Формирование финансовых результатов страхового общества

3.2. Формирование финансовых результатов страхового общества

В целях обеспечения финансовой устойчивости и гарантий страховых выплат страховщики инвестируют страховые резервы, при этом под инвестиционной деятельностью понимаются вложения средств в объекты предпринимательской и других видов деятельности в целях получения прибыли.

Основные принципы инвестирования страховых резервов - это диверсификация, возвратность, прибыльность и ликвидность. Диверсификация означает инвестирование широкого круга объектов с целью уменьшения возможного инвестиционного риска; возвратность – это возврат инвестированных средств в полном объеме; прибыльность - обязательное получение дохода от инвестированных средств; а ликвидность - возможность при необходимости быстрой реализации инвестированных активов при сохранении их номинальной стоимости для выполнения взятых обязательств по страховым выплатам.

В соответствии с действующими условиями страховые резервы могут быть вложены в:

·  государственные ценные бумаги-

·  ценные бумаги, выпускаемые органами государственной власти субъектов РФ и органами местного самоуправления;

·  другие ценные бумаги;

·  банковские вклады ( депозиты)-

·  право собственности на долю участия в уставном капитале-

·  недвижимое имущество;

·  квартиры;

·  валютные ценности;

·  денежную наличность.

С целью соблюдения принципов ликвидности, возвратности и прибыльности активов, покрывающих страховые резервы, установлены нормативы оценки активов:

·  государственные ценные бумаги — 0,875;

·  ценные бумаги, выпущенные органами государственной власти субъектов РФ и органов местного самоуправления — 0,500;

·  другие ценные бумаги — 0,600;

·  банковские вклады ( депозиты ) — 0,550;

·  права собственности на долю участия в уставном капитале — 0,125;

·  недвижимость — 0,588;

·  квартиры — 0,663;

·  валютные ценности — 0,525;

·  денежные средства, находящиеся на расчетном счете — 0,675.

Степень соответствия инвестиционной деятельности в части размещения страховых резервов названным принципам и нормативам (СП) определяется по формуле:

,

где n — количество инвестиционных активов;

 — норматив оценки i-то актива;

 — объем средств страховых резервов, инвестированных в i-й актив;

Р — совокупный объем средств страховых резервов.

Таблица 11

Пороговые и рекомендуемая величина СП

	Нижняя граница норматива	Рекомендуемая величина норматива
По страховым резервам, сформированным по договорам срочного страхования жизни	0,510	0,680
По страховым резервам, сформиро-ванным по видам страхования иным, чем страхование жизни	0,490	0,640

Таблица 12

Размещение страховых резервов, сформированных по договорам страхования жизни.

Направление вложений	Размещение резервов, в млн.руб
Государственные ценные бумаги	600
Ценные бумаги, выпускаемые органами государственной власти субъектов РФ	720
Банковские вклады ( депозиты )	810
Другие ценные бумаги	105
Права собственности на долю в уставном капитале	18
Недвижимость	250
Квартиры	104
Валютные ценности	120
Расчетный счет	86
Ссуды	-
Итого	2813

  Таблица 13

Размещение страховых резервов, сформированных компанией по договорам страхования жизни

Направление вложений	Норматив	Размещение резервов, млн.руб	Коэффициент
1	2	3	4 (rp. 2 ∙ гр. 3)
Государственные ценные бумаги ( ≥ 20 %)	0,875	600	525
Ценные бумаги, выпускаемые органами государственной власти субъектов РФ	0,5	720	360
Банковские вклады (депозиты )	0,55	810	455,5
Другие ценные бумаги	0,6	105	63
Права собственности на долю в уставном капитале	0,125	18	2,25
Недвижимость	0,588	250	147
Квартиры	0,663	104	54,6
Валютные ценности	0,525	120	63
Расчетный счет	0,675	86	58,05
Ссуды	0	-	-
Итого		2813	1728,4

Таблица 14

Размещение страховых резервов, сформированных компанией

по договорам страхования иным, чем страхование жизни.

Направления вложений	Размещение резервов, млн.руб.
Государственные ценные бумаги (>10 %)	280
Ценные бумаги, выпускаемые органами государственной власти субъектов РФ	140
Банковские вклады ( депозиты )	520
Права собственности на долю в уставном капитале	18
Недвижимость	300
Квартиры	240
Валютные ценности	100
Расчетный счет	95
Итого	1693

Таблица 15

Оценка размещения резервов.

