3. Графа 7 = графа 6 х Кq общ
Кq общ = 31618/30811 = 1,026
4. Графа 8 = графа 3 х графа 4
ВЫВОД: ОАО «Вега» реализует три вида продукции (А, Б, В).
Цена реализации единицы продукции в отчетном году по сравнению с предыдущим незначительно увеличилась, а количество реализуемой продукции изменилось следующим образом: по продукции А и Б увеличилось, по продукции В уменьшилось. В целом количество реализованной продукции увеличилось.
Коэффициент роста общего количества продукции составил 1,026.
Выручка в отчетном году возросла в целом и по каждому виду продукции в отдельности:
А = 5100 тыс.руб. (4715 тыс.руб.)
Б = 10019 тыс. руб. (15804 тыс.руб.)
В = 9185 тыс.руб. (9151 тыс.руб.)
Итого = 33304 тыс.руб. (29670 тыс.руб. – в предыдущем году).
Выручка увеличилась вследствие увеличения цены и количества реализованной продукции.
Выручка с учетом коэффициента роста общего количества продукции составила:
А = 4837,59 тыс.руб.
Б = 16214,904 тыс.руб.
В = 9388,926 тыс.руб.
Итого = 30441,42 тыс.руб.
Выручка с учетом коэффициента роста общего количества продукции и изменения ее состава в отчетном году составила:
А = 4887,5 тыс.руб.
Б = 18018 тыс.руб.
В = 7348 тыс.руб.
Итого = 30253,5 тыс.руб.
Таблица 12
Расчет эффекта финансового рычага
| Показатель | Условное обозначение | Предыдущий год | Отчетный год | Изменение (+,-) | Темп роста, (%) |
| А | Б | 1 | 2 | 3 | 4 |
| 1. Прибыль до налогообложения, тыс.руб. (стр. 140 форма №2) | Рдо н | 2444 | 3985 | +1541 | 163,1 |
| 2. Рентабельность активов, % (п.5 таблица 8) | 28,1 | 43,1 | +15 | 153,4 | |
| 3. Уровень налогообложения прибыли, % | Н | 33,2 | 31,4 | - 1,8 | 94,6 |
| 4. Среднегодовая стоимость активов, тыс. руб. (п.4 таблица 7) | А | 5800 | 6346 | +546 | 109,4 |
| 5. 5. Проценты, уплаченные за пользование заемными средствами, тыс. руб. (стр.070 форма №2) | Пр | 240 | 655 | +415 | 272,9 |
| 6. Цена заемных средств, % (п.5/п.7 х 100%) | ЦЗС | 7,5 | 22,1 | +14,6 | 294,7 |
| 7. Среднегодовая стоимость заемного капитала, тыс.руб. (п.4 таблица 1) | ЗК | 3200 | 2964 | - 236 | 92,6 |
| 8. Среднегодовая стоимость собственного капитала, тыс.руб. (п.2 таблица 7) | СК | 2600 | 3382 | +782 | 130,1 |
| 9. Эффект финансового рычага, % | ЭФР | 19,269 | 13,987 | - 5,282 | 72,6 |
Показатели для расчета эффекта финансового рычага
1. Уровень налогообложения прибыли:
Н = стр.150 форма №2/п.1 х 100%
Н0 = 812/2444 х 100% = 33,2%
Н1 = 1250/3985 х 100% = 31,4%
2. Эффект финансового рычага:
ЭФР = п.7/п.8 х (п.2 – п.6) х (1-0,24)
ЭФР0 = 3200/2600 х (28,1 – 7,5) х (1-0,24) = 19,269%
ЭФР1 =2964/3382 х (43,1 – 22,1) х (1 – 0,24) = 3,987%
ВЫВОД: Финансовый рычаг (финансовый леверидж) представляет собой
показатель, отражающий степень чувствительности валового дохода
организации к изменению капитала организации.
Значение этого фактора по ОАО «Вега» за анализируемый период изменилось на -5,282%, темп роста составил 72,6%, то есть ЭФР уменьшился, что произошло в результате снижения среднегодовой стоимости заемного капитала (на 236 тыс.руб.) и уровня налогообложения прибыли, а также вследствие увеличения цены заемных средств на 14,6%, темп роста составил 294,7%.
