Дорегулирование

3. Дорегулирование.

Обострение конкуренции и рост числа предлагаемых услуг обусловлены дорегулированием. Дорегулирование началось с с повышения верхнего предела процентных ставок по сберегательным депозитам с целью поднять уровень безопасности вкладов граждан. В то же самое время появились новые разновидности чековых счетов, например, депозитный счет денежного рынка. Это дало гражданам возможность получать процент по операционным счетам. Благодаря новым принимаемым законам банки приобрели право предлагать клиентам операционные депозиты, а так же различные варианты потребительского и коммерческого кредита, то есть услуги, типичные для многих основных конкурентов банков типа ссудных сберегательных ассоциаций.

4. Рост стоимости финансирования.

Дорегулирование в сочетании с обострением конкуренции обусловило быстрый рост издержек по принятию депозитов – основного источника финансирования большинства банков. Банки вынуждены платить процент по конкурентным рыночным ставкам практически за все привлеченные средства. Это вынуждает снижать все операционные расходы, сокращая штаты и заменяя устаревшее оборудование новейшими электронными системами обработки данных.

5. Технологическая революция.

Столкнувшись в последние годы с ростом операционных издержек банки все чаще прибегают к автоматизации банковских операций, прежде всего: принятие вкладов, клиринг чеков, выплаты наличных средств и погашение кредитов. Здесь наиболее эффективными оказываются электронные системы. Особенно в этом смысле показательны кассовые аппараты, обеспечивающие клиентам круглосуточный доступ к их депозитным счетам. Кроме этого, терминалы для выполнения платежей в местах совершения покупок, которые заменили бумажные деньги как средство оплаты товаров и услуг. А так же современные компьютерные системы, способные мгновенно обрабатывать тысячи операций и снабжать управляющих банка важнейшей информацией, необходимой для принятия решений. В результате банковское дело превращается в более капиталоемкую и менее трудоемкую отрасль с фиксированными, а не переменными издержками. Есть мнение, что традиционное здание банка, как место встречи банкира со своими клиентами, в конце концов отойдет в прошлое и будет вытеснено электронными средствами коммуникации, то есть предоставление услуг банками будет полностью автоматизировано. Однако это дело отдаленного будущего. Опыт подсказывает, что значительная часть клиентов предпочитает получать персонифицированные услуги и иметь возможность консультироваться со своими банкирами по широкому кругу финансовых проблем.

Баланс банка.

Перечень конкретных услуг, предлагаемых банком и данные о размерах банковской организации приводятся в финансовых отчетах. Из них рассматриваются обычно 2 наиболее важных: баланс или отчет о финансовом состоянии, отчет о доходах, расходах и прибыли.

Баланс или отчет о финансовом состоянии представляет собой перечень активов, пассивов и акционерного капитала, находящегося в собственности банка или инвестированного в банк в любой момент времени. Поскольку банк является предприятием, продающим продукцию особого вида, то должно быть верным исходное уравнение баланса: активы=пассивы + акционерный капитал. В банковском деле к активам баланса относятся:

Наличность в хранилище и депозиты в других депозитных учреждениях.

Государственные и частные процентные бумаги, покупаемые на открытом рынке.

Кредиты и финансирование аренды, предлагаемые потребителям.

Второстепенные активы.

Пассивы распадаются на две важнейшие категории:

Депозиты, принадлежащие различным потребителям.

Недепозитные заимствования на рынках денег и капитала.

Акционерный капитал представляет собой долгосрочные средства, которые владельцы вложили в банк. Наличность как актив необходима для удовлетворения потребностей банка в ликвидных средствах, т.е. тех, которые можно без промедления расходовать в случае изъятия депозитов на предоставление кредитов и удовлетворение других непредвиденных потребностей или срочных потребностей. Капиталовложение в ц.б. является резервным источником ликвидности и одним из источников дохода. Кредиты предоставляются главным образом с целью получения дохода, а второстепенные активы – это обычно фиксированные активы, принадлежащие банку (здания и оборудование) и инвестиции в дочерние предприятия банка, если таковые имеются. Депозиты, как правило, служат основным источником финансирования банка. Недепозитные заимствования служат дополнением к депозитам и средствам повышения ликвидности, когда она полностью обеспечивается наличностью и ц.б. Наконец, акционерный капитал и сравнительно стабильный финансовый документ, на котором банк развивается и с помощью которого покрывает любые непредвиденные убытки. В формуле баланса выявляется следующая взаимосвязь: пассивы и акционерный капитал – это совокупные средства из соответствующих источников, которые обеспечивают банку необходимую покупательную способность для приобретения активов. Активы банка представляют совокупность средств, используемую для извлечения дохода акционерами, выплаты процентов вкладчикам и оплаты труда сотрудникам в соответствии с их вкладом и квалификацией. Поэтому формулу баланса можно представить в упрощенном виде: совокупные использованные средства = совокупные средства банка из соответствующего источника. Очевидно под каждое направление использования средств нужен их источник, поэтому совокупно использованные средства должны равняться совокупным средствам, привлеченными из соответствующих источников. К этому следует добавить, что в реальности баланс банка намного скромнее этого равенства совокупного поступления совокупному их использованию, поскольку в каждой статье банковского баланса обычно содержится несколько составляющих их позиций. Подробный баланс содержит множество статей.

