Увеличение среднедушевых доходов населения. Степень достижения этой цели измеряется темпами роста национального дохода на душу населения

1.   Увеличение среднедушевых доходов населения. Степень достижения этой цели измеряется темпами роста национального дохода на душу населения.

 

Темп роста ВВП на душу населения (1994 г./1990 г.)
Великобритания	112
Германия	119
Греция	124
Италия	117
Китай	131
Польша	137
США	116

 

Как правило, динамика основных видов доходов и ВНП совпадает. Так, на протяжении 1950 - 1980 гг. среднегодовые темпы роста реального ВНП и реальной заработной платы составляли примерно 2%.

1.   Увеличение свободного времени. Как известно, досуг - одно из важнейших жизненных благ - не находит отражения в показателях ВНП и НД. Для оценки качества экономического роста необходим учет этой его составляющей, то есть необходимо принимать во внимание изменение продолжительности рабочего дня и рабочей недели, общей продолжительности трудовой деятельности работающего населения.

2.   Обеспечение более равномерного распределения НД среди различных слоев населения. Рост ВНП и увеличение дифференциации доходов не расценивается как улучшение удовлетворения общественных (макроэкономических) потребностей. В 1997 г. на долю 10 % наиболее обеспеченного населения РФ приходилось 31,2 % денежных доходов, а на долю 10% наименее обеспеченных - 2,4%. Массовая нищета превращает в фикцию все остальные права, дарованные человеку природой и обществом.

3.   Улучшение качества и рост разнообразия выпускаемых товаров и услуг. Эта составляющая находит в условиях рыночного хозяйствования стоимостную оценку, поскольку на товары более высокого качества и соответствующего вкусам покупателей ассортимента предъявляется повышенный спрос, что позволяет увеличивать цены продаж. Вследствие этого, совокупный объем продаж, выраженный в ВНП, возрастает.

Эффективность роста свидетельствует не только о приросте макроэкономических показателей, но и то, какой ценой он был достигнут.

С одной стороны, под эффективностью экономического роста подразумевают все составляющие, характеризующие эффективность производства, такие как:

·     углубление специализации и разделения труда, в том числе, международного;

·     улучшение размещения производительных сил и ресурсов по отраслям и регионам;

·     освоение новых технологий, позволяющих минимизировать издержки производства и т.п.;

·     рост производительности труда (ВНП на одного работающего);

·     рост фондоотдачи (отношение стоимости ВНП к стоимости основных производственных фондов и оборотных средств);

·     снижение материало - и энергоемкости (отношение стоимости используемых на производство материалов и энергии к стоимости созданного ВНП) и т.п.

С другой стороны, эффективность роста национальной экономики характеризуется не только положительной динамикой макроэкономических показателей, но и тем, что происходящие сдвиги в повышении общественного благосостояния не ухудшают положение отдельных членов общества, групп населения. Такой характер изменений называют Парето-эффективностью (по имени итальянского экономиста В. Парето). Учет этой стороны эффективности экономического роста требует гармонизации экономических и гуманистических целей экономической политики.

Понятие качества экономического роста связывают с усилением его социальной направленности. При этом выделяют такие параметры:

·     развитие отраслей социальной инфраструктуры: здравоохранения, образования, культуры;

·     обеспечение безопасности условий труда и жизни населения;

·     поддержание полной и эффективной занятости;

·     социальная защищенность безработных и нетрудоспособных.

Между целями экономического роста и задачами повышения качества роста существуют как единство, так и противоречия, то есть качество роста не достигается автоматически. Оно обеспечивается целенаправленной социально-экономической политикой государства.

2. Факторы и типы экономического роста

Факторами экономического роста называются те явления и процессы, которые определяют масштабы увеличения реального объема производства, возможности повышения его эффективности и качества.

Существуют прямые и косвенные факторы экономического роста. К прямым относят увеличение масштабов вовлечения в экономический оборот различных категорий и видов экономических ресурсов, а также улучшение качества их использования. К косвенным факторам экономического роста относят стимулирующие меры экономической политики, такие как проведение антимонопольной политики, регулирование цен на ресурсы, снижение налогового бремени, расширение возможности получения кредитов.

В качестве основных факторов роста российской экономики в ближнесрочной перспективе в Послании Президента РФ Федеральному Собранию обозначены привлечение инвестиций и развитие внутреннего рынка.

Первый тип макроэкономического роста - экстенсивный (лат. extensivus - расширяющийся) достигается за счет расширения, дополнительного вовлечения в производство экономических ресурсов: труда, основного капитала, сырья, материалов, природных ресурсов.

Экстенсивный тип экономического роста - исторически первый путь повышения уровня экономического развития. У него есть определенные преимущества: он способствует быстрому освоению природных ресурсов, способствует повышению уровня занятости, широкомасштабному расширению производственного аппарата и нового строительства.

Вместе с тем экстенсивный тип экономического роста имеет серьезные недостатки: он обусловливает технический застой, который сопряжен с такими нежелательными параметрами экономического роста как неснижающаяся фондоотдача, высокая материалоемкость производства, низкая производительность труда. Все эти недостатки характеризуют низкую эффективность экстенсивного типа экономического роста.

Опора на экстенсивный путь экономического роста предполагает наличие в стране достаточного количества неиспользуемых материальных и людских ресурсов. Экономика при опоре на экстенсивные факторы роста обязательно носит затратный характер. Такой путь неминуемо ухудшает условия воспроизводства, приводит к быстрому исчерпанию в результате неэффективного использования невоспроизводимых факторов производства. В конце концов экстенсивный тип экономического роста ввергает национальное хозяйство в тупик, чем и исчерпывает себя.

Выходом из такой ситуации является переход к интенсивному типу экономического роста.

Интенсивный тип экономического роста - более сложное явление. Его главное содержание - повышение результативности общественного производства на основе научно-технического прогресса (НТП).

Увеличение масштабов национального производства достигается при этом за счет применения более прогрессивной техники и технологий, достижений науки, использования более качественных предметов труда, повышения квалификации работников. Интенсивный тип экономического роста сопряжен с повышением качества продукции, ростом производительности труда, ресурсосбережением, улучшением использования имеющейся материальной базы производства.

Интенсивный тип экономического роста - более прогрессивный. Он обусловлен повышением качества рабочей силы, следовательно способствует развитию человеческих способностей. Интенсивный рост смягчает проблему ограниченности естественных и людских ресурсов, позволяет получать большие макроэкономические результаты с минимумом затрат.

Различают трудосберегающий и капиталосберегающий тип интенсивного экономического роста. Трудосберегающий тип предполагает, что новая техника вытесняет из производства рабочую силу. При этом прирост производства достигается частично или полностью за счет повышения производительности труда. Такой тип роста характерен на стадии индустриализации и связан с вытеснением рабочей силы из производства и обострением проблемы занятости.

Капиталосберегающий тип интенсификации связан с применением более экономичных машин и оборудования, позволяющих уменьшить расходование сырья и материалов, машин и оборудования.

В реальной экономической практике экстенсивный тип экономического роста неизменно совмещается с интенсивным. Качественное совершенствование факторов, вовлекаемых в производство, как правило, сочетается с их количественным ростом. Наряду с этим, рост рабочей силы и расширение средств производства часто сопряжены с изменением их качественных параметров. В силу этого на практике говорят о преимущественно интенсивном или экстенсивном типе экономического роста.

 

3. Основные модели экономического роста

Модели экономического роста призваны выявлять условия и тенденции экономического роста.

Исходными моделями экономического роста являются так называемые производственные макроэкономические функции. Они классифицируются как неоклассические модели роста.

Производственная функция показывает зависимость величины национального продукта от создающих его факторов производства.

Математически производственная функция в общем виде может быть представлена как функция многих переменных в следующем виде:

Y = F(a₁, а₂, ..., a_n), где Y - национальный доход;

a₁, а₂, ..., a_n - объемы вовлечения в производство национального дохода факторов производства: 1-го, 2-го, ... n-го типов.

Частный случай производственной функции - функция Кобба -Дугласа:

Y = A ´ L^a ´ К1^a-1, где

L -труд; К - капитал;

А - постоянный коэффициент, находится расчетным путем;

a - коэффициент эластичности (a<1);

Коэффициенты эластичности производственной функции - это степенные коэффициенты факторов производства, показывающие, как возрастет объем продукции, если фактор производства изменится на единицу. Коэффициенты эластичности находят эмпирически. Различают производственные функции с постоянными и переменными коэффициентами эластичности. Мы привели пример с постоянными коэффициентами эластичности.

В 1928 г. Ч. Кобб и П. Дуглас на основе эмпирических данных по обрабатывающей промышленности США за период 1899 - 1922 гг. представили конкретный вид производственной функции:

Р=1,01 ´ L^0,75 ´ К^0,25

С помощью производственных функций можно решать следующие проблемы:

1.   Определять потенциально возможные темпы роста в зависимости от динамики объемов вовлекаемых экономических ресурсов.

2.   Выявлять долю того или иного фактора в производстве и росте национального продукта.

3.   Устанавливать величину вознаграждения факторов производства, исходя из их предельной производительности.

4.   Выбирать оптимальные комбинации факторов производства, обеспечивающие определенную величину выпуска продукции. Производственные функции дают возможность оценить, во что обществу обойдется замена единицы одного фактора на определенную величину другого. Допустим, в условиях приведенной модели Кобба -Дугласа стоит задача увеличить выпуск продукта на 5 млрд. долл. Это можно сделать двумя способами:

·     увеличить капитал, оставив без изменения затраты труда, что потребует прироста капитала в размере ^20 млрд. долл.

·     увеличить затраты труда, оставив без изменения затраты капитала, что потребует прироста трудовых затрат в размере ^6,7 млрд. долл.

Впоследствии производственная функция Кобба - Дугласа была видоизменена в связи с введением фактора технического прогресса.

Под техническим прогрессом понимают увеличение национального продукта, вызванное качественными изменениями капитала, рабочей силы и других факторов производства.

Такими качественными изменениями являются:

·     рост квалификации занятых;

·     инновации - научно-технические достижения, используемые в производстве;

·     совершенствование организации производства и т.п.

Впервые производственную функцию с учетом фактора технического прогресса ввел голландский экономист, лауреат Нобелевской премии, Ян Тинберген (1942 г.).

Он вывел следующий вид производственной функции:

Y = A ´ L^a ´ К^1-a ´ е^rt, где

е^rt - фактор времени.

Дальнейшее развитие моделей производственной функции с учетом технического прогресса связаны с именами Солоу, Дж. Мида, Э. Денизон.

Изучением этих моделей мы будем заниматься в курсе «Макроэкономика».

Кроме моделей неоклассического направления существует группа так называемых кейнсианских моделей экономического роста. Макроэкономическую теорию Кейнса и кейнсианскую модель мы будем разбирать в последующих темах нашего курса. Основная идея Кейнса состоит в том, что для вывода экономики из депрессии на положительную экономическую динамику необходимо нарастить совокупный спрос, главным образом, за счет дополнительных инвестиций. Инвестиции дадут мультипликационный эффект, то есть вызовут кратный рост национального продукта.

Кейнс рассматривал только краткосрочный период экономического развития, а его последователи сняли это ограничение, разработав целый ряд неокейнсианских моделей экономического роста. Наиболее известны модели Харрода и Домара. См. «Экономическая теория» под ред. Тарасовича и Добрынина (с. 299 - 303).

Глава 4. Макроэкономическое равновесие на рынке благ.

Вопросы:

1.  Совокупный спрос.

2.  Совокупное предложение.

3.  Макроэкономическое равновесие в модели AD -AS.

1. Совокупный спрос

Анализ макроэкономического равновесия осуществляется при помощи агрегирования, то есть формирования совокупных показателей, называемых агрегатами. Важнейшими агрегатами являются:

·   реальный объем национального производства;

·   уровень цен (агрегатные цены) всей совокупности товаров и услуг.

Когда речь идет об агрегатных показателях, то часто в расчет берутся не абсолютные их значения, а темпы роста (прироста). В частности, если рассматривают уровень цен в национальной экономике, то учитывают дефлятор ВНП (национального дохода).

Совокупный спрос (AD) - это количество произведенной продукции, на которую предъявляется покупательский спрос в национальной экономике.

Наиболее важным фактором, влияющим на величину совокупного спроса, является уровень цен в национальной экономике. Между уровнем цен и объемом национального производства, на который предъявляется спрос, существует обратная, отрицательная связь.

Рисунок 42. Кривая совокупного спроса

Кривая совокупного спроса (AD) показывает зависимость между уровнем цен в национальной экономике (Р) и совокупным спросом на товары и услуги (Y). Кривая совокупного спроса построена для заданного уровня богатства общества.

Нисходящий характер кривой совокупного спроса связывают с:

·   эффектом богатства: падением покупательной способности с ростом уровня цен при неизменном уровне общественного богатства;

·   эффектом процентной ставки: повышение уровня цен обусловливает рост ставок по коммерческому кредиту, следовательно, возможности заимствования потребителями, фирмами, государством снижаются, снижается и совокупный спрос;

·   эффектом импортных закупок: если уровень цен в национальной экономике повышается, потребители стремятся переключить спрос на импортные товары, следовательно, спрос на продукцию национального производства сокращается.

Основными составляющими совокупного спроса являются: потребительские расходы, инвестиции, государственные закупки и чистый экспорт. Изменения в совокупном спросе связаны с изменением какой-либо из этих составляющих или их совместным изменением. Графически изменение совокупного спроса интерпретируется смещением кривой совокупного спроса вправо (AD₁ - рост совокупного спроса) или влево (AD₂- его снижение).

Рисунок 43. Изменение совокупного спроса

Смещение кривой совокупного спроса может быть связано с изменением по крайней мере одной из его составляющих, как-то:

·     изменение в потребительских расходах, которое может произойти по причинам:

a.   изменения благосостояния потребителей вследствие изменения рыночной цены акций или реальной стоимости недвижимости и земли. Это - значимый фактор в национальных хозяйствах развитых стран, где значительная часть населения вкладывает свои сбережения в акции и недвижимость;

b.   изменения ожиданий потребителей (инфляционных ожиданий или ожиданий увеличения доходов);

c.    накапливаемой задолженности потребителей. Этот фактор, влияющий на изменение потребительского спроса, важен для тех государств, где активно используется кредитование потребителей. Если накопилась большая потребительская задолженность по кредитам, то потребители сокращают текущий спрос;

d.   изменений в налогообложении индивидуальных доходов. Снижение налогов на доходы населения стимулирует потребительский спрос, а увеличение дает противоположный эффект.

·     изменения в инвестиционных расходах в связи со следующими основаниями:

e.    изменения процентных ставок по кредитам, которые происходят по не зависящим от изменения уровня цен причинам. Такие изменения могут быть связаны, например, со сжатием денежной массы в обращении;

f.    ожиданием прибылей от вложений в производство. Хорошие перспективы бизнеса, к примеру, стимулируют инвестиционные расходы;

g.   изменением налогообложения бизнеса. Снижение налогового бремени увеличивает прибыли и побуждает к инвестированию;

h.   научно-техническим прогрессом. Научно-технические достижения и изобретения, которые могут дать заметный экономический эффект, побуждают частных предпринимателей закупать средства производства, необходимые для внедрения достижений в производство;

·     изменения в государственных расходах. Они, как правило, связаны с переориентацией в государственной внутренней или внешней политике;

·     изменения в чистом экспорте, происходящие в связи с:

i.    изменениями в национальном продукте других стран, чаще - соседних. Рост национального продукта других стран обусловливает расширение возможностей экспорта нашей страны;

j.    изменением курса национальной валюты: повышение курса определяет сужение возможностей экспорта, расширение импорта. Напротив, снижение курса национальной валюты делает экспорт более выгодным, а возможности импорта при этом сужаются.

2. Совокупное предложение

Сама по себе кривая совокупного спроса не определяет равновесный уровень цен и объем национального производства: она показывает лишь возможные соотношения между двумя этими переменными. Для определения значения уровня цен и объема национального производства необходимо проанализировать совокупное предложение.

Совокупное предложение (AS) - это количество товаров и услуг, предлагаемых всеми национальными производителями.

По поводу характера зависимости существуют существенные расхождения во мнениях экономистов.

В учебнике Макконнелла и Брю “Экономикс” кривая предложения представлена как линия, состоящая из трех отрезков:

1)  горизонтального (кейнсианского);

2)  восходящего (промежуточного);

3)  вертикального (классического).

Авторы не увязывают характер зависимости с фактором времени и считают, что при низких объемах производства занятость ресурсов низкая и увеличение предложения может быть получено без повышения цен на ресурсы. Это характеризует горизонтальный участок кривой предложения.

Если же все ресурсы заняты, то никакое повышение цен не приведет к увеличению объема производства. Участок кривой предложения, соответствующий полной занятости ресурсов, вертикален. На независимости совокупного предложения от уровня цен настаивали представители классической школы экономической теории (Д. Рикардо, Дж. Милль, А.Маршалл и др.).

При приближении к полной занятости рост производства связан с возникновением “узких мест”, дефицита некоторых видов ресурсов, что может вызвать повышение цен на ресурсы и общий рост цен. Это определяет восходящий характер промежуточного участка кривой совокупного предложения.

Рисунок 44. Кривая совокупного предложения

Кроме цен, на характер предложения могут повлиять и другие факторы (детерминанты):

1.  Изменение цен на ресурсы (в сторону их повышения или понижения).

2.  Изменения в производительности труда, что чаще всего связано с влиянием научно-технического прогресса.

3.  Налоги и субсидии, государственное регулирование экономики. В частности, снижение налогов и предоставление субсидий предпринимателям увеличивает совокупное предложение.

Эти факторы сдвигают кривую предложения влево (AS₁ - при воздействии, увеличивающем предложение), или вправо (AS₂ - при воздействии, снижающем предложение).

Рисунок 45. Изменение совокупного предложения

Общепризнанно, что характер предложения в решающей мере определяется временным интервалом анализа.

Большинство современных экономистов сходится на том, что в долгосрочном периоде справедливо мнение представителей классической школы экономической теории, которые полагали, что объем производства не зависит от уровня цен. Аргументом здесь выдвигается то, что в конечном счете, количество произведенной и предлагаемой продукции определяется затратами ресурсов, имеющимися в обществе, прежде всего, затратами труда и капитала, а также используемыми в экономике технологиями.

Объем национального производства, который определяется количеством имеющихся в обществе ресурсов, называется естественным уровнем производства, или уровнем производства при полной занятости (Y^*).