Таблица 13
Расчет влияния трудовых факторов на прирост выручки от продаж ОАО «Вега» за 2002 г.| Показатель | Условное обозначение | Предыдущий год | Отчетный год | Изменение (+; -) |
| А | 1 | 2 | 3 | 4 |
| 1. Среднесписочная численность работников, чел. (стр.760 таблицы 7 из приложения №5) | R | 190 | 210 | +20 |
| 2. Количество рабочих дней | Дн | 251 | 250 | - 1 |
| 3. Средняя продолжительность одного рабочего дня, час | t | 7,9 | 8,0 | +0,1 |
| 4. Выручка от продаж в расчете за 1 человеко-час, руб. (п.5/ п.1 х п.2 х п.3) |
| 0,0788 | 0,0793 | 0,0005 |
| 5. Выручка от продаж, тыс. руб. | N | 29670 | 33304 | 3634 |
| 6. Влияние на изменение выручки от продаж факторов, тыс.руб. - всего: | ∆N | Х | Х | 3634 |
| в том числе а) среднесписочной численности работников | х1 | Х | Х | 3172 |
| б) количества рабочих дней | х2 | Х | Х | -120,536 |
| в) средней продолжительности одного рабочего дня | х3 | Х | Х | 378,158 |
| г) выручки от продаж в расчете за 1 человеко-час | х4 | Х | Х | 204,575 |
Факторный анализ выручки от продаж
Для расчета влияния факторов на показатель выручки от продаж рекомендуется использовать следующую факторную модель:
N = R·Дн·t·= x1 ·x2 ·x3 ·x4
1. Изменение выручки от продаж можно представить следующим образом:
∆N = ∆NX1 + ∆NX2 + ∆NX3 + ∆N4X
2. Методом последовательных замен получим следующее:
∆Nx1 = x41 ∙ x31 ∙ x21 ∙∆x1 = λRT1 ∙ t1 ∙ Дн1 ∙ ∆R = 0,0793 ∙ 8 ∙ 250 ∙ 20 = 3172
∆Nx2 = x41∙ x31∙ ∆x2 ∙ x10 = λRT1 ∙ t1 ∙ ∆Дн ∙ R0 = 0,0793 ∙ 8 ∙ (-1) ∙ 190 = -120,536
∆Nx3 = x41 ∙ ∆x3 ∙ x20 ∙ x10 = λRT1 ∙ ∆t ∙ Дн0 ∙ R0 = 0,0793 ∙ 0,1 ∙ 251 ∙ 190 = 378,182
∆Nx4 =∆x4 ∙ x30 ∙ x20 ∙ x10 = ∆λRT ∙ t0 ∙ Дн0 ∙ R0 = 0,0005 ∙ 7,9 ∙ 251 ∙ 190 = 204,575
∆N = 3172 – 120,536 + 378,182 + 204,575 = 3634,221 ≈ 3634
ВЫВОД: На изменение выручки от продаж в разной степени оказали влияние
следующие факторы:
1. Среднесписочная численность работников оказала наибольшее
влияние (3172).
2. Количество рабочих дней оказало наименьшее влияние (-120,536).
3. Средняя продолжительность одного рабочего дня (378,182).
4. Выручка от продаж в расчете за 1 человеко-час (204,575).
В целом за анализируемый период уменьшилось количество рабочих дней на 1 день, но в то же время увеличилась средняя продолжительность рабочего дня на 0,1 час. Увеличилась среднесписочная численность работников на 20 чел., незначительно возросла выручка от продаж в расчете за 1 человеко-час.
Таблица 14
Расчет влияния использования основных средств на прирост выручки от продаж ОАО «Вега» за 2002 г.| Показатель | Условное обозначение | Предыдущий год | Отчетный год | Изменение (+; -) |
| А | Б | 1 | 2 | 3 |
| 1. Среднегодовая балансовая величина основных средств, тыс. руб. | F | 2095 | 2247,5 | +152,5 |
| 2. Среднегодовая балансовая величина активной части основных средств, тыс. руб. | FА | 492 | 1120,5 | +628,5 |
| 3. Доля активной части основных средств в общей среднегодовой балансовой величине основных средств (п.2/п.1) | d FА | 0,235 | 0,499 | +0,264 |
| 4. Общее время работы активной части основных средств, час. | tFA | 1983 | 1992 | +9 |
| 5. Выручка от продаж в расчете за 1 час работы активной части основных средств, тыс. руб. (п.6/п.4) | 14,962 | 16,719 | +1,757 | |
| 6. Выручка от продаж, тыс. руб. | N | 29670 | 33304 | +3634 |
| 7. Влияние на прирост выручки от продаж факторов, тыс.руб. – всего: | ΔN | Х | Х | 3634 |
Расчет показателей
1. Среднегодовая балансовая величина основных средств:
F = (стр.120 н. + стр.120 к.)/2
F1 = (2195 + 2300)/2 = 2247,5 тыс.руб.
2. Среднегодовая балансовая величина активной части основных средств:
Fа = (стр.363 + стр.364)/2 (для расчета используется таблица 3 приложения №5)
Fа1 = ((736 + 506) + (713 + 286))/2 = 1120,5 тыс.руб.
ВЫВОД: Расчет показателей для таблицы 14 произведен на основе формы №1
и приложения №5 к бухгалтерскому балансу.
Анализируя рассчитанные показатели можно сказать, что:
1. За анализируемый период увеличилась среднегодовая балансовая величина основных средств на 152,5 тыс.руб, среднегодовая балансовая величина активной части основных средств на 628,5 тыс.руб.
2. Увеличилось по сравнению с предыдущим годом общее время работы активной части основных средств на 9 часов.
3. Также возросла выручка от продаж в расчете за 1 час работы активной части основных средств на 1,757 тыс.руб.
Перечисленные факторы оказали влияние на изменение (прирост) величины выручки от продаж (на 3634 тыс.руб.)
