Финансово-кредитные механизмы регулирования малого

3.3. Финансово-кредитные механизмы регулирования малого

бизнеса

Финансирование малых предприятий в странах с развитой ры­ночной экономикой осуществ­ляется за счет как внутренних, так и внешних источников. Согласно российскому законодатель­ству, в ка­честве внешних источников финансирования могут использоваться целевые банковские вклады, паи, акции, технологии, машины, кре­диты, товарные знаки, интеллектуальные ценности. Основными внут­ренними источниками привлечения средств являются финансовые ресурсы и внутрихозяйственные резервы предпринимателя-инвесто­ра, то есть прибыль, а также амортиза­ционные отчисления, денеж­ные накопления и сбережения предпринимателей, средства от стра­хования деятельности, денежные суммы, получаемые в качестве не­устоек, штрафов и т.п. К не­формальному рынку ссудных капиталов (внутренний источник финансирования) относится заем денег у род­ных и знакомых. Этим источником пользуются свыше 1/6 предпри­нимателей в нашей стране.

Согласно Федеральной программе поддержки предприниматель­ства, принятой в апреле 1994 г., финансирование и развитие инфра­структуры малого бизнеса должны осуществляться через Фонд под­держки предпринимательства и развития конкуренции при Государ­ственном комитете РФ по антимонопольной политике и поддержке новых экономических структур. Участие Фонда в финансировании -долевое. Один из главных принципов его деятельности - условие воз­вратности средств. Фонду дано право выступать залогодателем, по­ручителем, гарантом по обяза­тельствам предприятий.

Кратко опишем механизм кредитования малых предприятий. Вна­чале производится отбор представленных в Фонд проектов и про­грамм. На этом этапе главная задача - выявить проекты, которые отвечают государственным экономическим приоритетам. В дальней­шем операции непо­средственно по кредитованию и контроль за их использованием осуществляются Фондом совме­стно с Межэкономсбербанком и его банками-агентами на местах. Межэкономсбербанк взял на себя определенные обязательства, позволяющие: предостав­лять банковские гарантии малым предприятиям для получения кре­дитов в коммерческих банках; увеличивать ресурсы для креди­това­ния малого бизнеса за счет средств генерального банка; управлять банковской системой под­держки предпринимательства; получать ди­виденды на вложенный капитал.

Банк-агент выделяет кредитные ресурсы строго в соответствии с перечнем проектов, утвер­жденным в установленном порядке Фон­дом, и в пределах средств кредитной линии, открытой Межэкономсбербанком. Размер маржи, взимаемой банком-агентом, устанавливается в межбанковском договоре с Межэкономсбербанком и не может превышать 5%.

Временное положение от 25 ноября 1993 г. содержит основные требования, которые будут предъявляться при рассмотрении заявок на получение кредита. В частности, предусмотрено, что удельный вес кредита в общей сумме финансиро­вания проекта должен, как прави­ло, составлять 50% (но не более 70%). Осталь­ную часть средств изыс­кивает предприниматель за счет других источников, в первую оче­редь собственных. Чем больше доля инвестора в финансировании проекта, тем ниже процентная ставка по кредиту. Максимальный срок реализа­ции проекта и погашения кредита - 1,5 года (для отдельных проектов - до 2 лет).

Заключая договоры с банками-агентами на предоставление кре­дитных ре­сурсов. Межэкономсбербанк в целях обеспечения своевре­менного возврата кре­дита и уплаты процентов запрещает использо­вать полученные банком-агентом кредитные ресурсы для зачисления на депозитные счета, осуществления опера­ций по межбанковскому кредитованию, покупки свободно конвертируемой ва­люты, а также отвлекать средства на другие цели, не предусмотренные догово­ром. Для получения кредита субъекты малого предпринимательства пре­достав­ляют соответствующие документы в региональные органы, ко­торые в месячный срок, проведя независимую экспертизу проекта, выносят заключение о целесооб­разности выделения на него средств. Затем на их основе формируется региональ­ная программа, которая направляется в исполнительную дирекцию Фонда.