Направления вложений	Норматив	Размещение ре-зервов, млн.руб.	Коэффициент
1	2	3	4 (гр.2 ∙ гр.3)
Государственные ценные бумаги	0,875	280	245
Ценные бумаги, выпуска-емые органами государст-венной власти субъектов РФ	0,5	140	70

Продолжение таблицы 15

1	2	3	4 (гр.2 ∙ гр.3)
Банковские вклады (депозиты)	0,55	520	836
Другие ценные бумаги	0,6	-	-
Права собственности на долю в уставном капитале	0,125	18	2,25
Недвижимость	0,588	300	176,4
Квартиры	0,663	240	159,12
Валютные ценности	0,525	100	52,5
Расчетный счет	0,675	95	64,1
Итого		1693	1605,37
Показатель оценки активов	0,948 (1605,37:1693)
Доля резервов, направлен-ных в государственные ценные бумаги, %	11,58 (280*70:1693)

Определение финансовой устойчивости страховщика на примере филиала ОАО «РОСНО» по г. Пятигорску

Филиал ОАО «Росно» по г. Пятигорску был создан в 1995 году. Ответственные исполнители: Карташевская Надежда Тимофеевна и Карев Вадим Васильевич.

Юридический адрес филиала ОАО «РОСНО» г. Пятигорск, ул. Кузнечная – 19, тел. 5-26-36. В последствии офис страховой компании был переведен в здание администрации г. Пятигорска.

Показатели деятельности данной страховой компании характеризуются следующими данными:

Таблица 16

Страховые премии и страховые выплаты филиала ОАО «РОСНО»

по г. Пятигорску за ряд лет (тыс. руб.)

Показатели	1995	1996	1997	1998	1999
I . Поступление страховых платежей – всего:	128,2	240,6	305,8	380,6	550,3
в т.ч по имущественному страхованию	66,3	151,6	185,0	224,0	286,2
по личному страхованию	45,4	67,7	81,9	105,2	201,2
страхованию ответственности	16,5	21,3	38,9	51,4	62,9
II. Выплаты страхового возмещения, всего:	32,6	41,4	112,6	228,9	65,9
III. Резервные и запасные фонды	83,3	180,3	167,6	113,3	443,2
IV. На ведение дела	12,6	18,9	25,6	38,4	41,2

Расчет коэффициента финансовой устойчивости страховой компании.

По данным бухгалтерской и статистической отчетности затраты на проведение страхования (ведение дела), а также другие показатели, характеризующие финансовую устойчивость компании приведены в таблице:

Таблица 17

Исходные данные и расчетные показатели для определения коэффициента финансовой устойчивости филиала РОСНО по г. Пятигорску

Показатели	Условные обозначения	1998г. (тыс.руб.)	1999г. (тыс.руб.)	Отклоне-ния (± )	Темп роста, %
1	2	3	4	5	6
1. Страховые платежи- всего:		380,6	550,3	+169,7	144,6
2. Выплаты страхового возмещения – всего:		228,9	65,9	-163	28,8
3. Расходы на ведение дела		38,4	41,2	+2,8	107,3
4. Резервные и запасные фонды		113,3	443,2	+329,9	391,2
5. Объекты страхового портфеля		856	920	+64	107,5
6. Средняя тарифная ставка по всему страховому портфелю (руб.)		0,86	0,90	+0,04	104,7
7. Коэффициент финансовой устойчивости		1,85	9,3	+7,45	502,7
7. Коэффициент Ф.В. Коньшина		0,0043	0,0029	-0,0014	70,0

Зная исходные данные, можно определить коэффициент финансовой устойчивости.

 

Коэффициент Ф.В. Коньшина можно определить по формуле:

Вывод: Коэффициент финансовой устойчивости в 1999 году довольно высокий– 9,3 руб. доходов и запасных фондов приходиться на рубль расходов, а в 1998 году = 1,85 , что гораздо меньше отчетного года.

Незначительный коэффициент Коньшина свидетельствует об устойчивости страховой компании и малой вероятности банкротства от недостатка страховых платежей и резервных фондов.

 

Заключение.

 

Оценивая ситуацию на российском страховом рынке, можно сказать, что система страхования крайне неравновесна. И, прежде всего, потому, что потребность в страховании неуклонно растет, а подсистема профессиональных услуг отстает в развитии, не удовлетворяет в необходимом объеме указанную потребность.

Не составляют особого секрета как внутренние, так и внешние проблемы отечественного рынка страховых услуг, в преломлении несовершенства российской экономики.

К числу внутренних проблем, т.е. корректируемым внутри системы страхования, за счет резервов, можно отнести такие как:

- низкая финансовая устойчивость страховщиков;

- низкий уровень профессионализма и страховой культуры;

- внутрисистемная разобщенность;

Внешними проблемами, носящими общегосударственный характер, можно назвать следующие:

- экономические (инфляция, отсутствие государственной поддержки, низкий финансовый потенциал страхователей и др.)