Таблица 15
Расчет влияния факторов на показатель себестоимости продукции в расчете на 1 рубль выручки от продаж ОАО «Вега» за 2002 г.| Показатель | Условное обозначение | Предыдущий год | Отчетный год | Изменение (+; -) |
| А | Б | 1 | 2 | 3 |
| 1. Общий объем реализованной продукции в количественном выражении, шт. | qобщ | 30811 | 31618 | 807 |
| 2. Сумма переменных расходов (себестоимость проданной продукции), тыс. руб. (п.2 таблица 10) | Sпер | 22280 | 21670 | - 610 |
| 3. Сумма переменных расходов в расчете на единицу реализованной продукции, тыс. руб. | S | 0,723 | 0,685 | -0,038 |
| 4. Сумма условно-постоянных расходов, тыс. руб. (п.2/п.1) | Sпост | 4500 | 6780 | +2280 |
| 5. Полная себестоимость производства и реализации продукции, тыс.руб. (п.5 таблица 10) | Sполн | 26780 | 28450 | +1670 |
| 6. Выручка от продаж, тыс. руб. (п.1 таблица 10) | N | 29670 | 33304 | +3634 |
| 7. Полная себестоимость производства и реализации продукции в расчете на 1 рубль выручки от продаж (доля себестоимости продукции в сумме выручки от продаж), коэффициент (п.5/п.6) | dSполн | 0,903 | 0,854 | -0,049 |
| 8. Влияние на изменение полной cебестоимости производства и реализации продукции в расчете на 1 рубль выручки от продаж факторов, коэффициент – всего: | ΔdSполн | Х | Х | -0,049 |
ВЫВОД: За анализируемый период 2001 -2002 гг. в процессе деятельности
ОАО «Вега» снизилась полная себестоимость производства и
реализации продукции в расчете на 1 рубль выручки от продаж под влиянием следующих факторов:
1. Общего объема реализованной продукции в количественном выражении, который увеличился на 807 шт.
2. Суммы переменных расходов в расчете на единицу реализованной продукции, которая уменьшилась на 0,038 тыс.руб.
3. Общей величины условно-постоянных расходов, которые возросли на 2280 тыс.руб.
4. Выручки от продаж, увеличившейся на 3634 тыс.руб.
Итак, при уменьшении переменных расходов (себестоимости проданной продукции) и увеличении общего объема реализованной продукции возросла выручка от продаж.
Таблица 16
Исходные данные для комплексной оценки использования
производственно-финансовых ресурсов ОАО «Вега»
| Показатель | Условное обозначение | Предыдущий год | Отчетный год | Изменение (+; -) | ||
| А | Б | 1 | 2 | 3 | ||
| 1. Чистая прибыль, тыс.руб. (стр.190 форма №2) | Рч | 1632 | 2734 | +1102 | ||
| 2. Выручка от продаж, тыс. руб. (стр.010 форма №2) | N | 29670 | 33304 | +3634 | ||
| 3. Кумулятивная (накопленная нераспределенная) прибыль* | Рк | 1204 | 520 | -684 | ||
| 5. Коэффициент отдачи кумулятивной прибыли (п.2/п.3) | λРк | 24,643 | 64,046 | +39,403 | ||
| 5. Полная себестоимость производства и реализации продукции, тыс. руб. (п.5 таблица 15) | Sполн | 26780 | 28450 | +1670 | ||
| 6. Коэффициент отдачи полной себестоимости производства и реализации продукции (п.2/п.5) | λSполн | 1,108 | 1,171 | +0,063 | ||
| 7. Себестоимость проданной продукции, тыс.руб. (стр.020 форма №2) | Sпр | 22280 | 21670 | -610 | ||
| 8. Коэффициент отдачи себестоимости проданной продукции (п.2/п.7) | λSпр | 1,332 | 1,537 | +0,205 | ||
| 9. Общая величина доходов, тыс.руб. (стр.010+060+080+090+120+170 форма №2) | Дох | 29944 | 33639 | +3695 | ||
| 10. Общая величина расходов, тыс.руб. (стр.020+030+040+070+100+130+180 форма №2) | Расх | 27500 | 29655 | +2155 | ||
| 11. Среднесписочная численность работников, чел. (стр.760 таблицы 7 приложения №5) | R | 190 | 210 | +20 | ||
| 12. Выручка от продаж в расчете на одного работника, тыс. руб. (п.2/п.11) | λR | 156,158 | 158,590 | +2,432 | ||
| 13. Материальные расходы, тыс. руб. (стр.610 таблицы 6 приложения №5) | М | 17520 | 18699 | +1179 | ||
| 14. Коэффициент материалоотдачи (п.2/п.13) | λM | 1,693 | 1,781 | +0,088 | ||
| 15. Расходы на оплату труда, включая социальные отчисления, тыс. руб. (стр.620+630 таблицы 6 приложения №5) | U | 6402 | 6735 | +333 | ||
| 16. Коэффициент зарплатоотдачи (п.2/п.15) | λU | 4,634 | 4,945 | +0,311 | ||
| 17. Расходы на амортизацию, тыс. руб. (стр.640 таблицы 6 приложения №5) | Ам | 165 | 179 | +14 | ||
| 18. Коэффициент амортизациеотдачи (п.2/п.17) | λАм | 179,818 | 186,056 | +6,238 | ||
| 19. Среднегодовая величина оборотных активов, тыс. руб. (п.2 таблица 6) | ОА | 2880 | 2984 | +104 | ||
| 20. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов (п.2/п.19) | λОА | 10,302 | 11,161 | +0,859 | ||