Недостатком системы предоставления кредитов через Фонд яв­ляется ее громоздкость. Целесообразно, на наш взгляд, создать при Фонде совещательно-рекомендательный совет из представителей об­щественных объединений малых предприятий в лице Торгово-про­мышленной палаты РФ, банковских структур, заинтересованных ми­нистерств и ведомств.

Учитывая общее состояние российской экономики и значитель­ный дефи­цит государственного бюджета, единственным реальным внешним источником финансирования малого бизнеса в настоящее время является банковский кредит. Для объектов малого предприни­мательства из-за высоких рисков, связанных с предоставлением кре­дита, кредитные сделки следует оформлять под какой-либо залог: недвижимости, товаров, ценных бумаг.

Нужно более широко использовать и нетрадиционные виды фи­нансовых услуг. Приблизительная схема финансирования малого предприятия при помощи лизингового кредита заключается в следу­ющем: предприятие хочет приобрести новое оборудование; банк оп­лачивает эту услугу, то есть 100% стоимости обо­рудования; предпри­ятие либо берет его у банка в аренду, либо использует ли­зинговый кредит с последующим выкупом. Срок подобного кредита составляет от 2 до 6 лет. Существует также лизинг недвижимости: строитель­ство здания банком и сдача его в аренду предприятию с условием его последующего выкупа. При факторинговых операциях при неоплате требований плательщиком они пе­реуступаются факторинговому отделу банка, и последний платит определенный в договоре процент от суммы требо­ваний. Таким образом, в данном случае происходит пе­реуступка просроченной задолженности.

Функционирование малых предприятий и кредитных учреждений в рыноч­ной экономике, с одной стороны, требует решения проблемы выработки крите­риев платежеспособности заемщика, а с другой проведения анализа условий предоставления кредитов и принципов их использования. Кредитное учреждение должно быть уверено в наличии у кредитуемого предприятия средств для расче­тов, в его способности к своевременному погашению кредита. На основании дан­ных бухгал­терского баланса можно оценить, насколько прибыльна деятельность предприятия и каков размер риска, принимаемого на себя банком.

При расчете кредитоспособности предприятия используются сле­дующие показатели его финансово-хозяйственной деятельности:

ü  ко­эффициент финансо­вого покрытия - он характеризует общую креди­тоспособность предприятия - отношение текущих активов к текущим обязательствам;

ü  коэффициент текущей ликвидности - отношение де­нежных средств, средств в расчетах и оборотных активов предприя­тия к текущим обязательствам;

ü  коэффициент абсолютной лик­виднос­ти - отношение денежных средств предприятия к текущим обязатель­ствам;

ü  коэффициент соотношения собственных средств и привлечен­ного капи­тала - он характеризует финансовую устойчивость предпри­ятия;

ü  коэффициент оборотных средств - отношение собственных средств к итогу баланса.

Класс кредитоспособности клиентов определяется путем сопос­тавления значений финансовых коэффициентов, полученных на ос­нове показателей ба­ланса, с критериальным уровнем, характерным для данного класса их рейтинга. В качестве показателей таких уров­ней должны использоваться среднеотраслевые значения финансовых коэффициентов.

На основании представленных досье клиентов и их гарантий ком­мерческим банкам последним необходимо разрабатывать собственные планы финансирова­ния мелких и средних предприятий, устанавли­вая объем и сроки их кредитова­ния. Возможен следующий порядок предоставления им кредитов:

ü  составление досье клиента;

ü  разработка плана финансирования;

ü  сопоставление кредита с результатами деятельности предприя­тия, если ссудой покрывается 50-80% его расходов;

ü  определение класса кредитоспособности предприятия;

ü  выбор ставки процента за кредит (она может быть постоянной или пере­менной);

ü  расчет срока окупаемости кредита;

ü  принятие решения о сроке кредитования;

ü  определение регулярности возмещения кредита;

ü  составление контракта (договора о возврате);

ü  проверка и контроль различных этапов выполнения контракта;

ü  в случае задержки выполнения или невыполнения условий конт­ракта - совместные действия по исправлению ситуации.

