Сведения о сумме подоходного налога;

4. Сведения о сумме подоходного налога;

5.Календарь выдачи зарплаты и приравненных к ней платежей. Своевременное сопоставление фактических данных с предусмотренным кассовым планом дает основание для принятия мер по устранению расхождений.

2. Кроме фин. планирования на предприятии необходимо вести текущую аналитиче­скую работу по определению фин. состояния и факторов, влияющих на него. Эта работа имеет целью установить осн. показатели фин. состояния и попытаться улучшить их еще до составления квартальной отчетности. Главные направления этой текущей аналитической работы состоят в следующем:

1. Особое внимание обращается на изменение в составе и структуре основных производственных фондов, удельный вес активной части, динамику фондовооружен­ности и фондоотдачи. Если на предприятии осуществляются капиталовложения в производственную сферу, необходимо определить их проектную эффективность и общую эффективность использования основных производственных фондов после ввода в эксплуатацию новых. В качестве показателя эффективности, в данном случае, следует использовать оборачиваемость производственных фондов и их рентабель­ность. Оборачиваемость = выручка от реализации / средняя за анализный период остаточная стоимость. Рентабельность = Балансовая или чистая прибыль (в %) / средндяя стоимость ОПФ. Эффективность капиталовложений = Прирост выручки от реализации или прибыль / стоимость ОПФ, подлежащих вводу в эксплуатацию при достижении ими проектной мощности

2. Определяется обоснованность, величины запасов товарно-материальных ценностей. Кроме этого, проводится текущий анализ состояния источников собственных оборотных средств.

3. Проводится контроль за поступлением средств за отгруженную продукцию после сдачи в банк платежных документов. Целесообразно ввести ежедневный учет отгрузки и реализации продукции, причем по ассортименту. Это позволяет дать оценку не только объема реализации, но и прибыли. Но главное, такой анализ реализации позволяет регулировать взаимоотноше­ния с покупателями, оценить спрос на продукцию предприятия и на этой основе регулировать ассортимент.

4. Оценивается целесообразность этих или иных поставок, определяются источники оплаты счетов поставщиков. Осуществляется также периодический анализ состояния запасов на складах по тем видам ценностей, которые составляют значительный удельный вес в общей стоимости производственных запасов.

5. Выявляется текущее изменение цен на матер. ресурсы и др. факторы, влияющие на изменение себестоимости.

6. Ежедневно анализируя ход реализации и расчетов с покупателями, финансовые работники предприятия одновременно анализируют прибыль. По каждому наименова­нию продукции или группе однородных изделий учитывается объем наличности за день и нарастающим итогом с начала месяца. Определяется влияние на прибыль объема реализации и ассортиментных сдвигов. По данным оперативного учета рассчитывается себестоимость реализованной продукции.

7. Проводится сравнение полученных доходов и произведенных расходов с суммами предусмотренными финансовым планом по каждой статье доходов и расходов. Отклонения показывают на улучшение или ухудшение финансового состояния предприятия. Финансовое планирование, хотя сейчас и не основывается, как в прошлом на директивных данных сверху, является крайне необходимым для любого предприятия, поскольку только оно позволяет определить возможность расходов с учетом имею­щихся доходов. Только при этих условиях анализ финансового состояния предприятия будет не только фиксированием показателей на определенную дату, а инструментом для управления финансами.

Показатели финансового состояния предприятия.

Важнейшей характеристикой экономической деятельности предприятия является его финансовое состояние. Все, кто связаны с предприятиями экономическими отношениями заинтересованы получить ответ на вопрос, на сколько надежно предприятие как партнер. От этого зависит решение об экономической выгодности продолжения с ним этих отношений. Такой ответ можно получить из показателей финансового состояния. Их можно определить на базе данных публичной официальной отчетности. В условиях рыночной экономики прежде всего выделяются отношения предприятия с налоговыми органами. Налоговым органам очень важен ответ на вопрос, может ли предприятия платить налоги. Поэтому налоговые органы в первую очередь интересует размер балансовой прибыли предприятия, т.к. это источник уплаты большинства налогов. Вместе с тем размер балансовой прибыли недостаточен. Он не показывает, насколько предприятие будет экономи­чески самостоятельно после уплаты налогов, поэтому с точки зрения налоговых органов финансовое состояние предприятия определяется следующими показателями:

1. Балансовая прибыль.

