АНАЛИЗ ДЕБИТОРСКОЙ

3.3. АНАЛИЗ ДЕБИТОРСКОЙ

И КРЕДИТОСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ

Особую актуальность проблема неплатежей приобретает в условиях инфляции, когда происходит обесценивание денег. В последнее время дебиторская задолженность предприятия достигла астрономической суммы, значительная часть которой в ходе инфляции теряется. При инфляции, например, в 30% в год в конце года можно приобрести всего 70% того, что можно было купить в начале года. Поэтому невыгодно держать деньги в наличности, невыгодно и продавать товар в долг. Однако выгодно иметь кредитные обязательства к оплате в денежной форме, так как выплаты по различным видам кредиторской задолженности производится деньгами, покупательная способность которых к моменту выплаты уменьшается.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

К_обор = выручка/дебиторскую задолженность

К_обор1997 = 5856336/2203718 = 2,7 оборота

К_обор1998 = 5853022/1195923 = 4,9 оборота

Из расчетов видно, что скорость оборачиваемости дебиторской задолженности выросла с 2,7 до 4,9 оборотов.

Длительность одного оборота или период погашения дебиторской задолженности

Д = кол-во рабочих дней/ К_обор

Д₁₉₉₇ = 247/2,7 = 91,48 день

Д₁₉₉₈ = 247/4,9 = 50,4 день

Произошло улучшение, длительность одного оборота дебиторской задолженности в 1997 году составлял 91 день, а 1998 году составляет 50 дней.

Отношение средней дебиторской задолженности к выручке от реализации рассчитывается по формуле:

((Деб. зад.н.г. + Деб. зад.к.г.)/2)/выручка = ((2203718+1195923)/2)/5853022 = 29,04%

Средняя дебиторская задолженность к общей выручки от реализации составляет 29,04%.

Значительный удельный вес в составе источников средств предприятия занимают заемные средства, в том числе кредиторская задолженность.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

К_обор = выручка/кредиторская задолженность

К_обор1997 = 5856336/3559666 = 1,6 оборота

К_обор1998 = 5853022/5602966 = 1,04 оборота

Это означает, что за 1998 год скорость оборачиваемости кредиторской задолженности снизилась до 1,04 оборота.

Длительность одного оборота или период погашения кредиторской задолженности

Д = кол-во рабочих дней/ К_обор

Д₁₉₉₇ = 247/1,6 = 154, 38 дня

Д₁₉₉₈ = 247/1,04 = 237,5 дней

Отдавать долги предприятие стало хуже, в 1997 году длительность одного оборота составляла 154 дня, а в 1998 году уже 237 дней.

Отношение средней кредиторской задолженности к выручке от реализации рассчитывается по формуле

(((Кр. зад.н.г. + Кр. зад.к.г.)/2)/выручка)*100% =

= (((100750+200000)/2)/5853022)*100% = 2,56%

Средняя кредиторская задолженность предприятия составляет 2,56% от общей выручки предприятия.

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Таблица 6

Продолжение таблицы 6

Вывод: как видно и таблицы коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности вырос на 81,48%, а коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности наоборот понизился на 35%. Длительность одного оборота дебиторской задолженности снизилась, а длительность одного оборота кредиторской задолженности увеличилась на 53,84 %. Отношение средней дебиторской задолженности к выручке от реализации больше (29,04) чем отношение средней кредиторской задолженности к выручке от реализации (2,56).

АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств

К= (долгосрочные пассивы + краткосрочные пассивы)/ капитал  1

К₁₉₉₇ = 4507113/3240121=1,39

К₁₉₉₈ = 6172648/3141510=1,96

Показатели за оба года не подходят под нормативное значение

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования

К = (капитал–внеоборотные активы)/оборотные активы  0,5

К₁₉₉₇ = (3240121 - 2893524)/4024992=0,08

К₁₉₉₇ = (3141510 - 2758283)/2253742=0,17

Оба показателя не подходят под нормативное значение.

