ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ

2.7. ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ.

Принципиальных изменений в структуре баланса не произошло. Нерациональная структура баланса может привести к ухудшению финансового состояния предприятия, но здесь есть свои особенности, т. к. предприятие использует профсоюзное имущество, учитываемое на балансе предприятия. Основную часть активов баланса составляют иммобилизованные активы (91,01 и 88,66%). В их составе основные средства занимают 82,34 и 80,29%. Коэффициент износа основных средств равен32,8 и 33,5% соответственно, коэффициент годности - 67,2 и 66,5%.

Доля активной части основных средств составляет 8,89 и 10,2%, коэффициент износа их 63% и 55%, коэффициент годности 63 и 55% соответственно. Предприятие приобрело машины и оборудование на 292107 руб. и производственно-хозяйственный инвентарь на443811 руб. за отчетный период.

Коэффициент обновления (0,023) > коэффициента выбытия (0,002) говорит об интенсивности движения активной части основных средств.

Укрепление материально-технической базы основных средств – главная задача, стоящая перед предприятием.

Анализируя финансовое состояние можно сделать вывод, что общая ликвидность предприятия неудовлетворительна из-за недостаточности собственных оборотных средств, а соответственно и невозможности покрытия наиболее срочных обязательств.

Обращает на себя внимание такой показатель как величина собственных оборотных средств или чистый оборотный капитал. Величина собственных оборотных средств в начале года = -234095, в конце года = - 576891, снизилась га 146,43%, что свидетельствует об опережающем темпе роста кредиторской задолженности над темпом роста оборотных активов. Предприятию необходимо проводить мероприятия по снижению кредиторской задолженности.

Анализируя финансовые результаты, можно сказать, что рентабельность предприятия - нулевая, но по сравнению с прошлым годом возросла. Предприятие получило свою прибыль от реализации продукции. Операционные расходы превысили операционные доходы и убыток от финансово-хозяйственной деятельности составил 23193 руб., но он покрылся прибылью от внереализационных доходов 23193 руб., тогда прибыль отчетного периода = 0.

Финансовые проблемы предприятия отягощаются кризисом неплатежей в стране – увеличился оборот дебиторской и кредиторской задолженности. Предприятие неспособно рассчитаться по наиболее срочным обязательствам, несмотря на устойчивое финансовое состояние. Общая ликвидность снизилась, что говорит об увеличении кредиторской задолженности.

Экономическая интерпретация этих показателей очевидна – сколько рублей приходится на 1 рубль доходов, затрат или величины собственного капитала. Анализируя динамику изменений показателей рентабельности из данных таблицы наблюдается значительный рост показателей рентабельности. Несмотря на значительное увеличение себестоимости произошел рост объема продаж и соответственно прибыли от реализации. Несмотря на незначительное увеличение валюты баланса наблюдается значительный рост величины чистой прибыли.

Такой высокий рост прибыли от реализации связан не только со спросом на продукцию, но и с инфляционными процессами. Чтобы инфляция не обесценивала доходы и поступления предприятия, необходимо проводить анализ воздействия инфляции на свое финансовое положение, к необходимости учета этого воздействия в повседневной практике.

Заключение.

За анализируемый период производственная и финансовая ситуация на предприятии заметно улучшилась. Значительно повысились темпы роста объемов производства и реализации продукции, а также темпы роста балансовой (валовой) и чистой прибыли. Положительной ситуацией явились опережающие темпы роста выручки от реализации и прибыли от реализации над темпами роста себестоимости. За данный период произошло увеличение рентабельности реализации продукции, которая в отчетном периоде составила 10,4%, а в базисном периоде 2,4%. Прирост рентабельности составил 8 пунктов.

Динамика изменений структуры имущества характеризуется увеличением общей стоимости имущества предприятия на 1375,2 тыс. руб. или на 6,4%. Это свидетельствует об увеличении хозяйственного оборота предприятия.

Доля оборотного капитала увеличилась в общей сумме активов, их прирост составил 20,1% или 1196,3 тыс. руб. Доля внеоборотного капитала уменьшились в общей сумме активов, а в стоимостном выражении увеличилась на 178,9 тыс. руб., их прирост составил 1,1%. Это свидетельствует об опережающих темпах прироста доли мобильных средств над темпами прироста иммобилизованных активов.