2. Рентабельность активов = балансовая прибыль в % / стоимость активов

3. Рентабельность реализации = балансовая прибыль в % / выручка от реализации

4. Балансовая прибыль на 1 рубль средств на оплату труда. Этот показатель рассматривается с точки зрения возможности и роста выплат заработной платы при необходимости уплачивать налог на превышение ее нормируемой величины. Эти показатели дают возможность налоговым органам определять поступление платежей в бюджет и на перспективу с учетом возможных изменений стоимости активов, объема реализации, фонда оплаты труда на предприятии. Другим партнером в экономических отношениях предприятий являются банки. Они должны получить ясность по поводу платежеспособности предприятия: сможет ли предприятие расплатится с долгами. Средства для погашения долгов - это прежде всего деньги на счетах предприятий. Потенциальным средством погашения долгов является дебиторская задолженность. Она при нормальном кругообороте средств должна превра­титься в денежную наличность. Средством для погашения могут служить также имеющиеся у предприятия запасы тов.матер. ценностей. При их реализации предприятие получит денежные средства. Т.о. теоретиче­ски погашение задолженности обеспечивается всеми оборотными средствами предприятия. Вместе с тем, если предприятие действительно направит все оборотные средства на погашение долгов, то в тот же момент прекратится его производственная деятельность. В таком случае из средств производства у предприятия останутся только основные средства, а денег на приобретение оборотных средств не будет, т.к. они полностью ушли на выплату задолженности. Платежеспособными могут считаться предприятия, у которых сумма оборотных средств значительно выше размера задолженности. Платежеспособность - это готовность предприятия погасить долги в случае одновременного требования о платежах со стороны всех кредиторов предприятия. Речь идет о краткосрочных заемных средствах. Показатель, характеризующий уровень платежеспособности, сумма ликвидных оборотных средств / сумма краткосрочной задолженности Эта качественная оценка уровня показателя платежеспособности на каждом предприятии должна быть выражена количественно.

Общий коэффициент покрытия .