| Продолжение табл. 16 | ||||||
| А | Б | 1 | 2 | 3 | ||
| 21. Среднегодовая величина внеоборотных активов, тыс. руб. (стр.190 н. + стр.190 к.)/2 форма №1 | ВА | 2920 | 3362 | +442 | ||
| 22.Коэффициент отдачи внеоборотных активов (п.2/п.21) | λВА | 10,161 | 9,906 | -0,255 | ||
| 23. Среднегодовая балансовая величина основных средств, тыс. руб. (стр.120 н. + стр.120 к.)/2 форма №1 | F | 2095 | 2247,5 | +152,5 | ||
| 24. Коэффициент отдачи основных средств (п.2/п.23) | λF | 14,162 | 14,818 | +0,656 | ||
| 25. Среднегодовая балансовая величина активной части основных средств, тыс.руб. (п.2 таблица 14) | FАК | 492 | 1120,5 | +628,5 | ||
| 26. Коэффициент отдачи активной части основных средств (п.2/п.25) | 60,305 | 29,722 | -30,583 | |||
| 27. Среднегодовая величина материально-производственных запасов, тыс. руб. (стр.211 н. + стр.211 к.)/2 форма №1 | МПЗ | 1580 | 1472 | -108 | ||
| 28. Коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов (п.2/п.27) | λМПЗ | 18,778 | 22,625 | +3,847 | ||
| 29. Среднегодовая величина готовой продукции, тыс.руб. (стр.214 н. + стр.214 к.)/2 форма №1 | ГП | 164 | 170,5 | +6,5 | ||
| 30. Коэффициент оборачиваемости готовой продукции (п.2/п.29) | λГП | 180,915 | 195,331 | +14,416 | ||
| 31. Среднегодовая величина кредиторской задолженности, тыс.руб. (стр.620 н. + стр.620 к.)/2 форма №1 | КЗ | 1900 | 1911 | +11 | ||
| 32. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (п.2/п.31) | λКЗ | 15,616 | 17,428 | +1,812 | ||
| 33.Среднегодовая величина собственного капитала, тыс.руб. (п.2 таблица 7) | СК | 2600 | 3382 | +782 | ||
| 34. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (п.2/п.33) | λCК | 11,412 | 9,847 | -1,565 | ||
| 35. Среднегодовая величина заемного капитала, тыс.руб. (п.3 таблица 7) | ЗК | 3200 | 2964 | -236 | ||
| 36. Коэффициент оборачиваемости заемного капитала (п.2/п.35) | λЗК | 9,272 | 11,236 | +1,964 | ||
| 37. Среднегодовая величина краткосрочных кредитов и займов, тыс.руб. (стр.610 н. + стр.610 к.)/2 форма №1 | ККЗ | 1750 | 1031,5 | -718,5 | ||
| 38. Коэффициент оборачиваемости краткосрочных кредитов и займов (п.2/п.37) | λККЗ | 16,954 | 32,287 | +15,333 | ||
| 39. Коэффициент рентабельности продаж, (%)** | N | 5,5 | 8,2 | +2,7 | ||
| 40. Коэффициент рентабельности полной себестоимости производства и реализации продукции, (%) (п.1/п.5 х 100%) | 6,094 | 9,610 | +3,516 | |||
| 41. Коэффициент рентабельности оборотных активов, (%) (п.1/п.19 х 100%) | ОА | 56,667 | 91,622 | +34,955 | ||
| 42. Коэффициент рентабельности внеоборотных активов, (%) (п.1/п.21 х 100%) | ВА | 55,890 | 81,321 | +25,431 | ||
| 43. Коэффициент рентабельности собственного капитала, (%) (п.10 таблица 7) | СК | 62,8 | 80,8 | +18 | ||
| Продолжение табл. 16 | ||||||
| А | Б | 1 | 2 | 3 | ||
| 44. Коэффициент рентабельности заемного капитала, (%) (п.1/п.35 х 100%) | ЗК | 51,0 | 92,240 | +41,24 | ||
| 45. Производственная площадь, м2 | ПП | 2200 | 2200 | 0 | ||
| 46. Выручка от продаж в расчете на 1 м2 производственной площади (п.2/п.45) | λПП | 13,486 | 15,138 | +1,652 | ||
| 47. Количество отработанных человеко-часов | ЧЧ | 376751 | 420000 | +43249 | ||
| 48. Выручка от продаж в расчете за 1 человеко-час, тыс.руб. (п.2/п.47) | λЧЧ | 0,0788 | 0,0793 | 0,0005 | ||
| 49. Количество рабочих дней | Дн | 251 | 250 | - 1 | ||
| 50. Выручка от продаж в расчете за 1 рабочий день (п.2/п.49) | λДн | 118,207 | 133,216 | +15,009 | ||
| 51. Качественный показатель общей величины расходов (п.1/п.10 х 100%) | ρрасх | 5,935 | 9,219 | 1,553 | ||
| 52. Качественный показатель общей величины доходов (п.1/п.9 х 100%) | ρдох | 5,450 | 8,127 | 2,677 | ||
* Используются данные баланса на начало и конец года (стр. 460)
** Коэффициенты рентабельности рассчитываются, исходя из показателя чистой прибыли (п.6 таблица 8)
ВЫВОД: Показатели таблицы 16 рассчитаны на основе формы №1
«Бухгалтерский баланс», формы №2 «Отчет о прибылях и убытках»,
Приложения №5 к форме №1.
В целом все данные для комплексной оценки использования производственно-финансовых ресурсов ОАО «Вега» имеют положительную тенденцию, увеличение одних показателей вызвано увеличением других, аналогично уменьшение и т.д.
Например:
1. Увеличились расходы на оплату труда на 333 тыс.руб. вследствие увеличения среднесписочной численности работников на 20 человек.