Рисунок 46. Долгосрочная кривая совокупного предложения.

3. Макроэкономическое равновесие в модели AD -AS

В зависимости от конкретной формы кривой совокупного предложения, общее рыночное равновесие будет складываться при различных макроэкономических параметрах. Используя объединенную кривую предложения, можно проанализировать, по крайней мере, три возможных ситуации макроэкономического равновесия: на промежуточном, классическом и кейнсианском отрезках.

Равновесие на промежуточном отрезке формируется при уровне цен, равном P_E . Равновесный объем производства - Y _E . При цене P₁ совокупный спрос превышает совокупное предложение на величину (Y₂ - Y₁ ) и конкуренция потребителей позволит поднять уровень цен до P_E, что позволит увеличить реальный объем производства до Y _E .

Рисунок 47. Равновесие на промежуточном участке кривой совокупного предложения.

Равновесие на кейнсианском отрезке формируется независимо от уровня цен. Равновесный объем производства - Y_E . Если объем производства будет больше Y_E, совокупный спрос будет меньше совокупного предложения на величину (Y₂ - Y_E) и этот объем произведенной продукции нельзя будет продать. Y₁ также не может быть равновесным объемом, так как совокупный спрос превышает предложение и требуется расширение объемов национального производства.

Рисунок 48. Равновесие на кейнсианском участке кривой совокупного предложения

Равновесие на классическом участке характеризуется уровнем цен P_E, который обусловливает равенство совокупного спроса совокупному предложению в национальной экономике. Экономика работает на пределе производственных возможностей, и всякое отклонение цены от равновесной (P₁ или P₂) означает несоответствие спроса совокупному предложению.

Рисунок 49. Равновесие на классическом участке кривой совокупного предложения

Равновесие в национальной экономике может изменяться как под воздействием изменений в совокупном спросе, так и при изменении совокупного предложения.

Рассмотрим случай увеличения совокупного спроса.

·   Если оно происходит на кейнсианском участке, то при неизменных ценах будет стимулировать рост национального производства.

·   На классическом участке кривой совокупного предложения растущий спрос обусловит возникновение инфляции в национальной экономике, при этом увеличения объемов производства не произойдет (чистый инфляционный эффект).

·   При росте совокупного спроса на восходящем участке рост цен будет сочетаться с ростом производства.

Уменьшение совокупного спроса будет определять несколько иные условия макроэкономического равновесия:

·   На кейнсианском участке при неизменных ценах будет снижаться объем национального продукта.

·   На промежуточном и классическом участке будет действовать так называемый “эффект храповика”. (Этот термин экономисты взяли из механики. Храповик - это механизм, не позволяющий делать обратный ход.) Это связано с негибкостью цен в сторону понижения. В результате более низкий объем национального производства будет сочетаться с прежним достаточно высоким уровнем цен.

Изменение совокупного предложения обусловливает соответствующие изменения в макроэкономическом равновесии:

·   Уменьшение совокупного предложения приводит к росту цен и снижению реального объема производства.

·   Увеличение совокупного предложения означает рост реального объема национального производства и снижение уровня цен в национальной экономике.

Модель AD - AS позволяет анализировать многие макроэкономические проблемы, такие, например, как инфляция, безработица. Вместе с тем эта модель не отвечает на многие макроэкономические вопросы. Выделим их:

·   каковы механизмы обеспечения полной занятости;

·   как обеспечить стабильность цен;

·   какова роль государства в обеспечении макроэкономического равновесия, сочетающего полную занятость и стабильность цен;

·   в чем заключается роль финансовой и банковской систем, внешнеэкономической политики при обеспечении макроэкономического равновесия;

·   какова интерпретация макроэкономической нестабильности.

Это обусловливает необходимость изучения и других моделей, используемых для анализа макроэкономических проблем. Их мы рассмотрим в следующих темах.

Глава 5. Макроэкономическая нестабильность: экономические циклы

Вопросы:

1.  Экономические циклы.

2.  Безработица: типы, измерение, социально-экономические последствия.

3.  Инфляция: измерение, причины, формы и последствия.

1. Экономические циклы

Макроэкономике свойственно не только равновесие, но и состояние не равновесия, то есть несбалансированности производства и потребления в целом.

Мы отмечали, что современным странам присуще расширенное воспроизводство, положительная экономическая динамика. Однако, поступательное развитие, присущее на длительных интервалах всем национальным хозяйствам и мировой экономике в целом, не является равномерным и неуклонным. На протяжении более чем 170 лет (начиная с 1825 г., когда первый экономический кризис охватил промышленное производство в Англии) рыночная экономика развивается “волнообразно”: периоды экономических подъемов перемежаются спадами, депрессиями.

Экономисты называют колебания объема национального производства и занятости экономическими циклами.

Неуклонный экономический рост – миф, порожденный директивной плановой системой хозяйства, созданной и поддерживавшейся в нашей стране на достаточно длительном историческом периоде протяженностью около семидесяти лет. То, что она оказалась в итоге нежизнеспособной и была подвергнута радикальным преобразованиям, подтверждает, что неуклонно растущая экономика может производиться лишь на весьма ограниченных периодах времени. Большинство современных экономистов считают, что цикл - неотъемлемая характеристика экономики. Поскольку типичная черта цикличности – не повторение, а, выход на новый, более высокий уровень, следовательно, цикличность – форма прогрессивного развития.

Тем не менее, резкие экономические колебания, глубокие спады экономики - также нежелательное явление, влекущее за собой серьезные экономические и социальные последствия. Поэтому современное общество стремится взять под контроль экономический цикл с помощью соответствующей экономической политики.

В экономических циклах отмечаются две главные фазы :

1)спад (кризис)

2)подъем (расширение) производства

и две точки:

1)пик подъема

2)максимальный спад (нижняя точка спада)

Рисунок 50. Динамика реального объема национального производства во время экономического цикла

Некоторые экономические школы в фазе подъема выделяют периоды оживления и собственно подъема, происходящего в экономике вслед за достижением прежнего, докризисного уровня экономического развития.

Реальные экономические циклы имеют значительные особенности. Например, в отдельных случаях экономика на протяжении длительного периода времени не может преодолеть нижнюю точку спада, и тогда эта точка трансформируется в длительную фазу депрессии.

Характерные черты:
Спада	Подъема
·    Относительное перепроизводство товаров ·    Обесценивание товаров (при длительных спадах) ·    сокращение прибылей ·    массовые банкротства ·    снижение уровня национального производства ·    снижение уровня занятости ·    сокращение производственных инвестиций ·   массовое падение курса ценных бумаг	·    увеличение доходности бизнеса ·    рост деловой активности ·   увеличение инвестиций, строительство и модернизация предприятий ·    цен повышение занятости ·   рост ·    активизация финансовых рынков

Картина циклов обычно развивается таким образом что предшествующая фаза создает условия для наступления другой. Так, по достижении низшей точки спада, последний приостанавливается, прекращается падение цен, постепенно уменьшаются запасы товаров. Вследствие некоторого повышения спроса, увеличиваются возможности расширения производства некоторых видов товаров. Туда начинают направляться капиталы, привлекаются дополнительные ресурсы и работники. Повышается прибыль производства. Растут курсы ценных бумаг, возрастает процентная ставка. Но так происходит не бесконечно. По достижении определенного уровня национального производства, через некоторое время, возникает проблема массовой реализации производимых услуг, превышения над платежеспособным спросом со всеми вытекающими последствиями.

Наиболее известными типами циклов, классифицируемых по продолжительности, являются :

·     Длинноволновые (Кондратьевские), которые охватывают несколько десятилетий (40 – 60 лет);

·     Нормальные или средние, (7 - 12 лет) циклы. Их называют еще промышленными, или циклами Жуглара[30]¹. Именно они чаще всего рассматриваются в качестве проблемы макроэкономики и экономической политики.

Первый промышленный кризис разразился в Англии в 1825 году, и затем на протяжении всего XIX века следовали промышленный циклы продолжительностью 10 - 12 лет. В XX веке продолжительность промышленных циклов сократилась до 7 - 9 лет. Самое разрушительное воздействие на экономику оказала «Великая депрессия» 1929 – 1933 гг., охватившая большинство стран мира, отличавшаяся особо глубоким и длительным падением производства.

Наряду с нормальными, или средними по продолжительности экономическими циклами, как уже отмечалось выше, экономическому развитию свойственны и долгосрочные колебания. Идею о существовании больших циклов (длинных волн) выдвинул русский экономист Н.Д. Кондратьев. На основе обработки статистики экономического развития Англии, Франции, Германии и США примерно за 140 лет (с конца XVIII века до начала XX века) он пришел к выводу о наличии в рамках этого периода двух с половиной больших циклов конъюнктуры, каждый продолжительностью около 50 лет. Каждый цикл проходит в своем развитии “повышательную” и “понижательную” волны.

Начало повышательной волны Н. Д. Кондратьев связывал с массовым внедрением в производство принципиально новых технологий.

На “повышательной” волне происходят серьезные изменения в экономической жизни общества: изменения в технике, производстве и обмене, в денежном обращении; для этой волны характерно вовлечение новых стран в мирохозяйственные связи, активизация мировой торговли. Депрессий средних и малых циклов на этой волне меньше, подъемы более интенсивны. Активно развивается политическая картина мира: на повышательной волне происходит наибольшее число войн и революций.

Исследование больших циклов позволило Н.Д. Кондратьеву предсказать “Великую депрессию” - самый глубокий кризис перепроизводства, охвативший мировое капиталистическое хозяйство в конце 20-х - в 30-х годах XX века. Примерно через полвека – в 1974 – 1975гг. произошло самое глубокое за послевоенный период падение производства. Это вновь заставило обратиться экономистов к наследию Н. Д. Кондратьева.

Переосмысливая наследие Н.Д. Кондратьева, современные отечественные и зарубежные ученые формируют новую теорию циклической динамики. Так, С. Ю. Глазьев в монографии «Теория циклической динамики. Экономического развития» (М. 1993) дает следующую классификацию технологических укладов:

Номер технологического уклада
Характеристика уклада	1	2	3	4	5
Период	1770-1830 г	1830-1880 г	1880-1930 г	1930- 1980г	1980 - 2030?
Технологические лидеры	Великобритания, Франция, Бельгия	Великобритания, Франция, Бельгия, Германия, США	Германия, США, Великобритания, Франция, Бельгия, Швейцария, Нидерланды	ЕАСТ, Канада, Австралия, Япония, Швеция, Швейцария	Япония, США, Германия, Швеция, ЕЭС, Тайвань, Корея, Канада. Австралия
Ядро технологического уклада	Текстильная промышленность, текстильное машиностроение, выплавка чугуна, обработка железа, строительство каналов, водяной двигатель	Паровой двигатель, железнодорожное строительство, транспорт, Машино-, пароходостроение, угольная, станкоинструментальная пром-ть, черная металлургия	Электротехническое, тяжелое машиностроение, производство и прокат стали, линии электропередач неорганическая химия	Автомобиле-, тракторостроение, цветная металлургия, производство товаров длительного пользования, синтетические материалы, органическая химия, производство и переработка нефти	Электронная промышленное ть, вычислительная, оптико-волоконная техника, программное обеспечение, телекоммуникации, роботостроение, производство и переработка газа, информационные услуги.
Ключевой фактор	Текстильные машины	Паровой двигатель	Электродвигатель, сталь	Двигатель внутреннего сгорания, нефтехимия	Микроэлектронные компоненты
Преимущества данного уклада по сравнению с предшествующим	Механизация и концентрация производства на фабриках	Рост масштабов и концентрация производства на основе использования паровых двигателей	Повышение гибкости производства на основе использования электродвигателя, стандартизация производства, урбанизация	Массовое и серийное производство	Индивидуализация производства и потребления, повышение гибкости производства, преодоление экологических ограничений по энерго- и материалопотреблению на основе АСУ, дезурбанизация на основе телекоммуникационных технологий

Мнения о природе и причинах экономических циклов весьма противоречивы. Одни экономисты считают цикл внешним (экзогенным) по отношению к экономике явлением, полагают, что экономические колебания имеют природную, политическую, психологическую и т.п. заданность. Например, У.С. Джевонс связывал экономические циклы с интенсивностью солнечных пятен. Другие исследователи причинной обусловленности циклов обращают внимание на их внутреннее, эндогенное по отношению к экономике, происхождение. Остановимся на некоторых из таких подходов.

Отечественные экономисты, опираясь на марксистские исследования, чаще всего обращали внимание на внутреннее противоречие рыночного хозяйства: общественный характер производства и частную форму присвоения.

 Необходимость обновления основного капитала, то есть сооружений, оборудования, транспортных и других средств производства, и сегодня признается большинством экономистов в качестве основной причины циклических кризисов рыночной экономики. Доказано, что движение инвестиций, обновление основного капитала выполняет “очистительную” функцию в экономике. Обесценение основного капитала во время спадов создает условия для обновления производственного аппарата, побуждает к обновлению капитала на новой технической базе, так как требует снижения издержек производства, что возможно только на новой технической базе. Таким образом, кризис толкает экономику к переходу на новый, превосходящий прежний, технико-экономический уровень.

Определенную ценность в объяснении причин цикличности экономического развития сохраняют взгляды западных экономистов XIX века (Т. Мальтуса, Ж. Сисмонди, Дж. Гобсона и др.), опиравшихся на концепцию недопотребления. Они объясняли кризисы недостаточностью потребляемого дохода в сравнении с произведенным доходом. Теории недопотребления придерживались в России народники.

Выдающийся английский экономист Дж.М. Кейнс в работе “Общая теория занятости, процента и денег” (1936 г.) синтезировал предшествующие теории и разработал собственную макроэкономическую концепцию, важнейшим элементом которой явилась кейнсианская теория цикла. Кейнс видел причины экономических кризисов в недостаточности совокупного спроса. Он доказывал, что отсутствие спроса, низкая покупательная способность населения и предпринимательского сектора, низкие доходы обусловливают недостаточность текущих инвестиций, что предопределяет снижение объемов производства в будущем.

Кейнсианской теории делового цикла противостоит монетарная теория цикла (М. Фридмен), согласно которой главную роль в динамике национального дохода играет нестабильность денежного предложения.

В последние годы в западной экономической науке разработана теория реального экономического цикла, которая объясняет колебания деловой активности воздействием реальных нарушений (шоков) на стороне совокупного предложения. В качестве наиболее важных нарушений, определяющих деловой цикл, сторонники этой теории выделяют шоки производительности (рост производительности труда в результате появления более совершенной техники и технологии) и правительственных расходов.

Полярные взгляды на природу экономических циклов постоянно порождают дискуссии, горячие споры экономистов, что находит отражение и в экономической политике стран с развитым рыночным хозяйством.

Антициклическая политика является непременным элементом государственного воздействия на экономическое развитие. Вместе с тем, направления антикризисного регулирования экономического развития, предлагаемые экономистами разных школ, могут существенно различаться. О конкретных инструментах антикризисного регулирования экономики будет рассказано в последующих темах курса.

Подчеркнем, что цикличность - атрибут рыночной экономики. Возникающие в плановой экономике колебания экономики обычно обусловлены внеэкономическими причинами. Российская экономика за годы реформ претерпела глубокий спад: с 1989 г. внутренний рынок сжался на 60 - 65 процентов, сбыт на внешних рынках - на 35 %; промышленное производство упало более чем наполовину. Большинство экономистов указывают на нециклический характер этого спада, указывают, что он порожден специфическими последствиями разрушения плановой экономики.

Большинство исследователей указывают, что для выхода российской экономики из кризиса нужны гигантские капиталовложения, активная структурная политика государства, воссоздание управляемости национального хозяйства. В то же время только со становлением эффективной рыночной системы хозяйства возможно саморегулирование национальной экономики, а экономические циклы, дополненные корректным государственным регулированием, смогут выполнять не только разрушительную, но и очистительную функцию.

2. Безработица: типы, измерение, социально-экономические последствия

Снижение занятости - одно из самых серьезных социально-экономических последствий циклической динамики. Безработица оказывает наиболее сильное и непосредственное воздействие на каждого человека, существенно снижает жизненный уровень, наносит тяжелую психологическую травму. Экономисты изучают безработицу для определения ее причин, а также совершенствования мер государственной политики, влияющих на занятость.

Вместе с позитивными переменами в социально-экономическом развитии, которые несет современный научно-технический прогресс, напряженность на рынке труда постоянно возрастает. В последние годы безработица носит устойчивый и массовый характер в странах с полноценной рыночной экономикой. Становление рыночной экономики в России, сопровождающееся экономическим спадом, также ставит проблему занятости в число наиболее актуальных.

Заметим, что прежде широко распространявшаяся в отечественных нормативных документах установка на полную и эффективную занятость является неприемлемой в условиях рынка декларацией и недостижимой целью. В изменившихся условиях уместно придерживаться понятия “полная занятость”, которое не означает стопроцентную занятость, а предполагает существование нормальных, экономически и социально оправданных типов незанятости.

Для уточнения понятия “полная занятость” определим различия между отдельными типами безработицы. Одна из причин безработицы заключается в необходимости затрат времени для установления соответствия между структурой рабочей силы и свободными рабочими местами. Несмотря на наличие вакансий, поиск работы каждым отдельным человеком требует времени, так как каждый работник при смене места работы стремится найти такое рабочее место, которое подходило бы ему как по уровню квалификации, условиям труда, так и по оплате.

Форма временной незанятости, вызванная тем, что установление соответствия между работниками и рабочими местами требует времени, называется фрикционной безработицей.

Определенный уровень фрикционной безработицы неизбежен и в определенной степени желателен, так как в каждом конкретном случае работники ищут и, как правило, находят более высокооплачиваемые места, где они, к тому же, могут работать более производительно.

Известный уровень безработицы предопределяется структурными сдвигами, постоянно происходящими в национальных хозяйствах. Одни отрасли экономики сжимаются или отмирают, другие получают опережающее развитие, создаются новые сектора хозяйства. Соответственно, меняется спрос на труд в различных отраслях и регионах.

Безработица, вызванная структурными изменениями в экономике, называется структурной безработицей.

Структурные сдвиги обусловливают высвобождение работников в сокращающихся отраслях и необходимость их переквалификации для обеспечения работой, поэтому структурная безработица является более серьезной проблемой как для отдельного человека, так и для общества в целом. Вместе с тем и этот тип незанятости неотвратим и объективно обусловлен экономическим прогрессом.

Наиболее тяжелой формой безработицы является незанятость, вызванная циклическими спадами деловой активности, которую и принято называть циклической.