Создание специальной сети коммерческих банковских структур для финан­сирования малых предприятий - одна из насущных проб­лем. Для повышения заинтересованности банков в такой деятельности необходимо предусмотреть, помимо общих (уменьшение ставки процен­та в 1,5 раза согласно указу прези­дента РФ от 22 декабря 1993 г.), дополнительную систему льгот и приоритетов, например, рекомендо­вать полное или частичное освобождение от налогов при­были банков, полученной от вложения средств в малый бизнес, а также опреде­лить совместно с Центральным банком России порядок компенсации ком­мерче­ским банкам льгот по целевым кредитам для предприятий ма­лого бизнеса.

Стимулировать коммерческие банки к посредничеству и предос­тавлению кредитов малому бизнесу будет появление организации по переучету займов. Программы такого переучета привлекательны тем, что они приводят к росту портфеля займов без излишней нагрузки на собственные ресурсы банков.

Внешним внебюджетным источником финансирования малого бизнеса, по­мимо коммерческих банков, является частное или спонсорское финансирование. На Западе нередко за малой фирмой стоит крупная частная корпорация, заинтере­сованная в результатах рабо­ты тех или иных предприятий, например, венчурных компаний, ко­торые берут на себя риск конструкторской, технологической и про­ек­тной разработки принципиально новых технологий, опытного и про­мышлен­ного их освоения.

Главный стимул венчурного инвестирования - прибыль от при­роста стои­мости акций компании. Кредитор рассчитывает на то, что последняя, быстро дос­тигнув стадии серийного производства новой оригинальной продукции, станет приносить повышенную прибыль. В этом случае финансист, предоставивший кредит в обмен на акции новой фирмы, сможет с большой выгодой реализовать свою долю ее ценных бумаг. Несмотря на то, что многие венчурные фирмы терпят неудачу (и соответственно средства, предоставленные им, приходит­ся списывать в убытки), прибыль, полученная от успешных проектов, с лихвой оправдывает риск. Использование венчурного капитала пока не получило широкого распро­странения в российской предпринима­тельской практике, хотя отечественное законодательство предусматри­вает возможность участия в инвестиционной дея­тельности как частных лиц, так и предприятий различных организационно-право­вых форм.

Еще одним внешним внебюджетным источником финансирова­ния малых предприятий может служить совместное инвестирование. Совместное инвестирование в нашей стране возможно через договоры-подряды по финансированию какой-либо разра­ботки. В за­висимости от характера выполняемых работ и достигнутых между сторонами договоренностей финансирование производится путем час­тичной предварительной оплаты (авансирования) или предоплаты.

Особый интерес представляет такой внешний источник финанси­рования, как привлечение капиталов с помощью выпуска и размещения акций и иных ценных бумаг при посредничестве инвестиционных институ­тов. Существенным недостатком акционирования в качестве способа привлечения дополнительных средств является возможность частичной или полной утраты финансируемым предприятием-эмитен­том самостоятельности.

Коммерческие банки могли бы организовывать сотрудничество между оте­чественными финансово-промышленными группами и ма­лым и средним бизне­сом с помощью контрактных, субподрядных, арендных отношений. Это позво­лило бы соединить мобильность, гиб­кость, инициативу малого производства, а также мощь и влияние крупных предприятий. В результате возрастет конкуренция в сфере малого и среднего бизнеса за контракты с корпорациями.

Финансированию малого бизнеса могут содействовать кредит­ные про­граммы и многочисленные региональные, городские, целе­вые фонды. Поскольку деятельность самих малых предприятий ори­ентирована главным образом на ме­стный рынок, многие финансовые вопросы необходимо решать с участием мест­ных органов власти. Последние должны определить основные направления под­держки предпринимательства, разработать комплекс необходимых меропри­ятий, изыскать материально-технические и финансовые ресурсы для их реализации за счет региональных источников.