2. Возросли расходы на амортизацию на 14 тыс.руб. из-за увеличения среднегодовой величины основных средств на 152,5 тыс.руб.
3. Вследствие снижения себестоимости проданной продукции на 610 тыс.руб. увеличилась выручка от продаж на 3634 тыс.руб., а следовательно и чистая прибыль - на 1102 тыс.руб.
4. Полная себестоимость производства и реализации продукции возросла на 1670 тыс.руб. из-за роста общей величины расходов на 2155 тыс.руб., в т.ч. увеличились материальные расходы на 1179 тыс.руб.
5. Увеличился коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов на 3,847 единиц из-за снижения среднегодовой величины МПЗ на 108 тыс.руб.
6. За анализируемый период уменьшилась среднегодовая величина заемного капитала на 236 тыс.руб, а также среднегодовая величина краткосрочных кредитов и займов на 718,5 тыс.руб. В то же время увеличились коэффициент оборачиваемости заемного капитала на 1,964 единицы и коэффициент оборачиваемости краткосрочных кредитов и займов на 15,333 единиц.
7. Среднегодовая величина готовой продукции увеличилась на 6,5 тыс.руб, в то же время увеличился и коэффициент оборачиваемости готовой продукции на 14,416 единиц.
8. Коэффициенты рентабельности по всем рассчитанным показателям изменились в лучшую сторону, что положительно характеризует деятельность организации в отчетном году.
Таблица 17
Комплексная оценка рентабельности и чистой прибыли ОАО «Вега» за 2002 г.
| Показатель | Условное обозначение показателя: | Темп роста качественного показателя, коэффициент* | Прирост количественного фактора на 1% прироста чистой прибыли, коэффициент* (Кэкст i) | Доля влияния на чистую прибыль количественного фактора, (%) (Кэкст i ·100) | Доля влияния на чистую прибыль качественных факторов, (%) (100 – Кэкст i ·100) | |
| количественного | качественного (ti) | |||||
| А | Б | В | 1 | 2 | 3 | 4 |
| Выручка от продаж | N | N | 1,4909 | 3,2976 | 329,76 | -229,76 |
| Полная себестоимость производства и реализации продукции, тыс. руб. | Sполн |
| 1,5770 | 1,5154 | 151,54 | -51,54 |
| Общая величина доходов | Дох | Дох | 1,4912 | 3,3530 | 335,30 | -235,3 |
| Общая величина расходов | Расх | Расх | 1,5533 | 1,9555 | 195,55 | -95,55 |
| Среднегодовая величина оборотных активов | ОА | ОА | 1,6168 | 0,0944 | 9,44 | +90,56 |
| Среднегодовая величина внеоборотных активов | ВА | ВА | 1,4550 | 0,4011 | 40,11 | +59,89 |
| Среднегодовая величина собственного капитала | СК | СК | 1,2866 | 0,7096 | 70,96 | +29,04 |
| Среднегодовая величина заемного капитала | ЗК | ЗК | 1,8086 | -0,2142 | -21,42 | +121,42 |
| Порядок расчета показателей | Х | Х | ∙ 100 | 100 -·100 | ||
| Комплексные показатели | Х | 1,5286 | 1,3891 | 138,91 | -38,91 | |
* Округление значений коэффициентов производить с точностью до 0,0001.
ВЫВОД: Проводя комплексную оценку рентабельности и чистой прибыли
ОАО «Вега» за 2002 год можно сказать, что:
1. Выручка от продаж как количественный показатель растет, ее прирост на 1% прироста чистой прибыли составляет 3,2976. Качественный показатель (коэффициент рентабельности продаж) также увеличился, темп роста 1,4909.
2. Полная себестоимость производства и реализации продукции возросла, ее прирост 1,5154. Качественный показатель (коэффициент рентабельности полной себестоимости и реализации продукции) растет, темп роста 1,5770.
3. Общая величина доходов увеличилась, прирост составил 3,3530. Качественный показатель данной величины также увеличился, темп роста 1,4912.
4. Общая величина расходов возросла, прирост составил 1,9555. Темп роста качественного показателя составил 1,5533.
5. Среднегодовая величина оборотных активов увеличилась, прирост на 1% прироста чистой прибыли 0,0944. Коэффициент рентабельности оборотных активов (качественный показатель) существенно не изменился, темп роста 1,6168.
6. Среднегодовая величина внеоборотных активов возросла, прирост 0,4011. Коэффициент рентабельности внеоборотных активов незначительно увеличился, темп роста 1,4550.
7. Среднегодовая величина собственного капитала увеличилась, прирост составил 0,7096. Коэффициент рентабельности собственного капитала возрос, темп роста составил 1,2866 .
8. Среднегодовая величина заемного капитала уменьшилась, изменение составило 0,2142. Коэффициент рентабельности заемного капитала увеличился, темп роста 1,8086.
Комплексный показатель, рассчитанный на основе перечисленных показателей, показывает общий рост рентабельности и чистой прибыли за анализируемый период, что характеризует деятельность ОАО «Вега» с положительной стороны и говорит о деловой активности.