 

Экономисты считают полной занятостью тот уровень занятости, который достигается при отсутствии циклической безработицы.

 

Уровень безработицы при полной занятости принято называть естественным уровнем безработицы. Уровень национального производства при полной занятости называют потенциальным объемом производства.

 

В каждый период времени естественный уровень безработицы - трудно устанавливаемая величина, ее определяют весьма условно как средний уровень безработицы на длительном временном интервале. Как показывает статистика последних десятилетий, в западных странах наблюдается тенденция к росту естественного уровня безработицы.

Уровень безработицы - это процент безработных в численности рабочей силы

Обычно уровень безработицы выражается в процентах исчисляется по следующей формуле:

Из формулы видно, что численность рабочей силы - это совокупное количество занятых и безработных, то есть численность трудоспособных в данном национальном хозяйстве или регионе.

В 1996 году уровень безработицы в Псковской области составил:

Это - один из самых высоких показателей безработицы в России (средний уровень безработицы в Российской Федерации в 1996г. был 3,4 %). По городу Пскову уровень безработицы за тот же период составил 7 процентов.

Безработица пагубно сказывается на всей экономической жизни общества. Прежде всего, она ведет к экономическим потерям, снижает уровень национального производства, который мог бы быть достигнут при полной занятости. При наличии безработицы экономика не достигает потенциального объема производства.

В западной экономической науке и практике исчисление потенциальных потерь продукции и услуг в результате вытеснения рабочей силы оценивают с помощью закона Оукена, названного так по имени американца А. Оукена, который выявил обратную зависимость между уровнем безработицы и реальным объемом ВНП. Он установил, что сокращение уровня безработицы на один процентный пункт дает дополнительный прирост реального объема ВНП примерно на 2 процента.

Пример. Допустим, естественный уровень безработицы составляет 6%. В 1995 г. уровень безработицы был 9,5%. (3,5 % превышения). Значит было недопроизведено примерно 7% от потенциального объема регионального производства. Экономика области в 1995 г. произвело продукцию на 4 436 млрд. рублей. Значит, потенциальный объем производства составил бы (4436*107)/100 = 4746,5 млрд. рублей.

Среди социальных последствий безработицы следует иметь в виду потерю квалификации неработающими специалистами, снижение доходов средних и низших слоев, падение морали в обществе, увеличение преступности. Бремя безработицы распределяется неравномерно: в наибольшей степени от нее страдают молодежь, женщины, в западных странах - национальные меньшинства.

В условиях рыночной экономики защита от безработицы не вменяется в обязанность частных предпринимателей и фирм. Вместе с тем, незанятость является предметом постоянной заботы государства и местных органов власти.

В Российской Федерации для решения проблем безработицы создана Государственная служба занятости, имеющая свои подразделения в регионах страны. Она осуществляет регистрацию безработных, организует общественные работы, способствует трудоустройству обратившихся в нее неработающих граждан, реализует программы профессиональной переподготовки безработных, занимается вопросами выплаты пособий по безработице, информирует об имеющихся в регионах вакансиях.

 

3. Инфляция: измерение, причины, формы и последствия

Проявлением макроэкономической нестабильности, несоответствия между совокупным спросом и совокупным предложением является инфляция.

Инфляция (inflatio – вздутие) - это обесценение денег, переполнение каналов денежного обращения бумажными знаками, покупательная способность которых падает.

Инфляция проявляется чаще всего в форме повышения уровня цен. Возможность инфляции связана с появлением денежных суррогатов - бумажных и металлических денег. Если обращается большее, чем необходимо для реализации предлагаемых товаров и услуг количество денег, то появляется возможность роста цен. Такая ситуация может возникнуть из-за резкого сокращения производства или в связи с излишней денежной эмиссией.

Инфляцию обычно измеряют индексом потребительских цен (ИПЦ) или индексом цен ВНП (дефлятором ВНП).

Для определения тенденций инфляционного процесса в расчет берут темпы инфляции, которые рассчитываются по формуле:

В зависимости от величины индекса цен различают следующие виды инфляции:

·   ползучую (5 - 10 % в год). Обычно ползучая инфляция не оказывает отрицательного воздействия на национальное производство. Рост цен является обычным явлением (и даже фактором) при умеренном росте экономике.

·   галопирующую (двузначные цифры в год). Такая инфляция – свидетельство серьезных диспропорций в экономике;

·   гиперинфляцию (двузначная в месяц, трех -четырехзначная в год).гиперинфляция агрессивно разрушает экономику. Резкое обесценение денег «съедает» сбережения населения, обесценивается вложенный предпринимателями капитал. Инфляционные ожидания препятствуют инвестициям и развитию производства.

Гиперинфляция агрессивно разрушает экономику. Резкое обесценение денег “съедает” сбережения населения, обесценивается вложенный предпринимателями капитал. Инфляционные ожидания препятствуют инвестициям и развитию производства.

В условиях административно устанавливаемых цен может иметь место подавленная (скрытая) инфляция, которая проявляется в форме товарного дефицита. При свободном формировании цен на основе спроса и предложения инфляция приобретает открытый характер и проявляется в повышении уровня цен.

Открытая инфляция может порождаться различными макроэкономическими факторами. С этих позиций различают инфляцию спроса и инфляцию предложения.

Инфляция спроса возникает при полной занятости экономических ресурсов общества, когда производственные возможности данного периода исчерпаны. Увеличение спроса приводит к росту уровня цен. Мы отмечали такую возможность, рассматривая изменение макроэкономического равновесия из-за роста совокупного спроса в модели AD - AS на классическом участке кривой совокупного предложения.

 

Рисунок 51. Инфляция спроса. Рост совокупного спроса (AD₁ ® AD₂) приводит к чистому росту цен (P₁ ® P₂) в национальной экономике.

Инфляция спроса - это проявление несоответствия денежного спроса и товарной массы. Что может причиной внезапного и резкого увеличения совокупного спроса?

·     чрезмерные потребительские расходы, связанные с высокими инфляционными ожиданиями;

·     опережающий рост заработной платы по отношению к росту производительности труда;

·     установление государственных цен ниже равновесных;

·     избыточные инвестиции, обусловленные необоснованными оптимистическими ожиданиями;

·     непомерные государственные расходы, не обусловленные ростом государственных доходов;

·     дополнительная денежная эмиссия;

·     внешнеэкономические факторы (удешевление рубля относительно других национальных валют).

Инфляция спроса самовоспроизводится, часто порождая ажиотажный спрос.

Возможно возникновение инфляции со стороны совокупного предложения. Резкий рост издержек производства рождает инфляцию предложения. Инфляцию предложения может вызвать:

·   внезапное удорожание цен сырья (мировой энергетический кризис 70-х годов, повышение цен на энергоносители в России в 90-е годы);

·   активное давление профсоюзов, требующих повышения оплаты труда;

·   введение дополнительного налогообложения, главным образом, косвенных налогов, акцизов.

Рисунок 52. Инфляция предложения. Шоковое сокращение совокупного предложения (AS₁ ® AS₂) приводит к росту уровня цен (P₁ ® P₂) в национальной экономике.

Анализ инфляционных процессов в современной России обнаруживает “взаимное подкармливание” двух форм инфляции.

1.                 Инфляция приводит к непрогнозируемому и необоснованному перераспределению национального дохода в обществе.

2.                 Инфляция обусловливает снижение инвестиций в производство (так как заставляет кредиторов повышать процентные ставки). Длительное сокращение инвестиций приводит к снижению реального объема производства.

3.                 Инфляция обусловливает высокие риски в предпринимательской деятельности. На это предпринимательский сектор отзывается резким сокращением сроков кредитования: уходом из реального сектора экономики.

4.                 Инфляция снижает политическую стабильность, обусловливает социальную напряженность.

5.                 Высокая инфляция разрушает национальную денежно-кредитную систему, обусловливает использование СКВ на внутреннем рынке. В современной экономической теории различают прогнозируемую (ожидаемую) и непрогнозируемую инфляцию.

Ожидаемая инфляция приводит к следующим последствиям:

1.               Реальное количество денег на руках у населения сокращается. Приходится часто посещать банк для снятия денег. (Издержки «стоптанных башмаков»).

2.               Приходится чаще менять ценники. «Издержки меню».

3.               Приходится менять налоговое законодательство. (Подоходный налог).

Непрогнозируемая инфляция обусловливает следующие негативные последствия:

1.                 Спекулятивное перераспределение богатства общества (через долгосрочные кредитные и арендные договоры, коммерческие контракты, в которых указаны номинальные стоимостные величины).

2.                 Бьет по людям, получающим фиксированные доходы.

3.                 Идет утечка национального капитала за границу.

4.                 Инфляция - самый тяжелый налог, особенно на средне- и малоимущие слои. Она обесценивает трудовые доходы и доходы от предпринимательской деятельности.

Инфляция может увеличить реальные доходы, обусловить получение выгоды следующими категориями субъектов:

·    посредниками, занятыми перепродажей товаров, ценных бумаг, валюты

·   лицами, получившими кредиты или недвижимость по долгосрочным договорам

·    людьми, вложившими средства в недвижимость и ценности;

·   лицами, олицетворяющими государственно-монополистические структуры.

 

Глава 6. Теоретические основы макроэкономического регулирования рыночной экономики

Вопросы:

1.  Классическая и кейнсианская макроэкономические концепции

2.  Потребление, сбережения, инвестиции и инвестиции. Эффект

3.  Кейнсианская модель макроэкономического равновесия . мультипликатора

4.  финансовая политика государства: интерпретация с помощью кейнсианской модели

1 Классическая и кейнсианская макроэкономические концепции

Определенная часть ведущих экономистов мира и сегодня придерживается основных принципов классической экономической школы и утверждает, что экономике внутренне присуще равновесие. Идеи классиков развивают экономисты неоклассического и нового классического направлений, сторонника монетаризма и неолиберализма.

В этой связи представляется актуальным рассмотрение ключевых позиций классической школы по макроэкономическим проблемам. Перечислим важнейшие из них:

·   классики выдвигают на первый план производство, предложение товаров в национальной экономике, рассматривают предложение в качестве мотора экономического роста;

·   классическая школа считает справедливым Закон Сэя. Так обозначена вербальная формула французского экономиста Ж. Б. Сэя, согласно которой предложение автоматически рождает спрос. При этом предлагается простой аргумент: реализуя свой товар, продавец получает доходы, которые затем использует на приобретение товаров и услуг, то есть превращается в покупателя. Поскольку все полученные доходы тратятся на приобретение товаров, то все произведенные в национальной экономике товары раскупаются;

·   логическим следствием Закона Сэя является утверждение о невозможности кризисов перепроизводства. Нарушения экономического равновесия, что классики, конечно, допускают - явление локальное и временное;

·   механизмом, обеспечивающим равновесие национальной экономики, являются механизм рыночных цен. Цены же, по мнению классиков, абсолютно гибки: при плохой рыночной перспективе всякий рациональный продавец скорее согласится на снижение цен, чем на то, чтобы товар остался нереализованным ;

Рисунок 53. Классическая теория в модели AD - AS

На графике показано, что кривая совокупного предложения «по классикам» вертикальна. Это – иллюстрация того положения классической теории, что национальное производство осуществляется на уровне полной занятости и не зависит от уровня цен. Совокупный спрос стабилен изависит только от денежного предложения. Если все же совокупный спрос понижается, то гибкость цен обуславливает снижения их общего уровня (Р1®Р2).

·   рыночный механизм, считают классики, обеспечивает сбалансирование спроса и предложения на уровне полной занятости и полного использования остальных экономических ресурсов;

·   откровенная нелогичность классического подхода проявляется уже в том, что не все доходы, полученные от реализации продуктов и услуг, идут на потребление, часть из них сберегается. Однако, развитие классических воззрений позволило преодолеть это противоречие.

Рассмотрим кратко аргументацию последователей классических взглядов. Они прибегают к дихотомии (рассечению) рынка на два сектора: рынок товаров и денежный рынок. При этом выводят, что сбережения - это не “мертвый” капитал, а средства, предлагаемые на денежном рынке. Домохозяйства сберегают часть доходов, не тратя их на товары и услуги. Сэкономленные деньги хранятся в банках или других финансовых учреждениях. В то же время предпринимательский сектор, нуждаясь в денежных средствах, заимствует недостающий для вложений в производство денежный капитал на финансовых рынках, используя его для приобретения инвестиционных товаров.

Таким образом, то, что для одних лиц является сбережением, для других становится инвестициями, причем ставка банковского процента уравнивает сбережения и инвестиции.

Рисунок 54. Равновесие на денежном рынке в интерпретации классиков: сбережения и инвестиции уравниваются процентной ставкой.

Сбережения находятся в прямой зависимости от ставки процента: население сберегает больше средств при высоких ставках по вкладам. Предприниматели, наоборот, охотнее инвестируют, если ставка процента понижается. По метафоре экономистов, экономика - “гигантская ванна”. Утечка через сливную трубу сбережений возвращается в эту ванну через кран инвестиций. Ставка процента соединяет их.

Практический вывод классиков состоит в следующем: поскольку макроэкономическое равновесие восстанавливается спонтанно, как зеркало водной глади от брошенного камня, нет необходимости во вмешательстве государства в экономику. Экономические спады обусловлены исключительно неэффективной политикой государственного экономического регулирования. Поэтому нужно не “регулирование” экономики, а забота о том, чтобы политические воздействия не наносили ей прямого вреда.

Классики предписывали исключительно следующие направления государственного вмешательства в экономику:

1.   поддержание конкуренции;

2.   поддержание стабильной покупательной способности денег;

3.   ориентация на бездефицитность бюджета;

4.   ограниченное вмешательство в чрезвычайных обстоятельствах: войны, стихийные бедствия и тому подобное.

 Джон Мейнард Кейнс, опираясь на анализ кризисного развития экономики западноевропейских стран в 20-х - 30-х годах ХХ века, вывел, что утверждения классиков расходятся с экономическими реалиями. Опубликованный Кейнсом в 1936 г. главный труд “Общая теория занятости, процента и денег” обозначил революционный переворот в развитии экономической мысли.

Макроэкономическая теория Дж.М.Кейнса - абсолютная альтернатива классической концепции. Она создавалась на фоне исключительно острых проблем, охвативших мировое капиталистическое хозяйство: крайне низкого объема производства, массовой безработицы и хронического недоиспользользования производственных мощностей.

Выделим основные принципы теории Кейнса:

·   Закон Сэя не действует из-за несоответствия инвестиционных планов и планов сбережений; мотивы инвестиций и сбережений различны:

уровень инвестиций во многом определяется ожиданием прибылей,

а уровень сбережений - планированием будущих расходов.

Вследствие этого процентная ставка не является механизмом уравновешивания сбережений и инвестиций (сливная труба сбережений и кран инвестиций не соединяются);

·   цены не являются достаточно гибкими, они не обязательно будут падать при кризисном сокращении производства. Во многом уровень цен предопределяют тенденции в оплате труда. Но даже в условиях значительной безработицы снижение заработной платы нетипично. Реальнее сохранение прежнего уровня заработной платы или даже его повышение. Неэластичность цен связана также с монополизацией товарных рынков и активной деятельностью профсоюзов. Таким образом, макроэкономическое равновесие в условиях рынка может сформироваться и при наличии значительной инфляции;

·   равновесие в национальной экономике может достигаться и при неполной занятости. Полная занятость - желаемая цель и необходимое условие стабильности всякого развитого общества - скорее исключение в капиталистической экономике, чем правило;

·   совокупный спрос нестабилен, значит при его снижении безработица может быть долговременной;

·   исходная посылка Кейнса: именно спрос создает предложение. Теория Кейнса - теория эффективного спроса. Таким образом, Кейнс “перевернул” причинно-следственную связь между предложением и спросом;

·   практический вывод Кейнса состоит в том, что необходимо активное государственное регулирование совокупного спроса.

На графике показано, что кривая совокупного предложения “по Кейнсу” горизонтальна. Совокупный спрос нестабилен; цены и заработная плата неэластичны в направлении понижения. Снижение спроса приводит к падению объема производства (Y₁ ® Y₂) и занятости, а не уровня цен.

Рисунок 55. Кейнсианская теория в модели AD - AS:

2. Потребление, сбережения, инвестиции

Итак, важный вывод Кейнса состоит в определяющем воздействии совокупного спроса на экономическую динамику. Действительно, предприниматели будут производить такой объем продукции, на который будет предъявлен покупательский спрос, то есть на который запланированы расходы. В этой связи рассмотрим более внимательно компоненты совокупных расходов.

Агрегатные переменные “потребление”, “сбережения” и “инвестиции” были введены в научный оборот Дж.М. Кейнсом. Сегодня эти категории широко используются в макроэкономическом анализе. Первоначально в нашем исследовании мы, вслед за Кейнсом, абстрагируемся от государственного экономического регулирования: будем считать для простоты, что государство не взимает налогов и не осуществляет расходов. Кроме того, примем как упрощение, что национальная экономика - закрытая система и внешнеэкономические связи отсутствуют. Тогда из возможных компонентов совокупных расходов остаются лишь потребление и инвестиции.

Потребление является важнейшей составляющей совокупных расходов. По данным Госкомстата Российской Федерации, в 1995 - 1996 г.г. расходы домашних хозяйств на конечное потребление составили 48 и 49 % от ВВП соответственно.

Потребление (С) - это общее количество потребительских товаров и услуг, приобретенных в данном национальном хозяйстве в течение определенного периода (обычно, года).

Маштабы потребление определяется как субъективными, так и объективными причинами. В качестве главного объективного фактора, определяющего величину потребления, экономисты рассматривают уровень дохода (в макроэкономике - совокупного дохода). Поэтому можно рассматривать потребление как функцию от национального дохода (Y):

 C= C(Y).

Отметим, что потребление находится в прямой зависимости от дохода.

Вместе с тем, на потребление влияют и субъективные факторы, к которым относят, в частности, “психологическую” склонность людей к потреблению. Субъективную готовность использовать определенную часть дохода на потребление измеряют с помощью показателя предельной склонности к потреблению (MPC). Последний выражает отношение любого изменения в потреблении к тому изменению в доходе, которое его вызвало.

Рисунок 56. График функции потребления - прямая, наклон которой определяется предельной склонностью к потреблению (MPC).

Линия “45” - биссектриса, другое ее название - линия дохода, линия равного спроса и предложения. Приведенная модель потребления введена в макроэкономику Хансеном и Самуэльсоном. Отрезок линии потребления, расположенный выше линии дохода, характеризуется как “жизнь в долг”, поскольку соответствующие значения дохода недостаточны для поддержания минимально необходимого уровня потребления.

