Немного увеличить коэффициент ликвидности до нормального значения, что обеспечит организации ликвидность

1. Немного увеличить коэффициент ликвидности до нормального значения, что обеспечит организации ликвидность.

2. Постараться сократить сроки погашения дебиторской задолженности, используя частичную предоплату или другие методы воздействия на дебиторов (пени, штрафы, неустойки и др.).

3. попытаться получить больше прибыли от основной деятельности. Для этого возможно расширить территорию рынка, поставить дополнительные торговые места ( разовые сборы составляли в 1995-1997гг. около 52%), выделить дополнительные места для сдачи в аренду (арендная плата составляла в среднем за тот же период около 45%). Это два самых крупных источника доходов организации.

4. Направлять свободные денежные средства на финансовую деятельность. Организация практически не занимается финансовой деятельностью, которая при определенных обстоятельствах (наличии квалифицированного персонала, и других) могла бы приносить дополнительную прибыль, которая, заметим налогом не облагается, так как такие доходы облагаются налогом у источника их возникновения.

5. Основные источники расходования денежных средств - расходы на аренду и содержание помещений, инвентаря и других активов, заработная плата и амортизация собственных основных средств. Заметим что начисление амортизации не сопровождается реальным оттоком денежных средств. Заработная плата практически не подлежит уменьшению. Следовательно нужно попытаться снизить расходы на содержание помещений и других активов.

Таким образом были проанализированы основные показатели состояния денежных потоков и даны рекомендации для улучшения управления денежными потоками.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

На основе проведенного исследования управления денежными потоками были получены следующие выводы и рекомендации:

1. Денежные потоки - один из центральных элементов жизнедеятельности любого предприятия. Управление ими является неотъемлемой частью управления всеми финансовыми ресурсами предприятия для обеспечения цели предприятия - получения прибыли.

2. В рыночных условиях управление денежными потоками становится наиболее актуальной проблемой управления всем предприятием, потому что именно здесь сосредоточены основные пути получения положительных финансовых результатов.

3. В данной дипломной работе было рассмотрено понятие денежных потоков, проанализирована их роль в функционировании предприятия, дано теоретическое описание методов исследования денежных потоков, применены методы прогнозирования для описания будущего состояния основных показателей состояния денежных потоков применительно к объекту исследования.

4. Сделаны основные выводы и разработаны рекомендации для улучшения управления денежными потоками на объекте исследования:

-   увеличить коэффициент ликвидности до нормального значения;

-   сократить сроки погашения дебиторской задолженности;

-   попытаться получить больше прибыли от основной деятельности;

-   направлять свободные денежные средства на финансовую деятельность;

-   попытаться снизить расходы на содержание помещений и других активов.

Список используемой литературы

1.   Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация: Пер. с англ./ Научн. ред. перевода чл. – корр. РАН И.И. Елисеев. – М.: Финансы и статистика, 1996. – 624с.

2.   Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами: Пер. с англ. – М.: Финансы и статистика, 1997. – 800с.

3.   Гриценко Г.А. Кризис на мировом финансовом рынке и его влияние на денежный рынок России// Банковское дело. - 1998. - №3. - с.22-24.

4.   Дэниэл Гарнер, и др. ПОСОБИЯ ЭРНСТ ЭНД ЯНГ. Привлечение капитала/ Пер. с англ. – М.: "Джон Уайли энд Санз", 1995. – 464с.

5.   Ефимова О.В. Финансовый анализ. – М.: Бух. учет, 1996. – 208с.

6.   Камаев В.Д. и коллектив авторов. Учебник по основам экономической теории (экономика). - М.: "ВЛАДОС", 1994. - 384с.: ил.

7.   Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. – М.: Финансы и статистика, 1996. – 432с.

8.   Малиевский Д. Российский рынок ценных бумаг в конце 1997 года: последствия кризиса// Рынок ценных бумаг. - 1998. - №2. - с.5-8.

9.   Моляков Д.С., Докучаев М.В., Большаков С.В. Актуальные проблемы финансов предприятий// Финансы. - 1996. - №4. - с.3-7.

10.Новодворский В.Д., Метелкин Е.А. Об "Отчете о движении денежных средств"// Бух. учет. - 1997. - №8. - с. 39-46.

11.Общая теория денег и кредита: Учебник/ Под. ред. проф. Е.Ф. Жукова. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1995. - 304с.

12.Овсийчук М.Ф. Управление денежными средствами предприятия// Аудитор. - 1996. - №5. - с. 37-42.

13.Овсийчук М.Ф. Управление активами и методика финансирования// Аудитор. - 1996. - №4. - с.34-38.

14.Портфель конкуренции и управление финансами: (Книга конкурента. Книга финансового менеджера. Книга антикризисного управляющего)/ Отв. ред. Рубин Ю. – М.: СОМИНТЕК, 1996. – 736с.