Таблица 18
Комплексная оценка динамики коэффициентов финансовой устойчивости ОАО «Вега» за 2002 г.
| Показатель | На начало года | На конец года | Темп роста, коэффициент* | |
| А | 2 | 3 | 4 |
|
| 1. Коэффициент финансовой независимости (автономии) (t1) (п.8 таблица 8) | 0,448 | 0,533 | +1,1897 |
|
| 2. Коэффициент финансирования (t2) (п.4 таблица 2) | 0,679 | 1,790 | +2,6362 |
|
| 3. Коэффициент маневренности собственного капитала (t3) (п.6 таблица 2) | -0,249 | 0,141 | +1,5663 |
|
| 4. Коэффициент инвестирования (t4) (п.5 таблица 2) | 0,800 | 1,165 | 1,4563 |
|
| 5. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами (t5) (п.8 таблица 2) | -0,203 | 0,202 | +1,9951 |
|
| 6. Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами (t6) (п.9 таблица 2) | 1,153 | 2,082 | 1,8057 |
|
| 7. Коэффициент текущей ликвидности (t7) (п.1 таблица 3) | 0,684 | 1,8 | 2,6316 |
|
| 8. Коэффициент критической ликвидности (промежуточного покрытия) (t8) (п.2 таблица 3) | 0,230 | 0,396 | 1,7217 |
|
| Порядок расчета комплексного показателя | Х | Х |
| |
| Комплексный показатель (Кj) | Х | Х | 1,8131 |
|
* Округление значений коэффициентов производить с точностью до 0,0001
ВЫВОД: Величина всех коэффициентов таблицы 18 за анализируемый
период увеличилась, о чем говорит темп роста:
1. Коэффициент финансовой независимости 1,1897.
2. Коэффициент финансирования 2,6362.
3. Коэффициент маневренности собственного капитала 1,5663.
4. Коэффициент инвестирования 1,4563.
5. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами 1,9951.
6. Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами 1,8057.
7. Коэффициент текущей ликвидности 2,6316.
8. Коэффициент критической ликвидности (промежуточного покрытия) 1,7217.
Наибольший темп роста из всех перечисленных показателей имеет коэффициент финансирования и коэффициент текущей ликвидности, что положительно характеризует деятельность организации за анализируемый период.
Комплексный показатель, рассчитанный на основе данных таблицы 18, говорит об общем росте всех коэффициентов финансовой устойчивости. Это подтверждает, что ОАО «Вега» в ближайшем будущем можно охарактеризовать как финансово-устойчивую организацию.
Таблица 19
Комплексная оценка использования трудовых ресурсов и их влияния
на выручку от продаж ОАО «Вега» за 2002 г.
| Показатель | Условное обозначение показателя: | Темп роста качественного показателя, коэффициент* | Прирост ресурса на 1% прироста выручки от продаж, коэффициент* (Кэкст i) | Доля влияния на прирост выручки от продаж: | Относительная экономия (перерасход) ресурса | ||
| количественного | качественного (ti) | экстенсивности использования ресурсов, % (Кэкст i ·100) | интенсивности использования ресурсов, % (100 – Кэкст i ·100) | ||||
| А | Б | В | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| Среднесписочная численность работников, чел. | R | λR | 1,0156 | 0,0055 | 0,55 | 99,45 | +0,0156 перерасход |
| Расходы на оплату труда, включая социальные отчисления, тыс.руб. | U | λU | 1,0671 | 0,0916 | 9,16 | 90,84 | +0,0671 перерасход |
| Количество отработанных человеко-часов | ЧЧ | λЧЧ | 1,0063 | 11,9012 | 1190,12 | -1090,12 | +0,0063 перерасход |
| Количество отработанных дней | Дн | λДн | 1,1270 | -0,0003 | -0,03 | 100,03 | +0,1270 экономия |
| Порядок расчета | Х | Х | ∙ 100 | 100 -·100 | Х | ||
| Комплексные показатели | Х | 1,0529 | 2,9995 | 299,95 | -199,95 | Х | |
* Округление значений коэффициентов производить с точностью до 0,0001
ВЫВОД: Осуществив комплексную оценку использования трудовых ресурсов
и их влияния на выручку от продаж ОАО «Вега» за 2002 г. на основе
показателей, рассчитанных в таблице 19, можно выделить следующее:
1. По такому ресурсу, как среднесписочная численность работников у организации за анализируемый период наблюдается перерасход (0,0156), что связано с увеличением качественного показателя. Темп роста качественного показателя (выручки от продаж в расчете на одного работника) 1,0156. Прирост ресурса на 1% прироста выручки от продаж составил 0,0055.
2. Расходы на оплату труда, включая социальные отчисления вызывают перерасход ресурса (0,0671). Темп роста качественного показателя (коэффициента зарплатоотдачи) 1,0671. Прирост ресурса составил 0,0916.
3. Количество отработанных человеко-часов изменилось в части количественного показателя, т.е. наблюдается прирост на 1% прироста выручки от продаж (11,9012). В части качественного показателя темп роста составил 1,0063. В целом наблюдается перерасход ресурса (0,0063).
4. Количество отработанных дней уменьшилось, прирост составил -0,0003. Темп роста качественного показателя (выручки от продаж в расчете за 1 рабочий день) 1,1270. По данному ресурсу наблюдается перерасход (0,1270).
Рассчитав комплексные показатели, используя выше перечисленные данные, можно сказать о том, что то, как использовались трудовые ресурсы в 2002 году, повлияло лишь на увеличение выручки от продаж ОАО «Вега».
