Навигация
АНАЛИЗ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ПРИБЫЛЬНОСТИ И ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ
57737
знаков
13
таблиц
0
изображений
3.3. АНАЛИЗ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ПРИБЫЛЬНОСТИ И ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ.
Финансовое положение предприятия обуславливается в немалой степени его деловой активностью. В критерии деловой активности включаются показатели, отражающие качественные и количественные стороны развития деятельности хозоргана: объем реализации продукции и услуг, широта рынков сбыта продукции, прибыль, показатели оборачиваемости активов и пассивов. То есть данная группа показателей характеризует, насколько эффективно предприятие использует свои средства.
Анализ деловой активности МП «Товары для детей» начнем с рассмотрения состава и структуры финансовых результатов.
Таблица 8.
Динамика состава и структуры финансовых результатов(за 1995-1996г.г.).
тыс.руб.
| 1995 год | 1996 год | Абсолютное изменение | Изменение удельного веса | |||
| Сумма | уд.вес | Сумма | уд.вес | |||
| А | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| 1 Выручка от реализации продукции без НДС | 4833241 | 0 | 3678420 | 0 | -1154821 | 0 |
| 2 Себестоимость реализованной продукции | 3791490 | 0 | 2956587 | 0 | -834903 | 0 |
| 3 Коммерческие расходы | 874921 | 0 | 701163 | 0 | -173758 | 0 |
| 4 Прибыль от реализации продукции | 166830 | 116,89 | 20670 | 41,5 | -146160 | -75,39 |
| 5 Прибыль от финансово-хозяйственной деятельности | 138316 | 96,91 | 49768 | 100 | -88548 | 3,09 |
| 6 Результат внереализационной деятельности | ||||||
| -прибыль | 4406, | 3,09 | 0 | 0 | - | - |
| -убыток | 0 | 0 | 932 | 100 | - | - |
| ИТОГО финансовый результат | ||||||
| -прибыль | 142722 | 100 | 49768 | 100 | -92954 | 0 |
| -убыток | 0 | 0 | 932 | 100 | 932 | 100 |
| ИТОГО балансовая прибыль | 142722 |
| 48836 |
| 93886 |
|
Из данных таблицы видно, что в течение исследуемого периода объем реализации значительно сократился (выручка уменьшилась на 23,89%), что не подтверждает сделанных предположений об увеличении производственной активности предприятия при рассмотрении агрегированного баланса. При этом себестоимость реализованной продукции сократилась на 22,02%, а коммерческие расходы - на 19,86%, что свидетельствует о снижении нормы прибыли в цене реализуемой продукции. А это, в свою очередь, может быть следствием не конкурентоспособности товаров, снижением спроса на них, либо стратегией завоевания рынка сбыта, при которой достижение цели осуществляется путем снижения цен на продукцию.
В 8,1 раза сократился размер финансового результата от реализации продукции, который в общем объеме прибыльного финансового результата за период стал составлять лишь 41,5%. Этот факт говорит о том, что в отчетном году произошло смещение в сторону преобладания доходов от прочих видов деятельности над доходами от основной деятельности производственного (а тем более торгового) предприятия. Подобный факт не характеризует работу хозоргана за данный период положительно.
Однако даже наличие положительного финансового результата по итогам 1996г. не может сказать о финансовом благополучии предприятия, что подтверждают сделанные в предыдущих разделах работы расчеты и выводы.
Таблица 9.
Показатели, характеризующие деловую активность. (за 1996г.).
| Показатели | Расчетная формула | 1995год | 1996год | Изменение | |
| абсол. | относ. | ||||
| А | В | 1 | 2 | 3 | 4 |
| 1 К-т общей оборачиваемости капитала | Выручка от реализации продукции ср. Итог баланса | 5,54 | 2,95 | -2,59 | -46,8 |
| 2 К-т оборачиваемости мобильных средств | Выручка от реализации продукции ср. Итог Акт.2 | 5,83 | 3,20 | -2,63 | -45,1 |
| 3 К-т оборачиваемости материальных оборотных средтв | Выручка от реализации продукции ср. «Запасы» (стр.210+220) | 6,30 | 3,46 | -2,84 | -45,1 |
| 4 К-т оборачиваемости готовой продукции | Выручка от реализации продукции ср. Остаток готовой продукции (стр.215) | 6,43 | 3,55 | -2,88 | -44,8 |
| 5 К-т оборачиваемости дебиторской задолженности | Выручка от реализации продукции ср. Остаток дебиторской задолженности | 455,4 | 97,36 | -358,04 | -78,6 |
| 6 Срок оборота дебиторской задолженности (дней) | 365*ср. Остаток дебиторской задолженности Выручка от реализации продукции | 0,8 | 3,75 | 2,95 | 368,75 |
| 7 К-т оборачиваемости кредиторской задолженности | Выручка от реализации продукции ср. Остаток редиторской задолженности | 5,93 | 3,08 | -2,85 | -48,1 |
| 8 Срок оборота кредиторской задолженности (дней) | 365*ср. Остаток кредиторской задолженности Выручка от реализации продукции | 61,6 | 118,5 | 56,9 | 92,4 |
| 9 Фондоотдача внеоборотных активов | Выручка от реализации продукции ср. Итог Акт.1 | 111,45 | 37,6 | -73,85 | -66,3 |
| 10 К-т оборачиваемости собственных средств | Выручка от реализации продукции ср. Итог Пас.4 | 117,75 | 71,94 | -45,81 | -38,9 |
| 11 К-т соотношения дебиторской и кредиторской задолженности | Дебиторская задолженность Кредиторская задолженность | 0,019 | 0,042 | 0,023 | 121,1 |
n Коэффициент общей оборачиваемости капитала отражает скорость оборота всего капитала предприятия.