15.Рынок ценных бумаг: Учебник/ Под. ред. В.А. Галанова, А.И. Басова. - М.: Финансы и статистика, 1996. - 352с.: ил.

16.Рыночная экономика региона. Под. ред. Профессоров В.В. Сафронова, В.А. Чемыхина. - Курск: Курскинформпечать, 1994. - 264с.

17.Уткин Э.А. Управление фирмой. - М.: "Акалис", 1996. - 516с.

18.Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник./ Под. ред. Е.С. Стояновой. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Изд. Перспектива, 1997. – 574с.

19.Хелферт Э. Техника финансового анализа/ Пер. с англ. под. ред. Л.П. Белых. – М.: Аудит, ЮНИТИ, 1996. – 663с.

20.Хорин А.Н. Анализ оборотного капитала// Бух. учет. - 1994. - №6. - с.23-26.

21.Шмален Г. Основы и проблемы экономики предприятия: Пер. с нем./ Под. ред. проф. А.Г. Поршнева. - М.: Финансы и статистика, 1996. - 512с.

 

Приложение А

		Совокупный денежный поток

Рисунок А.1 Диаграмма движения денежных потоков внутри предприятия

Приложение Б

Таблица Б.1 Разработочная таблица по прогнозу наличия денежных средств

Показатели	1 кв	2 кв	3 кв	4 кв	1 кв 1997
Остатки денежных средств на начало периода	14307	14307	14307	14307	14307
Поступления за период	9433694	13970563	16804552	16831707	22464706
от реализации товаров, работ и услуг	4717572	7931436	9322703	9322703	13105497
от реализации основных средств и иного имущества	344410	95	1495	1495	98
бюджетные ассигнования	-	-	19281	19281	19281
дивиденды, проценты по финансовым вложениям	-	-	-	27155	27356
прочие поступления	4371712	6039032	7461073	7461073	9747116
Итого денежных средств в распоряжении предприятия	9448001	13984870	16818859	16846014	35378361
Расходы за период	9428336	13957300	16359644	16853644	31855504
затраты на оплату товаров и работ	4405567	5157261	5736925	5736925	6546630
затраты на оплату труда	404626	708772	762466	756466	1038419
отчисления на социальные нужды	-	331074	398511	398511	450938
затраты на выдачу подотчетных сумм	-	290864	338381	338381	374297
закупка оборудования	-	30832	135165	135165	362053
затраты на финансовые вложения	-	-	-	500000	511235
расчеты с бюджетом	734398	1517999	1410786	1410786	1955356
сдано наличных в банк	3694584	5880300	7084115	7074115	9795624
прочие выплаты	189161	40198	503295	503295	820952
Избыток (дефицит) денежных средств	19665	27570	459215	-7630	352285

Приложение В

Таблица В.1 Общее движение денежных средств, (в ценах 1997 года, на конец периода)

В тысячах рублей

Показатели	1995			1996					1997					1998
	2 кв	3 кв	4 кв	1 кв	2 кв	3 кв	4 кв	1 кв		2 кв	3 кв	4 кв	1 кв
Денежные средства	65401	204721	340637	259164	257748	109859	171514	195795		72396	89006	52193	132000
Касса	5474	38568	17736	13930	25946	10981	7149	25715		15036	19954	1666	17000
Расчетный счет	1308	84	7738	9471	6773	60465	8106	170080		29460	13302	27397	47000
Прочие	58619	166069	315163	235736	225029	38413	156259	-		27900	55750	23130	68000
Кредиторская задолженность	471728	1715224	1649080	1463435	1326184	1070780	1089871	820424		1267581	1049631	1579506	1441000
Дебиторская задолженность	349878	989597	1375590	682139	876133	837173	845413	739223		881401	890052	733470	928000

Приложение Г

Таблица Г.1 Расчет продолжительности финансового цикла МУП "Центральный рынок"

Показатели	1995			1996				1997
	2 кв	3 кв	4 кв	1 кв	2 кв	3 кв	4 кв	1 кв	2 кв	3 кв	4 кв
1. Средняявеличина производственных запасов	161233	277665	289359	200964	363432	491929	518692	546416	613031	625334	620163
2. Себестоимость реализованной продукции	977276	1695721	3430767	1038394	7916793	4434196	5287361	4956086	5880176	6203625	7161150
3. Средняя величина дебиторской	343878	373495	662738	674519	655997	721137	706969	724827	810312	885727	811761
4. Выручка от реализации	1280008	2687275	3617154	1444675	8882993	5837260	1081073	6361400	7705673	8728095	9700390
5. Средняя величина кредиторской задолженности	190711	630386	641990	479004	804829	1007128	745708	706012	1044003	1158606	1314569
6. ВОЗ	4,95	4,91	2,52	5,81	1,38	3,33	2,94	3,31	3,17	3,02	2,60
7. ВОД	8,11	4,17	5,50	14,0	2,23	3,71	1,96	3,42	3,15	3,04	2,51
8. ВОК	4,45	7,04	5,32	9,95	2,73	5,18	2,07	3,34	4,06	3,98	4,07
9. ПФЦ	8,56	2,04	2,70	9,86	0,88	1,86	2,83	3,39	2,26	2,08	1,04

