K’ K” К

0 K’ K” К

DG’

DG’

рис.1

 

 

 DС – разница в трасформационных издержках при использовании внутрифирменных и рыночных механизмов, DG – разница в трансакционных издержках при использовании альтернативных механизмов координации (соответственно фирма и рынок), k – специфичность ресурсов.

Чем менее специфическим является ресурс, тем больше агрегированный спрос, который может быть удовлетворен с помощью его использования. Это значит, что не принимая во внимание трансакционные издержки, полнее могут быть использованы экономия на масштабе производства (economies on scale) и разнообразии (economies on scope). При производстве же внутренних нужд, средние издержки производства окажутся выше, соответственно, и общие издержки при внутрифирменном производстве будут выше. Это чем-то напоминает ситуацию с “естественной монополией”, когда ограниченность спроса не позволяет исчерпать экономию от масштаба производства. Однако по мере роста специфичности ресурса агрегированный рыночный спрос уменьшается по отношению к внутрифирменным объемам производства. Это ведет к сокращению разницы в средних и, соответственно, общих трансформационных издержках. Вместе с тем эта разница всегда будет положительной, в пределе стремясь к нулю, что графически выражается конфигурацией кривой DС.

Чем менее специфическим является ресурс, тем сравнительно дешевле использовать ценовой механизм, опираясь на контрактный механизм в форме конкуренции. Это связано с тем, что экономическим агентам нет необходимости специально предпринимать каких-либо мер предосторожности с тем, чтобы обезопасить себя, поскольку нарушитель будет тут же наказан. Однако по мере роста степени специфичности ресурса разница в трансакционных издержках в фирме и на рынке уменьшается. Когда специфичность ресурса становится равной k’, трансакционные издержки, существующие в двух структурирующих взаимодействие экономических агентов механизмах, равны.

Однако дальнейшее увеличение степени специфичности ресурса далеко не всегда приводит к выбору в пользу внутрифирменного способа координации, поскольку, с одной стороны, должны сравняться суммарные трансакционные и трансформационные издержки, а, с другой стороны, сохраняются преимущества ценового механизма с точки зрения трансформационных издержек. Лишь тогда, когда степень специфичности ресурсов становится равной k”, выбор должен быть сделан в пользу внутрифирменного способа координации.

Итак, процесс координации, посредством которого согласуются частные планы экономических агентов, предполагает не заключение контрактов, но и отдачу команд.

В то же самое время самое время сами команды не являются совершенными предписаниями, а представляют собой правила, являющиеся предпосылками для принятия решений работниками.

В той мере, в какой правомочия концентрируются в руках одного экономического агента, у него возникает стимул для упорядочения взаимоотношений между подчиненными ему экономическими агентами с целью сокращения издержек координации.

Именно предприниматель является субъектом, присваивающим сверхсуммативный эффект, образующийся в результате действия команды.

сверхсуммативный эффект. квазирента

 

Поток доходов предпринимателя формируется как разница между рыночной стоимостью команды и фиксированными доходами ее членов в том случае, если контракт не предусматривает разделения риска через схему долевого участия наемных работников в прибылях. Сверхсуммативный эффект образуется как результат специфических инвестиций (в специфические ресурсы, активы), заключающихся в обнаружении и использовании ценных свойств вещей методом проб и ошибок (Eggertsson T.,1991, p.171). Именно этот сверхсуммативный эффект является источником квазиренты⁵, которая присваивается собственниками специфических ресурсов:

 

f f f m m m

Rq = (W1+W2+…+Wn ) – (W1+W2+…+Wn )

f m

где Rq – общая величина квазиренты, Wi , Wi , i = 1,…,n – величина вознаграждения, которое получают собственники специфических ресурсов, соответственно, в фирме или на рынке.

ПРОБЛЕМА ВЫМОГАТЕЛЬСТВА

Но собственник специфических ресурсов подвергается опасности вымогательства со стороны собственников общих ресурсов, что может привести к перераспределению квазиренты между участниками команды в зависимости от сравнительной переговорной силы, которая изменяется с течением времени, в том числе под влиянием внешних, не контролируемых предпринимателем факторов. Относительно последнего обстоятельства следует отметить, что права собственности на специфические ресурсы экспроприируются именно через перераспределение квазиренты, которое может быть осуществлено двумя способами.

1.  Легально – через вымогательство собственников общих, но уникальных ресурсов, замена которых для предпринимателя связана с определенными издержками, включающих в себя и «ухудшающийся отбор» (adverse selection) как форму предконтактного оппортунизма.

Нелегально, когда мафиозные группировки берут под контроль деятельность фирмы, присваивая квазиренту (или ее часть), что вместе с тем не является основанием для собственника фирмы принять решения о смене рода деятельности или закрытии дела.

 

Целесообразность инвестиций в специфические ресурсы

Даже невысокая вероятность вымогательства как одной из форм оппортунистического поведения⁶, через которое происходит перераспределение квазиренты, может сделать невыгодными инвестиции в специфические активы:

 _n Rt(1 -pt) – Ct

NPV =∑ ----------------------

^t=1  (1+i)^t

 

если предположить одинаковые величины ожидаемого дохода от инвестиций в специфический ресурс за каждый год (Rt), одинаковые величины ежегодных издержек (Ct), вероятность оппортунистического поведения со стороны контрагента (pt), а также постоянную ожидаемую ставку процента (i), то при величине вероятности

 Rt – Ct

pt > ------

Rt

 

Инвестиции в специфические активы будут обладать отрицательной текущей стоимостью (NPV), даже если Rt > Ct.

 

СПОСОБЫ ЗАЩИТЫ ОТ ВЫМОГАТЕЛЬСТВА

 

Когда наряду с оппортунистическим поведением используются специфические ресурсы, возникает необходимость применения такого контрактного процесса, который мог бы обеспечить страховку, и, следовательно, снизить риск экспроприации части или всей величины квазиренты, порожденной использованием специфических активов.

Для того чтобы избежать (или свести до минимума) возможности присвоения собственниками общих ресурсов квазиренты через вымогательство, собственник специфического ресурса вынужден использовать один из возможных способов защиты:

1.  Вертикальная интеграция⁷, снимающая проблему асимметрии информации⁸, издержек измерения и на их основе – вымогательства как формы постконтрактного оппортунистического поведения.

Чем сильнее расхождения в функциях полезности членов команды и чем выше степень специфичности ресурсов, тем, при прочих равных условиях, настоятельней потребность в установлении центральным агентом вертикальной интеграции, от чего зависит прибыльное использование специфического ресурса. Следует отметить, что вертикальная интеграция может осуществляться с различной степенью интенсивности. Такая возможность обусловлена делимостью пучка правомочий и различной степенью исключительности прав, которыми могут пользоваться экономические агенты. В качестве примера можно привести систему франчайзинга. Предприятие может быть самостоятельным, но в то же время выполнять ряд требований той фирмы, имя которой оно использует. В данном случае специфическим ресурсом оказывается репутация.

2.  Использование системы сигналов. Для обеспечения транзитивности принимаемых решений, когда правомочия делегированы, необходимо введение ограничений на предпочтения и возможности экономических агентов, которые входят в фирмы.

Один из возможных вариантов – это ограничение входа посредством отбора на основе системы сигналов. Они используются для того, чтобы до приема на работу выявить наиболее подходящих кандидатов. Это равнозначно решению проблемы «лимонов» на рынке труда.