2<П2;А3>П3;А4<П4
Исходя из этого, можно охороктеризовать ликвидность баланса как недостаточную. Сопоставление первых двух неравенств свидетельствуют о том, что в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удастся поправить свою платежеспособность. Причем, за анализируемый период возрос платежный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств (соотношение по первой группе). В результате, в конце отчетного периода оргвнизация могла оплатить лишь 17% своих краткосрочных обязательств, что свидетельствует о стесненном
Таблица 9. Анализ ликвидности баланса.
| Актив | Строка | На н.г. | На к.г. | Пассив | Строка | На н.г. | На к.г. | Платежный излишек или недостаток | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9=3-7 | 10=4-8 |
| наиболее ликвидные активы(А1) | 250+260 | 9881 | 7859 | Наиболее срочные обязательства (П1) | 620 | 25664 | 47210 | -15783 | -39351 |
| Быстро реализуемые активы (А2) | 240 | 61151 | 62731 | Краткосрочные пассивы (П2) | 610+670 | 79462 | 59277 | -18311 | +3454 |
| Медленно реализуемые активы (А3) | 210+220+230+270 | 119377 | 122509 | Долгосрочные пассивы (П3) | 590+630+640+650+660 | 14377 | 14058 | +105000 | +108451 |
| Трудно реализуемые активы (А4) | 190 | 128260 | 129520 | Постоянные пассивы (минус убытки)(П4) | 490-390 | 199166 | 202074 | -70906 | -72554 |
| БАЛАНС | 399 | 318669 | 322619 | БАЛАНС | 699 | 318669 | 322619 | - | - |
финансовом положении. Исходя из данных аналитического баланса, можно заключить, что причиной снижения ликвидности явилось то, что краткосрочная задолженность увеличилась более высокими темпами, чем денежные средства.
Однако, перспективная ликвидация, которую показывает третье неравенство, отражает некоторый излишек.
При помощи финансовых коэффициентов абсолютной и текушей ликвидности можно получить более детальные сведения.
1.Кт абсолютной ликвидности.
Нормальное значение Lабс. > от 0,2 до 0,7. Показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств.
Lабс. = А1
П1+П2
2.Кт текущей ликвидности.
Необходимое значение 1; оптимальное не менее 2,0. Показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства.
Lтек. = А1+А2+А3
П1+П2
| Коэффициенты | На н.г. | На к.г. | Отклонения |
| Lабс. | 0,094 | 0,074 | -0,02 |
| Lтек. | 1,811 | 1,813 | +0,002 |
Динамика коэффициента абсолютной ликвидности отрицательная. В конце года организация могла оплатить лишь 7,4% своих краткосрочных обязательств.
Коэффициент текущей ликвидности – это главный показатель платежеспособности. Принимая во внимание различную ликвидность активов, можно предположить, что не все активы могут быть реализованы в срочном порядке, а следовательно, возникнет угроза финансовой стабильности организации. Однако,значение этого коэффициента больше 1, что означает, что организация располагает некоторым объемом свободных ресурсов, формируемых за счет собственных источников.
3.4. АНАЛИЗ ОБОРАЧИВАЕМОСТИ ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ.
Оборачиваемость оборотных средств или скорость их оборота – важнейший показатель эффективности хозяйствования, деловой активности, организации. Повышение скорости оборота активов обеспечивает даже при невысоком уровне рентабельности продаж получение значительной суммы прибыли, положительно влияет на финансовое положение организации, ее ликвидность.
Таблица 10. Динамика показателей оборачиваемости оборотных Активов.
| № | Показатель | Начало года | Конец года |
| 1 2 3 4 5 | Оборотные активы: Ср. годовая стоимость оборотных А Выручка(нетто) от реализации Кт оборачиваемости (стр.2/1) Время оборота в днях (стр. 1х360/2) Кт загрузки оборотных А (стр.1/2) | 189688 106969 0,56 638,4 1,77 | 191709 99017 0,52 697 1,94 |
| 1 2 3 4 5 | Запасы: Ср. годовая стоимость запасов Выручка (нетто) от реализации Кт оборачиваемости запасов (стр.2/1) Время оборота в днях (1 х360/2) Кт загрузки запасов (стр.1/2) | 119176 106696 0,895 403,2 1,12 | 122066 99017 0,811 442,8 1,23 |
Из данных таблицы 10 следует, что скорость оборачиваемости оборотных активов и запасов имеет неутешительную тенденцию к снижению. Это означает, что прибыль организации снижается из-за затоваривания складов запасами(т.к. статья «Запасы» наиболее весомая часть оборотных активов). Это угрожающие показатели - запасы не делают и одного оборота в год! Исходя из данных формы №1 можно сделать выводы о том, что несмотря на уменьшение производственных запасов (т.е. предприятие работает), готовая продукция скапливается на складах и по всей видимости не пользуется спросом. Увеличение выручки обусловлено скорее всего повышением цен на продукцию
Похожие работы
... времени. При этом учитываются результаты выполнения предыдущих планов, изучаются тенденции развития экономики предприятия, выявляются и учитываются дополнительные резервы производства. АХД является средством не только обоснования планов, но и контроля за их выполнением. Планирование начинается и заканчивается анализом результатов деятельности предприятия. АХД позволяет повысить уровень ...
... для анализа основных средств являются: бухгалтерский баланс (Приложение 2 и 7) приложение к бухгалтерскому балансу №5 (Приложение 6 и 11) отчет о наличии и движении основных средств и других нефинансовых активов – статистическая форма №11 (Приложение 24) баланс производственной мощности (Приложение 26) формы 1Т, 1П (Приложения 17-20) бизнес-план и план технического развития предприятия карточки ...
... должен раскрывать информацию о потоках денежных средств и их эквивалентов за период в разрезе текущей (операционной), инвестиционной и финансовой деятельности. Порядок составления отчета о движении денежных средств в международной практике (МСФО № 7) и в отечественной практике по действующей форме № 4 существенно различаются. Наибольшие расхождения связаны с разделением денежных потоков по ...
... . Структура расходов на НИОКР. Структура расходов на НИОКР представлена в инвестиционном плане предприятия ОАО «Татнефтепроводстрой», который не был предоставлен мне для публикации в отчете, но с которым я в ходе практики был ознакомлен. Жизненный цикл проекта. Любой проект на предприятии тщательно исследуется, и прогнозируются примерная продолжительность каждой из стадий жизненного цикла. Это ...
0 комментариев