- юридические (низкий уровень общего законодательного обеспечения страховой деятельности, длительное становление страхового рынка в условиях полного отсутствия законодательной и методической базы, контроля и др.)

- политисческие (общеполитическая нестабильность).

В итоге, не было бы зазорным рекомендовать использование опыта иностранных профессионалов страхового бизнеса, адаптируя его к отечественному рынку. Это касается вопросов целевого финансирования проектов, создания фондов поддержки, налоговых льгот, возможности открытия иностранного страхового рынка для России, организации института страхователей - экспертов, брокеров, актуариев и др.)

Что касается финансовой устойчивости страховой компании, то в отчетном году наметилась положительная тенденция, характеризующаяся увеличением страховых премий и резервных фондов. Если такое положение сохранится в будущем, то страховой компании не грозит банкротство и она может возместить все суммы ущерба, которые возможно предъявят к оплате страхователи.

Для укрепления финансовой устойчивости страховщика можно рекомендовать следующие меры:

·     Увеличение страховых тарифов по личному страхованию, т.к. компании пользуются устаревшими тарифами, рассчитанными несколько лет назад, без учета инфляции.

·     Сокращение расходов страховщика на ведение дела за счет экономии и бережливости средств по каждой статье сметы расходов.

·     Отчисления средств на предупредительные мероприятия, разъяснительную работу среди населения с целью недопущения (смягчения, предупреждения) страховых случаев.

·     Инвестирование свободных средств с целью получения дополнительного валового дохода.

·     Увеличение страховой премии за счет расширения страхового поля и увеличения страхового портфеля (особенно следует активизировать работу по обязательному страхованию гражданской ответственности владельцев транспортных средств.

Список литературы

1.    Алякринский А.Л. Правовое регулирование страховой деятельности в России. - М. Ассоциация «Гуманитарное знание», 19994-464с.

2.    Архангельский В.Д., Кузнецова Н.П. «Страховой рынок России и малое предпринимательство» - СПб, 1995- 44с.

3.    Балабанов И.Т. Риск-менеджмент.- М Финансы и статистика 1996-192с.

4.    Гомелля В.Б. Основы страхового дела: Учебное пособие М. «СОМИНТЭК», 1998

5.    Гражданский кодекс ч.I 1995, ч. II 1996

6.    Закон Российской Федерации «О страховании» от 27 ноября 1992г. - Экономика и жизнь-1993-№2-с.18,19

7.    Закон Российской Федерации «Об организации страхового дела в Российской Федерации» 1998г.

8.    Маркс К., Энгельс.Ф. соч. т.25 ч.2

9.    Пылов К.И. Страхове дело в России - М. ЭДМА 1993- 145с.

10. Райхер В.К. Общественно-исторические типы страхования-М. : ЮКИС, 1992-248с.

11. Саркисов С.Э. Личное страхование - М., Финансы и статика, 1996- 96с.

12. Страхование от А до Я Книга для страхователей /Под ред. Л.И. Корчевской, К.Е. Турбиной - М. Инфра-М,1996г. -624с.

13. Страховое дело : Учебник /Под ред. Рейтмана Л.И. - М. Рост,1992г. - 530с.

14. Сухов В.А. Государственное регулирование финансовой устойчивости страховщиков. М: Анкил,1992 -103с.

15. Хемптон Д.Д. Финансовое управление в страховых компаниях - М. Анкил,1995. - с.263

16. Шахов В.В. Введение в страхование: экономический аспект - М. Финансы и статистика 1992 -192с.

17. Шиминова М.Я. Основы страхового права России -М.Анкил, 1993-178с.

18. Шахов В.В. Страхование: Учебник для ВУЗов-М.Страховой полис ЮНИТИ, 1997г.

19. Экономика страхования и перестрахования - М. Анкил, 19996- 224с.

1 См: Маркс К., Энгельс Ф. соч., т.25, ч.2, с.416

1 См: Маркс К., Энгельс Ф. соч., т.19, с.17

2 См.: Шахов В.В. «Страхование», М., Страховой полис, ЮНИТИ, 19997г. с.6

3 См.: «Страхование от А до Я» / Под ред. Л.И. Корчевской и К.Е. Турбиной/

М., ИНФРА-М, 19996, с.16

1 См.: Гомелля В.Б. - Основы страхового дела- Учебно-практическое пособи - М., МЭСИ, 1999-110с.

1 ВВП -внутренний валовой продукт

1 См.: Российские вести 1993 4 мая № 84

2 См.: Собрание законодательства Российской Федерации. 1994 №26 Ст.2902