Увеличение оборотных активов произошло в основном за счет роста денежных средств (156,1%), также наблюдался рост запасов, краткосрочных финансовых вложений. За отчетный период произошло снижение дебиторской задолженности на 62,9% или на 1441,7 тыс. руб.

Темп прироста оборотных активов почти в 20 раз больше темпов прироста внеоборотных активов, что определяет тенденцию к ускорению оборачиваемости всей совокупности активов и создает благоприятные условия для повышения эффективности деятельности предприятия. Таким образом, вновь привлеченные средства вложены в основном в более ликвидные активы, что укрепляет финансовую стабильность предприятия.

Таким образом увеличение доли оборотных средств влечет за собой ускорение оборачиваемости совокупного капитала.

Удельный вес доли собственных средств в структуре пассива баланса уменьшился в общей сумме пассивов, это свидетельствует об опережающих темпах прироста краткосрочных обязательств над темпами прироста капитала и резервов (10,5% и 5,9% соответственно). В изменении структуры пассива баланса увеличение добавочного капитала на 540 тыс. руб. или 3,3% свидетельствует о переоценке основных фондов.

Предприятие не использует долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы. Таким образом, заемные средства – это кредиторская задолженность, которая увеличилась почти на 400 тыс. руб. или на 25,9%. Доля прироста ее в структуре пассива баланса составила 1,3% (с 7,1 до 8,4% соответственно).

Сравнивая темпы роста или снижения дебиторской и кредиторской задолженности можно сказать о снижении доли дебиторской задолженности на 6,9% и увеличении кредиторской задолженности на 1,3% в структуре актива и пассива баланса.

Финансовая ситуация предприятия приравнивается к абсолютной устойчивости – это финансовая устойчивость, когда все запасы полностью покрываются собственными оборотными средствами, т.е. предприятие не зависит от внешних кредиторов:

Собственные оборотные средства больше суммы запасов ,излишек собственных оборотных средств.

При всем вышесказанном, есть и отрицательные моменты в сложившейся ситуации. При наличии собственных оборотных средств, предприятие имеет непокрытый убыток прошлых лет, который даже увеличился за отчетных период. Также, увеличилась кредиторская задолженность, в том числе по оплате труда, перед бюджетом, а снизилась перед зависимыми обществами, внебюджетными фондами и прочими кредиторами. Таким образом, финансовая дисциплина предприятия по обязательствам перед кредиторами несколько ниже, чем финансовая дисциплина дебиторов по отношению к предприятию (произошло значительное снижение дебиторской задолженности). Поэтому предприятию необходимо пересмотреть финансовую политику по покрытию убытков и снижению кредиторской задолженности, т.к. в балансе эти статьи являются «больными» и от них нужно избавляться.

В целом, баланс предприятия является абсолютно ликвидным. Это свидетельствует, что у предприятия имеются в наличии собственные оборотные средства для покрытия текущих обязательств.

Все сказанное выше позволяет сделать вывод, что финансовое состояние санатория «Дон» является довольно устойчивым и стабильным. Предприятие умеет зарабатывать прибыль, управлять имуществом.

Вместе с тем, как показывают результаты проведенного анализа, предприятие располагает еще достаточными резервами для существенного улучшения своего финансового состояния. Для этого необходимо более оперативно реагировать на конъюнктуру рынка, при необходимости менять ассортимент продукции и ценовую политику; более полно использовать производственную мощность, сократив простои машин, оборудования, материальных и финансовых ресурсов; стремиться к сокращению кредиторской задолженности, т.к. она может быть следствием увеличения оборотных средств, а это не является перспективным источником пополнения оборотного капитала и увеличения более ликвидных активов. Все эти меры позволят предприятию повысить уровень рентабельности, пополнить собственный оборотный капитал, собственные оборотные средства, достичь более оптимальной структуры баланса. В финансовой политике предприятия необходимо пересмотреть программу действий с возможным эффектом в будущем, основной целью которой является обеспечение предприятия необходимыми и достаточно де