Согласно Федеральной программе государственной поддержки малого предпринимательства в РФ на 1996-1997 гг. (утвержденной правительством РФ 18 декабря 1995 г.) и Закону РФ "О государ­ственной поддержке малых предпри­ятий" от 14 июня 1995 г., доходы от деятельности Федерального фонда под­держки малого предприни­мательства, преобразованного из Фонда поддержки предприниматель­ства и развития конкуренции и находящегося в ведении Госу­дарственного комитета РФ по поддержке и развитию малого предпри­ниматель­ства (создан в соответствии с указом президента РФ от 6 июня 1995 г.), государ­ственных и муниципальных фондов остаются в их распоряжении, не подлежат налогообложению и направляются на реализацию целей и задач, предусмотрен­ных федеральным законом.

Большую роль в организации финансирования малого бизнеса в регионах могли бы сыграть общества взаимного кредита и торгово-промышленные палаты, выступающие в качестве гарантов кредита. Общество взаимного кредита - объе­динение страховой организации и банка для финансирования малых предприятий. Ему предоставляет­ся право производить все краткосрочные банковские опера­ции, кро­ме выдачи целевых кредитов, прежде всего товарно-комиссионные, учет и обеспечение векселей. Названные общественные структуры должны также да­вать коммерческим банкам или городским фондам свои рекомендации по креди­тованию отдельных предприятий после соответствующей проверки их финансо­вого состояния. В этих случа­ях кредит может выдаваться без залога.

Заключение

В данной работе сделана попытка охарактеризовать малое предпринимательство в России в настоящее время, выделить особенности малого предпринимательства и обозначить основные и наиболее острые его проблемы.

Необходимо отметить, что малый бизнес в России уже имеет довольно широкую правовую основу, но она недостаточна. Проблема состоит в том, что она однобока и принятые правовые аспекты не реализуются, что делает абсурдным принятие каких-либо новых нормативно-правовых актов. И как следствие – несовершенство налоговой системы.

Что же касается сферы деятельности, то малый бизнес имеет свою нишу в экономике, которая обеспечивает наиболее эффективную отдачу от работы, как с целыми предприятиями-гигантами, так и с отдельным человеком. Данная позиция обусловлена особенностями и функциями малого предприятия.

На данном этапе развития малого бизнеса в качестве основных проблем выделяют: бюрократизм и коррупцию, которые поразили всю Россию; развитие среди субъектов малого бизнеса в основном торгово-посреднических фирм; неравномерность и непредсказуемость развития всей экономики, как в территориальном плане, так и во временном; недостаточность и недоработанность правовой базы, которая является однобокой; несовершенство налоговой системы.

Можно сказать, что малый бизнес в России - уже реальность, от его развития, от отношения общества и государства к этой сфере экономики зависит и развитие всей России в целом.

Динамизм, развитие и диверсификация форм малого бизнеса дают основания предполагать, что в обозримом будущем этот сектор хозяйствования в странах Запада будет развиваться.

 Хотелось бы надеяться, что в ближайшее время и наша страна, учитывая обширный зарубежный опыт, пойдет по пути адаптации предприятий малого бизнеса к сегодняшним экономическим условиям хозяйствования в России. Тем более, что имеющий глубокие корни в экономической истории нашей страны малый и средний бизнес не используется в полной мере, как в увеличении объемов производства, так и в повышении его эффективности и сбалансированности. Малое предпринимательство ведет к оздоровлению экономики в целом, что наглядно видно из данной работы. Следовательно, лучшим выходом из создавшейся в России кризисной ситуации была бы государственная политика правительства, направленная на расширение и развитие предприятий малого предпринимательства в нашей стране.

 Хотелось бы заметить, что несомненная перспективность сектора малого и среднего предпринимательства в современной экономике и, следовательно, большой интерес к нему не следует рассматривать лишь как очередную компанию в системе антикризисных мер, но и как долговременное направление структурной политики, естественным образом обеспечивающей органическую смычку воспроизводственных и рыночных процессов в российском хозяйстве, реализацию современной стратегии экономического роста в течение долговременного перехода. Ибо, именно малые предприятия, особенно в случае удовлетворительной разработки новой государственной политики в области малого предпринимательства, могут стать основой рыночных структур во многих отраслях, обеспечить перелив инвестиций в сферы наиболее эффективного приложения ресурсов и тем самым соединить процессы структурной политики и формирование всероссийского рынка.

