Анализ структуры пассивов предприятия

2.2.4. Анализ структуры пассивов предприятия.

Пассивы организации (т.е. источники финансирования ее активов) состоят из собственного капитала и резервов, долгосрочных заемных средств, краткосрочных заемных средств и кредиторской задолженности. Обобщенно источники средств можно поделить на собственные и заемные (приравнивая к последним и кредиторскую задолженность).

Санаторий не имеет уставного капитала.

К источникам собственных средств санатория «Дон» приравниваются:

добавочный капитал;

нераспределенная прибыль;

целевые финансирования и поступления;

доходы будущих периодов.

Таблица 2.2.4.1.

Сравнительный аналитический баланс (пассив).

Заемные источники средств, например кредиты банка, предприятие не использовало.

К привлеченным источникам средств санатория относится:

краткосрочная кредиторская задолженность.

В структуре пассивов наибольший удельный вес занимает 3 раздел «Капитал и резервы» на долю которого приходится 90,5% и 90,1%. Его доля уменьшилась, однако, в стоимостном выражении его прирост составил 5,9% или 1158,6 тыс. руб. Капитал включает в себя как нераспределенную прибыль отчетного периода (1463,4 тыс. руб.), так и непокрытый убыток прошлых лет (190 тыс. на начало года и 489,4 тыс. руб. на конец года). Структура капитала сформирована в основном за счет добавочного капитала, доля которого уменьшилась с 74,8% до 72,7%, однако его прирост по сравнению к величине на начало года составил 3,3% или 540 тыс. руб.

Уменьшение целевых финансирований и поступлений произошли как в структуре капитала, так и по сравнению к величине на начало периода на 15,3% или 545,4 тыс. руб.

Долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы отсутствуют.

Структура краткосрочных обязательств изменилась незначительно. В основном произошло увеличение кредиторской задолженности, прирост которой составил 25,9% или 396,2 тыс. руб. Эта ситуация отрицательно сказывается финансовом состоянии предприятия, его платежеспособности.

Доходы будущих периодов уменьшились на 33,7% или на 179,6 тыс. руб.

Структуру капитала характеризует показатель «реальный собственный капитал», который расчитывается как р.3 – «убытки» + «доходы будущих периодов» - «задолженность участников по взносам в уставный капитал» – «собственные акции, выкупленные у акционеров».

В санатории это: Стр. 490 – 465 + 640.

Реальный собственный капитал:

На начало года – 19888 тыс. руб.;

На конец года – 20567,6 тыс. руб.

Структуру пассивов характеризуют:

коэффициент соотношения заемных и собственных средств:

заемные средства (долгосрочные и краткосрочные)

реальный собственный капитал

заемные средства (краткосрочные обязательства – доходы будущих период.):

на начало года – 1530 тыс. руб.;

на конец года – 1926,2 тыс. руб..

к-т на нач. года = 0,077

к-т на кон. года = 0,094.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств незначителен и его увеличение также незначительно. Это свидетельствует о том, что предприятие не привлекает заемные источники средств, а финансируется за счет собственного капитала.

Коэффициент автономии:

Реальный собственный капитал / общая величина источников средств предприятия:

На начало года = 0,92

На конец года = 0,90

Коэффициент автономии приближен к единице и уменьшился незначительно. Его значения свидетельствуют о том, что обязательства предприятия могут быть покрыты собственными средствами.

В целом, анализируя динамику изменений пассива баланса, из данных таблицы можно сказать, что привлечение источников ресурсов произошло в основном собственного капитала, а именно добавочного капитала и нераспределенной прибыли. Предприятию необходимо обратить внимание на увеличение доли кредиторской задолженности и принять возможные меры по ее уменьшению.