Доходы не только потребляются, но и сберегаются.

Сбережения (S) - та часть доходов, которая не потребляется.

Сбережения делают ради осуществления крупных покупок в будущем, для обеспечения старости и наследства и т.дТаким образом, процентная ставка не является главным фактором, определяющим уровень сбережений.

По мере роста доходов увеличиваются и возможности сбережения. Но мотивы сбережений, также как и потребления, в определенной степени обусловливаются психологической склонностью к сбережениям. Предельная склонность к сбережению (MPS) определяется аналогично MPC:

Поскольку сбережения - часть доходов, не использованная на потребление (C + S = Y), то легко заметить, что справедливо соотношение: D С+D S = D Y, откуда следует, что:

MPC + MPS = 1.

Рассмотрим график функции сбережения.

Рисунок 57. График функции сбережения - прямая, наклон которой определяется предельной склонностью к сбережению MPS. График сбережений строится путем вычитания значений потребления из соответствующих значений дохода.

Кейнс считал, что с ростом дохода склонность к потреблению снижается, что может интерпретироваться графиком потребления со снижающимся наклоном. Большинство современных экономистов находят, что для экономики в целом МРС и МРS относительно стабильны. Статистика зарубежных стран, экспертные оценки, исследования наших экономистов[31], в основном, подтверждают этот вывод. В нашем анализе мы будем исходить из постоянной склонности к сбережению и примем, что графики потребления и сбережений - прямые.

Расходы в национальной экономике осуществляются не только на потребление, но и на расширение производства товаров и услуг, то есть на инвестирование.

Приобретение фирмами капитальных благ (средств производства) называется инвестированием, а средства, идущие на эти цели называются инвестициями (I).

Являясь важным условием экономического прогресса, инвестиции составляют заметную часть в национальном доходе экономически развитых стран. Однако, спад российского производства обусловил заметное снижение инвестиционной активности. Так, если в 1994 году инвестиции в целом по России составляли 18 % от ВВП, в 1995 году - 16 %, то в 1996 г. - 15 % от ВВП. Реальный объем инвестирования в стране за период с 1991 по 1996 г.г. сократился почти вчетверо.

Установлено, что уровень инвестиций определяется двумя основными факторами:

1)  ожиданием прибылей (ожидаемой чистой нормой прибыли, то есть уровнем доходов на вложенный капитал). Чем выше норма прибыли, тем более привлекательно инвестирование. Однако, инвестиционных проектов, обеспечивающих высокую норму прибыли не так уж много. Поэтому, чем выше норма прибыли, тем меньшим оказывается потенциальный объем инвестиций;

2)  ставкой банковского процента. Инвестирование производится лишь до тех пор, пока ожидаемая норма прибыли не меньше процента по ссудам. По этой причине имеет место обратная зависимость между ставкой процента и инвестициями.

Между уровнем доходов и величиной инвестиций существует положительная связь, но она не является устойчивой. Поэтому допустимо наше упрощение: будем считать, что инвестиционные расходы не зависят от уровня национального дохода. Это - предположение об автономности инвестиций.

 

Рисунок 58. График инвестиций - горизонтальная линия. Это обусловлено упрощающим предположением о независимости инвестиций от уровня национального производства и дохода.

3. Кейнсианская модель макроэкономического равновесия и инвестиции. Эффект мультипликатора.

Итак, совокупный спрос, предъявляемый на внутреннем рынке, - это сумма планируемых расходов всех категорий покупателей на отечественные товары и услуги для каждого из уровней совокупного дохода. В условиях закрытой экономики, в которой отсутствует государственное бюджетно-налоговое регулирование, совокупный спрос - это спрос домохозяйств на потребительские товары и спрос фирм на инвестиционные товары. Совокупное предложение в национальном хозяйстве - это величина произведенного национального продукта (национального дохода).

Равновесие в экономике достигается при равенстве совокупного спроса и совокупного предложения. Согласно нашему упрощению, существуют только два типа расходов: потребление и инвестиции, значит условием макроэкономического равновесия будет равенство спроса, представленного суммой потребительских и инвестиционных расходов, величине произведенного национального продукта:

Y = C + I

Рисунок 59. Равновесие в национальной экономике, устанавливаемое через равенство национального продукта потреблению и инвестициям.

В данной модели макроэкономическое равновесие достигается при объеме национального производства Y_E. При объемах, меньших Y_E, совокупный спрос превышал бы предложение, следовательно, такие объемы не являются равновесными. Если бы осуществлялся объем производства, больший Y_E, равновесие также не достигалось бы, так как это означало недостаточность совокупного спроса для реализации произведенного продукта.

В нашем примере объем равновесного национального дохода (Y_E) меньше объема при полной занятости (потенциального, естественного, Y^*). В таком случае принято говорить о рецессионном (дефляционном) разрыве, то есть о недостаточном уровне совокупных расходов для обеспечения равновесного объема производства при полной занятости.

 Возможно формирование равновесия при уровне совокупных расходов, превышающем безинфляционный. Такое равновесие характеризуется как инфляционный разрыв.

Представленная модель обозначена в экономической теории как “Кейнсианский крест”, хотя правильнее было бы называть ее диагональным крестом Самуэльсона, ибо графическая интерпретация кейнсианской теории была осуществлена П.Самуэльсоном. Анализ диагонального креста позволяет в общем виде представить соотношение между инвестициями, потреблением и национальным доходом.

Кейнс утверждал, что если изменяются составляющие совокупных расходов, то это порождает изменение равновесного уровня национального дохода. Наиболее изменчивым компонентом совокупных расходов являются инвестиции, поэтому рассмотрим первоначально доходообразующее воздействие инвестиций.

Важным элементом экономической теории Дж.М.Кейнса является так называемый мультипликатор. Суть концепции мультипликатора заключается в том, что между изменениями автономных инвестиций и национального дохода существует устойчивая зависимость. Последняя проявляется в том, что прирост инвестиций на определенную величину приводит к росту национального производства в объеме, большем, чем исходный прирост инвестиций.

 

Рисунок 60. Графическая интерпретация эффекта мультипликатора.

 Рост инвестиций на величину (I₂ - I₁ ) приводит к большему (на величину (Y₂ - Y₁) приросту национального дохода. На графике видно, что при инвестиционном спросе I₁ совокупные расходы (С+I₁), а равновесный объем производства - Е₁. Если инвестиции возрастут до I₂, то уровень совокупных расходов составит (C+I₂) и равновесие будет достигаться в точке Е₂. Аналогично, снижение инвестиций определяет падение равновесного национального дохода.

Таким образом, при изменении инвестиций на определенную величину равновесный объем национального производства меняется в том же направлении, но в значительно больших масштабах. Этот эффект называют мультипликативным.

Кейнс доказал, что дополнительные инвестиции обусловливают увеличение национального дохода на величину, кратную приросту инвестиций. Коэффициент кратности и называется мультипликатором.

Мультипликатор (Mult) показывает отношение изменения равновесного объема национального производства к первоначальному изменению в расходах.

Значение мультипликатора можно выразить следующей формулой:

Изменение в доходе DY DY

Mult = --------------------------------------------------- = ---------- = -------

Первоначальное изменение в расзодах D(C+I) DI

DC

DY = --------- DY=M*DI

MPC

Кейнс связывал мультипликационный эффект с тем, что увеличение покупок инвестиционных товаров означает увеличение доходов тех, у кого эти товары приобретены. Увеличение доходов продавцов инвестиционных товаров, в свою очередь, порождает расширение потребления. Рост потребления приводит к возрастанию эффективного спроса, а следовательно, и дохода. За первичным приростом дохода следует вторичный и т.д.

Для иллюстрации мультипликативного эффекта рассмотрим пример. Предположим, исходные значения макроэкономических показателей составляют:

Y = 400; MPC=0,75; I= 100.

Допустим, в результате научно-технического прогресса инвестиции возросли на 50 единиц. Первоначально на эту же величину увеличится и доход, что вызовет рост потребительских расходов на

DС = D Y * MPC = 50 * 0,75 = 37,5.

Но если потребление выросло, то вырос совокупный спрос, а, следовательно, и национальный доход. Вторичное увеличение дохода на 37,5 вызовет рост потребительских расходов на 28,1. Развитие мультипликационного эффекта иллюстрирует следующая схема:

DY		50	37,5	28,1	21,1	15,8	11,9	8,9	...
DI	50
DC		37,5	28,1	21,1	15,8	11,9	8,9	...	...

Из приведенной схемы видно, что мультипликационный эффект имеет тенденцию к затуханию, что можно установить и с помощью алгебраической интерпретации:

DY = DI + DI * MPC + DI * MPC² + DI * MPC³ + ... + DI * MPC^N + ... = DI (1 + MPC + MPC^{2 +} MPC³+ ... + MPC^N + ...);

при N® ¥ и 0<MPC<1 получаем:

 1

DY = ------------ DI, откуда выводим формулу мультипликатора:

1 - MPC

Таким образом, мультипликатор инвестиций представляет величину, обратную предельной склонности к сбережению.

Из последней формулы математически следует, что чем больше доля сбережений в совокупных расходах, тем меньше величина мультипликатора, иначе, чем меньше склонность к сбережениям, тем больше мультипликативный эффект.

Это позволило сформулировать Кейнсу так называемый “парадокс бережливости”, согласно которому более низкая доля сбережений в национальном хозяйстве обусловливает более сильные потенциальные возможности экономического роста.

Кейнс разрабатывал концепцию мультипликатора применительно к депрессивной экономике с большой безработицей и недоиспользованием производственных мощностей. Как раз в этих условиях и проявляется эффект мультипликатора. Кейнс доказал, что выводы классиков о необходимости меньше потреблять и больше сберегать справедливы только для условий полной занятости и производства национального дохода на максимально возможном уровне. В условиях кризиса экономики стремление каждого экономического агента больше сберегать и меньше потреблять усугубляют картину кризисов, способствуют замедлению экономического роста. То, что хорошо для отдельного человека, не есть благо для всех.

Эффект мультипликатора действует и в обратном направлении. Кейнсианцы считают, что основной причиной кризиса 1929 - 1933 г.г. было снижение уровня инвестиций 4. Финансовая политика государства: интерпретация с помощью кейнсианской модели

Теперь введем усложняющий фактор в наш анализ. Будем считать, что государство проводит активную бюджетно-налоговую политику. Это направление государственной экономической политики принято называть финансовой, или фискальной политикой.

 Различают дискреционную и автоматическую финансовую политику. Начнем рассмотрение влияния государства на динамику экономического роста с дискреционной политики.

Дискреционная финансовая политика - целенаправленная политика государства по изменению совокупного спроса и объема национального производства посредством изменения государственных расходов (G) и налогов (Т).

Рассмотрим, в первую очередь, влияние государственных расходов (закупок) на равновесный объем национального производства.

Рисунок 61. Графическая интерпретация влияния увеличения государственных расходов на равновесный объем национального производства.

Рост государственных расходов на величину G приводит к сравнительно большему, на величину (Y₂ - Y₁), приросту национального дохода. Это происходит потому, что государственные расходы увеличивают совокупный спрос и обусловливают рост национального производства. Изменения государственных расходов обусловливают действие эффекта мультипликатора.

Увеличение государственных расходов Кейнс не связывал с ростом налоговых поступлений, следовательно, государственные расходы могут вызвать бюджетный дефицит. Рекомендация Кейнса нетрадиционна: необходимо дефицитное финансирование экономики для преодоления циклического спада.

Воздействует на величину равновесного национального производства и налогообложение. Но, в отличие от расходов, увеличение налогов приводит к мультипликативному снижению национального производства, занятости и дохода.

Для простоты мы будем полагать, что государство применяет только налогообложение личных доходов, что сказывается на величине совокупного потребления. Такое налогообложение вызывает сокращение доходов, отчего расходы на потребление снижаются на величину, обусловленную предельной склонностью к потреблению. Если уровень расходов на потребление после введения налогов обозначить C_a, то изменение равновесия в национальной экономике можно интерпретировать следующим графиком:

Рисунок 62. Графическая интерпретация влияния увеличения налогов на доходы на равновесный объем национального производства.

Равное увеличение государственных затрат и налоговых поступлений приводит к росту национального дохода на ту же величину. Этот эффект известен в экономической теории как теорема Т.Хаавельмо. Ряд ученых-экономистов используют для обозначения этого эффекта термин “мультипликатор сбалансированного бюджета”.

Краткий анализ дискреционной финансовой политики позволяет сделать следующий вывод: для стабилизации национальной экономики целесообразно использовать следующие меры:

· при спадах следует расширять государственные расходы, сокращать налоги. Рост совокупных расходов и снижение налогового бремени рассматриваются как элементы стимулирующей финансовой политики;

· при инфляции надлежит ограничить совокупные расходы, а также увеличить масштабы налогообложения. Эти меры классифицируются как сдерживающая финансовая политика.

Главная задача дискреционной политики - противодействие циклическим изменениям совокупного спроса и объема национального производства, что способствует решению проблем безработицы и инфляции. Наибольший эффект дискреционная фискальная политика имеет при длительных спадах производства.

Если имеет место инфляция, то финансовая политика должна ориентироваться на положительное сальдо госбюджета.

Изменение государственных расходов и масштабов налогообложения может происходить не только в результате целенаправленных действий правительственных органов. В определенной мере, их величины корректируются в нужном направлении автоматически, с помощью так называемых встроенных стабилизаторов.

Государственные расходы и налоговые поступления имеются в любом современном национальном хозяйстве. Современные налоговые системы построены так, что в периоды экономического роста они обеспечивают большую массу налоговых поступлений, чем в периоды спадов. В то же время выполнение государственных функций требует определенного, достаточно стабильного, уровня государственных расходов, независимо от тенденций экономического роста.

В период процветания налоговые поступления автоматически возрастают, что способствует созданию бюджетного излишка, сдерживанию экономического подъема.

Во время спада налоговые поступления снижаются, возникает дефицит бюджета, а это означает, что закладываются основы для преодоления спада.

Рисунок 63. Встроенная стабильность бюджетно-налоговой системы.

При объемах национального производства выше потенциального (Y₁) возникает превышение доходов бюджета над расходами (избыток). При величине национального продукта меньше потенциальной (Y₂) имеет место дефицит бюджета.

Встроенные стабилизаторы уменьшают амплитуду колебаний делового цикла. Степень влияния встроенных стабилизаторов зависит от действующей налоговой системы, экономической политики государства. Признано, что для существенной коррекции деловой конъюнктуры необходимо проводить дискреционную финансовую политику.

При реализации фискальной политики возникают существенные проблемы, которые обусловливают критическую оценку фискальной политики определенной частью экономистов и политиков. Наиболее сложные проблемы - следующие:

·   лаг распознавания. Точная диагностика тенденций экономического развития затруднена. Случаются ошибки, запоздалое выявление вхождения экономики в определенную фазу экономического цикла;

·   административный лаг. Процедура принятия мер фискальной политики связана с необходимостью получения санкции на применение этих мер у представительных властных структур;

·   функциональный лаг. На реализацию принятых мер также требуется время (издание нормативных актов, доведение их до исполнителей, реализация проектов и т.п.);

·   склонность к стимулирующим мерам. Стремление политических лидеров завоевать доверие избирателей и поддерживать его обусловливает принятие популистских решений, требующих значительных расходов, ориентированных на ослабление налогового бремени. Существует обоснованное мнение о политической заданности деловых циклов;

·   открытость национальной экономики. Национальные правительства не в состоянии существенно повлиять на процессы в мировом хозяйстве, вследствие чего возможны шоки, обусловленные внешнеэкономическими факторами, оказывающие неблагоприятное воздействие на национальное хозяйство. Например, может произойти резкое сокращение чистого экспорта, нейтрализующее меры фискальной политики;

·   эффект вытеснения. При проведении мер фискальной политики государственные инвестиции могут вытеснить частные. На финансовых рынках при увеличении государственных закупок инвестиционных товаров возникает недостаток кредитных ресурсов (государство конкурирует за заемные средства для финансирования бюджетного дефицита), что вызовет повышение процентных ставок, а, следовательно, снижение частных инвестиций.

Глава 7. Государственные финансы. Бюджетная и налоговая система в условиях рыночного хозяйства.

Вопросы:

1.   Государственные финансы: сущность, функции, структура.

2.   Государственный бюджет. Бюджетная система. Бюджетный федерализм.

3.   Принципы и задачи налогообложения. Виды налогов. Налоговая система Российской Федерации.

1. Государственные финансы: сущность, функции, структура.

Термин «финансы» происходит от латинского «financia» - денежный платеж. В широком смысле «финансы» - совокупность всех денежных средств, которыми обладают домашние хозяйства, предприятия и государство.

На уровне микроэкономики - в предпринимательском секторе образуются первичные финансы. Здесь осуществляется производство благ на основе преобразования экономических ресурсов в целях получения доходов, в том числе, в денежной форме.

Первичные финансы служат фундаментом финансовой системы страны, основой для формирования вторичных финансов, то есть государственных финансов.

Для осуществления своих экономических и социальных задач государство нуждается в значительных средствах. В этих целях в государстве формируются фонды денежных средств, через которые распределяется и перераспределяется немалая часть произведенного в обществе национального продукта

Вся совокупность денежных средств государства и система связанных с ними экономических отношений называется государственными финансами.

Впервые термин «государственные финансы для обозначения государственных доходов и расходов был применен во Франции в XVI веке.

Государственные финансы выступают важнейшим рычагом воздействия государства на экономическую жизнь.

Государственные финансы включают в себя:

a)   государственный бюджет;

b)   специальные внебюджетные фонды (социального страхования, занятости населения, обязательного медицинского страхования, пенсионный фонд и другие.)

Через государственные финансы перераспределяется значительная часть ВВП: Японии и России - около 1/3, во Франции и Нидерландах примерно 1/2, в Швеции - более 2/3.

Особенностью финансовой системы России является наличие в ней значительных по объему внебюджетных фондов. Внебюджетные фонды создаются для аккумулирования значительных денежных ресурсов и их использования для- решения определенных социально-экономических целей и задаче По существу специальные взносы и отчисления во ~) .внебюджетные фонды являются целевыми прямыми или косвенными .налогами. '

В соответствии с уровнем управления различают федеральные, региональные и местные внебюджетные фонды.

Наиболее значимы федеральные фонды, такие как: Пенсионный фонд; Фонд занятости; Фонд обязательного медицинского страхования; Фонд социального страхования; Фонд социальной поддержки населения. В совокупности их объемы составляют около 40 процентов расходов федерального бюджета.