Список литературы:

1.    Бабаева Л.Б. Малый бизнес в России.-М.: «Наука»,1993.

2.    Горфинкель В.Я., Швандар В.А. Экономика предприятия.-М.:"Банки и биржи", 1998.

3.    Дороженко С.В. Малое предпринимательство: Развитие в условиях старопромышленного района.-Екатеринбург.: «Нева»,1994.

4.    Иванова М. Малый инновационный бизнес в странах с развитой рыночной экономикой. // Российский экономический журнал.1995, № 12.

5.    Клейменов М.А., Дмитриев О. В. Рэкет в Сибири.// Социологические исследования. 1995, №3.

6.    Краева Н.М., Минеев В.Н. Социально-экономические особенности российского предпринимательства. // Общество и экономика. 1996, № 9-10

7.    Малое предпринимательство (нормативные документы, комментарий, информационные материалы по финансово-кредитной поддержке).-М.:Фонд «Правовая культура»,1994.

8.    Малый бизнес: методика и результаты анализа.//Вопросы статистики.1999,№8.

9.    Матвеев В.В. Особенности предпринимательства в сфере коммерции.- г.Ижевск, 1996.

10.  Полянский А. Выше "крыши".// Эксперт. 1996, № 2.

11.  Радаев В. Малый бизнес и проблемы деловой этики: надежды и реальность. // Вопросы экономики. 1996, № 7.

12.  Радаев В. Новое российское предпринимательство в оценках экспертов.//Мир России.1994,№1.

13.  Ровенский Ю.А. Эволюция малого предпринимательства в России.// Социально-политический журнал.1996, № 2.

14.  Романюк В. Малый бизнес и большая промышленность должны взаимодействовать.// Бизнес для всех. 1998, № 6.

15.  Российское предпринимательство: приоритеты национальной экономики в 1995 г. Годовой доклад Торгово-промышленной палаты.- М.: «Наука»,1995.

16.  Чепуренко А. Проблема финансирования в российском малом бизнесе.// Вопросы экономики.1996, №7.

Похожие работы

Проблема развития малого бизнеса в России и мировой экономике

Скачать

39535

0

0

... Создание и развитие малых предприятий происходило с большими трудностями. Эти процессы осложнялись нестабильностью экономики и применением недостаточно проработанных мер, направленных на регулирование и поддержку малого бизнеса. 2.2 Основные тенденции, проблемы и перспективы развития малого бизнеса в России Развитие малого бизнеса в России характеризуется крайней противоречивостью и подошло ...

Социальные проблемы малого бизнеса в Северо-Западном регионе

Скачать

17825

3

5

... и трудности с получением кредита не оригинальны - это именно те основные проблемы, которые не раз перечислялись представителями малого бизнеса в ходе многочисленных исследований по проблемам развития малого предпринимательства. 2.Проблемы малого бизнеса в Северо-Западном регионе на примере г.Санкт-Петербурга В Санкт-Петербурге в настоящее время работает порядка 140,4 тыс. малых ...

Малые предприятия и их роль в экономике

Скачать

43708

0

1

... , пожалуй, самое главное), он создает ту среду и дух предпринимательства, без которых рыночная экономика невозможна. Мелкие и средние предприятия играют заметную роль в занятости, производст­ве отдельных товаров, исследовательских и научно-производственных разработках. О том, что малые предприятия способны в больших масштабах обеспечивать работой незанятые трудовые ресурсы говорит то, что в США ...

Малый бизнес и его роль в экономике

Скачать

62985

0

2

... средний класс», являющийся залогом социально стабильного и экономически развитого общества. Несмотря на все трудности, присущие настоящему периоду развития, малый бизнес, остается ключевой потенциальной «точкой роста» российской экономики, чему способствуют его возможности по адаптации к изменению конъюнктуры рынка и сокращению уровня затрат, а также высокая инновационная активность. С учетом ...