Таблица 20
Комплексная оценка использования основных средств и их влияния
на выручку от продаж ОАО «Вега» за 2002 г.
| Показатель | Условное обозначение показателя: | Темп роста качественного показателя, коэффициент* | Прирост ресурса на 1% прироста выручки от продаж, коэффициент* (Кэкст i) | Доля влияния на прирост выручки от продаж: | Относительная экономия (перерасход) ресурса | ||
| количественного | качественного (ti) | экстенсивности использования ресурсов, % (Кэкст i ·100) | интенсивности использования ресурсов, % (100 – Кэкст i ·100) | ||||
| А | Б | В | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| Среднегодовая величина основных средств, тыс.руб. | F | λF | 1,0463 | 0,0420 | 4,2 | 95,8 | +0,0463 перерасход |
| Расходы на амортизацию основных средств, тыс.руб. | Ам | λАм | 1,0347 | 0,0039 | 0,39 | 99,61 | +0,0347 перерасход |
| Среднегодовая балансовая величина активной части основных средств, тыс.руб. | FАК | 0,4929 | 0,1729 | 17,29 | 82,71 | -0,5071 экономия | |
| Производственная площадь, тыс.руб. | ПП | λПП | 1,1225 | 0 | 0 | 100 | +0,1225 перерасход |
| Порядок расчета | Х | Х | ∙ 100 | 100 -·100 | Х | ||
| Комплексные показатели | Х | 0,8797 | 0,0547 | 5,47 | 94,53 | Х | |
* Округление значений коэффициентов производить с точностью до 0,0001
ВЫВОД: Проведя комплексную оценку использования основных средств и их
влияния на выручку от продаж ОАО «Вега» за 2002 г. на основе показателей, рассчитанных в таблице 20, можно сделать следующие выводы:
1. По среднегодовой величине основных средств наблюдается перерасход ресурса (0,0463). Темп роста качественного показателя (коэффициента отдачи основных средств) составляет 1,0463. Прирост количественного показателя на 1% прироста выручки от продаж 0,0420.
2. По такому ресурсу, как расходы на амортизацию основных средств, также выявлен перерасход (0,0347). Темп роста качественного показателя (коэффициента амортизациеотдачи) 1,0347. Прирост составляет 0,0039.
3. По среднегодовой балансовой величине активной части основных средств наблюдается относительная экономия ресурса (-0,5071). Темп роста качественного показателя (коэффициента отдачи активной части основных средств) 0,4929. Прирост количественного показателя на 1% прироста выручки от продаж 0,1729.
4. Производственная площадь остается неизменной, но произошли изменения в части качественного показателя (выручки от продаж в расчете на 1 кв.м производственной площади), темп роста которого составляет 1,1225. По данному ресурсу выявляется перерасход (0,1225).
Комплексные показатели, рассчитанные на основе данных таблицы 20, говорят о том, что использование основных средств таким образом, каким они использовались в 2002 году, значительно меньше повлияло на увеличение размера выручки от продаж, чем факторы, описываемые в таблице 19.
Таблица 21
Комплексная оценка использования материальных ресурсов и их влияния
на выручку от продаж ОАО «Вега» за 2002 г.
| Показатель | Условное обозначение показателя: | Темп роста качественного показателя, коэффициент* | Прирост ресурса на 1% прироста выручки от продаж, коэфффициент* (Кэкст i) | Доля влияния на прирост выручки от продаж: | Относительная экономия (перерасход) ресурса | ||
| количественного | качественного (ti) | экстенсивности использования ресурса, % (Кэкст i·100) | интенсивности использования ресурса, % (100 – Кэкст i ·100) | ||||
| А | Б | В | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| Среднегодовая величина материальных производственных запасов, тыс.руб. | МПЗ | λМПЗ | 1,2049 | -0,0297 | -2,97 | 102,97 | +0,2049 перерасход |
| Среднегодовая величина запасов готовой продукции, тыс.руб. | ГП | λГП | 1,0797 | 0,0018 | 0,18 | 99,82 | +0,0797 перерасход |
| Материальные расходы, тыс.руб. | М | λМ | 1,0520 | 0,3244 | 32,44 | 67,56 | +0,0520 перерасход |
| Себестоимость проданной продукции, тыс.руб. | Sпр | λSпр
| 1,1539 | -0,1679 | -16,79 | 116,79 | +0,1539 перерасход |
| Порядок расчета | Х | Х | ∙ 100 | 100 -·100 | Х | ||
| Комплексные показатели | Х | 1,1210 | 0,0322 | 3,22 | 96,78 | Х | |
* Округление значений коэффициентов производить с точностью до 0,0001
ВЫВОД: Комплексная оценка использования материальных ресурсов и их
влияния на выручку от продаж ОАО «Вега» за 2002 г., проведенная на основе показателей, рассчитанных в таблице 21, показала, что:
1. Среднегодовая величина материальных производственных запасов говорит о перерасходе ресурса (0,2049), что произошло вследствие роста коэффициента оборачиваемости МПЗ, темп роста которого составляет 1,2049. Прирост ресурса на 1% прироста выручки от продаж отрицательный из-за уменьшения величины МПЗ (-0,0297).
2. По среднегодовой величине запасов готовой продукции наблюдается перерасход ресурса (0,0797). Темп роста качественного показателя (коэффициента оборачиваемости готовой продукции) 1,0797. Прирост количественного показателя 0,0018.