Специальные внебюджетные фонды могут пополняться за счет государственных дотаций. Специальные фонды могут также прибегать к займам, выпускать собственные ценные бумаги; они сами временно помещают свои средства в кредиты, инвестиции, недвижимость.

Внебюджетные фонды выполняют особые функции в финансовой / системе:

·     положительная их роль состоит в том, что они независимы от состояния бюджета и выполняют свою целевое назначение и при дефиците государственного бюджета. Например, они гарантируют выполнение таких важных социально-экономических задач как строительство и содержание дорог, выплату пенсий престарелым. Поскольку внебюджетные фонды неподотчетны представительным органам власти они дают исполнительной власти возможность маневрировать финансовыми ресурсами.

·     минусом внебюджетных фондов является то, что они позволяю) манипулировать показателями исполнения бюджета, в частности, покрывать бюджетный дефицит за счет средств фондов. Это приводит к невыполнению финансовых обязательств государства, но ответственность за эти нарушения более мягкая и «отсроченная» (по сравнению с ответственностью за неисполнение бюджета). Поскольку процесс разработки, утверждения и исполнения внебюджетных фондов находится вне поля зрения представительных органов власти, это порождает волюнтаризм в их формировании и использовании. Значительная часть специалистов считает необходимым ввести средства этих фондов в систему государственного бюджета и выделить их специальным разделом в бюджете, тем более, что в большинстве экономически развитых стран такие фонды входят в систему государственного бюджета.

В. Г. Пансков отмечает: «Вопрос о статусе государственных целевых фондов далеко не праздный, если вспомнить, что по своим размерам они сопоставимы с федеральным бюджетом»[32].

2. Государственный бюджет. Бюджетная система. Бюджетный федерализм.

Главным звеном финансовой системы является -государственный бюджет, который, во-первых, представляет собой крупнейший централизованный денежный фонд, предназначенный для обеспечения реализации задач и функции органов государственной власти и местного

самоуправления.

С другой стороны, бюджет - основной финансовый план соответствующего уровня государственной власти или местного самоуправления, где указываются их доходы и расходы.

Более полное определение экономического содержания бюджета предлагает И. Подпорина: Бюджет «представляет собой систему экономических отношений не только формальных, по поводу образования и расходования фондов денежных средств, но и по реализации взаимосвязей между элементами бюджетной системы, организацией бюджетного устройства и бюджетного процесса. Это система, посредством которой осуществляется распределение и перераспределение национального дохода на экономическое и социальное развитие Федерации в целом и ее субъектов, в частности. С ее помощью государство стремится воздействовать на макроэкономические процессы посредством косвенного влияния на рыночный механизм»[33].

Бюджетные отношения можно объединить в три группы:

1.   Отношения по поводу бюджетного устройства и бюджетной системы.

2.   Отношения по поводу разграничения доходов и расходов между бюджетами .

3.   Отношения по поводу формирования и исполнения бюджета (бюджетного процесса).

Построение бюджетной системы страны определяется типом государственного устройства.

Бюджетная система представляет собой основанную на экономических отношениях и юридических нормах совокупность бюджетов, существующих на территории страны.

Бюджет РФ (консолидированный)

Федеральный бюджет

Бюджеты субъектов Федерации (консолидированные)

Республиканский, краевой, областной, окружной бюджеты (89)

Бюджеты закрытых городов и поселков (36)

Бюджеты городов и районов республиканского, краевого, областного, окружного подчинения (консолидированные)

Бюджеты городов республиканского, краевого, областного, окружного подчинения (650)

Бюджеты районов городских (325)

Бюджеты районов республиканского, краевого, областною, окружного подчинения (консолидированные) ( 1868)

Районный бюджет районов

Бюджеты городов района (437)

Бюджеты поселков (2022)

Бюджеты сел (24037)

Бюджеты формируются по мере получения статуса муниципального образования

Федеративное государственное устройство, утверждающееся в России, предполагает выделение в составе государственного бюджета следующих относительно самостоятельных звеньев:

·     федеральный (республиканский) бюджет;

·     бюджеты субъектов федерации (региональные бюджеты);

·     местные бюджеты (бюджеты муниципальных образований).

Консолидированные бюджеты - свод бюджетов нижестоящих территориальных уровней и бюджета соответствующего национально-государственного или административно-территориального образования, используемый для расчетов и анализа.

Бюджет организуется в виде баланса доходов и расходов за определенный период.

Доходы бюджета формируются за счет источников, которые можно классифицировать по многообразным критериям.

Различают внутренние и внешние источники доходов. К внутренним относятся источники доходов, которые связаны с внутренним (национальным) производством товаров и услуг. Внешние источники доходов - это заемные средства, предоставляемые другими государствами или между народными организациями. Для бюджетов Российской Федерации основными являются внутренние источники доходов.

Доходы делятся также на закрепленные и регулирующие.

Закрепленные - это доходы, которые полностью или в твердо фиксированной доле на постоянной или долговременной основе поступают в соответствующий бюджет.

Регулирующими называют доходы, которые поступают в бюджет территории как доли доходных источников вышестоящих бюджетов. Эти доли (проценты, нормативы) утверждаются при принятии бюджета вышестоящего звена бюджетной системы.

Большинство налогов являются закрепленными доходными источниками.

Если использование регулирующих доходов не позволяет сбалансировать бюджеты территориальных образований, то для минимизации дефицитов региональных бюджетов применяются дотации и субвенции. Дотации - суммы, выделяемые из вышестоящего бюджета для осуществления бюджетных расходов в объеме минимальной достаточности. При предоставлении дотации целевое использование финансовых средств не оговаривается. Субвенция - сумма, выделяемая на определенный срок из вышестоящего бюджета на конкретные цели, способствующие выравниванию социально-экономического развития соответствующего региона.

Расходы бюджетов всех уровней подразделяются на две группы: расходы текущего (оперативного) характера - бюджет текущих расходов и расходы капитального (инвестиционного) характера, или бюджет развития.

Важной проблемой бюджетных отношений является сбалансированность бюджета, что означает равенство доходной и расходной частей бюджета. Превышение расходов над доходами составляет дефицит бюджета. При наличии дефицита бюджета в первую очередь финансируются расходы, включаемые в бюджет текущих расходов.

Для обеспечения стабильности бюджетных отношений соответствующими представительными органами власти могут устанавливаться предельные размеры дефицита бюджета.

Если в процессе исполнения бюджета происходит превышение допустимого уровня дефицита, то вводится механизм секвестра расходов, который заключается в пропорциональном снижении расходов ежемесячно по всем статьям бюджета в течение оставшегося времени текущего финансового года.

Дефицит государственного бюджета - неоднозначное явление. По мнению сторонников кейнсианства, умеренный дефицит - благо: увеличение государственных расходов способствует выходу экономики из кризиса. Вместе с тем накапливаемый бюджетный дефицит - проблема, ложащаяся на плечи будущих поколений. Дефицит бюджета порождает проблему государственного долга (суммарной величины непогашенных дефицитов государственных бюджетов, накопленной за все время существования страны). При возникновении дефицита бюджета встает проблема управления государственным долгом, то есть выпуск государственных займов, выплата процентов по ранее выпущенным займам и т.п.

Бюджеты разных уровней имеют различную структуру доходов и расходов. Объективной основой распределения доходов и расходов по разным уровням бюджетной системы является закрепление функций и полномочий за органами государственной власти и местного самоуправления.

Рассмотрим основные доходные и расходные статьи федерального бюджета Российской Федерации на 1996 год.

В соответствии с Федеральным законом «О федеральном бюджете на 1996 г.» были установлены постоянные, на 3 года (1996 - 1998 гг.) доли поступлений от федеральных налогов, зачисляемых в бюджеты субъектов Федерации - по акцизам, НДС, подоходному налогу с физических лиц.

Было установлено, что доходы федерального бюджета на 1996 г. формируются за счет:

75% доходов от НДС на товары (работы и услуги), производимые на территории РФ;

100% доходов от НДС на товары, ввозимые на территорию Российской Федерации, а также на драг. металлы и драг. камни, отпускаемые из Гос. Фонда драг. металлов и драг. камней РФ;

100 % доходов от акцизов на нефть, газ, бензин; 100% доходов от акцизов на товары, ввозимые на территорию РФ; 50% доходов о акцизов на спирт, водку, ликероводочные изделия, производимые на территории РФ; лицензионного сбора на право производства, разлива и хранения алкогольной продукции;

налога на прибыль (доходы) предприятий и организаций (13%); 10% от подоходного налога с физических лиц; таможенных пошлин и пр. Поступлений от ВЭД; отчислений на воспроизводство минерально-сырьевой базы; средств земельного налога и арендной платы за земли городов и поселков в размере 30% для финансирования централизованных мероприятий;

платежей за пользование природными ресурсами; доходов от приватизации; прибыли Центрального Банка РФ за 1995 г.; налога на операции с ценными бумагами;

средств, перечисляемых субъектами Федерации для финансирования целевых бюджетных фондов Государственной налоговой службы РФ и Федеральной службы налоговой полиции РФ в объеме 0,9 % сумм 1.1 фактических поступлений налогов и других обязательных платежей в их бюджеты;

прочих налогов и сборов, подлежащих зачислению в федеральный бюджет в соответствии с законодательством Российской Федерации.

В доходы федерального бюджета на 1996 г. включаются средства целевых бюджетных фондов: Федерального дорожного фонда, Федерального экологического фонда и др.

Анализ расходов федерального бюджета показывает, что наиболее значимыми являются расходы на оборону (18,4%); на народное хозяйство (15%); на социально-культурную сферу расходы федерального бюджета незначительны (около 6 %), так как их основная часть приходится на бюджеты субъектов Федерации. Заметную долю в структуре расходов составляет обслуживание государственного долга (13,3%). Особо в структуре расходов федерального бюджета выделяется ФФПР, на долю которого в 1996 году было запланировано более 12% расходов. Расходы целевых бюджетных фондов составляют более 6 °/о от общей суммы расходов.

Таблица O Федеральный бюджет Российской Федерации на 1998 г.[34]

	Доходы = 367,5млрд.руб.					Расходы = 499,9 млрд. руб.
		Дефицит = 4,7 % ВВП
Статьи доходов			млрд. руб.	%от доходов	Статьи расходов			млрд руб.	% от расхо-дов
Налог на прибыль (доходы) предприятий и организаций			48,1	13,1	Государственное управление			12,0	2,4
Подоходный налог с физических лиц			-	-	Международная деятельность			14,5	2,9
Налог на добавленную стоимость			141,2	38,4	Национальная оборона			81,7	16,4
Акцизы			78,7	21,4	Органы правоохраны и государственной безопасности			41,6	8,3
Платежи за пользование прир. ресурсами			8,4	2,3	Федеральная судебная система			4,4	0,9
Таможенные пошлины			27,0	7,4	Фундаментальные исследования и НТП			11,1	2,2
Налоговые доходы - всего			306,9	82,5	Пром-ть, энергетика и строительство			27,4	5,5
Доходы от госсобственности			5,3	1,5	С/х-во и рыболовство			12,0	2,4
Доходы от ВЭД			6,8	1,9	Охрана окружающей среды			2,9	0,6
Неналоговые доходы – всего			98,5	7,8	Образование			17,2	3,4
Доходы целевых бюджетных фондов			32,1	8,7	Культура, СМИ			3,5	0,7
Другие не налоговые доходы			16,2	4,4	Здравоохранение и физическая культура			9,4	1,9
					Обслуживание государственного долга			124,1	24,8
					Финансовая помощь субъектам федерации			51,7	10,4
					Расходы целевых бюдж. Фондов			32,0	6,4

В условиях инфляции и спада производства обеспечение исполнения бюджета затруднено. В течение года в бюджет неоднократно вносятся изменения и окончательный вариант складывается лишь к концу финансового года..

·     законодательное разграничение бюджетной ответственности и расходных полномочий между федеральными, региональными и местными органами власти и управления;

·     соответствие финансовых ресурсов органов власти и управления выполняемым ими функциям (обеспечение вертикального и горизонтального выравнивания доходов нижестоящих бюджетов);

·     формализованные (имеющие четкую правовую основу) методы регулирования межбюджетных отношений и предоставления финансовой помощи.

Одной из центральных проблем бюджетного федерализма является бюджетное выравнивание (сбалансированность). Различают вертикальную и горизонтальную сбалансированность.

Когда речь идет о "вертикали", имеется в виду обеспечение соответствия между расходными функциями региональных бюджетов и поступлениями, закрепленными за данным бюджетным уровнем. На центр при этом возлагается обеспечение (средствами из федерального бюджета) достаточности региональных бюджетов для выполнения закрепленных за регионами государственных функций. Регионы при этом должны нести ответственность за финансовое обеспечение закрепленных за ними полномочий и предоставление населению необходимых благ и услуг.

Горизонтальная сбалансированность означает пропорциональное распределение доходов между субъектами Российской Федерации. Эта задача особенно сложна для современной России в силу большой дифференциации бюджетных возможностей региональных и местных органов власти.

Существует несбалансированность распределения по вертикали бюджетных расходов и доходов. Данные о распределении консолидированного бюджета Российской Федерации по уровням бюджетной системы (без учета перераспределения средств из бюджетов одного уровня в другой) приведены в таблице 2.

Таблица P Распределение консолидированного бюджета РФ за 1996 в%%

Бюджеты	Расходы	Доходы	Отклонения
Федеральный	48,4	52,3	+3,9
Консолидированный субъектов Федерации, в том числе:	51,6	47,7	-3,9
·     региональные	20,6	23,4	+2,8
·     местные	31,0	24,3	-6,7
Всего	100	100

Горизонтальное выравнивание бюджетов страны сегодня реализуется через ФФПР в соответствии с принятой методикой выделения трансфертов.

Вместе с тем, в западных странах в термин "бюджетный федерализм" вкладывают несколько иное понимание. В учебнике Макконнелла К. и Брю С. фискальный (или бюджетный) федерализм определяется как система межправительственного перераспределения средств между федеральным бюджетом, бюджетами штатов и местных органов власти. В словаре понятий и терминов того же учебника указано: "Фискальный федерализм (fiscal federalism) - система трансфертов (дотаций), на основе которой федеральное правительство делится своими доходами с правительствами штатов и местными органами власти; разделение доходов"[35]. Таким образом, в федерализации финансовых отношений в западных странах акцент сделан преимущественно на функции централизации и перераспределения бюджетных средств.

Межбюджетные отношения внутри субъекта Российской Федерации (отношения между региональными и местными бюджетами) юридически выпадают из отношений бюджетного федерализма, так как органы местного самоуправления не входят в систему государственной власти. Однако, реальный бюджетный федерализм и развитие местного самоуправления требуют упорядочения и этой части межбюджетных отношений.

Становление бюджетного федерализма заключается в установлении нормативно-правовых основ бюджетных отношений между федерацией и регионами, параметров их взаимодействия на всех стадиях бюджетного процесса, механизмов перераспределения финансовых ресурсов между уровнями бюджетной системы и регионами.

В качестве основных принципов бюджетного федерализма выделяются:

·     самостоятельность бюджетов разных уровней, которая предполагает:

Ø закрепление за каждым уровнем власти и управления источников

Ø  доходов; вправо самостоятельно определять направления расходования

Ø бюджетных средств на каждом бюджетном уровне;

Ø недопустимость изъятия дополнительных доходов и неиспользованных или дополнительно полученных средств в вышестоящие бюджеты;

Ø вправо на компенсацию расходов, возникающих в результате решений, принятых вышестоящими органами власти и управления;

Ø вправо предоставления налоговых и иных льгот только за счет собственных доходов и т.д.

Бюджетный процесс представляет собой регламентированную законом деятельность органов власти по составлению, рассмотрению, утверждению и исполнению бюджетов.

Составление и исполнение бюджетов являются функциями органов исполнительной власти; рассмотрение, утверждение и контроль за исполнением бюджетов - функциями соответствующих представительных органов власти.

Финансовый год в Российской Федерации устанавливается в 12 месяцев (с 1 января по 31 декабря). Бюджетный процесс состоит из нескольких стадий, каждая из которых, в свою очередь, состоит из ряда этапов.

На первой стадии бюджетного процесса (которая начинается за 18 месяцев до начала бюджетного года) исполнительными органами власти соответствующих уровней составляется проект бюджета в соответствии с информацией от вышестоящих органов об особенностях составления расчетов к проектам бюджетов.

На второй стадии исполнительный орган власти вносит в соответствующий орган представительной власти проект бюджета для его рассмотрения. На уровне Российской Федерации Президент Российской Федерации представляет в высший законодательный орган бюджетное послание. Заканчивается стадия санкционированием представительным органом расходов бюджета, на основании этого решения исполнительный орган власти дорабатывает проект бюджета.

Третья стадия бюджетного процесса заключается в утверждении проекта бюджета. После рассмотрения в представительном органе власти, внесения поправок стадия заканчивается утверждением бюджета в форме закона или решения.

Четвертая стадия бюджетного процесса - исполнение бюджета возложено на соответствующие исполнительные органы власти. Исполнение бюджета заключается в обеспечении полного и своевременного поступления предусмотренных бюджетом доходов и в финансировании соответствующих мероприятий.

Совокупность принципов и механизмов бюджетно-финансовых отношений между различными уровнями власти и управления в федеративных государствах принято обозначать термином "бюджетный федерализм".

Также как государственный федерализм для России означает, прежде всего, децентрализацию государственной власти, передачу и разграничение полномочий между уровнями государства, так и становление бюджетного федерализма в нашей стране предполагает как исходный момент децентрализацию финансовой системы, расширение бюджетных прав регионов.

Однако пока механизм финансового выравнивания на основе распределения помощи субъектам федерации из фонда финансовой поддержки пока не заработал эффективно, фонд не стал основным каналом поступления федеральных дотаций: трансферты из фонда финансовой поддержки регионов в 1996 году составили 47% перечислений из федерального бюджета.

Остальные средства поступали через неформализованные и плохо контролируемые каналы, главным образом через взаимные расчеты между бюджетами разных уровней (объем ФФПР в 1996 г. оказался практически равным средствам, перечисленным в регионы в порядке взаимных расчетов).

Основные недостатки межбюджетных отношений продолжают сохраняться, имеющий наибольшее значение - предоставление дотаций и субвенций на основе практики субъективной индивидуализации межбюджетных отношений. В межбюджетных отношениях Российской Федерации сложилась ассиметричность, в результате двусторонних договоров РФ с рядом национальных республик в составе России (Татарстан, Башкортостан, Карелия, Якутия и др.) и регионов осуществлено введение особых режимов межбюджетных отношений.