Приложение Д

Таблица Д.1 Изменение длительности оборота денежных средств по месяцам

В тысячах рублей

Показатели	Месяц год	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
Остатки денежных средств	1996	14306	29493	13300	19665	27730	27091	27495	76149	16846	56808	23274	20864
	1997	16821	51994	18283	95795	47659	27442	46466	32840	31948	33255	19684	29004
Оборот за месяц	1996	367322	394194	388814	512349	479103	427638	632143	514866	243218	688981	524360	588235
	1997	495967	415813	522174	638975	487147	231982	509127	620834	569300	767609	527955	833273
Период оборота, дней	1996	1,17	2,24	1,03	1,15	1,74	1,90	1,30	4,44	2,08	2,47	1,33	1,06
	1997	1,02	3,75	1,05	4,50	2,93	3,55	2,62	1,59	1,68	1,30	1,29	1,04

Приложение Е

Таблица Е.1 Движение денежных средств на МУП "Центральный рынок" (прямой метод)

В тысячах рублей

Показатели	1996				1997
	1 квартал	2 квартал	3 квартал	4 квартал	1 квартал	2 квартал	3 квартал	4 квартал
Т Е К У Щ А Я Д Е Я Т Е Л Ь Н О С Т Ь
1. Приток	7266564	8413968	9789738	10011676	7980090	9670748	10391337	10567622
1,1 Выручка	4533288	5781957	6357443	6048593	5072742	6434182	6826915	7171771
1.2 Авансы	1584846	1723669	2180580	2393430	1821312	1809013	1976109	1778305
1.3 Прочие	1149430	974910	1151715	1569703	1900422	1527553	1588313	1627546
2. Отток	6194018	7144766	7954338	7380043	6979989	8110114	8226977	8081240
2.1 Платежи поставщикам	3829054	3979031	4144925	3968452	3804041	3673541	3823269	4169207
2.2 Зарплата	406148	610021	817441	712250	871316	1232561	897023	868163
2.3 В бюджет	932512	1300739	1674992	882172	1106928	1625960	1821282	1281725
2.4 Прочие	1026304	1254975	1716980	1817169	1197704	1578052	1685003	1762145
ИТОГО(1-2)	1072546	1269202	1835400	2631633	1000101	1560534	2164360	2486382

Приложение Ж

Таблица Ж.1 Движение денежных средств (косвенный метод) на МУП "Центральный рынок"

В тысячах рублей

Показатели	1996				1997
	1 квартал	2 квартал	3 квартал	4 квартал	1 квартал	2 квартал	3 квартал	4 квартал
ТЕКУЩАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ
Чистая прибыль	729957	757072	1864078	2596138	726084	1085008	1744580	1931192
Операции по корректировке
Износ	+248078	+397147	+232348	+345784	+177356	+192636	+238006	+207948
Изменение запасов	-4611	-9070	-86124	+22262	-110155	-4570	+14483	-127
Изменение НДС	+11287	+12362	+9864	-4855	-2059	-4385	+13235	-3858
Изменение незавершенки	-1397	-2803	+2703	+146	-1392	-1905	-2252	+1497
Изменение дебиторской задолженности	+202585	-165541	+35260	-6924	-28792	-142178	-8651	+156582
Изменение задолженности перед бюджетом	-33273	-1072	+2534	-145341	+24709	+344504	+147587	+104439
Изменение задолженности поставщикам	-39573	+197768	-215464	-128602	+118766	+71289	+117018	+146134
Изменение задолженности по заработной плате	-25890	+55484	-2204	+19592	+25818	+4164	-55455	-53799
Изменение задолженности по социальному страхованию	-6525	+34692	-6157	-51492	+63382	+29338	-34931	-537
Изменение задолженности прочим кредиторам	-	+2214	+5666	-2372	-	-	-	-244
ИТОГО	1080638	1278252	1843502	2644336	1003717	1573901	2173618	2492227

Приложение З

Таблица З.1 Расчет коэффициента абсолютной ликвидности для МУП "Центральный рынок"

Показатели	1995			1996					1997					1998
	2 кв	3 кв	4 кв	1 кв	2 кв	3 кв	4 кв	1 кв		2 кв	3 кв	4 кв	1 кв
Денежные средства	36885	115460	192114	217785	216595	92319	114130	195795		72396	89006	52193	132000
Краткосрочные обязательства	107558	785189	498790	459217	1114440	899815	591600	820424		1267581	1049631	1579506	1441000
К аб.	0,34	0,15	0,39	0,47	0,19	0,10	0,19	0,24		0,57	0,08	0,03	0,09