Анализ состояния запасов и затрат

2.5  Анализ состояния запасов и затрат.

Для исследования структуры и динамики состояния запасов и затрат составим таблицу 4, построенную на основе данных раздела II актива баланса.

Таблица 4. Анализ состояния запаса и затрат.

Запасы и	Абсол.	величины	Уд.	вес	изме	не	ни	я
затраты	Н.Г.	К.Г.	Н.Г.		В абс. Вел.	В уд. весах	В % к вел. Н.Г.	В абс. К изм. Общ. Вел зап. И затр.
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Сырье и материалы	1674	1941	0,7	0,7	267	0	0,16	83
МБА	216	135	0,08	0,05	-81	-0,03	-0,38	-25
Незав. Произ-во	127	159	0,05	0,06	32	0,01	0,25	10
Расходы буд . периодов	135	186	0,05	0,07	51	0,02	0,38	16
Готовая прод – ция	270	311	0,1	0,1	41	0	0,15	13
НДС.	49	59	0,02	0,02	10	0	0,20	3
Общ . вел . запасов и затрат	2477	2791	1	1	320	0		100

2.6  Анализ финансовой устойчивости предприятия.

После общей характеристики состояние и его изменение за отчетный период, следующей важной задачей анализа финансового состояния является исследования показателей финансовой устойчивости предприятия.

В условиях рынка имеет место следующая модель :

F + Z + R^a = И^с + К^Т  + К^t + K^o + R^p ( 6 )

Подобные обозначения данной модели имеют тот же смысл, что и таблице 5

Данная модель предполагает определенную перегруппировку статей бухгалтерного баланса, для выделения однородных с точки зрения сроков возврата величины заемных средств.

Таблица 5. Баланс предприятия в агрегированном виде.

Актив	Усл.обознач		Пассив	Усл.обознач.
I Основные средства и вложения (5322)	F		I Источник собств . средств (8629)	Иc
II Запасы и затраты (2791 )	Z		II Расчеты и прочие пассивы (1064)	Rр
II Денежные средства, расчеты и прочие активы (1715 ) В том числе : - денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (1364 ) - расчеты и прочие активы (351)	Ra Д Ча		III Кредиты и другие заемные средства (135) В том числе: -краткосрочные кредиты и заемные средства (135) -долгосрочные кредиты и заемные средства (0) -ссуды погашенные в срок (0)	K Kt KT Ko
Баланс ( 9828 )	B	Баланс (9828 )		B

 

На основе агрегирования статей пассива баланса получаем величины К^t и К^T. Учитывая, что долгосрочные кредиты и заимствованные средства направляются преимущественно на приобретение основных средств и на капитальные вложения, преобразуем исходную балансовую формулу :

Z + R^a = [ ( СИ^е + К^T ) – F ] + [ K^t + K^o + R^p] (7)

2791 + 1715 = [ (8629 + 0 ) – 5322 ] + [135 + 0 + 1064 ] =3751 ( тыс. руб. )

при условии ограничения запасов и затрат Z величиной [ ( И^с  + К^T ) – F ] , т. е. Z£ ( И^с + К^T ) – F, т. е. 2791£( 8629 + 0 ) – 5322 ; 2791£3307 будет выполняться условие платежеспособности предприятия, т. е. денежные средства, краткосрочные финансовые вложения ( ценные бумаги ) и активные расчеты покроют краткосрочную задолженность предприятия ( К^t + К^o + R^p  ) или R ³ K^t + K^o+ R^p ; 1715 ³135 + 0 +1064 Þ 1715 ³1199

Таким образом соотношения стоимости материальных оборотных средств и величин собственных и заемных источников на формирование определенной устойчивости финансового состояния предприятия .

Обеспеченность запасов и затрат источниками формирования является сущностью финансовой устойчивости предприятия , тогда как платежеспособность выступает ее внешним проявлением.

Наиболее обобщающим показателем финансовой устойчивости является изменение или недостаток источников средств для запасов и затрат, получаемые в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат.

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей различных видов источников:

1. Наличие собственных оборотных средств ( Е^с )

Е^с  = И^с - F (8)

Е^с = 8629 – 5322 = 3307 ( тыс. руб. )

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запаса и затрат ( Е^T)

Е^T  = ( И^c + К^T ) - F (9)

Е^Т = ( 8629 + 0 ) – 5322 = 3307 (тыс. руб. )

Общая величина основных источников формирования запасов и затрат ( Е^S)

Е^S=( И^с + К^т )- F + К ^t = Е^т + К^t (10)

Е^S= (8929 + 0 ) – 5322 + 135 = 3307 + 135 = 3442 (тыс. руб. )

Каждый из приведенных показателей наличия источников формирования запасов и затрат должен быть уменьшен на величину мобилизации оборотных средств, в случае присутствия в балансе превышения расчетов с работниками по полученным ими ссудам над ссудами рабочих и служащих.

Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат:

1)    Изменение ( + ) или недостаток ( - ) собственных оборотных средств, т.е.

 ± Е^с  = Е^c - Z ( 11)

± Е^с = 3307 – 2791 = ± 516 (тыс. руб. );

2)    Изменение ( + ) или недостаток ( - ) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат.

± Е^Т = Е^Т - Z = ( Е^с + К^Т ) –Z (12 )

± Е^т = 3307 – 2791 = ( 3307 + 0 ) – 2791 = 516 ( тыс. руб. )

3)    Изменения ( + ) или недостаток ( - ) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат, т. е.

± Е^S= Е^S – Z = ( Е^с + K^Т + K^t ) – Z ( 13 )

± Е^S= 3442 - 2791 = ( 3307 + 0 + 135 ) – 2791 = + 651 ( тыс. руб. )

Вычисление трех показателей обеспеченности запасов и затрат источников формирования позволяют классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости :

1) Абсолютная устойчивость финансового состояния, встречается крайне редко и задается условием:

Е^з < Е^с + С^кк ( 14 )

2)Нормальная устойчивость финансового состояния гарантирующая его платежеспособность, задается условием:

Е^з = Е^с + С^КК ( 15 )

3)    Неустойчивое финансовое состояние сопряжено с нарушением платежеспособности, при которой тем не менее сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения собственных оборотных средств

 Е^З = Е^С + С^КК + С^О ( 16 )

Финансовая неустойчивость считается нормальной ( допустимой ), если величина привлекаемых для формирования запасов и затрат краткосрочных кредитов и заемных средств не превышает суммарной стоимости производственных запасов и готовой продукции, как наиболее ликвидной части запасов и затрат , т. е. если выполняется условие

Z1 + Z4 ³ K^t - [ ± Е ]

Z2 + Z3 £ Е^Т ( 17 )

 

Z1 – производственные запасы ( 1941 )

Z2 – незавершенное производство (159 )

Z3 – расходы будущих периодов ( 186 )

Z4 – готовая продукция ( 311 )

( К^t - [ ± Е^S ] )- часть краткосрочных кредитов и заемных средств участвующих в формировании запасов и затрат. Произведя расчеты получаем следующие данные:

 1941 + 311 ³ 135 - - 651 225 ³ - 516

159 + 186 £ 3307 345 £ 3307

Если условия не выполняются, то финансовая устойчивость является не нормальной и отражает тенденцию ухудшения финансового состояния.

Для покрытия краткосрочными кредитами, стоимость производственных запасов и готовой продукции определяется величиной:

К^t – [ ± Е ] 135 + 651

x 100% =  x 100% = 34,9 % (18 )

Z1 + Z2 1941 + 311

фиксируемой в кредитном договоре с банком для того, чтобы дать более точный критерий разграничения нормальной и не нормальной устойчивости ;

4)    Кризисное финансовое состояние , при котором предприятия находится на грани банкротства , поскольку в данной ситуации денежные средства , краткосрочные денежные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд.

Е^З> Е^С + С^КК  ( 19 )

В типах финансовой устойчивости использовались ранее применяемые обозначения, кроме :

С^o– источники, ослабляющий финансовую напряженность.

C^KK – кредиторская задолженность и просроченные ссуды.

Чтобы снять финансовое напряжение предприятия необходимо выяснить причины резкого увеличения на коне года следующих статей материальных оборотных средств :

-      производственных запасов;

-      незавершенного производства;

-      готовой продукции и товаров. Это задачи внутреннего финансового анализа. Углубленное исследование финансовой устойчивости осуществляется на основе построения баланса неплатежеспособности ;

-      просроченная задолженность по ссудам банка, по расчетным документам поставщиков, недоимка в бюджет, прочие неплатежи в том числе по оплате труда.

2. Причины неплатежей:

- недостаток собственных оборотных средств, сверхплановые запасы товарно-материальных ценностей, товары отгруженные, но не оплаченные, товары на ответственном хранении у покупателей, иммобилизация оборотных средств в капитальное строительство, задолженности работников по полученным ссудам, расходы не перекрытые средствами специальных фондов и целевого финансирования;

3. Источники ослабляющие финансовую напряженность:

-     временно-свободные собственные средства ( фонды экономного стимулирования), привлеченные средства , кредиты банка на временное пополнение оборотных средств и т. д.

-      Наряду с источниками формирования запасов и затрат важное значение для финансового состояния имеет оборачиваемость всего оборотного капитала и особенно оборотных товарно-материальных ценностей, что выражается в снижении запасов и затрат.

-      Сущность финансовой устойчивости определяется как обеспеченность запасов и затрат источниками формирования средств т. е.

Z £ ( K^c + K^T ) – F (20 )