В нарушение принципов бюджетного федерализма сохраняется тенденция передачи существенной части расходов вниз по бюджетной системе без соответствующего подкрепления доходными источниками, что приводит к дотационности многих, сбалансированных ранее бюджетов.

Интересна бюджетная статистика 1995 года, взятая за основу расчетов НИИ ЦБ РФ. Традиционно Псковская область считается регионом - реципиентом финансовой поддержки, существующим за счет доходов других территорий. Но, как следует из таблицы 3, область имеет положительное сальдо по расчетам с федеральным бюджетом, то есть больше «дает Центру», чем берет от него. Совсем другое положение в той же группе, например, у Республики Бурятии и Еврейской АО. Следовательно, можно считать, что причина дефицита бюджета Псковской области в неблагоприятной системе распределения доходов, взимаемых с ее территории.

Становление бюджетного федерализма требует коренной реформы всей налоговой системы страны, принятия Налогового Кодекса РФ, устанавливающего базовые принципы налоговой системы России в соответствии с требованиями Конституции РФ и условиями становления рыночного хозяйства. Современные вопросы формирования и функционирования бюджетной системы России представлены в принятом Бюджетном кодексе РФ[36].

 

3. Налоговая система

О важности налогов и необходимости их уплаты метко выразился в свое время Бенджамин Франклин: "Платить налоги и умереть должен каждый". Налоги - плата за цивилизованность, необходимое условие существования государства.

Налог - это устанавливаемая законом форма отчуждения собственности физических и юридических лиц в пользу субъектов государственной или местной власти, строящаяся на основе безвозмездности, безвозвратности, обязательности.

 

Налог - это:

1)   обязательный взнос в бюджет;

2)   изъятие части дохода или собственности субъекта, не сопровождающееся каким-либо обязательством со стороны налоговых органов;

3)   определенный по размерам и срокам платеж;

4)   юридически устанавливаемый платеж.

Налоговая система - это:

1)   совокупность налогов, законно взимаемых на территории страны;

2)   система методов и принципов налогообложения;

3)   система распределения платежей по звеньям бюджетной системы;

4)   государственные налоговые органы, обеспечивающие сбор налогов.

Современные системы налогообложения сложились в результате длительной эволюции. Налоги знали еще в древности. В разные времена вводились довольно экзотические виды налогов: на окна и дымовые трубы, на соль, на бани и огороды и пр.

Современные системы налогообложения ориентированы на эффективность. Но эффективность налоговой системы достижима лишь при условии ее построения с учетом принципа справедливости. То есть налогообложение должно быть справедливым в глазах общественного мнения. Это определяет следующие основные принципы установления налогов:

·     Принцип полученных благ. В соответствии с этим принципом те, кто получает большую выгоду от предоставления государством благ и услуг, должны их в большей мере и оплачивать. Примерами налогов, взимаемых в соответствии с этим принципом, являются налоги на владельцев транспортных средств, сборы с владельцев собак и другие виды налогов, которые используются на целевое финансирование каких-либо мероприятий.

·     Принцип платежеспособности. В соответствии с ним тяжесть налогов должна быть поставлена в зависимость непосредственно от конкретного дохода и уровня благосостояния. Чем больше доходов получает -человек или юридическое лицо, чем больше благосостояние, тем выше должны быть налоги. Примеры: налог на прибыль (доходы) предприятий и организаций, подоходный налог с физических лиц и т.п. Это - основной принцип установления налогов.

·     Налогообложение должно носить однократный характер. Многократное обложение дохода или капитала недопустимо. Так, в качестве примера несправедливого применения налогообложения обычно приводят взимание налогов с прибыли акционерных обществ, включающей дивиденды, а затем с дивидендов - в составе доходов акционеров.

·     Принцип простоты. Налоги должны быть простыми, понятными и удобными для налогоплательщика и экономичными для учреждений, собирающих налоги.

Существуют различные признаки классификации налогов.

По методу взимания различают прямые и косвенные налоги.

Прямые - это налоги, устанавливаемые непосредственно на доход или имущество, поэтому их называют еще подоходно-поимущественными.

Так, подоходный налог уплачивается с полученного дохода, налог на имущество уплачивают собственники определенных видов имущества.

Косвенные налоги - это налоги на товары или услуги, оплачиваемые в цене товара, или включенные в тариф. Косвенные налоги называют еще налогами на потребление.

Это такие налоги как акциз, налог на добавленную стоимость, таможенные пошлины. Хотя они попадают в бюджет разными путями, но в итоге оплачиваются потребителем товаров, так как включаются в стоимость последних.

Прямые налоги преобладают в ФРГ, Канаде, США, Японии, а косвенные - во Франции и Италии.

В зависимости от того, какой уровень власти устанавливает, взимает и распоряжается полученными средствами, налоги подразделяются на федеральные, субъектов Федерации и местные.

С позиций роли в формировании доходов региональных бюджетов налоги подразделяются на закрепленные и регулирующие.

Закрепленные фиксируются полностью или частично на длительный период как доходный источник определенного уровня бюджета, поступают непосредственно в региональные и местные бюджеты.

Регулирующие "дополняют" региональные бюджеты до уровня "необходимой достаточности", они ежегодно перераспределяются между бюджетами разных уровней с целью покрыть дефицит.

В качестве регулирующих, например, используются акцизы, налог на добавленную стоимость, подоходный налог.

Введем ряд понятий, необходимых для характеристики системы налогообложения. Это - элементы налога. Каждый налог содержит такие элементы как: субъект, объект, предмет, налоговая база, налоговая ставка, налоговые льготы.

Субъект налогообложения (налогоплательщик) - это лицо, на котором лежит обязанность уплатить налог за счет собственных средств.

Согласно принципу постоянного местопребывания (резидентства) налогоплательщиков делят на лиц:

·     имеющих постоянное местопребывание в определенном государстве (резиденты);

·     не имеющих в нем постоянного местопребывания (нерезиденты).

·     Важное различие их состоит в том, что резиденты платят налоги на все доходы, полученные на территории данного государства, нерезиденты

·     только на доходы, полученные из источников в данном государстве. Они несут ограниченную налоговую обязанность.

Субъекты налогообложения различаются и по другим признакам:

·     организационно-правовая форма предпринимательства. Так, различается налогообложение АО, товариществ и индивидуальных предпринимателей.

·     форма собственности. В силу декларированного Конституцией равенства форм собственности, это деление не может использоваться широко, однако для достижения фактического равенства в условиях экономической деятельности государственных и приватизированных предприятий, первым предоставляются налоговые льготы.

·     по численности работающих. При соответствии по численности критерию малого предприятия устанавливаются определенные льготы.

·     по видам хозяйственной деятельности. Для предприятий отдельных отраслей предлагаются налоговые льготы в целях стимулирования производства, структурной перестройки. Это - одна из форм селективной поддержки.

Объект налогообложения - это те юридические причины, которые обусловливают обязанность уплатить налог.

Например, право собственности на землю обусловливает необходимость уплаты собственником земельного налога; перепродажа ценных бумаг, получение наследства и т.д. влекут за собой необходимость уплаты соответствующих налогов.

Предмет налогообложения - это признаки фактического характера, которые обосновывают взимание соответствующего налога.

К примеру, земельный участок - предмет налогообложения, но объект, как уже было указано, - право собственности на него.

Налоговая база (основа налога) - часть предмета налогообложения, на которую начисляются налоги.

Налоговая база всегда меньше предмета налогообложения.

Ставка налога - размер налога на единицу налогообложения.

По методу установления различают твердые ставки и долевые. При методе твердых ставок на каждую единицу налогообложения устанавливается абсолютная сумма налога (например, 1000 р. за 1 га пашни). Долевые ставки выражаются в определенных долях объекта обложения. Установленные в сотых долях объекты ставки называются процентными. Они характерны для налогообложения прибыли, дохода (например, 12 процентов с каждого рубля зарплаты).

Метод налогообложения - это порядок изменения ставки налога в зависимости от роста налоговой базы.

Выделяют три основных метода налогообложения, в соответствии с которыми формируются три типа налогов: пропорциональные, прогрессивные и регрессивные.

При пропорциональном налогообложении для каждого налогоплательщика равна ставка (а не сумма) налога. Пропорциональный налог означает неизменность ставки при изменении величины базы налогообложения. Пример пропорционального налогообложения - налог на прибыль. Ставка налога одинакова для плательщиков, имеющих прибыль в любых размерах. Исторически пропорциональные налоги рассматривались как справедливые.

Налог является прогрессивным, если его средняя ставка повышается по мере возрастания налоговой базы. Он предусматривает не только большую абсолютную сумму, но также и большую долю взимаемого дохода по мере роста налоговой базы. Примером прогрессивного налога является подоходный налог с физических лиц (граждан).

Регрессивный налог предполагает понижение ставки по мере роста дохода. Он может приносить большую абсолютную сумму, но составлять меньшую долю по мере роста доходов налогоплательщика. В экономическом смысле регрессивными являются косвенные налоги (например, акцизы, налог на добавленную стоимость, таможенные пошлины) которые представляют собой надбавку к цене товара. Покупатели одного и того же товара платят одинаковую сумму с единицы товара, обложенного косвенным налогом. Поскольку часто люди с разными доходами приобретают одни и те же товары, то в доходах более состоятельных людей они составляют меньшую долю.

Налоговые льготы - полное или частичное освобождение от налогов субъекта в соответствии с действующим законодательством.

Различают три вида налоговых льгот: изъятия, скидки, налоговые кредиты.

Изъятия - это налоговая льгота, направленная на выведение из-под налогообложения отдельных объектов налогообложения. Например, не подлежит налогообложению прибыль, полученная от производства продуктов детского питания.

Скидки - это льготы, так же как и изъятия направленные на сокращение налоговой базы. Скидки часто связаны не с доходами, а с расходами налогоплательщика. Например, при взимании налога на прибыль в 1997 г. исключается часть прибыли, идущая на развитие производства и жилищное строительство.

Налоговые кредиты - льготы, направленные на уменьшение налоговой ставки или суммарного налога. Большинство видов налогового кредита является безвозвратным и бесплатным (в отличие от банковского кредита). Применяют такие формы налогового кредита, как:

·     снижение ставки налога. Например, для предприятий, в штате которых не менее 50 % составляют инвалиды, ставка налога на прибыль на 1997 г. снижена в 2 раза.

·     сокращение суммарного (валового) налога. Сокращение может быть частичным и применяться на определенное время или бессрочно. Возможно и полное освобождение от уплаты налога на определенный период (налоговые каникулы). Так, в первые два года с момента регистрации полностью освобождаются от налога на прибыль малые предприятия по производству и переработке сельскохозяйственной продукции.

·     Отсрочка или рассрочка уплаты налога. Например, подоходный налог может быть уплачен по заявлению налогоплательщика в рассрочку до 1 года уплатой процентов.

В цивилизованной рыночной экономике налоговая система должна выполнять следующие функции:

1.   фискальную, то есть обеспечения бюджета необходимыми доходами для финансирования государственных социально-экономических функций . Эта задача была единственной на ранних этапах становления налоговых систем. Она превалирует в развивающихся странах в ущерб другим функциям;

2.   социальную, то есть налоговая система должна способствовать реализации принципов социальной справедливости. Признано, что косвенное налогообложение несет потенциал социальной несправедливости. Несправедливость косвенных налогов усматривается и в том, что они стимулируют инфляцию. В связи с задачами реализации принципа социальной справедливости и стимулирования экономической деятельности актуальна проблема двойного налогообложения. Она возникает при неурегулированности налогообложения АО при параллельном налогообложении всей прибыли акционерных компаний и дивидендов акционеров этой же компании. В современной практике двойное налогообложение чаще всего связано с проведением фирмами зарубежных операций, которые могут подпадать под несогласованное налогообложение двух или нескольких стран.

3.   регулирующую, то есть функцию стимулирования экономической деятельности. Особенно актуальна эта задача в отношении прямых налогов. Так, в теории и практике западного налогообложения признано, что изъятие посредством налогообложения более 50 % прибыли подрывает стимулы частнопредпринимательской деятельности;

Налоги все больше используются для регулирования отраслевой и территориальной структуры производства.

Синтетическим показателем степени тяжести налогов для компаний, граждан, страны в целом является налоговое бремя, то есть доля всех уплачиваемых налогов в годовом доходе какой-либо группы субъектов.

В 90-х годах в Российской Федерации стала формироваться налоговая система, соответствующая требованиям социально ориентированной рыночной хозяйственной системы и федеративного государственного устройства.

В 1991 году был принят Закон РФ "Об основах налоговой системы в Российской Федерации". Закон установил перечень налогов, сборов и пошлин, определил права, обязанности и ответственность налогоплательщиков и налоговых органов. В соответствии с Законом впервые налоги были разделены на три вида: федеральные; субъектов федерации; местные. Существенные изменения были внесены Указом Президента РФ № 2268 от 22 декабря 1993 г. Современная налоговая система и перечень основных видов налогов даются в новом Налоговом кодексе Российской Федерации[37].

Рассмотрим основные виды налогов, применяемых в Российской Федерации.

·     Подоходный налог с физических лиц (граждан) - прямой прогрессивный налог, взимаемый со всей совокупности доходов граждан. В Российской Федерации с 1999 года основная ставка - 12 %. При доходах свыше 50 тыс.руб. применяется прогрессивная ставка. Подоходный налог является регулирующим налогом.

·     Налог на прибыль (доходы) предприятий и организаций - прямой пропорциональный налог. Налоговая ставка распределена между бюджетами.

·     Налог на добавленную стоимость - косвенный, следовательно, регрессивный налог. (Добавленная стоимость - цена продажи за вычетом затрат на покупку экономических ресурсов.) Регулирующий налог, составляет значительную часть доходов федерального бюджета и, во многих случаях, региональных. По оценкам экономистов, НДС оказывает сдерживающее влияние на экономический рост.

·     Акцизы - сборы, взимаемые при продаже особых (подакцизных) товаров. Утверждаются особым законом. Обычно устанавливаются на табачные изделия, алкоголь, драгоценности, нефтепродукты и т.д. Это -косвенный, регрессивный, регулирующий налог, устанавливаемый на товары с неэластичным спросом. Ставки дифференцированы.

·     Поимущественные налоги - на личное имущество граждан и имущество (фонды) предприятий (юридических лиц). Поимущественные налоги в большинстве стран закрепляются за региональными и местными бюджетами. Это - прямые, пропорциональные, закрепленные (собственные) налоги.

Существует острая необходимость в радикальной реформе действующей налоговой системы России. Основные недостатки существующей в Российской Федерации налоговой системы:

1.        Чрезмерная тяжесть налогового бремени (особенно на предпринимательский сектор)

2.        Нестабильность и запутанность нормативной базы и процедур налогообложения, приводящие к большим затратам на содержание налоговой системы.

3.        Односторонняя направленность налогообложения на изъятие доходов, недостаточная стимулирующая составляющая.

4.        Значительные возможности уклонения от уплаты налогов.

В силу наличия указанных и других недостатков в российской налоговой системе предполагается ее реформирование. Одним из главных условий реформы является принятие Налогового кодекса Российской Федерации. Основные направления налоговой реформы:

·     упрощение налоговой системы Российской Федерации;

·     уменьшение числа налогов, сборов и платежей путем их объединения или частичного упразднения (в 5-6 раз по сравнению с действующей налоговой системой, главным образом, за счет налогов, введенных на региональном и местном уровне);

·     сокращение налогового бремени на предпринимательский сектор, усиление стимулирующей функции;

·     отмена налогов, уплачиваемых со всей выручки (таких как налог на пользователей автомобильных дорог, местный налог на содержание социальной сферы);

·     сокращение и упорядочение налоговых льгот;

·     существенное расширение прав местных администраций в области льготного налогообложения малого бизнеса;

·     установление стабильных нормативов распределения налоговых поступлений между бюджетами различных уровней.

Глава 8. Банковская система и денежно-кредитная политика государства

Вопросы:

1.  Кредит в рыночной экономике

2.  Двухуровневая банковская система: Центральный и коммерческие банки

3.  Денежный рынок

4.  Денежно-кредитная политика: цели и инструменты

Говорят, Ленин считал, что разложение системы денежного обращения – лучший способ уничтожения капиталистического строя… Ленин был безусловно прав. Нет более верного и действенного способа ниспровержения основ существующего общественного устройства, чем подрыв денежной системы.

Дж .М. Кейнс

Наряду с финансовым регулированием немаловажным направлением макроэкономической политики является денежно-кредитная политика государства. Инструментом денежно-кредитной политики является изменение величины денежной массы, обращающейся в стране, и изменение «цены кредита», то есть ссудного процента. Следовательно, рассмотрение денежно-кредитной политики требует предварительного ознакомления с кредитными отношениями и условиями формирования ссудного процента на денежном рынке, а также анализа структуры и механизма функционирования современных банковских систем.

1. Кредит в рыночной экономике

Кредит в дословном переводе означает доверию (credo - верю).

Понятие кредит в экономических отношениях берет начало от латинского creditum и означает «ссуда, долг».

Кредит - это система экономических отношений, выражающаяся в движении денежного капитала между кредитором и заемщиком. Кредит предоставляется на условиях: возвратности, срочности, обеспеченности и платности.

Лицо, предоставляющее капитал в кредит – кредитор, а берущее – заемщик.

Необходимость и возможность кредита связана с тем, что у одних экономических субъектов появляются временно свободные средства, которые выступают как источник кредита, а у других возникает потребность в них.

В условиях развитого рыночного хозяйства основным содержанием кредитных отношений становится движение ссудного капитала, то есть предоставление денежного капитала в долг, во временное пользование за плату.

Возвратность является неотъемлемой чертой кредита и отличает кредит от других форм движения капитала. Возвратность связана с временным характером высвобождения средств кредиторами.

Срочность кредитования - необходимая форма достижения возвратности кредита. Принцип срочности означает, что кредит должен быть не просто возвращен, а возвращен в строго определенный срок.

Принцип обеспеченности кредита чаще всего понимается как материальная обеспеченность. Это означает, что ссуды обычно выдаются под конкретные материальные ценности, что гарантирует реальность возврата кредита. В современных условиях в качестве обеспечения кредита принимаются залоговые обязательства, гарантии и поручительства платежеспособных юридических и физических лиц, а также страховые полисы.