В финанс. теории существует примерный норматив данного показателя - он называется общий коэффициент покрытия. Он должен оцениваться для каждого конкретного предприятия по его балансовым данным. Для такой оценки надо определить сколько оборотных средств должно остаться в активе предприятия после погашения текущих долговых обязательств на др. нужды, а именно, на бесперебойное ведение производственного процесса погашение долгосрочных обязательств. Кроме того, современные условия предприятия требуют, чтобы при определении общего коэффициента покрытия была взята в расчет, в качестве источника погашения краткосрочных обязательств вся дебиторская задолженность. Но среди дебиторов есть и неплатежеспособные покупатели и заказчики, которые по разным причинам не оплатят продукцию предприятия. К1 = (Кр + Мп + Дб / Кр) = 1 + (Мп + Дб / Кр) К1 - общий коэффициент покрытия Кр - величина краткосрочной задолженности всех видов Мп - материальные ресурсы, необходимые для бесперебойного ведения производственного процесса Дб - безнадежная дебиторская задолженность Необходимые для бесперебойного осуществления деятельно­сти предприятия производственные запасы определяются исходя из того, что в каждый данный момент времени часть производственных запасов находится в пути, другая часть - на приемке, разгрузке, складировании и подготовке к производству. Кроме того, материалы находятся на складе в виде текущего и страхового запаса, что также необходимо для нормального хода производства. Если рассчитать, сколько времени производственные запасы находятся на всех отмеченных выше стадиях в соответствии с фактически складывающимися у предприятия условиями, то это и будет необх. размер производственных запасов. Расчет ведется в днях, поэтому изменения цен не влияют на его результаты. Если в течении определенного времени предприятие заключает договоры с одними и теми же поставщи­ками сырья и материалов, то расчет необходимого времени нахождения материалов в пути производится след. образом: По фактическим данным предыдущего квартала определяется средний остаток, оплаченных материалов в пути. Для этого складываются остатки на начало каждого месяца квартала, а полученная сумма делится на три. Затем по фактическим данным того же квартала определяется одноднев­ный расход сырья и материалов в производстве. Материальные затраты по квартальному отчету о себестоимости делятся на 90 (число дней квартала). Время пребывания средств в транспортном запасе - это частное от деления величины средних остатков материалов в пути на средний однодневный расход материалов в производстве. Время пребывания материалов на приемке, разгрузке, складировании и подготовке к производству, также определяется в днях по фактически сложившимся данным. Это время, как правило, очень незначительно, поэтому им можно пренебречь при расчете необходимых производ­ственных запасов, если речь не идет о производстве технология которого требует специального подготовительного периода, предшествующего использованию материалов в производстве. Время нахождения материалов на складе в виде текущего запаса определяется в зависимости от надежности поставок материалов. Если эта надежность достаточна, то его можно принять как половину среднего интервала между поставщиками, фактически сложившегося в предыдущем квартале. Интервал берется как средневзвешенная величина интервалов поставок по основным видам материалов. Если поставки осуществляются с перебоями, то время нахождения материалов на складе лучше определить исходя из интервала между запусками материалов в производство. При принятии этого варианта текущий запас м.б. определен равным числу дней интервалов между запусками или превышающим его. В какой степени текущий запас должен превышать интервал между запусками производства, можно оценить лишь экспертно на самом предприятии с учетом выполнения договоров поставки за предыдущий квартал. Страховой запас обычно устанавливается в размере половины текущего запаса, однако в современных экономических условиях оправдана и более высокая его величина. Необходим. Размер производственных запасов в днях рассчитывается по основным видам материалов и сырья сложением числа дней транспортного, подготовительного, текущего и страхового запаса. Умножение этой суммы на однодневный расход материалов в производстве дает представление о необходимой величине производ­ственных запасов для предприятия. Однодневный расход определяется с учетом индекса роста цен. Для банка, к которому предприятие обращается за кредитом представляет интерес, насколько ликвидные материальные активы предприятия, т.е. сколько материальных ценностей оно может продать в погашение долгов. Безнадежная дебиторская задолженность определяется экспертно. Каждое предпри­ятие знает своих должников и имеет представление о реальности или нереальности погашения ими долгов. Т.о. по рассмотренной формуле можно рассчитать уровень общего коэффициента покрытия, являющегося главным показателем платежеспособности. Сравнение его с фактическим уровнем (по данным баланса) даст ответ на вопрос, достаточно ли платежеспособно предприятие на ту или иную дату.

Коэффициент абсолютной ликвидности, промежуточной коэффициент покрытия, коэффициент чистой выручки.

Коэффициент абсолютной ликвидности. Он выражает отношение ден.средств к краткосрочной задолженности.

Промежуточный коэффициент покрытия. Он выражает отношение суммы ден.средств и дебиторской задолженности к краткосроч­ным заемным средствам.

3.Коэффициент чистой выручки. Он представляет собой частное от деления начисленного за анализируемый период износа и чистой прибыли на выручку от реализации продукции. Смысл этого коэффициента состоит в том, что он измеряет долю свободных ден.средств в выручке от реализации. Если рассматривать выручку от реализации как сумму себестоимости и прибыли, то она состоит из следующих элементов: материальные затраты, средства на оплату труда, отчисления от средств на оплату труда в гос. фонды, износ, прочие затраты, прибыль. Из перечислен­ных элементов, полученные в составе выручки от реализации материальные затраты, средства на оплату труда, отчисления в гос. фонды и прочие затраты пойдут на неотложные платежи, связанные с воспроизводственным процессом. Часть прибыли пойдет на уплату налогов. Оставшаяся после уплаты налогов чистая прибыль и начисленный износ, останутся в денежной форме в обороте предприятия. Суммарная величина чист. Прибыли и начисленного износа называется чистой выручкой. Платежеспособность предприятия оценивается в процентном отношении чистой выручки к выручке от реализации. Но к сожалению, существующая система налогооб­ложения прибыли не позволяет принимать всю чистую прибыль в качестве свободных денежных средств предприятия. Это связано с характером льгот, установленных по налогу на прибыль. Их можно разделить на две группы:

1. Льготы, на основании которых уменьшается сумма налога на прибыль и увеличивается чистая прибыль в связи с особенностями предприятия и его деятельности. Эти льготы имеют цель увеличения прибыли для развития таких предприятий.

2. Льготы, которые предостав­ляются всем предприятиям при условии расходования чист. Прибыли на определенные цели, а именно: направление средств на капитальные вложения производственного и непроизводственного назначения, капитальные вложения в природоохранные мероприятия, затраты на содержание объектов и учреждений здравоохранения и др. объектов социально-оздоровительного значения и жилищного фонда.

Льготы, перечисленные в первой группе, ведут к увеличению чистой прибыли предприятия и свободных ден.средств. Льготы же второй группы имеют такой характер, что увеличивают чистую прибыль, но не увеличивают свободные денежные средства. Условием для уменьшения налога на прибыль в соответствие с льготами этой группы является регламентация направлений расходования чистой прибыли в форме целевых вложений. Как только предприятие перестанет использовать прибыль на цели, являющиеся основанием для льгот по второй группе, налог на прибыль увеличивается, а чистая прибыль уменьшается. Поэтому в соответствии с задачами финансового анализа вводится понятие: «чистая прибыль в свободном распоряжении». Это чистая прибыль за вычетом сумм, используемых по направлениям соответствующим льготам 2-ой группы. Коэффициент чистой выручки будет сопоставимым, если в каждом из периодов, в которых он рассчитывается, определять его как отношение суммы начисленного износа и чистой прибыли в свободном распоряжении к выручке от реализации продукции. По предприятиям, не пользующимся льготами 2-ой группы, он совпадает с традиционным коэффициентом чистой выручки. Сопоставимости коэффициентов чистой выручки в разные периоды может препятствовать еще одно обстоятельство, связанное с действующим порядком налогообложения прибыли. Доля чистой прибыли в выручке от реализации формируется не только под влиянием уровня рентабельности продукции и величины налога на прибыль, но еще и под влиянием величины налога на превышение средств на оплату труда по сравнению с нормируемой величиной этих средств. Это самая неустойчивая сумма платежей в бюджет за счет прибыли. Коэффициент чистой выручки, сложившейся в данном периоде, необходимо для распространения на след. период откорректировать в случае роста средней зарплаты на предприятии в более высоком темпе, чем официальный индекс для минимальной зарплаты.

Финансовая устойчивость предприятия. Показатели, определяющие состояние оборотных средств.

Партнеров по договорным отношениям также, как и банки интересует платежеспособность предприятия. Однако, им важна не только способность предприятия возвращать заемные средства, их интересует финансовая устойчивость предприятия, т.е. финансовая независимость предприятия, способность маневрировать собственными средствами, достаточная финансовая обеспеченность бесперебойного процесса деятельности. Показатели финансовой устойчивости характеризуют состояние и структуру активов предприятия и обеспеченности их источниками покрытия (пассивами). Выделяются две группы показателей финансовой устойчивости предприятия:

1. Показатели, определяющие состояние оборотных средств. Сюда входят обеспеченность материальных запасов собственными оборотными средствами, коэффициент маневренности собственных средств.

2. Показатели, определяющие состояние основных средств. Сюда входят индекс постоянного актива, коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств, коэффициент накопления и износа, коэффициент реальной стоимости имущества.

Кроме этих групп еще два показателя отражают степень фин. Независимости предприятия в целом. Это коэффициент автономии и коэффициент соотношения заемных и собственных средств. Определение всех названных показателей состоит в следующем: Обеспеченность материальных запасов собственными оборотными средствами показывает, в какой мере материальные запасы покрыты собственными источниками и не нуждаются в привлечении заемных средств. Этот показатель представляет собой частное от деления собственных оборотных средств на величину материальных запасов. Собственные оборотные средства как источник покрытия оборотных активов рассчитывается след. образом: Из итога первого раздела пассива баланса, который показывает всю сумму собственных средств предприятия, вычитается величина, необходимая для покрытия осн. Средств и вне оборотных активов (итог 1-го раздела актива баланса) Разница дает собственные оборотные средства. В случае, если на ту же дату на балансе предприятия есть долгосрочные заемные средства (2-ой раздел пассива), они прибавляются к полученному результату. Долгосрочные заемные средства рассматриваются как дополнительный источник покрытия основных средств и вне оборотных активов. Коэффициент маневренности собственных средств показывает, насколько мобильны собственные источники средств предприятия. Он рассчитывается делением собственных оборотных средств на все источники собственных средств предприятия. Уровень показателя обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами оценивается прежде всего в зависимости от состояния мат. запасов. Если их величина значительно выше обоснованной потребности, то собственные оборотные средства могут покрыть лишь часть материальных запасов. В таком случае показатель будет меньше единицы. Наоборот, при недостаточности у предприятия матер. запасов для бесперебойного осуществления деятельности показатель м.б. выше единицы. Однако, это не будет признаком хорошего финансового состояния предприятия. Уровень коэффициента маневренности зависит от характера деятельности предприятия. В фондоемких производствах его нормальный уровень должен быть ниже, чем в материалоемких. Это происходит потому, что в фондоемких производствах значительная часть собственных средств является источником покрытия осн. производственных фондов. С финансовой точки зрения, чем выше коэффициент маневренности, тем лучше фин. состояние. Числители обоих показателей - собственные оборотные средства. Следовательно, в целом улучшение состояния оборотных средств зависит от опережающего роста суммы оборотных средств по сравнению с ростом материальных запасов и собственных источников средств. Зависимость можно определить и исходя из того, что собственных оборотных средств у предприятия тем больше, чем меньше основных средств и вне оборотных активов приходится на рубль источников собственных средств. При этом следует заметить, что стремиться к уменьшению ОС и вне оборотных активов или к относительно медленному их росту не всегда целесообразно. В связи с этим уровень и динамику коэффициентов обеспеченности матер. запасов собственными оборотными средствами и маневренности собственных средств следует рассматривать в сопоставлении с другими показателями фин. устойчивости предприятия. Оценка фин. устойчивости предприятия была бы односторонней, если бы единственным критерием была мобильность собственных средств. Не меньшее значение имеет фин. оценка производственного потенциала предприятия, т.е. состояния его основных средств. В связи с этим, рассматривается индекс постоянного актива. Он представляет собой отношение ОС и вне оборотных активов к собственным средствам или долю ОС и вне оборотных активов в источниках собственных средств. Если предприятие не пользуется долгосрочными кредитами и займами, то сложение коэффициента маневренности собственных средств и индекса постоянного актива всегда даст единицу. Собственными источниками покрываются либо основные, либо оборотные средства, поэтому сумма основных средств и внеоборотных активов, а также собственных оборотных средств при отсутствии в их составе источников долгосрочных заемных средств равна величине собственных средств (отсюда 1 при сложении). На практике такая ситуация существует, если предприятие не пользуется долгосрочными кредитами и займами на капитальные вложения. Как только в составе источников средств появляются долгосрочные заемные средства, ситуация изменяется.

Интенсивность формирования другого источника средств на капитальные вложения определяется еще одним показателем финансовой устойчивости - коэффициентом накопления износа. Этот коэффициент рассчитывается как отношение начисленной суммы износа к первоначальной балансовой стоимости основных средств. Он показывает в какой степени профинансированы за счет износа замена и обновление основных средств. Очевидно, что чем дольше служат основные средства, т.е. чем они более стары, тем выше будет этот коэффициент. С другой стороны, он может быть высоким и за счет ускоренной амортизации основных средств, направленной на интенсивное их обновление. Чтобы точно знать, под влиянием какого из факторов сформировался уровень коэффициента, целесообразно рассчитать отношение суммы износа, начисленного в данном периоде к той же первоначальной стоимости основных средств. Этот показатель ответит на вопрос, сколько износа начисленного за квартал или год в процентах к первоначальной стоимости основных средств позволит оценить, достаточен ли такой темп накопления износа для предприятия. Очень важным показателем финансовой устойчивости является коэффициент реальной стоимости имущества. Он называется еще коэффициентом реальной стоимости основных и материальных оборотных средств в имуществе предприятия. Этот коэффициент определяет, какую долю в стоимости имущества составляют средства производства. Он рассчитывается делением суммарной величины основных средств по остаточной стоимости, производственных запасов, незавершенного производства и МБП по остаточной стоимости на стоимость активов предприятия. По существу этот коэффициент определяет уровень производственного потенциала предприятия, обеспеченность производственного процесса средствами производства. Он очень важен, если данное предприятие предполагает установить договорные отношения с новыми партнерами, поставщиками или покупателями. Коэффициент реальной стоимости имущества у таких поставщиков или покупателей поможет предприятию создать представление об их производственном потенциале и целесообразности заключения договоров с ними с этой точки зрения. Обобщенная характеристика финансовой устойчивости пассивов предприятия м.б. дана с помощью коэффициента автономии и коэффициента соотношения заемных и собственных средств. Коэффициент автономии - это отношение собственных средств ко всей сумме пассивов. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств - это результат деления величины заемных средств на величину собственных средств. Смысловое значение обоих показателей очень близко, так что для оценки финансовой устойчивости можно пользоваться любым из них. Все же более четко степень зависимости предприятия от заемных средств выражается в коэффициенте соотношения заемных и собственных средств. Он показывает, каких средств у предприятия больше: заемных или собственных. Чем больше коэффициент превышает единицу, тем больше у предприятия зависимость от заемных средств. Допустимый уровень зависимости определяется условиями работы каждого предприятия. И в первую очередь, скоростью оборота оборотных средств. Максимально допустимый коэффициент соотношения заемных и собственных средств зависит от след. показателей предприятия:

Похожие работы

Разработка автоматизированной информационной системы дистанционного обучения по дисциплине "Финансы и кредит"

Скачать

146463

19

10

... с положительностью сальдо поступлений и расходов и малым сроком окупаемости. 6. Обеспечение безопасности жизнедеятельности в системе ДО В данном дипломном проекте разработана автоматизированная информационная система дистанционного обучения по дисциплине “Финансы и кредит”. Ее использование тесно связано с применением ПЭВМ, поэтому организация рабочего места пользователя системы должна ...

АУДИТ (Программа, методические указания, задания для выполнения контрольной работы и контрольные вопросы для студентов з/о специальностей: 060500 «Бухучет, анализ и аудит», 060400 «Финансы и кредит»)

Скачать

33766

11

1

... ложения работы и отвечает на дополнительные вопросы. 3. Содержание контрольной работы Прежде чем приступить к выполнению контрольной работы студен­ту необходимо ознакомится с соответствующими разделами программы курса, методическими указаниями, изучить рекомендуемую литературу. Студенты должны изучить требования законодательства по государ­ственному регулированию аудиторской деятельности в РФ, ...

Программа, методические указания, задания для выполнения контрольной работы и контрольные вопросы для студентов з/о специальностей: 060500 «Бухучет, анализ и аудит», 060400 «Финансы и кредит»

Скачать

33764

11

1

... ложения работы и отвечает на дополнительные вопросы. 3. Содержание контрольной работы Прежде чем приступить к выполнению контрольной работы студен­ту необходимо ознакомится с соответствующими разделами программы курса, методическими указаниями, изучить рекомендуемую литературу. Студенты должны изучить требования законодательства по государ­ственному регулированию аудиторской деятельности в РФ, ...

Отчет о практике по специальности “Финансы и кредит”

Скачать

12424

0

0

ой; Не в полной мере выявлены и систематизированы основные свойства региональных социально-экономических систем, не исследованы возможности их использования в качестве критериев выбора приоритетов регионального развития; Не развиты методы оценки стратегии развития региональных экономических систем, позволяющие “снять” ограничения известных методик оценки локальных инвестиционных проектов. ...