n Коэффициент оборачиваемости мобильных средств характеризует скорость оборота всех мобильных средств предприятия.
n Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств отражает число оборотов запасов предприятия, совершаемых в течение года. его снижение (а именно такую динамику имел коэффициент в рассматриваемом периоде) может свидетельствовать о сокращении спроса на продукцию предприятия, предположение о чем уже было высказано ранее.
n коэффициент №4 показывает скорость оборота готовой продукции. Наблюдаемое снижение значение показателя (в 1,8 раза за отчетный период) также способно сказать о снижении спроса на продукцию и затоваривание складов предприятия, хотя без более подробных данных сделать такой вывод неточно, ведь значение коэффициента оборачиваемости готовой продукции выше, чем скорость оборота за аналогичный период материальных оборотных средств и в целом мобильных средств предприятия.
Как видно из данных таблицы, значения всех вышеназванных коэффициентов в исследуемом периоде имели отрицательную динамику, что показывает ухудшение финансовой ситуации, снижение эффективности использования ресурсов.
Коэффициенты оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности в 1996г. также снизились, что привело к увеличению сроков оборота задолженности в днях. При этом бросается в глаза несоответствие сроков совершения оборота кредиторской и дебиторской задолженности: 118,5 и 3,75 дней соответственно (различие в 31,6 раз).
Частично уменьшение всех показателей объясняется снижением размера выручки от реализации продукции, однако это не единственная причина, поскольку выросли и все показатели, используемые в знаменателе дроби (то есть размер отдачи на единицу средств предприятия и их источников снизился).
О многом говорит коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности: оптимальным считается значение показателя не меньше 1. Как видно из приведенных расчетов, фактическое значение соотношения значительно ниже этого предела, даже, несмотря на его рост в отчетном году. Причина кроется в слишком большом размере кредиторских долгов предприятия. Необходимо очень четко следить за данным соотношением, поскольку одним из основных источников погашения кредиторской задолженности являются долги дебиторов, вследствие чего эти величины должны быть приблизительно соизмеримы по сумме и качеству.
В ситуации с МП «Товары для детей» качество кредиторской задолженности сильно уступает качеству долгов дебиторов, а также кредиторские долги слишком велики по размерам.
В числе первоочередных мер предприятию следует заняться сокращением своих краткосрочных обязательств и улучшением их состава.
Показатель фондоотдачи внеоборотных активов характеризует эффективность их использования, измеряемую величиной продаж на единицу стоимости средств. Уменьшение уровня показателя в 1996г. на 66,3% свидетельствует о падении эффективности использования иммобилизованных средств.
Резкое снижение коэффициента оборачиваемости собственных средств говорит о сокращении скорости оборота собственного капитала, о наличии тенденции к бездействию части собственных средств предприятия.
В целом проведенный анализ позволяет сказать о низком уровне деловой активности предприятия, а отрицательная динамика большинства показателей свидетельствует об ухудшении финансовой ситуации.
Похожие работы
... , позволяющие автоматизировать финансово-хозяйственную деятельность и планирование, что на данном этапе выходит за рамки простых учетно-регистрационных задач. 3. Анализ финансового состояния предприятия 3.1 Сущность финансового анализа и его роль в современных условиях ведения хозяйства Результативность управления предприятием в значительной мере определяется уровнем его организации и ...
... 1 0,98 ≥0,1 Характеризующий состояние основных средств Индекс постоянного актива 0,056 0,063 Коэффициент реальной стоимости имущества 0,056 0,063 >0,5 5. Оценка эффективности производства Для оценки финансового состояния предприятия необходимо провести анализ, который позволяет выявить, насколько эффективно предприятие использует свои средства. К показателям, ...
... 0, + Фт < 0, + Фо < 0, тогда S { 0; 0; 0} Помимо этого на основании данных “Бухгалтерского баланса” рассчитываются коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость предприятия: Коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств (U1) дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости предприятия. Он имеет простую интерпретацию: его значение, равное 0,178, означает, что на ...
... предприятия, снижения деловой активности. Но в 4 квартале 1998г. наблюдается скачок к увеличению данных показателей. Рентабельность является одним из главных показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия (табл. 8). Показатели рентабельности наиболее объективно отражают уровень экономического развития каждого предприятия. Они являются синтетическими и в то же время наиболее ...
0 комментариев