Этап

1 этап

Предприятие А Договор поставки Предприятие Б

Покупатель товара Оплата векселем Продавец товара

( векселедатель) (векселедержатель)

Поставка товара

2 этап Вексель на погашение

Предприятие Б Договор поставки Предприятие В

Покупатель товара Оплата векселем Продавец товара

( векселедатель) (векселедержатель)

Поставка товара

Рис. 18 Применение простого векселя

На следующей схеме (рис.19) показан один из возможных вариантов применения в расчетах за товар переводного векселя (тратты).

Перевод денег за товар А Плательщик

(трассат)

Договор поставки Поставка Переводной

товара А товара Б вексель

Продавец товара Поставка товара товара А Заемщик

(векселедержатель, (векселедатель,

ремитент) Договор поставки товара А трассант)

Рис.19 Применение переводного векселя

Переводной вексель на рис.19 - письменный приказ уплатить деньги за товар А продавцу товара в счет суммы долга за товар Б.

Действия по этой схеме позволяют трассату не отвлекать оборотные средства и не брать кредиты в банке, что в конечном счете способствует ускорению взаиморасчетов, улучшению его финансового состояния.

Заключение

Успешная работа по предотвращению просроченной дебиторской задолженности зависит от знания не только каждого из способов решения этой проблемы, но и порядка и целесообразных форм их применения в зависимости от конкретных хозяйственных ситуаций. При этом следует учитывать экономическое положение России, а именно, отсутствие соответствующих финансовых институтов, сформировавшейся банковской системы и т.д.

Можно выделить три наиболее общие хозяйственные ситуации, которые будут рассмотрены в дальнейшем:

Хозяйственные отношения между партнерами, основанные на длительных, в том числе кооперационных связях (поставки сырья, материалов, полуфабрикатов, комплектующих изделий и т.п.);

Разовые договоры купли-продажи сырья, материалов, запасных частей, работ и услуг;

Поставки оборудования, транспортных средств, другой техники, в том числе вычислительной, используемых покупателями в качестве основных фондов.

Хозяйственные отношения между партнерами, основанные на длительных связях.

Для этой ситуации характерны налаженные двухсторонние связи, знание партнерами друг друга, определенные элементы сотрудничества и доверия. В этих условиях, особенно с точки зрения сохранения имеющихся контактов, увеличения объемов поставок, прежде всего в интересах продавца нецелесообразно использовать такие жесткие формы расчетов как предварительную оплату, авансовые платежи и даже аккредитив.

Рассмотрим действия продавца и покупателя в различных возможных ситуациях.

При возникновении определенных финансовых затруднений у покупателя, целесообразно использовать такую форму финансовых отношений как коммерческий кредит продавца. Это объясняется тем, что используя коммерческий кредит, стороны имеют возможность регулировать сроки и суммы платежей, исходя из сложившейся хозяйственной ситуации.

При коммерческом кредите покупатель имеет возможность подкрепить свою платежеспособность выручкой от реализации товаров, произведенных с использованием продукции, полученной в кредит, а продавец, помимо получения стоимости товаров, может компенсировать свои потери от отвлечения оборотных средств и заработать определенную прибыль за счет получения процентов.

Другая ситуация возникает когда покупатель не способен оплатить товар сразу, но готов получить коммерческий кредит и в течение определенного периода погасить свой долг продавцу. Однако продавец не обладает достаточными возможностями в предоставлении товарного кредита в силу финансовых ограничений. В этом случае можно предложить следующий способ действий. Покупатель выписывает долговой вексель продавцу, в котором берет обязательство выплатить полностью свой долг к определенной дате, причем сумма долга увеличивается на величину процента за кредит, определяемого сроками погашения и суммой задолженности. Продавец, получив вексель, переуступает его банку или другому лицу с дисконтом (скидкой), равной или меньшей величины указанного процента. Поэтому продавец, переуступив вексель после его передачи покупателем, фактически получает сумму выручки, соответствующую стоимости поставленных товаров.

