Расчет абсолютных показателей финансовой устойчивости

 4.2. Расчет абсолютных показателей финансовой устойчивости

В ходе производственной деятельности на предприятии идет постоянное фор-мирование (пополнение) запасов товарно-материальных ценностей. Для этого ис-пользуются как собственные оборотные средства, так и заемные (долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы). Анализируя соответствие или несоответствие (из-лишек или недостаток) средств для формирования запасов и затрат, определяют абсо-лютные показатели финансовой устойчивости.

Для полного отражения разных видов источников (собственных средств, долго-срочных и краткосрочных кредитов и займов) в формировании запасов и затрат ис-пользуются следующие показатели:

1. Наличие собственных оборотных средств.

Определяется как разница величины собственных средств и величины основ-ных средств и вложений (внеоборотных средств):

Ес = Ис - F,

где Ес - наличие собственных оборотных средств;

Ис – источники собственных средств (итог разд. IV ''Капитал и резервы'');

F – основные средства и вложения (итог разд. I ''Внеоборотные активы'').

2. Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источни-ков для формирования запасов и затрат.

Определяется как сумма собственных оборотных средств и долгосрочных кре-дитов и займов:

Ет = Ес + Кт = (Ис + Кт) – F,

где Ет – наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источни-ков для формирования запасов и затрат;

Кт – долгосрочные кредиты и заемные средства (итог разд. V баланса ''Долго-срочные пассивы'').

3. Общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат.

Рассчитывается как сумма собственных оборотных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов:

Е = Ет + Кt = (Ис + Кт + Кt) – F,

где Е – общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат;

Kt – краткосрочные кредиты и займы (итог разд. VI баланса ''Долгосрочные пассивы'').

На основе этих трех показателей, характеризующих наличие источников, кото-рые формируют запасы и затраты для производственной деятельности, рассчитыва-ются величины, дающие оценку размера (достаточности) источников для покрытия запасов и затрат:

1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:

± Ес =Ес – Z ,

где Z – запасы и затраты (стр. 210 + стр. 220 разд. II баланса ''Оборотные активы'').

2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных и долгосрочных за-емных источников формирования запасов и затрат:

± Et – Z = (Ec + Kт) – Z

3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат:

± Е = Е – Z = (Ес + Кт +Кt) – Z

Показатели обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования (± Ес; ± Ет; ± Е) являются базой для классификации финансового состояния пред-приятий по степени устойчивости.

При определении типа финансовой устойчивости следует использовать трех-мерный (трехкомпонентный) показатель:

S = {S1(x1); S2(x2); S3(x3)},

где x1= ± Ec; x2 = ± Eт; x3 = ± E.

Функция S(x) определяется следующим образом:

S(x)= 1, если х ³ 0;

0, если х < 0.

Выделяются четыре основных типа финансовой устойчивости предприятия:

1.Абсолютная устойчивость финансового состояния.

Определяется условиями:

 ±Ec ³ 0;

±Eт ³ 0;

±E ³ 0.

Трехмерный показатель S = (1; 1; 1).

Абсолютная устойчивость финансового состояния показывает, что запасы и за-траты полностью покрываются собственными оборотными средствами. Предприятие практически не зависит от кредиторов. Такая ситуация относится к крайнему типу финансовой устойчивости и на практике встречается довольно редко. Однако ее нель-зя рассматривать как идеальную, так как предприятие не использует внешние источ-ники финансирования в своей хозяйственной деятельности.

2. Нормальная устойчивость финансового состояния.

Определяется условиями:

±Ес < 0;

± Ет ³ 0;

± Е ³ 0.

Трехмерный показатель S = (0; 1; 1).

Предприятие оптимально использует собственные и кредитные ресурсы. Теку-щие активы превышают кредиторскую задолженность.