Платность означает, что каждый заемщик вносит определенную плату за право пользования ссудой. Реализация этого принципа на практике осуществляется главным образом через уплату банковского процента, который устанавливается в виде определенной доли от величины ссуженного капитала.

Важнейшие источники кредита:

1)  средства, предназначенные для восстановления основного капитала (зданий, сооружений, оборудования, транспортных средств и т.п.) и накапливаемые по мере перенесения его стоимости в форме отчислений в амортизационные фонды ;

2)  часть оборотного капитала (средства от реализации продукции, идущие на закупку сырья, привлечение рабочей силы и т.п.), высвобождаемая в связи с несовпадением времени продажи товаров и покупки сырья, топлива, выплаты заработной платы;

3)  часть прибыли, предназначенная на расширение производства;

4)  средства бюджетов и других финансовых фондов;

5)  доходы и накопления граждан.

Формы кредита дифференцируют по различным критериям. Одним из важных критериев систематизации является субъектный. По этому признаку различают следующие формы кредита:

1.  Коммерческий кредит - предоставляемый одними предпринимателями другим в виде продажи товаров с отсрочкой платежа. Такие кредиты оформляются векселем. Его объектом является товарный капитал, а целью - ускорение реализации товаров и заключенной в них прибыли. Коммерческое кредитование в плановой экономике было отменено реформой 1930 - 1933 годов. Возрождение коммерческого кредита в переходной экономике России идет с большими сложностями. Развитие коммерческого кредитования позволяет разрешать проблему взаимной задолженности предпринимательских фирм.

2.  Банковский кредит - предоставляется банками, специальными финансово-кредитными учреждениями предпринимателям и фирмам в форме денежных ссуд. Это - основной вид кредита в рыночной экономике. Границы банковского кредита шире коммерческого, так как он не ограничен направлением, сроком и суммами кредитных сделок, что делает кредит более эластичным, расширяет его масштабы, повышает обеспеченность.

 Банковские кредиты делятся на краткосрочные (сроком до одного года) и долгосрочные, выдаваемые на срок больше года.

3.Потребительский кредит предоставляется населению при покупке потребительских товаров. Широкое развитие потребительского кредита способствует расширению производственных возможностей, так как увеличивает платежеспособный спрос.

3.  Государственный (муниципальный) кредит - особая форма кредитования. Здесь заемщиком выступает государство и местные органы власти по отношению к гражданам или юридическим лицам. Традиционная форма этого кредита - выпуск государственных (муниципальных) займов.

Роль кредита в рыночной экономике определяется следующими его функциями.

1.  Кредит разрешает противоречие между пребыванием части капиталов в виде праздно лежащих денег и природой капитала, не терпящей отсутствия движения. (Капитал лишь тогда является таковым, если он приносит дополнительный доход.)

2.  Кредит содействует расширению производства, развитию инвестиционных процессов, решает проблему недостатка собственных источников финансирования бизнеса.

3.Кредит способствует развитию процессов накопления и концентрации производства.

4.Благодаря кредиту происходит перераспределение капиталов между отраслями и регионами, структурная перестройка экономики. Производительный капитал закреплен в каждой предпринимательской единице в конкретной материальной форме (вложен в конкретные машины, сырье, оборудование и т.д.) и не может свободно перемещаться из одной фирмы в другую. Денежные капиталы, в соответствии с принципом максимальной выгоды, направляются в те сферы, где они дают наибольшую отдачу.

2. Двухуровневая банковская система: Центральный и коммерческие банки.

Банки – это экономические институты, которые обслуживают систему кредитных отношений.

Считается, что первые банки возникли на основе меняльного дела - обмена денег различных городов и стран. Это подтверждают этимологические корни слова “банк”, его происхождение от итальянского “banco” (стол, на котором средневековые итальянские менялы раскладывали свои монеты).

Действовавшая у нас до 1986 года банковская система коротко могла быть охарактеризована как одноуровневая. Банковское дело было монополизировано Государственным Банком СССР, наряду с которым существовала сеть специализированных банков: Сбербанк, Промстройбанк и др. Последние были, по существу, филиалами Госбанка.

Активное использование кредитных отношений в рыночном хозяйстве требует развития обширной банковской сети. Для стран с развитой рыночной экономикой характерно построение банковского сектора как двухуровневого.

 Двухуровневая банковская система основывается на взаимоотношениях между банками в двух плоскостях: по вертикали и по горизонтали. По вертикали - отношения подчинения между Центральным банком как руководящим, управляющим и контролирующим центром и низовыми звеньями - коммерческими и специализированными банками, другими кредитными институтами; по горизонтали - отношения равноправного партнерства между различными низовыми звеньями.

Необходимость создания двухуровневой системы банков обусловлена противоречивым характером рыночных отношений: с одной стороны, они требуют свободы предпринимательства и распоряжения частными финансовыми средствами, и это обеспечивается элементами нижнего уровня банковской системы - коммерческими банками и кредитными учреждениями; с другой стороны, этим отношениям необходимо регулирование: контроль и целенаправленное воздействие, что требует функционирования особого института в виде Центрального банка.

В 90-х годах в России была создана двухуровневая банковская система, в основном определены и разграничены функции Центрального банка и коммерческих банков.

Рисунок 64. Двухуровневая банковская система Российской Федерации.

Основными функциями Центрального банка являются:

·   денежная эмиссия. (От латинского «emissio”- выпуск). Центральный банк пользуется монопольным правом выпуска национальных денежных знаков в обращение. Центральный банк осуществляет эмиссию в соответствии с потребностями хозяйственного оборота;

·   функция банка правительства. Центральный банк обязан поддерживать государственные экономические программы, обслуживать бюджетные расчеты, способствовать управлению государственным долгом, проведению денежно-кредитной политики;

·   функция банка банков. Центральный банк является кредитором последней инстанции, он предоставляет национальным кредитным институтам возможность рефинансирования на определенных условиях при временном дефиците у них кредитных ресурсов. Центральный банк является расчетным центром;

·   роль органа надзора за коммерческими банками и финансовыми рынками.

Низовое звено банковской системы состоит из сети коммерческих банков, непосредственно выполняющих функции кредитно-расчетного обслуживания клиентов на коммерческих принципах. Основной его составляющей являются универсальные коммерческие банки. Важнейшими их функциями традиционно являются:

·   аккумуляция временно свободных денежных средств, сбережений и накоплений;

·   осуществление и организация расчетов в народном хозяйстве;

·   кредитование отдельных хозяйственных единиц, юридических и физических лиц;

·   учет векселей и операций с ними;

·   хранение финансовых и материальных ценностей;

·   доверительное управление имуществом клиентов (трастовые операции); и др.

Операции по аккумулированию временно свободных денег называются пассивными, а рамещение средств, коммерчески выгодное их вложение относят к активным операциям. По обоим типам операций в качестве оплаты выступает процент. Процент по активным операциям как правило превышает размер процента по пассивным операциям, разность между этими процентами (маржа) и составляет основу доходов банков.

Наряду с универсальными коммерческими банками в систему коммерческих банков могут входить и специализированные банки, которые ориентированы на предоставление, в основном, одного-двух видов услуг для большинства своих клиентов.

Например, инвестиционные и инновационные банки специализируются на аккумуляции денежных средств на длительные сроки, в том числе, посредством выпуска облигационных займов и предоставления долгосрочных ссуд. Они выступают в качестве организаторов первичного и вторичного обращения ценных бумаг.

Сберегательные банки строят свою деятельность за счет привлечения мелких вкладов на определенный срок.

Ипотечные (земельные) банки осуществляют кредитные операции по привлечению и размещению средств на долгосрочной основе под залог недвижимого имущества.

Создание и деятельность коммунальных банков или банков, обслуживающих местное хозяйство, получили распространение в немногих странах. Цель создания коммунальных (муниципальных) банков - содействие развитию и кредитно-финансовое обслуживание местного хозяйства. Учредителями и участниками данных банков могут выступать местные органы власти, ведомства, общественные организации, страховые общества и банки, то есть организации, которые в наибольшей степени заинтересованы в развитии местной инфраструктуры и чей бизнес в существенной степени зависит от этого.

Несмотря на различия в названиях, современные коммерческие банки в России слабо специализированы и, в основном, занимаются сходными проблемами и операциями: аккумулируют временно свободные денежные средства и предоставляют кредиты, используют также и другие каналы коммерчески выгодного вложения аккумулированных средств, например, осуществляют операции на рынке ценных бумаг.

На 1 октября 1999 года в Российской Федерации было зарегистрировано 2408 банков, из них с участием иностранного капитала – 139. На территории страны действовало 3914 филиалов банков, в том числе: Сбербанка России – 1698.

На 1 августа 1999 года общий объем кредитов , выданных хозяйству, банкам, населению в рублях и иностранной валюте (на тот же период) – 180,3 млрд. рублей .

Вклады населения составили (на тот же период) всего – 160,7 млрд. рублей, из них в Сбербанк – 138,7млрд. рублей (86,3 %).

Низовой уровень двухуровневой банковской системы, наряду с банками, входят и специализированные кредитно-финансовые институты, которые осуществляют более узкий круг финансовых операций. К специализированным кредитно-финансовым учреждениям можно отнести ломбарды, кредитные товарищества и общества.

Ломбарды представляют собой кредитные учреждения, выдающие ссуды под залог движимого имущества. Специализация ломбардов - потребительский кредит под обеспечение в виде залога движимого имущества, включая драгоценные металлы и камни (как правило, за исключением ценных бумаг). Ссуды выдаются в основном краткосрочные (до 3 мес.) в размере от 50 до 80 процентов стоимости закладываемого имущества.

Общества взаимного кредита (ОВК) - вид кредитных учреждений, близких по характеру деятельности к коммерческим банкам, обслуживающим мелкий и средний бизнес. Наибольшее распространение имели в дореволюционной России, предоставляя различные виды кредитно-расчетного обслуживания частным промышленникам и торговцам. При вступлении каждый из членов ОВК вносит определенный процент (например, 10 - 30 %) открытого ему кредита в качестве оплаты своего паевого взноса. При выбытии из ОВК его участник погашает, во-первых, сумму основного долга (с уплатой причитающихся обществу процентов); во-вторых, приходящуюся на него часть убытков общества, если таковые имеются. После этого выбывающему возвращаются его вступительный взнос и заложенное имущество.

Кредитные товарищества создаются в целях кредитно-расчетного обслуживания своих членов, кооперативов, предприятий малого и среднего бизнеса, физических лиц. Капитал кредитных товариществ формируется путем покупки паев и оплаты обязательного вступительного взноса, который при выбытии не возвращается.

Необходимость активизации малого предпринимательства в Российской Федерации обусловливает потребность в развитии кредитных товариществ и обществ взаимного кредита.

Роль банковских систем в экономике развитых стран возрастает. Характерны следующие современные тенденции в развитии банковского сектора экономики:

1.               Углубляется процесс централизации и концентрации банковского капитала. Например, в США уже к концу 80-х годов 4о от общего числа коммерческих банков имели активы более 500 млн. долл. и владели 74% всех банковских активов. В Российской Федерации на 1 декабря 1997 года большинство коммерческих банков (86%) имело уставный капитал менее 30 млрд. руб. (неденоминированных, то есть менее 5 млн. долл.). Средний размер активов составлял 36 млн. долл. - на порядок меньше, чем в развитых странах. Перед российской банковской системой стоит задача укрупнения банков, так как мелкие банки неустойчивы, низкодоходны и неспособны осуществлять инвестиции.

2.               Крупнейшие современные банки представляют клиентам обширный спектр услуг - более 200 видов. Это - не только новые депозитно-ссудные операции, но и факторинг, начисление и удержание налогов, амортизационных отчислений, оказание информационных, аудиторских и консалтинговых услуг, выдача гарантий и поручительств, лизинговые операции, работа с кредитными карточками и т.д.

3.               Развивается электронизация банковских услуг. Создаются мощные компьютерные сети, позволяющие осуществлять расчеты и платежи в режиме реального времени.

3. Денежный рынок

Денежный рынок - ключевой сектор рыночной экономики. Он представляет собой совокупность отношений, которые складываются между банковской системой, создающей деньги и «публикой», то есть экономическими субъектами, предъявляющими спрос на них.

 Равновесие денежного рынка влияет не только на денежную сферу, но и на макроэкономическое равновесие в целом. Здесь, как и на товарных рынках, основными сторонами рыночного механизма являются спрос, предложение и цена. Однако, все эти категории обретают на денежном рынке специфические черты, так как в отличие от товарных рынков, на денежном рынке обращается особый товар – деньги, пронизывающий всю систему рыночных отношений. Не зря говорят : «деньги – это кровь экономики».

На денежном рынке спрос на деньги и их предложение уравновешивает процентная ставка, цена денег. Этому способствует сеть финансовых институтов, обеспечивающих взаимодействие спроса и предложения денег. Спрос на деньги предъявляется со стороны всех экономических субъектов, действующих в данном национальном хозяйстве. Предложение денег регулируется правительством.

Рассмотрение механизмов денежного рынка начнем с предложения денег.

Предложение денег - это денежная масса в обращении на данный момент времени, то есть совокупность всех денежных средств, функционирующих в данной национальной экономике в наличной и безналичной формах и обеспечивающих потребности хозяйственного оборота.

При рассмотрении форм денег мы указывали, что денежный оборот в современной экономике включает оборот наличных денег (монет и казначейских билетов) и безналичных денег - записей на счетах в банках Значительное разнообразие форм финансовых средств в современных хозяйственных системах определяет многообразие трактовок состава и структуры денежного предложения.

 При определении денежной массы в качестве ее измерителей применяются различные агрегаты.

 

Таблица 17. Денежные агрегаты

Обозна-чение агрегата	Включаемые активы	Краткая характеристика
М0	Наличные деньги	В большинстве повседневных операций в качестве средства обращения используются наличные деньги – бумажные и металлические.
М1	Сумма наличных денег (М0), денег на расчетных и текущих счетах, вкладов и депозитов до востребования	Деньги М1 называют “деньги для сделок”, или операционные деньги. Для совершения разного рода сделок купли-продажи и платежей в современных условиях широко используются вклады до востребования, средства, имеющиеся на текущих и расчетных счетах. Эти вклады удобны почти также, как и наличные деньги. Средства, имеющиеся на них, могут быть использованы для платежей непосредственно в безналичной форме и без перевода на другие счета. Для расчетов с помощью средств, размещенных на этих счетах, их владельцы выписывают либо платежные поручения (преобладающая форма расчетов в российской экономике), либо чеки и аккредитивы.
М2	Сумма М1, сберегательных и срочных вкладов	Агрегат М2, кроме М1, включает сберегательные и срочные вклады. Срочные вклады - средства, помещенные на хранение на заранее определенный срок. По срочным вкладам банками выплачиваются более высокие проценты. Сберегательные вклады - наиболее распространенная форма срочных вкладов населения. При стабильном экономическом развитии использование средств сберегательных и срочных вкладов часто откладывается на годы. Срочные и сберегательные вклады не являются в прямом смысле деньгами, так как их нельзя непосредственно использовать для сделок купли-продажи. Изъятие их со счетов подчинено определенным условиям, но они могут довольно легко быть выброшены на рынок товаров и услуг, что говорит об их способности в конечном счете выполнять функцию средства обращения. Кроме того, они выполняют функцию денег как средства сбережения.
М3	Сумма М2, крупных срочных депозитов, депозитных сертификатов	Депозитные сертификаты - разновидность срочного вклада, оформленного с помощью специальных бланков. Если сертификаты выданы на предъявителя, они могут обращаться на рынке ценных бумаг. Агрегат М3 включает в себя еще менее подвижную часть денежной массы, но при определенных условиях и он рассматривается как суммарное предложение денег, хотя давление М3 на товарный рынок еще слабее, нежели М2, М1 и тем более М0.

Обратим внимание, что М0 - абсолютно ликвидный агрегат, М1 обладает меньшей ликвидностью и т.д.

Иногда динамика измерителей денежной массы оказывается разнонаправленной. М2 и М3 более точно отражают тенденции в развитии экономики, чем М1. Резкие изменения в этих агрегатах часто сигнализируют об аналогичных изменениях в ВНП. Вместе с тем единого мнения о том, какой показатель денежной массы лучше, не существует.

В силу неразвитости инструментов денежного рынка российские денежные агрегаты существенно отличаются от используемых в развитых рыночных системах. Существенно ниже ликвидность российских “почти денег”.

При исследовании воздействия денег на экономику в зарубежных странах рассматривают агрегаты М1 или М2. При проведении денежно-кредитной политики в Российской Федерации для контроля за денежной массой чаще всего используется агрегат М2. На 1 декабря 1997 года денежный агрегат М2 в Российской Федерации составил 371,1 млрд. руб.

В условиях широкомасштабных наличных расчетов в нашем национальном хозяйстве важно отслеживать динамику М0. В динамике состава денежной массы заметно преувеличена доля наиболее высоколиквидных денежных агрегатов М0 (на 1.01.95 - 37,3 % от М2; на 1.01.96 - 36,6; на конец 1996 г. - около 35 %), а также и М1 (на 1.01.95 - 64,6 % от М2; на 1.01.96 - 60,2)[38].

Это связано со следующими причинами:

1. Высокими темпами инфляции, низкой инвестиционной активностью.

2. Отсутствием инструментов денежного рынка, страхующих от высоких темпов инфляции и рисков потерь сбережений.

3. Стремлением предпринимателей уклониться от уплаты налогов через наличные расчеты по коммерческим сделкам.

Рассмотрим денежный рынок со стороны предложения. Контроль за денежным предложением осуществляет центральный банк страны, в России - Центральный Банк Российской Федерации. Центральный банк стремится поддерживать предложение денег на стабильном уровне, не зависящем от изменений рыночной ставки процента. Графически предложение денег (Sm) интерпретируется как вертикальная прямая.

Рисунок 65. Графическая интерпретация денежного предложения.

Спрос на деньги вытекает из их двух функций - быть средством обращения и средством накопления. Первая функция денег обусловливает спрос на деньги для сделок купли-продажи. Такой спрос называют трансакционным. Спрос на деньги для сделок определяется преимущественно величиной номинального ВНП. Если же выявлять зависимость спроса на деньги для сделок со ставкой банковского процента, то общепризнанно, что наблюдается его абсолютная неэластичность. Графически это интерпретируется следующей диаграммой, отражающей независимость трансакционного спроса на деньги от процентной ставки.

Рисунок 66. График спроса на деньги для сделок (трансакционного спроса).