При постоянных и стабильных поставках сырья, материалов, полуфабрикатов и комплектующих продавец может заключить договор с банковским учреждением на оказание факторинговых услуг. Тогда это учреждение возьмет на себя функцию взимания долгов. А. товар будет оплачен им продавцу по мере его отгрузки, У банка гораздо больше возможностей взимания задолженности, особенно, если он имеет корреспондентские отношения с банком, обслуживающим покупателя. Продавец должен оплатить факторинговые услуги, однако эффективность этих услуг состоит в том и будет в том случае, если эта плата окажется меньше той экономии, которую получит продавец за счет ускорения оборота капитала, сокращения затрат по взиманию дебиторской задолженности, упрощения отношений с банком по взиманию долга, уменьшения потребности в кредитах под оборот и т.д.

При стабильных хозяйственных связях по поставкам сырья, материалов, полуфабрикатов, комплектующих изделий можно использовать и страхование действии покупателя в части своевременности оплаты отгружаемых товаров. Такой способ действий целесообразен в тех случаях, когда имеется вероятность наступления временной неплатежеспособности покупателя, например, если покупатель расположен в районах, подверженных стихийным бедствиям.

Продавец, страхуясь несет определенные затраты, которые могут быть существенно больше той суммы ущерба, которой он может понести, если не застрахуется и несвоевременно получит платежи от покупателя.

Возможна ситуация, когда продавец, имея проблемы сбыта своей продукции, особенно полуфабрикатов и комплектующих, которые ориентированы на узкий круг потребителей, может согласиться на оплату поставленных товаров продукцией, выпускаемой покупателем. Например, продавец продает комплектующие для производства холодильников, автомобилей или другой подобной продукции. При финансовых затруднениях у покупателя продавец при определенных ситуациях может согласиться на встречную поставку холодильников, автомобилей и т.д. Вполне естественно, если продавец выставит требование оплаты товарами, производимыми покупателем, по ценам, ниже отпускных, так как требуются определенные издержки для продажи этих товаров и компенсации стоимости поставок, осуществленных продавцом. Следует отметить, что бартер - ограниченная мера. Редки ситуации, когда он может использоваться постоянно. Однако при временных трудностях у покупателя этот способ вполне приемлем.

Все перечисленные выше способы предотвращения дебиторской задолженности покупателей сырья, материалов, полуфабрикатов и комплектующих изделий могут быть использованы и в тех случаях, когда он выполняет свои обязательства, даже несмотря на то, что у него возникают временные финансовые затруднения. В том же случае, когда покупатель хронически нарушает свои обязательства, продавец может настаивать на обеспечении дополнительных гарантий погашения долгов со стороны первого, например, гарантийные обязательства погашения задолженности со стороны крупных и надежных финансовых институтов.

Случайные, разовые отношения купли продажи сырья, материалов, работ и услуг.

При этом виде хозяйственных отношений продавец, как правило впервые имеет деловые контакты со своим покупателем, особенно если таковым является вновь созданная структура или физическое лицо. Поэтому продавец не имеет информации о покупателе и не может судить о его платежеспособности и обязательности. В подобных ситуациях целесообразно действовать следующим образом.

Если объем продаж небольшой, либо в качестве покупателя выступает физическое лицо, то в этом случае целесообразно использовать такие формы расчетов, как оплата наличными и чеками. Продавцу может проверить наличие денежного покрытия чеков. Для этого можно предложить покупателю подтвердить устно или документально (через банк) наличие достаточной суммы денег на счете. Если продавец сочтет гарантии покупателя недостаточными, то он может выбрать оплату товара банковскими чеками, кредитными карточками или наличными деньгами.

Если покупатель неизвестен и нет информации о его платежеспособности, а идет продажа достаточно крупной партии, целесообразно использовать аккредитивную форму расчетов, которая обеспечивает практически стопроцентную гарантию платежей. Однако если имеется информация о необязательности покупателя, то в качестве условия продажи товара могут быть выдвинуты предварительная оплата и авансовые платежи.

Если информации о платежеспособности покупателя недостаточно и покупатель не имеет возможности осуществить предоплату, авансовые платежи, выставить аккредитив, то необходимо использовать другие формы гарантированности платежей. В противном случае будут потеряны покупатели, рынки сбыта. В качестве гарантий вы ступают предоставление покупателем гарантийных обязательств погашения задолженности со стороны крупных, известных и надежных финансовых институтов; залог.

Возможно оформление долга векселем, При потребности в наличных средствах продавец-векселедержатель может погасить вексель в банке с дисконтом в пользу банка. Однако, если у банка возникают сомнения в платежеспособности векселедателя, он может при учете векселя потребовать подписи на нем поручителей (авалистов). Поэтому во избежании отказов банков в учете векселя, целесообразно потребовать у покупателя (особенно неизвестного на рынке) подписей авалистов на векселе.

Возможен и другой вариант, Продавец, получив вексель от своего покупателя, может расплатиться со своим кредитором путем передачи ему этого векселя, имея при этом предварительное согласие этого кредитора принять указанный вексель.

В тех случаях, когда продавец в принципе уверен в обязательности покупателя, но имеются фактором, во многом случайные, которые могут повлечь за собой задержку платежей, то продавцу целесообразно застраховать себя от несвоевременности оплаты поставленных товаров. Особенно это целесообразно в том случае, если потери от неплатежей могут составить существенную величину.

При возникновении ситуация, когда покупатель не выполняет своих обязательств перед продавцом по своевременной оплате задолженности, продавец может предпринять следующие меры по сокращению и ликвидации дебиторской задолженности.

Во-первых, можно предложить покупателю оформить долг как коммерческий кредит продавца, если:

покупатель способен и согласен оплатить часть стоимости доставленных и неоплаченных товаров с обязательством перечисления оставшейся стоимости в течение срока кредитования;

имеются основания полагать, что покупатель преодолеет временные финансовые трудности и будет платежеспособен в предстоящих периодах.

Во-вторых, если продавцу требуются наличные средства, то он может предпринять усилия по продаже долга с дисконтом. Покупатель долга будет заинтересован в покупке долга, если будут основания считать этот долг не потерянным. В противном случае долг останется невостребованным.

В-третьих, если не удалось продать долг, то можно попытаться каким-то образом погасить его, например, продавец может согласиться на оплату поставленных товаров имеющимися * у покупателя высоколиквидными ценностями или вы пускаемой им продукцией.

В-четвертых, если должник имеет все определенные перспективы, предполагаются инвестиционные вложения в его материальную базу, то возможно использовать вариант погашения долга пакетом акций должника. Однако возникают трудности оценки этих акций. Их разрешение требует совместных согласований у покупателя и продавца.

Наконец, в-пятых, если покупатель не в состоянии погасить свой долг, то при большом удельном весе этого долга в общей сумме кредиторской задолженности покупателя, продавец может объявить его банкротом со всеми вытекающими отсюда последствиями.

Поставки оборудования, транспортных средств и другой техники, используемых в качестве основных фондов

Продавец может осуществлять поставки транспортных средств, станков, вычислительной и оргтехники и других технических средств, как посредническим структурам на регулярной основе, так и непосредственно конечным покупателям на разовой основе. В первом случае ситуация подобна той, что описана выше.

Совершенно другой оказывается ситуация, если перечисленные выше товары продаются конечным покупателям. И те их используют в качестве основных фондов. Специфика этих поставок заключается в следующем:

поставки оборудования и технических средств носят, как правило, разовый характер;

имеют место высокая стоимость поставок и, следователь но, значительный риск больших потерь продавца от несвоевременной оплаты поставленной продукции;

оборудование и технические средства для конечного потребителя есть инвестиционные товары, поэтому основными финансовыми источниками их закупки и монтажа являются прибыль покупателя и инвестиционные кредиты банков;

при ограниченном платежеспособном спросе оборудование, транспортные средства и вычислительная техника становятся теми товарами, сбыт которых затруднен.

Как указано выше закупка оборудования осуществляется за счет инвестиционных источников, которые в отличие от оборотного капитала, используемого при закупках сырья и материалов, менее подвижны. Образование прибыли, достаточной для оплаты этого оборудования, зависит от рентабельности хозяйственной деятельности, финансовых результатов. Поэтому здесь выше риск неплатежей, чем по закупкам товаров за счет оборотных средств. Учитывая перечисленные особенности, рассмотрим варианты действий продавца в данной ситуации и его взаимоотношений с покупателем.

Прежде всего, учитывая большой риск, продавцу необходимо провести определенную предварительную работу по выявлению состояния платежеспособности покупателя, его обязательности, Информацию можно получить, контактируя с покупателем, через других поставщиков, поставлявших свою продукцию этому покупателю ранее, через специализированные организации и даже средства массовой информации.

Если есть полная уверенность в надежности и достаточности финансовых средств у покупателя, то поставка может быть осуществлена с последующей оплатой отгруженного или поступившего покупателю товара.

В том случае, если у покупателя нет достаточных средств, чтобы оплатить товар единовременно, то продавец может предложить поставку на условиях коммерческого кредита (если у него имеется такая возможность); выписку векселя, но при этом покупатель должен представить гарантию погашения задолженности со стороны крупных и надежных финансовых институтов.

Если покупатель не смог получить таких гарантий, то можно проработать с ним вопрос поставок на условиях лизинга с привлечением лизинговой фирмы для закупки оборудования и сдачи его в аренду покупателю-арендатору.

Наконец, если и этот вариант окажется по каким-либо причинам нереализованным, то следует использовать систему залога недвижимого имущества или различных ценностей покупателя, соразмерных по стоимости подлежащих поставке товаров.

Как один из вариантов крайних мер в случае заинтересованности продавца в сбыте продукции можно порекомендовать вариант оплаты дорогостоящей продукции высоколиквидными ценностями или товарами, выпускаемыми покупателем.

В любых ситуациях, даже, когда у продавца с покупателем имеются длительный контракт и устоявшиеся связи, целесообразно предпринимать все усилия для того, чтобы продавец имел информацию о платежеспособности покупателя, об общем состоянии его дел и финансовых результатах. Продавец должен своими действиями демонстрировать настроенность на партнерство, сотрудничество и заинтересованность в благополучии покупателя. Тогда покупатель будет открыт для поставщика, не будет опасаться информировать его о возможных трудностях в своевременной оплате поставляемых товаров. Поиск совместных решений по предотвращению нарушений условий контрактов в части платежей есть наиболее рациональный и цивилизованный путь упреждения просроченной задолженности.

Таким образом, как это не покажется несущественным, деловые партнерские отношения и сотрудничество продавца с покупателем способны обеспечить наиболее быстрое и эффективное решение проблем и сокращения просроченной задолженности.

Список литературы:

О рынке ценных бумаг Закон Российской Федерации от 22.04.96 N 39-ФЗ

Гражданский Кодекс Российской Федерации (часть первая) (с дополнением на 12 августа 1996 года) от 30.11.94 N 51-ФЗ

Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) (с изменениями и дополнениями от 12 августа 1996 года) от 26.01.96 N 14-ФЗ

О переводном и простом векселе Закон Российской Федерации от 11.03.97 N 48-ФЗ

О банковских операциях с векселями. Письмо Центрального Банка Российской Федерации от 9.09.91 г. №14-3/30

Рекомендации банкам по работе с векселями. Приложение к письму Центрального Банка Российской Федерации от 9.09.91 г. №14-3/30

Александров С. А., Пугачев Ф. И. Кредитные средства обращения и платежа (теория и практика). - М., "Факт", 1991.

Ачкасов А. И. Операции "А-форфе". - М., Консалтбанкир, 1994. - (Международный банковский бизнес).

Мелкумов Я. С. Вексель и его использование в хозяйственном обороте. - М., АО "ДИС", 1995. (Искусство финансиста).

Бархатов В. Операции с векселем: как использовать западный опыт. - Рынок ценных бумаг, № 10, 1995.

Экономика и жизнь, № 9, 10, 13, 33, 35, 1995.

Экономика и жизнь, № 3, 4, 15, 41, 44, 1996.

Эксперт, № 3, 31, 1996.

Финансы №10, 11 1994

Финансы №1, 2, 4, 7, 1995

Финансы №4, 5, 6, 8, 11 1996

96