3. По материальным расходам также выявлен перерасход ресурса (0,0520). Темп роста качественного показателя (коэффициент материалоотдачи) составил 1,0520. Прирост ресурса 0,3244.
4. В части себестоимости проданной продукции наблюдается перерасход вследствие роста качественного показателя (коэффициента отдачи себестоимости проданной продукции), темп его роста 1,1539. Прирост ресурса отрицательный вследствие снижения количественного показателя и составляет -0,1679.
Комплексные показатели, рассчитанные на основе данных таблицы 21, говорят о том, что наибольшее влияние на увеличение выручки от продаж в данном случае оказали качественные показатели использования материальных ресурсов.
Таблица 22
Комплексная оценка использования финансовых ресурсов и их влияния
на выручку от продаж ОАО «Вега» за 2002 г.
| Показатель | Условное обозначение показателя: | Темп роста качественного показателя, коэффициент* | Прирост ресурса на 1% прироста выручки от продаж, коэффициент* (Кэкст i) | Доля влияния на прирост выручки от продаж: | Относительная экономия (перерасход) ресурса | ||
| количественного | качественного (ti) | экстенсивности использования ресурса, % (Кэкст i·100) | интенсивности использования ресурса, % (100 – Кэкст i ·100) | ||||
| А | Б | В | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| Среднегодовая величина собственного капитала, тыс.руб. | СК | λСК | 0,8629 | 0,2152 | 21,52 | 78,48 | -0,1371 экономия |
| Кумулятивная (накопленная нераспределенная) прибыль | Рк | λРк | 2,5990 | -0,1882 | -18,82 | 118,82 | +1,5990 перерасход |
| Среднегодовая величина краткосрочных кредитов и займов, тыс.руб. | ККЗ | λККЗ | 1,9044 | -0,1977 | -19,77 | 119,77 | +0,9044 перерасход |
| Среднегодовая величина кредиторской задолженности, тыс.руб. | КЗ | λКЗ | 1,1160 | +0,0030 | 0,30 | 99,7 | +0,1160 перерасход |
| Порядок расчета | Х | Х | ∙ 100 | 100 -·100 | Х | ||
| Комплексные показатели | Х | 1,4776 | -0,0419 | -4,19 | 104,19 | Х | |
* Округление значений коэффициентов производить с точностью до 0,0001
ВЫВОД: Комплексная оценка использования финансовых ресурсов и их
влияния на выручку от продаж ОАО «Вега» за 2002 г. на основе показателей, рассчитанных в таблице 22, показала, что:
1. По среднегодовой величине собственного капитала выявлена относительная экономия ресурса (-0,1371). Темп роста качественного показателя (коэффициента рентабельности собственного капитала) составил 0,8629. Прирост ресурса на 1% прироста выручки от продаж 0,2152.
2. У такого показателя, как кумулятивная (накопленная нераспределенная) прибыль наблюдается перерасход ресурса (1,5990). Темп роста качественного показателя (коэффициента отдачи кумулятивной прибыли) 2,5990. Прирост ресурса отрицательный вследствие снижения количественного показателя кумулятивной прибыли и составляет – 0,1882.
3. По среднегодовой величине краткосрочных кредитов и займов выявлен также перерасход (0,9044) в результате роста качественного показателя (коэффициента оборачиваемости краткосрочных кредитов и займов), темп роста его 1,9044. Прирост ресурса отрицательный вследствие уменьшения количественного показателя и составляет -0,1977.
4. По среднегодовой величине кредиторской задолженности наблюдается перерасход ресурса (0,1160) в результате увеличения качественного показателя, темп роста которого составил 1,1160. Прирост ресурса составляет 0,0030.
Комплексные показатели, рассчитанные на основе перечисленных выше факторов, показывают, что на изменение выручки от продаж ОАО «Вега» за анализируемый период наибольшее влияние данные факторы оказали в своей качественной части.
Таблица 23
Исходные данные для расчета рейтинговой оценки
результативности деятельности акционерных обществ
по комплексным показателям*
| Комплексный показатель (Кij) | Акционерное общество | Максимальное значение показателя эталонного АО (Кimax) | ||
| Арго (Кi1) | Барс (Кi2) | Вега (Кi3) | ||
| А | 1 | 2 | 3 | 4 |
| 1. Рентабельности (К1j) | 1,1732 | 1,0939 | 1,5286 | 1,5286 |
| 2. Финансовой устойчивости (К2j) | 1,7688 | 2,2017 | 1,8131 | 2,2017 |
| 3. Трудовых ресурсов (К3j) | 1,2201 | 0,9435 | 1,0529 | 1,2201 |
| 4. Основных средств (К4j) | 0,9568 | 1,0043 | 0,8797 | 1,0043 |
| 5. Материальных ресурсов (К5j) | 1,1401 | 1,0075 | 1,1210 | 1,1401 |
| 6. Финансовых ресурсов (К6j) | 0,9762 | 1,1184 | 1,4776 | 1,4776 |
* I = 1, 2, 3,….n – номер комплексного показателя,
j = 1, 2, 3,….m – номер акционерного общества
ВЫВОД: Проанализировав комплексные показатели для рейтинговой
оценки результативности деятельности акционерных обществ и выбрав максимальные значения показателей эталонного АО, можно сказать, что ОАО «Вега» выступает эталонным АО по двум показателям:
0 комментариев