Функция денег как средства сбережения обусловливает спрос на деньги для приобретения финансовых активов: облигаций, акций, векселей. Этот спрос обусловлен стремлением получить доход в форме дивидендов или процентов и изменяется обратно пропорционально уровню процентной ставки.

Эта зависимость отражается на кривой спроса Da:

Рисунок 67. График спроса на деньги со стороны активов.

 Кривая спроса на деньги со стороны активов отражает обратную зависимость этой части спроса на деньги от ставки процента.

 

Совокупный (суммарный) спрос на деньги показывает общее количество денег, необходимое для товарных сделок и приобретения ценных бумаг, других финансовых активов при каждой возможной ставке процента.

Рассмотрение спроса на деньги как совокупности составляющих было предложено Дж. М. Кейнсом. При этом он считал, что люди прежде всего ценят свойство ликвидности денег, то есть имеет место предпочтение ликвидности. Предпочтением ликвидности объясняется желание хранить часть богатства людьми в форме денег. Спрос на деньги для приобретения в форме активов Кейнс расценивал как спекулятивный спрос, обусловленный желанием избежать потерь капитала, вызываемый хранением активов в форме облигаций в периоды ожидаемого повышения норм ссудного процента.

Общий спрос на деньги интерпретируется смещением по горизонтальной оси прямой спроса на деньги со стороны активов Da, на величину, равную спросу на деньги для сделок, Dt.

Рисунок 68. График суммарного спроса на деньги (Dm).

Рассмотрим равновесие на денежном рынке с помощью графической интерпретации.

Рисунок 69. Равновесие на денежном рынке.

Объединив графики спроса и предложения денег, мы можем показать, как складывается равновесие на денежном рынке. Исходное равновесие денежного рынка Е сложилось при спросе на деньги D_m и денежном предложении S_m. Оно сформировалось при процентной ставке r.

Рассмотрим реакцию денежного рынка на изменение предложения денег. Если предложение денег увеличится до S₁, то результатом будет снижение процентной ставки до r₁. Это связано с тем, что излишек предложения денег население и предпринимательский сектор инвестируют в ценные бумаги и другие финансовые активы. Это обусловит рост курса ценных бумаг, который находится в обратной зависимости с процентной ставкой. Процессы примут противоположный характер при снижении денежного предложения до S₂.

Регулирование денежного предложения осуществляется с помощью системы мер денежно-кредитной политики.

4. Денежно-кредитная политика: цели и инструменты

Участники финансовых рынков, предпринимательские круги внимательно следят за действиями центральных банков, проводящих денежно-кредитную политику государства, поскольку денежная политика может оказать большое влияние на развитие инфляционных процессов, динамику национального производства, уровень безработицы.

Кредитно-денежная политика государства состоит в изменении денежного предложения (количества денег в обращении) в целях изменения спроса, уровня цен в национальной экономике, объема национального производства и занятости.

Главными целями денежно-кредитной политики являются :

·   снижение денежного предложения в периоды инфляции;

·   расширение количества денег в обращении в периоды спадов и безработицы.

Изменение денежного предложения осуществляется, главным образом, не путем увеличения или сокращения эмиссии наличности, а посредством воздействия на объемы коммерческого кредитования. Денежно-кредитная политика может быть направлена либо на стимулирование кредита (кредитная экспансия), либо на его сдерживание и ограничение (кредитная рестрикция)

Основные инструменты кредитно-денежной политики реализует Центральный банк, проводя:

·   политику минимальных резервов;

·   политику открытого рынка (операции с государственными ценными бумагами);

·   учетную политику.

Основной проблемой российской экономики 90-х годов была жесткая инфляция. В этой связи основными мерами государственной денежно-кредитной политики были действия, направленные на снижение денежной массы.

 а) Политика минимальных резервов

 Мы уже отмечали, что коммерческие банки должны хранить в Центральном банке обязательные резервы. Минимальные резервы выполняют две основные функции в регулирование банковской системы. Первая состоит в том, что они как ликвидные средства служат обеспечением обязательств коммерческих банков по депозитам клиентов. Изменяя нормы обязательных резервов, Центральный банк поддерживает ликвидность коммерческого банка на минимально допустимом уровне в соответствии с экономической ситуацией.

Другая функция минимальных резервов состоит в реализации целей денежно-кредитной политики. Посредствам изменения нормативов резервирования Центральный банк регулирует масштабы кредитной эмиссии коммерческих банков.

 Отметим важное свойство банковской системы: банковская система в целом обладает способностью к изменению денежного предложения. Это связано с тем, что не все средства, аккумулируемые в банках, хранятся в них непосредственно.

В условиях нормального функционирования банковской системы приток новых вкладов в каждый данный момент примерно равен обычно по объему снимаемым со счетов средствам, поэтому потребности в 100 % резервировании вкладов нет. Вместе с тем Центральный банк обязывает коммерческие банковские учреждения резервировать часть вкладов, то есть устанавливает обязательные нормы резервирования как процент от активов.

Рассмотрим пример. Допустим, что обязательная резервная норма. (rr) составляет 20 %, или 1/5 (в долях). Рассмотрим баланс коммерческого банка, назовем этот банк Первым. Пусть сделан новый вклад на текущий (расчетный) счет Первого банка в 1 000 млн. рублей. Тогда из этих 1 000 млн. рублей, находящихся на счетах Первого банка, 800 млн. могут быть направлены на кредитование. Предположим, что часть средств с банковских счетов направляется на кредитование - например, семей для покупки жилья или фирм для инвестиций.

Баланс Первого коммерческого банка

Актив		Пассив
Обязательные резервы	200 млн. руб.	Депозиты	1 000 млн. руб.
Кредиты выданные	800 млн. руб.

 

Обратим внимание, что выдавая кредит, Первый банк увеличивает предложение денег на 800 млн. рублей: вкладчики по-прежнему имеют 1 000 млн. рублей на текущих (расчетных) счетах, но теперь еще 800 млн. руб. наличности находится на руках у заемщиков. Операциями Первого банка процесс создания денег не завершается. Если заемщик вносит полученные 800 млн. руб. на счет во Второй банк, то происходит следующее. Приняв вклады на 800 млн. руб., 20 % банк помещает в резервы и выдает кредиты на 640 млн. руб. Если эти 640 млн. руб. положить в Третий банк, то он поместит 128 млн. руб.(20 %) в резервы и сможет выдать кредиты на 512 млн. руб. Каждый новый вклад и новый кредит увеличивают денежную массу.

Баланс Второго коммерческого банка

Актив		Пассив
Обязательные резервы	160 млн. руб.	Депозиты	800 млн. руб.
Кредиты выданные	640 млн. руб.

 

Баланс Третьего коммерческого банка

Актив		Пассив
Обязательные резервы	128 млн. руб.	Депозиты	640 млн. руб.
Кредиты выданные	512 млн. руб.

В процессе создания денег участвует огромное количество банков, поэтому можно предположить, что рост предложения денег не ограничен. Новый депозитный вклад в 1 000 млн. рублей может породить цепочку кредитов и следующее изменение в предложении денег:

Сумма первоначального вклада = 1 000 млн. рублей

Кредиты Первого банка = (1 - rr) * 1 000 млн. рублей

Кредиты Второго банка = (1- rr)² * 1 000 млн. руб.

Кредиты Третьего банка = (1- rr)³ * 1 000 млн. руб.

..........................................

DМ = (1 + (1- rr) + (1- rr)²+(1- rr)³ + ...)1 000 = (1/ rr) * 1 000 млн. рублей

Каждый помещенный в банк 1 млн. рублей может создать новых денег (1/rr) млн. рублей. В нашем примере первоначальному вкладу в 1 000 млн. рублей соответствует рост денежной массы на 5 000 млн. рублей. Мы видим, что банковская система мультиплицирует новые депозитные вклады.

Обозначим величину (1/ rr) через m, и назовем ее денежным мультипликатором.

Денежный мультипликатор действует и в обратном направлении, то есть в случае изъятия депозитов должно произойти столь же многократное сокращение их общего объема. на практике изменения ввиду погашающего влияния ряда рыночных факторов более умеренны. тем не менее мультипликационный характер денежных импульсов сохраняется.

Итак, эмиссию наличности осуществляет Центральный банк страны, но безналичная эмиссия Центральным банком не производится и не контролируется им непосредственно.

 Если ЦБ РФ стремится к увеличению денежной массы, ему следует снизить норму обязательных резервов. Уменьшение нормы расширяет возможности кредитования банков и способствую созданию новых денег в соответствии с величиной денежного мультипликатора.

Впервые метод обязательных резервов был использован в 1913 г. в США, а затем воспринят многими странами, в том числе, Германией после второй мировой войны, Францией - в 1967 г., в Великобритании был введен в 1961 году, однако используется гораздо меньше.

В 1992-1995 гг. обязательное резервирование было основным инструментом денежно-кредитной политики Центрального банка Российской Федерации. Активное использование этого инструмента было связано с неразвитостью национального рынка ценных бумаг и ограниченностью рефинансирования. В 1992 - 1996 гг. Центральный банк по нескольку раз в год менял резервные требования, то есть порядок и нормы резервных отчислений.

В настоящее время как в отечественной, так и в мировой практике наблюдается общая тенденция к отходу от активного использования резервных требований. Это связано с чрезмерной жесткостью данного инструмента. Увеличение резервных норм резко снижает объем работающих активов коммерческих банков, их прибыльность. Использование этого инструмента в таких странах как Великобритания, Япония, Голландия и Франция требует одобрения правительства, что создает административные лаги.

Исследованием воздействия резервной политики на динамику денежной массы занимались видные западные ученые, специалисты в этой области, такие как Л. Харрис, М. Фридман. Как сильный фактор регулирования денежного предложения, имеющий прямой характер действия, хотя и чреватый побочными эффектами, минимальные обязательные резервы они относят к мерам долгосрочного характера, то есть к мерам, не подлежащим частым изменениям.

Учитывая указанные особенности нормирования минимальных резервов, в зарубежной практике денежно-кредитного регулирования этот инструмент используется довольно редко и, как правило, в последнюю очередь. Так, Федеральная Резервная Система США с 1980 года не пересматривала свои требования к уровню обязательных резервов, за исключением небольшой корректировки в 1990 году[39].

В современных условиях, увеличивая в целом нормы резервирования, Центральный банк России стимулирует долгосрочные инвестиции, устанавливая для последних минимальные резервные ставки.

Нормативы резервных требований устанавливаются дифференцирование в зависимости от видов депозитов. На конец 1996 года действовали следующие нормативы обязательных резервов:

·     по счетам до востребования и срочным обязательствам до 30 дней включительно – 16%;

·     по срочным обязательствам от 31 до 90 дней включительно - 13%;

·     по срочным обязательствам свыше 90 дней -10%;

·     по валютным вкладам - 5%.

Зарезервированные коммерческими банками средства находятся в распоряжении Центрального банка, который может их использовать по своему усмотрению. Например, перераспределить депонированные коммерческими банками средства на резервных счетах, предоставляя их в качестве ссуд по своей официальной процентной ставке банковским институтам, испытывающим потребность в кредите.

 

Политика открытого рынка

Политика открытого рынка сводится к купле-продаже государственных ценных бумаг: облигаций и казначейских векселей. Главными контрагентами (покупателями или продавцами) здесь чаще всего выступают коммерческие банки, обладающие крупным портфелем ценных бумаг, но возможны эти операции и с населением непосредственно. Покупка и продажа осуществляются по свободным ценам, формирующимся на основе взаимодействия спроса и предложения.

Расширение продаж ценных бумаг частично “сковывает” денежную массу, находившуюся в обращении, она “не давит” на товарный рынок, тем самым сдерживается инфляция спроса.

Операции с ценными бумагами являются основной формой кредитно-денежного регулирования в современных индустриально развитых странах. У нас рынок ценных бумаг только формируется, вместе с тем государственные ценные бумаги на сегодняшний день - наиболее привлекательные ценные бумаги на отечественном фондовом рынке. Масштабы продаж ГКО/ОФЗ возрастают. Так, если на начало 1994 г. было продано ГКО/ОФЗ на сумму менее 0,2 трлн. руб., то к концу 1996 г. – почти на 30 трлн. рублей.  Вместе с тем операции с государственными ценными бумагами составили не более 1% от активов коммерческих банков.

Следует отметить, что антиинфляционный эффект продажи государственных ценных бумаг достигается лишь в том случае, если собранные Центральным банком средства от продажи ценных бумаг не расходуются. Несмотря на это средство от продажи ГКО/ОФЗ в последние годы направлялись, в основном, на финансирование бюджетного дефицита, что привело к финансовому кризису в августе 1998 года.

Процентная политика.

Процентная политика является важнейшим инструментом кредитного регулирования: она применяется с середины XIX века. Возникновение этого метода денежно-кредитной политики связано с превращением центрального банка в кредитора коммерческих банков. Последние переучитывали у него векселя или получали кредиты под собственные долговые обязательства.

Процентная политика проводится путем установления и пересмотра официальной процентной ставки двух основных видов: ставки по редисконтированию (переучету ценных бумаг) и ставки по рефинансированию (кредитованию банковских учреждений).

Изменяя ставки по рефинансированию и редисконтированию, Центральный банк влияет на величину денежной массы, регулирует спрос коммерческих банков на кредит. Повышение официальных учетных ставок затрудняет для коммерческих банков получение кредитных ресурсов, что сдерживает их возможности расширения операций с клиентурой. Официальные процентные ставки оказывают косвенное влияние на рыночные процентные ставки, определяемые коммерческими банками самостоятельно, в соответствии с конъюнктурой рынка кредитных ресурсов.

Размер процентных ставок Центрального банка не всегда должен изменяться в соответствии с динамикой рыночных процентных ставок коммерческих банков. Возможно отклонение от нее в ту или иную сторону. Наряду с этим установление Центральным банком уровня официальных ставок процента является для коммерческих банков одним из главных ориентиров, характеризующих основные изменения политики Центрального банка в контроле за динамикой денежной массы.

При проведении сдерживающей инфляцию политики Центральный банк поднимает уровень официальной ставки; ужесточает условия учета и переучета векселей:

·     повышает требования к качеству векселей;

·     устанавливает ограничения контрагентов переучета;

·     вводит лимиты переучета (например, запрещение учета векселей неперспективных отраслей) и т.д.

Стимулирование конъюнктуры достигается противоположными методами.

Наибольшей популярностью учетная политика пользовалась в конце XIX - начале XX в.в. В 30-х годах нашего столетия Центральные банки проводили рекомендованную Кейнсом политику низких процентных ставок и обильного кредитования. Так, в Англии в 1932 - 1951 г.г. учетная ставка сохранялась на уровне 2%, в США с 1937 по 1948 гг. – 1%.

В условиях высокой инфляции 90-х годов Центральный банк РФ проводил линию на ужесточение ставок рефинансирования. Учитывая замедление в 1996-1997 гг. темпов инфляции, Банк неоднократно изменял ставку рефинансирования, снизив ее со 160 до 21 процента. В конце 1997 года в условиях высоких инфляционных ожиданий, связанных с предстоящей деноминацией, ЦБ РФ поднял ставку рефинансирования до 28%. 2 февраля 1998 произошло еще одно повышение ставки рефинансирования - уже до 42%. Текущая ставка рефинансирования (на 12.04.98) установлена на уровне З0% годовых.

В современных условиях рефинансирование коммерческих банков Центральный банк РФ осуществляет посредством так называемых ломбардных кредитов, то есть кредитов под залог государственных ценных бумаг (ГКО/ОФЗ). Эта мера позволяет поддерживать необходимый уровень ликвидности и стабильности банковской системы.

Представим в таблице рекомендации по применению инструментов кредитно-денежной политики.

Политика дешевых денег (спад, безработица)	Политика дорогих денег (инфляция)
1.  Скупка государственных ценных бумаг Центральным банком	1.  Продажа государственных ценных бумаг Центральным банком
2.  Снижение нормы обязательных резервов	2.  Увеличение нормы обязательных резервов
3.  Снижение учетной ставки Центрального банка	3.  Повышение учетной ставки Центрального банка

Интерпретация стимулирующей денежно-кредитной политики может быть представлена следующими графиками

Рисунок 70. Меры Центрального банка по увеличению денежного предложения приводят к снижению процентной ставки коммерческих банков.

Снижение процентной ставки вызовет рост инвестиционной активности на величину

DI=I₁-I₂

Рисунок 71. Рост инвестиций при снижении процентной ставки

Рост инвестиций означает увеличение совокупного спроса на величину Л1, что вызовет мультипликационное увеличение объема национального производства на величину DY=Y₂-Y₁.

Рисунок 72. Рост инвестиций при увеличении совокупного спроса.

В условиях финансовой стабилизации, снижения темпов инфляции в Российской Федерации важнейшей задачей денежно-кредитной политики становится преодоление спада, увеличение инвестиций в национальную экономику, стимулирование деловой активности. Значит, следует ожидать применения инструментов политики дешевых денег. Однако она должна применяться гибко, с тем, чтобы не повлечь очередной всплеск инфляционных процессов.

БЮЛЛЕТЕНЬ БАНКОВСКОЙ СТАТИСТИКИ № 1(56)

Таблица 18. Ставка рефинансирования Центрального банка Российской Федерации

Период действия	%
1.01.91-09.04.92	20
10.04.92-22.05.92 23.05.92-29.03.93 30.03.93-01.06.93	50 80 100
02.06.93-21.06.93	110
22.06.93-28.06.93	120
29.06.93-14.07.93 15.07.93-22.09.93	140 170
23.09.93-14.10.93	180
15.10.93-28.04.94 29.04.94-16.05.94 17.05.94-1.06.94 2.06.94-21.06.94 22.06.94-29.06.94	210 205 200 185 170
30.06.94-31.07.94	155
1.08.94-22.08.94 23.08.94-11.10.94	150 130
12.10.94-16.11.94	170
17.11.94-5.01.95	180
6.01.95-15.05.95 16.05.95-18.06.95 19.06.95-23.10.95	200 195 180
24.10.95-30.11.95	170
1.12.95-9.02.96	160
10.02.96-23.07.96	120
24.07.96-18.08.96	110
19.08.96-20.10.96	80
21.10.96-1.1296 2.12.96-9.02.97 10.02.97-27.04.97 28.04.97-15.06.97 16.06.97-5.10.97 6.10.97-10.11.97 11.11.97-1.02.98 2.02.98-	60 48 42 36 24 21 28 42

Глава 9. Современные макроэкономические проблемы и концепции

Вопросы: