Навигация
Формирование оптимального инвестиционного портфеля при ограничении в денежных средствах
37839
знаков
5
таблиц
1
изображение
3.3. Формирование оптимального инвестиционного портфеля при ограничении в денежных средствах.
При наличии нескольких привлекательных инвестиционных проектов и ограниченных денежных средствах становится вопрос оптимизации инвестиционного проекта.
Существуют пространственная и временная оптимизация инвестиционного портфеля в данной контрольной работе рассматривается пространственная оптимизация.
Условия пространственной оптимизации таковы:
- общая сумма финансовых ресурсов на определенный период ограничена сверху;
- в наличие есть несколько независимых между собой инвестиционных проектов, суммарный объем инвестиций которых превышает инвестиционные возможности инвестора.
A = 300 000
B = 100 000
C = 50 000
D = 50 000
E = 100 000
F = 200 000
G = 100 000
Рассчитаем для каждого проекта NPV:
| Проект | Года | Инвестиции | P | kg | Pkg | NPV |
| A | 1 | 300000 | 170000 | 0,95 | 161905 | 268340 |
|
| 2 | 210000 | 0,91 | 190476 |
| |
|
| 3 | 250000 | 0,86 | 215959 |
| |
|
| Итого | 568340 |
| |||
| B | 1 | 100000 | 70000 | 0,95 | 66667 | 143321 |
|
| 2 | 90000 | 0,91 | 81633 |
| |
|
| 3 | 110000 | 0,86 | 95022 |
| |
|
| Итого | 243321 |
| |||
| C | 1 | 50000 | 35000 | 0,95 | 33333 | 58487 |
|
| 2 | 40000 | 0,91 | 36281 |
| |
|
| 3 | 45000 | 0,86 | 38873 |
| |
|
| Итого | 108487 |
| |||
| D | 1 | 50000 | 30000 | 0,95 | 28571 | 44871 |
|
| 2 | 35000 | 0,91 | 31746 |
| |
|
| 3 | 40000 | 0,86 | 34554 |
| |
|
| Итого | 94871 |
| |||
| E | 1 | 100000 | 35000 | 0,95 | 33333 | 61613 |
|
| 2 | 70000 | 0,91 | 63492 |
| |
|
| 3 | 75000 | 0,86 | 64788 |
| |
|
| Итого | 161613 |
| |||
| F | 1 | 200000 | 150000 | 0,95 | 142857 | 278890 |
|
| 2 | 180000 | 0,91 | 163265 |
| |
|
| 3 | 200000 | 0,86 | 172768 |
| |
|
| Итого | 478890 |
| |||
| G | 1 | 100000 | 70000 | 0,95 | 66667 | 112439 |
|
| 2 | 75000 | 0,91 | 68027 |
| |
|
| 3 | 90000 | 0,86 | 77745 |
| |
|
| Итого | 212439 |
Теперь на основании полученных данных составим таблицу:
Пространственная оптимизация инвестиционных проектов
| Комбинация проектов | Суммарные инвестиции | Суммарный NPV | Ранжирование проектов |
| A+B | 400000 | 411 662 | |
| A+C | 350000 | 326 828 | |
| A+D | 350000 | 313 211 | |
| A+E | 400000 | 329 954 | |
| A+F | 500000 | 547 230 | |
| A+G | 400000 | 380 780 | |
| B+C | 150000 | 201 809 | |
| B+D | 150000 | 188 192 | |
| B+E | 200000 | 204 935 | |
| B+F | 300000 | 422 211 | |
| B+G | 200000 | 255 761 | |
| C+D | 100000 | 103 358 | |
| C+E | 150000 | 120 100 | |
| C+F | 250000 | 337 377 | |
| C+G | 150000 | 170 926 | |
| D+E | 150000 | 106 484 | |
| D+F | 250000 | 323 761 | |
| D+G | 150000 | 157 310 | |
| E+F | 300000 | 340 503 | |
| E+G | 300000 | 174 052 | |
| F+G | 300000 | 112 439 |
Литература
1. Гитман Л. Дж., Джонк М.Д. Основы инвестирования. Пер. с англ. - М.: Дело, 1997.
2. Пересада А.А. Основы инвестиционной деятельности. - К.: Либра, 1994.
3. Татаренко Н.О., Поручник А.М. Теории инвестиций: Учебное пособие. – К.: КНЭУ, 2000 г.
Похожие работы
... , хотя сами объемы вовлеченных в общественное инновационное воспроизводство венчурных средств действительно важны для активизации инновационной деятельности. Кратко рассмотрим основные компоненты концепции национальной системы венчурного инвестирования в России. В совокупности целей и задач, которые должна решать вышеназванная система, следует выделить, прежде всего, те, которые в наибольшей ...
... средств. В мировой практике получили распространение различные механизмы финансирования экологических инвестиций 2. Анализ и оценка инвестиций на природоохранные мероприятия на примере ОДО "Гута" 2.1 Зарубежный опыт инвестирования природоохранных мероприятий Важное значение имеет изучение мирового опыта инвестирования природоохранных мероприятий и достигнутых результатов. Отметим, что ...
... дохода на данную ценную бумагу. 3. Оценка эффективности отдельных финансовых инструментов инвестирования Оценка эффективности отдельных финансовых инструментов инвестирования, как и реальных инвестиций, осуществляется на основе сопоставления объема инвестиционных затрат, с одной стороны, и сумм возвратного денежного потока по ним, с другой. Вместе с тем, формирование этих показателей в ...
... учитывать при реализации задач, стоящих как перед государством, так и перед частными компаниями, участвующими в реализации инновационного процесса. 1.2 Особенности венчурного инвестирования в период мирового финансового кризиса Проблема развития конкурентоспособного технологического потенциала страны в настоящее время является одной из ключевых. Инновационный путь развития, заставляет ...
0 комментариев