нежными ресурсами, получение прибыли, а соответственно рассмотрение факторов, влияющих на прибыль. Получение прибыли является главной задачей любого хозяйствующего субъекта для своего существования и функционирования. Для этого необходимо проводить анализ и оценку текущего финансового состояния тогда, когда главной целью является увеличение уровня рентабельности, получение максимальной прибыли, распределение ее в резервный и другие фонды накопления средств, также разрабатывать планы на перспективу.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

Анализ финансово-экономической деятельности предприятий. (Н.П.Любушин, В.Б.Лещева,В.Г.Дьякова):Уч.пособие для ВУЗов.-М.:ЮНИТИ-ДАНА,2001.- 471 с.

Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник.Изд.4-е – М.: Финансы и статистика, 2002 .-416 с.

Балабанов И.Т Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом. – М.: Финансы и статистика, 1995.

Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. - М.: Финансы и статистика, 1998.

Басовский Л.Е. Теория экономического анализа- М.: ИНФРА –М, 2001 г.-222 с.

Бочаров В.В.Финансовое моделирование- СПб:Питер,2000.-208 с.

Галанина Е.Н. Бухгалтерский учет: Финансы и статистика, 1997.

Ефимова Д.В. Финансовый анализ. – М.: Бух. Учет, 1999.

Кирьянова З.В. Теория бухгалтерского учета: Учебник - М.: Финансы и статистика, 1995.

Ковалев В.В. Управление финансами: Учебное пособие. - М.,1998.

Ковалев В.В., Патров В.В. Как читать баланс. – М.: Финансы и статистика, 1999.

Козлова Е.П., Парашютин Н.В., Бабченко Т.Н. Бухгалтерский учет. - М.,1999.

Козырев В.М.Туристская рента: Учеб.пособие.-М.: Финансы и статистика, 2001 .-112 с.

Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. – М.:Дело и Сервис, 1998.

Кузьмина Л.П. Краткий конспект лекций по курсу «Теория экономического анализа» Часть 1.- Пятигорск: МКА, 1995.

Маслова Д.В., Вазагов В.М., Васильев Ю.В., Кузьмина Л.П. Учетная политика предприятия (для бухгалтеров и предпринимателей. – Пятигорск: ИнЭУ Учебно-Научный Центр «Ноллидж», 1996.

Менеджмент туризма:Экономика туризма : Учебник.-М.6 Финансы и статистика, 2001.-320 с.

Менеждмент туризма:Туризм и отраслевые системы: Учебник.-М.6Финансы и статистика, 2001.-272 с.

Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов.Официальное издание.Утв.Минэкономики РФ,Минфином РФ, Госстроем РФ 21 июня 1999 г. - М.:Экономика, 2000

Негашев Е.В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка: Учебное пособие. - М.: Высшая школа,1997.

Павлова Л.Н. Финансы предприятий: Учебник для вузов. –М.: Финансы, ЮНИТИ, 1998.

Папирян Г.А.Менеджмент в индустрии гостеприимства.-М.6Экономика 2000.-207 с.

План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и Инструкция по его применению. – М.: Информационное агенство ИПБ-БИНФА, 2001.

План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности предприятий и Инструкция по его применению. – М.: Финансы и статистика, 1998.

Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. – Минск: ООО «Новое знание», 2000.

Соболевае.а.,Соболеви.и. Финансово-экономический анализ деятельности турфирмы: Учебно-методическое пособие.- М.: Финансы и статистика, 2000 .-128 с.

Справочник финансиста (под редакцией проф. Э.А.Уткина – М.: Тандем, Экмос, 1998.

Уткин Э.А. Финансовый менеджмент. Учебник для вузов. – М.: Зерцало, 1998.

Фатхутдинов Р.А. Конкурентоспособобность: экономика, стратегия, управление.- М.6ИНФРА-М.-2000.-312с.

Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа: Учебное пособие.изд.3-е –М.: Инфра М, 2002.-208 с..

Экономические анализ: ситуации, тесты, примеры:Учебное пособие (Под ред.Баканова М.И., Шеремета А.Д.).-М.:Финансы и статистика, 2002 .-656 с.

Содержание

 Прыкина Л.В.Экономический анализ предприятия.С.15