Коэффициент финансовой независимости

К = капитал/валюта баланса  0,5

К₁₉₉₇ = 3240121/14167337=0,23

К₁₉₉₈ = 3141510/14556594=0,22

Оба коэффициента не подходят под нормативное значение

Коэффициент финансирования

К = капитал/(долгосрочные пассивы + краткосрочные пассивы)  1

К₁₉₉₇ = 3240121/4407113 = 0,7

К₁₉₉₈ = 3141510/6172648 = 0,5

Оба показателя не подходят под норму

Коэффициент маневренности собственных средств

(капитал + долгосрочные пассивы – внеоборотные активы)/капитал = 0,5

К₁₉₉₇ = (3240121 - 2893524)/3240121=0,1

К₁₉₉₇ = (3141510 - 2758283)/3141510=0,12

Оба показателя не подходят под норму.

Коэффициент финансовой устойчивости

К = (капитал–долгосрочные пассивы)/(валюта баланса – убытки) = 0,8-0,9

К₁₉₉₇ = 3240121/14167337 – 5582080 = 0,4

К₁₉₉₈ = 3141510/145565944 – 8879385 = 0,6

Оба показателя не подходят под нормативное значение.

Коэффициент концентрации привлеченного капитала

К = (долгосрочные пассивы – краткосрочные пассивы)/валюта баланса  0,4

К₁₉₉₇ = - 450713/14167337= – 0,03

К₁₉₉₈ = - 6172648/14556594= – 0,4

Показатели подходят под норму.

Из этих расчетов можно сделать вывод, исходя из того что практически все показатели не подходят под нормативное значение, кроме коэффициента концентрации привлеченного капитала, что предприятие финансово неустойчиво.

За отчетный период на предприятии снизилась выручка, уменьшились затраты, но выросла себестоимость услуг.

Снизилась дебиторская задолженность, но она по прежнему очень большая и составляет практически треть выручки от реализации, Увеличилась кредиторская задолженность кредиторская задолженность. Предприятие по прежнему остается убыточным и неплатежеспособным.

СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

В настоящее время, в связи с тяжелым экономическим положением в стране, многие предприятия испытывают финансовое трудности. Наше предприятие не исключение. Я наметила несколько мероприятий по финансовому оздоровлению предприятия и уменьшению убытков.

Похожие работы

Технико-экономический анализ хозяйственной деятельности предприятия связи

Скачать

102758

21

0

... экономическую эффективность и конкурентоспособность компании и создает необходимые условия для проведения корпоратизации. І. Анализ экономических показателей деятельности ОППС "Киевоблпочта" за І и ІІ кварталы 1998 года. Комплексный технико-экономический анализ хозяйственной деятельности любого предприятия связи можно провести по следующей схеме: Схема технико-экономического анализа Анализ ...

Теория экономического анализа

Скачать

29466

10

0

... простые калькуляционные расчеты, так и экономико-математические методы оптимизации, которые реализуются с помощью ЭВМ с использованием стандартных приемов. Тесты 1.  Методологической основой науки «Теория экономического анализа» выступает a.  Теория финансов b.  Теория статистики c.  Материалистическая диалектика и экономическая теория - верно 2.  Предметы экономического анализа – это ...

Теоретические основы экономического анализа

Скачать

57658

0

0

... перспективу. Вторая задача - оценка использования организациями своих материальных, трудовых и финансовых ресурсов. Наиболее рациональное и эффективное использование ресурсов - важнейшая экономическая задача. На основе экономического анализа дается оценка эффективности использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов. В промышленности, например, в этом плане исследуются эффективность ...

Анализ финансового состояния предприятия связи (на примере Алданского улусного узла почтовой связи)

Скачать

172726

33

4

... разработке комплекса увеличению объёмов реализации в «центрах» доходов, проведение рекламной кампании. • Повышение привлекательности, востребованности услуг филиала УФПС РС(Я)- Алданского улусного узла почтовой связи. Финансовая деятельность : • Ревизия дебиторской задолженности. Группировка задолженности по степени ликвидности. Выявление задолженности с низкой степенью вероятности погашения, ...