Наличность. Первым активом в отчете о финансовом состоянии банка обычно является наличность и депозиты на счетах НОСТРО. Данную статью, включающую наличность в хранилище банка, любые депозиты, помещенные в других банках, наличность в процессе инкассации, часто обозначают как первичные резервы. Обычно банк стремится удерживать эту статью не на очень высоком уровне, поскольку запас наличных денег почти не приносит процентного дохода.

Капиталовложение в ликвидные ценные бумаги. Эту статью часто обозначают как вторичные резервы. Она охватывает обычно инвестиции в краткосрочные государственные ценные бумаги, федеральные и муниципальные, а также ценные бумаги денежного рынка, включая процентные срочные депозиты в других банках и коммерческие ценные бумаги. Вторичные резервы занимают промежуточное положение между наличностью и кредитами, обеспечивая определенный доход. Однако банк вкладывает в них средства главным образом потому, что их можно легко с кратковременным уведомлением конвертировать в наличность. Облигации, векселя и другие ценные бумаги. которые держит банк с расчетом на доход, определяемый ожидаемой ставкой, называют инвестиционными ценными бумагами. Инвестиционные ценные бумаги могут быть зарегистрированы в учетной книге банка по их первоначальной стоимости, рыночной стоимости или стоимости ниже номинальной или рыночной. Почти все банки регистрируют купленные ценные бумаги и другие активы по их первоначальной стоимости. В случае, если процентные ставки после покупки ценных бумаг повышаются, то их рыночная стоимость будет ниже исходной или балансовой стоимости. Поэтому банки, вносящие в баланс ценные бумаги по их первоначальной стоимости, часто указывают в скобках их текущую рыночную стоимость. Кроме этого, банки имеют торговые счета по определенным ценным бумагам. Это означает, что банк выступает в качестве дилера по операциям с ценными бумагами конкретных типов. Сумма торгового счета отражает стоимость ценных бумаг, которые банк намерен продать до наступления срока их погашения.

Кредиты. Крупнейший актив банка. На них, как правило, приходится до трех четвертей суммарной стоимости всех активов.

По кредитам в балансе обычно представляют 2 цифры: одна из них, наиболее крупная, называется кредиты - брутто. Она равна сумме всех неоплаченных расписок, которые подтверждают выдачу кредитов + все пролонгированные кредиты, предоставленные дилером по операциям с ценными бумагами и другим финансовым институтам. Однако, из этой суммы необходимо вычесть текущие и ожидаемые убытки по кредитам. Согласно законодательству, банкам разрешается производить из доходов отчисления под возможные убытки по кредитам. Эти отчисления называются «поправка на возможные убытки по кредитам», размер которой определяется на основе последних данных по таким убыткам. Эти отчисления, являющиеся контрсчетом активов представляют собой совокупные резервы под списание безнадежных ссуд. Это означает, что плохие кредиты не влияют на текущий доход банка, если только непогашение задолженности по кредиту не происходит неожиданно и для этих случаев не предусмотрено резервов. Более того, когда появляется уверенность в том, что какой-либо кредит не будет возвращен бухгалтерский отдел банка удаляет его из отчетных книг, уменьшая счет поправки на возможные убытки по кредитам на сумму невозвращенного кредита и одновременно вычитая эту сумму из статьи кредитов - брутто на стороне актива баланса. Отчисления под возможные убытки по кредитам накапливаются постепенно за счет ежегодных переводов некоторой части текущего дохода на счет поправки на возможные убытки по кредитам. Эти отчисления проходят в отчете о доходах, расходах и прибыли как расходная безналичная позиция под названием " резерв под убытки по кредитам ". Если списание крупного кредита чрезмерно уменьшает счет "поправка на возможные убытки по кредитам", то руководству следует увеличить ежегодные отчисления в резерв под убытки по кредитам, чтобы восстановить резерв до безопасного уровня. Естественно, в результате уменьшается текущий чистый доход банка. Дополнительные отчисления на счет "поправка на возможные убытки по кредитам" обычно производятся, когда кредитный портфель банка увеличивается, когда какой-либо кредит признается полностью или частично невозвращаемым или когда случается неожиданная неуплата задолженности по кредитам и под это событие не предусмотрено резерва. Необходимые бухгалтерские проводки соответствуют простому увеличению контрсчета "поправка на возможные убытки по кредитам" и расходного счета "резерв под убытки по кредитам", затем общая сумма по счету резервов под покрытия убытков по кредитам на дату составления отчета о финансовом состоянии банка вычитается из суммы кредитов - брутто для получения проводки под названием кредиты – нетто в балансе, которая является мерой чистой стоимости всех выданных, но пока еще неоплаченных кредитов. Для получения величины кредитов - нетто из суммы кредитов - брутто следует вычесть еще одну сумму, которая называется "незаработанные проценты". "Не заработанные проценты" представляют собой процентный доход по кредитам, полученный от потребителей, но еще не заработанный согласно принципу наращивания, принятому в настоящее время в банковском бухгалтерском учете.

К примеру если клиент получает кредит и выплачивает вперед все или часть процентов по нему, то банк не может записать такой процентный платеж как заработанный доход, поскольку клиент еще не пользовался полученным кредитом сколько-нибудь длительное время. В течение срока кредита процентный доход будет постепенно переходить в категорию заработанного банком, а незаработанные проценты будут определенными долями перемещаться в статью процентного дохода. В учетных книгах банков есть еще одна категория - недействующие кредиты. Она относится к кредитам которые уже не дают банку процентного дохода или подлежат реструктуризации в соответствии с изменившимися обстоятельствами заемщика. Согласно текущим правилам регулирования и надзора, кредит переводится в категорию недействующих, когда любая выплата по кредиту задерживается более чем на 90 дней относительно установленного графика. Как только кредит становится недействующим, все наращенные и зарегистрированные в учетных книгах, но еще не полученные фактически проценты, следует вычесть из доходов от кредитной деятельности. Далее банку запрещается регистрировать любые процентные платежи по такому кредиту вплоть до фактического поступления наличности. Еще одна разновидность кредитов, которая приводится отдельной позицией в отчете о финансовом состоянии - это продажа федеральных фондов и покупка ценных бумаг в соответствии с соглашением по перепродаже. В эту позицию входят преимущественно краткосрочные кредиты, предоставляемые другим банкам, дилерам по операциям с ценными бумагами или даже крупным предприятиям. Фонды для краткосрочных кредитов часто поступают из резервов, которые банк хранит на депозите в федеральном резервном банке (у нас ЦБ). Некоторые из таких кредитов пролонгируются в форме соглашений о повторной покупке, согласно которым банк покупает временный титул на владение ценными бумагами, принадлежащим другому заимодавцу и удерживает эти ценные бумаги у себя в качестве залога до возвращения кредита. Крупные банки часто предусматривают для своих клиентов такую форму кредита как финансирование акцептов . Величина используемых для этого средств записывается в разделе активов под названием "неоплаченные обязательства клиентов по акцептам". Эта статья в точности совпадает со статьей, "неоплаченные акцепты в разделе пассивов". Эти статьи возрастают всякий раз, когда банк соглашается поддерживать кредитование клиента, обычно для оказания ему помощи в импорте товаров из-за границы. В данном случае банк соглашается выдать акцепт, который наделяет 3-е лицо правом выписывать переводной вексель на банк, выдавший акцепт с приказом выплатить определенную сумму к установленной дате в будущем. К этой дате или до наступления ее клиент, получивший акцепт, обязан оплатить указанную сумму полностью. Банк - эмитент в свою очередь в срок оплатит акцепт в полном объеме, как указано на лицевой стороне переводного векселя, нынешнему обладателю данного финансового инструмента. Т.о., создание банковских акцептов одновременно формирует статьи в активах, обязательства клиента перед банком, и в пассивах, обещания банка оплатить переводной вексель в указанный срок. В настоящее время банковские акцепты широко используются для финансирования международной торговли, покупки иностранной валюты и даже для обеспечения отгрузки и хранения товаров и с/х продукции внутри страны.

Второстепенные активы.

К банковским активам также относятся чистая стоимость, скорректированная на амортизацию, здания и оборудование, инвестиции в дочерние компании, предоплата страховых полисов и др. сравнительно незначительные позиции. Стоимость материальных средств, т.е. фиксированных активов, воплощенных в здания и оборудовании, обычно составляет малую долю активов банка(1-2%). Основа же банковских активов – это финансовые требования, кредиты и цен. бумаги, а не фиксированные активы. Однако с фиксированными активами обычно связаны и фиксированные операционные издержки в форме амортизационных отчислений, налогов на собственность и т.п., которые служат операционным рычагом, позволяющим банку наращивать операционные доходы, если он в состоянии увеличивать объем своих продаж до достаточно высокого уровня и зарабатывать на использовании фиксированных активов больше, чем они сами стоят. Однако, при такой малой их доле в общей сумме активов, банк не может полагаться только на операционный рычаг в стремлении увеличить свои доходы. Ему нужно воспользоваться финансовым рычагом, т.е. эффективным использованием привлеченных средств для повышения доходности своей деятельности и сохранением конкурентоспособности в деле привлечения капитала.

Пассивы банка.

Основная составляющая пассивов любого банка - это депозиты. Они представляют собой финансовые требования к банку со стороны предприятий, частных лиц и государст­венных учреждений. В случае ликвидации банка из поступлений от продажи его активов прежде всего должны быть удовлетворены требования клиентов. Другие кредиторы и акционеры получат то, что останется. Различают депозиты 5 основных типов:

1) беспроцентные депозиты до востребования или стандартные чековые счета. Обычно позволяющие выписывать чеки без ограничений.

2) сберегательные депозиты. По ним банк предлагает вкладчикам обычно самый низкий процент, но эти вклады могут иметь любой номинал и быть изъяты в любое время.

3) счета - "НАУ" Их могут иметь только частные лица и неприбыльные учреждения. Они обеспечивают получение процентов и позволяют клиентам выписывать векселя, чеки с приказом выплаты с их счетов указанных сумм третьим лицам.

4) депозитные счета денежного рынка По ним могут выплачиваться проценты по любой ставке, которую банк, предлагающий эту услугу, сочтет конкурентоспособной. Однако, право выписывать чеки в данном случае ограниченно. Законодательство не требует установления минимального размера или срока, хотя депозитные учреждения оставляют за собой право требовать уведомление за 7 дней до изъятия депозита.

5) срочные депозиты, преимущест­венно депозитные сертификаты. Они имеют определенный срок и помещаются в банк под конкретный процент, но в зависимости от соглашения банка с вкладчиком могут и не предусматривать никакого минимального размера, срока и процентного дохода. К этой категории относятся свободно обращающиеся депозитные сертифи­каты или депозиты с процентным доходом, которые банк использует как способ мобилизации средств своих наиболее преуспевающих клиентов.

Основная масса депозитов принадлежит частным лицам и предприятиям. Однако, правительство также располагает крупными депозитными счетами, которые называются счетами государственных фондов. Когда, например, Министерство финансов собирает налоги или продает ценные бумаги для мобилизации средств, выручка обычно сначала поступает на депозитные счета государственных фондов. Крупные банки также используют для привлечения депозитов свои заграничные отделения и записывают суммы, привле­ченные за рубежом как депозиты в заграничных отделениях. Поскольку финансовые требования вкладчиков часто очень переменчивы, а кроме того значительно превышают собственный капитал владельцев банка, то для среднего банковского учреждения, уровень риска банкротства является высоким. Банк вынужден постоянно находиться в состоянии готовности к массовому изъятию депозитов, поддерживая высокий уровень ликвидности. Двойное воздействие со стороны риска и ликвидности заставляет банкиров с большей осторожностью относиться к кредитам и другим активам. Неумение действовать должным образом угрожает банку финансовым крахом под воздействием требований вкладчиков. Если депозиты являются основным источником банковских ресурсов, то довольно значительные суммы поступают из второстепенных счетов в разделе пассивов. Таковыми прежде всего являются заимствования из недепозитных источников. Одна из причин по которой заимство­вания из недепозитных источников быстро возрастают, состоит в том, что почти на все такие источники не распространяются резервные требования, а это снижает стои­мость недепозитного финансирования. Кроме того, заимствования на денежном ранке обычно занимают несколько минут и деньги практически тут же поступают в банк. К недостаткам в данном случае можно отнести то, что процентные ставки по депозитным средствам высоко подвижны. Если появляется хотя бы легкий намек на то, что банк, стремящийся заимствовать средства из указанных источников сталкива­ется с финансовыми трудностями, то стоимость заимствования для банка может быстро возрасти, или заимодавцы на денежном ранке просто откажут банку в кредите.

Распространенным источником недепозитного финансирования является покупка федеральных фондов и продажа ценных бумаг в соответствии с соглашениями об обратном выкупе. Эта статья отражает временные заимствова­ния банка на денежном рынке, преимущественно из резервов, предоставляемых ему в качестве кредита другими банками или в результате реализации соглашения об обратном выкупе, когда банк заимствует средства у другого банка или крупного корпоративного клиента под обеспечение частью банковских ценных бумаг. К другим краткосрочным заимствованиям на которые может пойти банк, относятся заимство­вание резервов через так называемые учетные окна Центрального банка и средств в евродолларах у международных банков, базирующихся за границей или у собственных заграничных филиалов. Многие банки выпускают также долгосрочные долговые обязательства, часто в форме закладных под недвижимость, когда банку необходимо построить новое здание или модернизировать старое здание и оборудование.

Собственный (акционерный) капитал.

В отчете о финансовом состоянии статьи, относящиеся к капиталу, отражают долю владельцев в капитале банка. Каждый банк начинает деятельность с минимального капитала, а затем заимствует средства у широких слоев населения, чтобы осуществлять свои операции. По сути дела банки являются организацией, которая в наибольшей степени связана с заимствованием средств для своей деятельности. На капитальные статьи обычно приходиться до 10% стоимости суммарных активов банка. Несмотря на сравнительно небольшую величину, капитал банка обычно содержит те же самые позиции, которые в своем балансе отражает любая акционерная организация. Приводится суммарная номинальная стоимость, находящихся в обращении обыкновенных акций. В тех же случаях, когда такие акции продаются по цене, выше номинальной, разница в стоимости акций регистрируется в статье "избыточный капитал". Некоторые банки выпускают привилегированные акции, которые гарантируют их владельцам получение годового дивиденда до выплаты дивидендов обладателям обыкновенных акций. Привилегиро­ванные акции в банковском деле обычно считаются слишком дорогим удовольствием и потерей той части дохода, которая поступает держателям обыкновенных акций. Наиболее значительной по величине статьей в этой части баланса является нераспределенная прибыль. Она представ­ляет собой совокупный чистый доход, накапливаемый год за годом после выплаты дивидендов акционерам. Эта часть баланса может содержать резерв на случай непредвиденных обстоятельств, как средства защиты от непредвиденных убытков, а также собственные акции банка, хранимые в его финансовом отделе. Необычной позицией, которая показывается в балансе средних и крупных банков, является субординированные векселя и долговые обязательства. Иначе говоря - долгосрочные долговые обязательства, которые представляют собой требования в отношении активов и дохода, и очередь которых наступает после выполнения требований вкладчика. Именно в этом смысле они субординированы. Многие банковские специалисты рассматривают субординированные векселя как часть капитальной базы банка, поскольку требования держателей таких векселей в отношении ресурсов банка имеют столь низкий приоритет, что их можно использовать даже для выполнения требований вкладчиков.

Отчет банка о доходах, расходах и прибыли отражает величину полученных доходов и понесенных за определенный период времени расходов (обычно за год). Как правило, наблюдается отчетливая связь между основными статьями банковского баланса или отчета о финансовом состоянии и отчета о доходах, расходах и прибыли. В конечном счете активы баланса обеспечивают основную часть операционных доходов, а пассивы порождают основную часть операционных расходов. Основным источником доходов банка является процентный доход, приносимый зарабатывающими активами преимущест­венно по кредитам, ценным бумагам, любым процентным депозитам, которые являются частью денежных активов, находящихся в других банках и любым второсте­пенным активам. Основные расходы, связанные с получением этих доходов - это проценты, выплачиваемые вкладчикам, процентные выплаты по недепозитным заимствованиям, зарплата работникам банка, накладные расходы, связанные с эксплуатацией помещения и оборудования, средства, направляемые в резерв, на покрытие возможных убытков по кредитам, налоги и второстепенные расходы.

Разность между всеми доходами и всеми расходами дает чистый доход:

Ч.Д.= ДОХОДНЫЕ СТАТЬИ - РАСХОДНЫЕ СТАТЬИ,

где доходные статьи представ­ляют денежные активы, умноженные на средний доход от использования денежных активов + инвестиции в ценные бумаги, умноженные на средний доход на инвестиции в ценные бумаги + предоставляемые кредиты, умноженные на средний доход по кредитам + второстепенные активы, умноженные на средний доход от использования второстепенных активов. Расходные статьи представляют: общая сумма депозитов, умноженная на средние процентные выплаты по депозитам + недепозитные заимст­вования, умноженные на средние процентные выплаты по недепозитным заимство­ваниям + зарплата + накладные расходы +резервы на покрытие возможных убытков по кредитам + второстепенные расходы + подлежащие оплате налоги.

Из этого уравнения видно, что банки, заинтересованные в увеличении чистого дохода, располагают для этого рядом возможностей:

1. Они могут поднимать средний уровень дохода от использования каждой составляющей активов.

2. Они могут перераспреде­лять активы в пользу тех из них, которые приносят наивысший средний доход.

3. Они могут снижать процентные выплаты и непроцентные расходы.

4. Они могут реструк­турировать депозитную базу в направлении менее дорогих для банка депозитов и недепозитных заимствований.

5. Они могут снижать сумму подлежащих выплате налогов, за счет более умелого управления налогами.

Следует отметить, что руководство не держит под контролем все позиции, от которых зависит чистый доход банка. Доходы от использования различных активов, выручка от продаж и услуг и процентные ставки по депозитным и недепозитным заимствованиям определяется соотношением спроса и предложения на рынке, обслуживаемом банком. В длитель­ной перспективе интересы клиентов могут стать основным фактором при выборе банком видов кредитов и услуг по депозитам, которые он может предоставить в своем сегменте рынка. В широких границах, определяемых конкуренцией на рынке и давлением со стороны потребительского спроса на услуги, решения руководства тем не менее остаются важным фактором при определении конкретного портфеля кредита, цен.бумаг, наличностей и депозитов, которым распоряжается каждый отдельно взятый банк.

Финансовые потоки и капитал.

Отчет о доходах, расходах и прибыли банков - это отражение финансовых потоков за определенный период времени. Поэтому отчет о доходах, расходах и прибыли можно представить как отчет об исходящих (расходы) и входящих (доходы) финансовых потоках.

Входящие финансовые потоки представляют:

1. Доход по кредитам

2. Доход по цен.бумагам

3. Доход от использования денежных активов

4. Второстепенные доходы

Исходящие финансовые потоки представляют:

1. Расходы в форме выплаты процентов по депозитам

2. Расходы по недепозитным заимствованиям

3. Расходы на оплату труда

4. Второстепенные расходы

5. Налоговые выплаты

Тогда:

ЧИСТЫЙ ДОХОД=СУММА ВХОДЯЩИХ ФИНАНСОВЫХ ПОТОКОВ - СУММА ИСХОДЯЩИХ ФИНАНСОВЫХ ПОТОКОВ

В действительности отчеты банков о доходах, расходах и прибыли, как правило, сложнее этой упрощенной схемы, потому что в состав каждой составляю­щей может входить несколько статей.

Отчеты практически всех банков похожи и в них можно выделить 4 основные части:

1.Процентный доход. Проценты и комиссионные по кредитам образуют основную часть банковских резервов. Обычно она составляет не менее 2/3 от их суммы. За доходами по кредитам, следующими по значению, являются поступления по облагаемым и необлагаемым налогам и инвестиционным цен.бумагам, процентный доход по соглашениям о покупке федеральных фондов и обратном выкупе цен.бумаг, процентный доход по срочным депозитам, размещенным в других банках. Относительное значение этих составляющих процентного дохода меняется ежегодно в зависимости от изменений процентных ставок и спроса на кредиты. Но доход по кредитам практически всегда остается важнейшим для любого банка.

2.Процентные выплаты. Основной составляющей для любого банка являются процентные выплаты по депозитам. Заметным и постоянно растущим компонентом процентных выплат стали в последнее время проценты по краткосрочным заимство­ваниям на рынке. Речь в данном случае идет преимущественно о заимст­вовании федеральных фондов у других банков на условиях соглашения об обратном выкупе ценных бумаг. Чтобы получить чистый процентный доход, многие банки вычитают процентные выплаты из процентного дохода. Эту позицию часто называют процент­ной маржой, т.е. разностью между процентным доходом, получаемым банком по кредитам и ценнных бумагам и стоимостью заимствованных фондов. Данная величина, как правило, служит основным показателем прибыльности банка, когда размер процентной маржи уменьшается, акционеры обычно замечают ухудшение итоговых данных отчета о доходах, расходах и прибыли, а именно: снижение размера чистой прибыли после выплаты налогов и возможной величины дивидендов на акцию. Еще одна статья расходов, которую банк может вычесть из текущего дохода - это формирование резервов на покрытие возможных убытков по кредитам. Эта статья в действительно­сти отражает безналичные расходы, формируемые обычной бухгалтерской провод­кой. Ее назначение - скрыть часть текущей прибыли банка от налогообложения, чтобы иметь средства для компенсации убытков по плохим кредитам. Ежегодные отчисле­ния в этот резерв осуществляются из текущих доходов до уплаты подоходного налога.

3.Непроцентный доход. Доход отличный от дохода по кредитам и ценным бумагам называют непроцент­ным. Обычно он складывается из платы за трастовые услуги, услуги по ведению депозитных счетов, второстепенных комиссионных и платы за прочие банковские услуги. В настоящее время банкиры задались целью сделать непроцентные поступ­ления основным источником будущих банковских доходов.

4.Непроцентные расходы. Почти во всех банках основной составляющей непроцентных расходов является оплата труда и другие расходы на персонал банка. Стоимость содержания оборудо­вания и арендная плата за помещение приводятся в статье "чистые расходы на помещение и оборудование". Стоимость мебели и приобретаемого оборудования также относится к категории непроцентных расходов наряду с многочисленными мелкими расходами, включая расходы на бумагу и конторские принадлежности, а также на ремонт.

Банкиры и банковские специалисты часто дополняют информацию, содержащуюся в балансе и отчете о доходах, расходах и прибыли двумя другими финансовыми отчетами. Речь идет:

1. Отчет об источниках и использовании средств. отвечает на два вопроса: откуда поступили в банк средства, которые он использовал в течение определенного периода времени и как он их использовал? Отчет строится на основе след. зависимостей:

1. Средства, поступившие в банк за определенный период времени = средства от операций банка + уменьшение активов банка + прирост долговых обязательств

2. Средства, использованные банком в течение определенного периода времени = дивиденды, выплачиваемые акционерам + прирост активов банка + снижение долговых обязательств

3. Средства, поступив­шие в банк за определенный период времени = средства, использованные банком в течение определенного периода времени.

2. Отчет об акционерном капитале. В данном документе отражаются изменения в балансе движения капиталов, которые имеют значения для акционеров банка, показывая, каким образом вложенный ими капитал изменился с течением времени. Поскольку акционерный капитал заклады­вает основу финансового положения банка и может быть использован для компенса­ции убытков и защиты вкладчиков и других кредиторов, то за изменениями баланса движения капиталов внимательно следят как органы регулирования и надзора, так и крупные клиенты банка.

Определение долгосрочных целей и показателей прибыльности банка.

Первым шагом при анализе любой финансовой отчетности банка выступает определение целей, которые должен преследовать банк. Помимо того, что существуют текущие цели, которые определяют повседневную деятельность банка, все чаще банки приходят к выводу, что они должны уделять особое внимание и стоимости их акционерного капитала. Это исходит из того, что основополагающий принцип финансового менеджмента в соответствии с сегодняшней практикой состоит в том, что максимизация стоимости акционерного капитала банка является ключевой задачей и она должна иметь приоритет над остальными задачами. Все коммерческие банки представляют собой корпорации, акционеры которых заинтересованы в возрастании стоимости акционерного капитала и доходов по нему. Если стоимость акции не повышается до уровня, соответствующего ожиданиям акционеров, инвесторы могут пожелать избавиться от них и тогда банк столкнется с трудностями в привлечении нового капитала для обеспечения своего роста в будущем. Поэтому очевидно, что банковские менеджеры должны стремиться к максимизации стоимости акционерного капитала банка при сохранении приемлемого уровня риска по своим операциям.

Теоретически движение цены акции является наилучшим показателем работы предприятия, поскольку отражает рыночную оценку его деятельности. Однако, на практике в банковском деле данный показатель бывает часто недостаточно точен. Причина этого кроется в том, что с большинством банковских акций заключается недостаточно много сделок, как на национальных, так и на международных рынках. Это заставляет финансовых специалистов обращаться к различным относительным показателям прибыльности.

Важнейшие относительные показатели прибыльности банка, использующиеся в настоящее время следующие:

1. Прибыль на собственный капитал = чистая прибыль после налогообложения / акционерный капитал.

2. Прибыль на единицу актива = чистая прибыль после налогообложения / совокупные активы 3. Чистая процентная маржа = (процентный доход от кредитов инвестиций в ценные бумаги - процентные расходы по депозитам и др. эмитированным долговым обязательствам) / активы

4. Чистая непроцентная маржа = непроцентный доходы - непроцентные расходы / активы.

5. Чистая маржа операционной прибыли = операционные доходы - операционные расходы / активы.

6. Чистая прибыль до проведения специальных операций = чистая прибыль после налогообложения и до учета прибыли или убытков по ценным бумагам и другим операциям, носящим чрезвычайный характер / активы.

7. Чистая прибыль в расчете на акцию = чистая прибыль после налогообложения / обыкновенные акции находящиеся в обращении.

Как и все финансовые показатели, каждый из приведенных в значительной степени варьируется в различные периоды времени и по разным рынкам банковских услуг. Каждый из приведенных показателей характеризует тот или иной аспект прибыльности банка. Так прибыль на единицу активов - это прежде всего показатель эффективности работы менеджеров. Он говорит о том, насколько менеджеры банка справляются с задачей извлечения чистой прибыли из активов банковского учреждения. Вместе с тем, этот показатель является измерителем доходности для акционеров банка. Он приблизительно устанавливает размер чистой прибыли, получаемой акционерами от инвестирования своего капитала, т.е. риска, на который они идут, предоставляя свои средства в надежде получить приемлемый уровень прибыли. Чистая маржа операционной прибыли, чистая процентная маржа и непроцентная маржа являются показателями как эффективности, так и прибыльности, т.е. того, на сколько успешно менеджеры и сотрудники банка обеспечивали сохранение опережающих темпов роста доходов по сравнению с темпами роста расходов. Чистая процентная маржа определяет размер разницы между доходами и расходами по процентам, которая была получена менеджерами путем тщательного контроля за доходными активами банка и поиска наиболее дешевых источников средств. Непроцентная маржа определяется отношением непроцентных доходов (платы за обслуживание депозитов и другие виды комиссионных вознаграждений, получаемые банком) и произведенных непроцентных расходов (в том числе заработная плата, затраты на ремонт, техническое обслуживание банковского оборудования и расходы на покрытие убытков по кредитам). У большинства банков непроцентная маржа отрицательна, т.к. непроцентные расходы как правило превышают соответствующие доходы, несмотря на то, что в последние годы объемы получаемого банком комиссионного вознаграждения быстро увеличиваются. Показатель чистой прибыли до проведения специальных операций, оценивает прибыль банка, полученную за счет обычных, регулярно используемых источников дохода, в том числе доходов от кредитов, инвестиций, комиссионного вознаграждения за другие услуги, предоставляемые банком, по отношению к совокупным активам банка. Необычные или чрезвычайные статьи, такие как "доходы от продажи банковского имущества и оборудования", "прибыль и убытки по ценным бумагам" обычно исключаются финансовыми специалистами из расчета показателей прибыльности банка. Наконец, показатель чистой прибыли в расчете на акцию представляет собой оценку выплат в пользу основных владельцев банка относительно количества реализованных банком акций.

Другой традиционный показатель прибыли называется спрэд прибыли и рассчитывается следующим образом:

спрэд прибыли = (процентные расходы / доходные активы) - (процентные расходы / пассивы банка, по кот выплачиваются проценты)

С помощью спрэда оценивается, на сколько успешно банк выполняет функцию посредника между вкладчиками и заемщиками, а также на сколько остра конкуренция на обслуживаемом банком рынке. Усиление конкуренции обычно приводит к сокращению разницы между средними доходами по активам и средними расходами по пассивам. При условии неизменности всех прочих факторов, спрэд банка сокращается по мере обострения конкуренции, что вынуждает его менеджеров искать другие пути получения прибыли с целью компенсации снижения спрэда прибыли (например, в форме комиссии за оказание новых видов услуг).

Еще одним важным показателем прибыльности является чистая маржа операционной прибыли. Это соотношение совокупной операционной прибыли и совокупных активов. Данный показатель прибыльности может быть разложен на две составляющие:

Похожие работы

Разработка автоматизированной информационной системы дистанционного обучения по дисциплине "Финансы и кредит"

Скачать

146463

19

10

... с положительностью сальдо поступлений и расходов и малым сроком окупаемости. 6. Обеспечение безопасности жизнедеятельности в системе ДО В данном дипломном проекте разработана автоматизированная информационная система дистанционного обучения по дисциплине “Финансы и кредит”. Ее использование тесно связано с применением ПЭВМ, поэтому организация рабочего места пользователя системы должна ...

АУДИТ (Программа, методические указания, задания для выполнения контрольной работы и контрольные вопросы для студентов з/о специальностей: 060500 «Бухучет, анализ и аудит», 060400 «Финансы и кредит»)

Скачать

33766

11

1

... ложения работы и отвечает на дополнительные вопросы. 3. Содержание контрольной работы Прежде чем приступить к выполнению контрольной работы студен­ту необходимо ознакомится с соответствующими разделами программы курса, методическими указаниями, изучить рекомендуемую литературу. Студенты должны изучить требования законодательства по государ­ственному регулированию аудиторской деятельности в РФ, ...

Программа, методические указания, задания для выполнения контрольной работы и контрольные вопросы для студентов з/о специальностей: 060500 «Бухучет, анализ и аудит», 060400 «Финансы и кредит»

Скачать

33764

11

1

... ложения работы и отвечает на дополнительные вопросы. 3. Содержание контрольной работы Прежде чем приступить к выполнению контрольной работы студен­ту необходимо ознакомится с соответствующими разделами программы курса, методическими указаниями, изучить рекомендуемую литературу. Студенты должны изучить требования законодательства по государ­ственному регулированию аудиторской деятельности в РФ, ...

Отчет о практике по специальности “Финансы и кредит”

Скачать

12424

0

0

ой; Не в полной мере выявлены и систематизированы основные свойства региональных социально-экономических систем, не исследованы возможности их использования в качестве критериев выбора приоритетов регионального развития; Не развиты методы оценки стратегии развития региональных экономических систем, позволяющие “снять” ограничения известных методик оценки локальных инвестиционных проектов. ...