Статистические методы анализа финансового состояния предприятия в условиях рынка

Содержание

1. Введение

2. Общая оценка динамики и структуры статей бухгалтерского баланса

3. Статистические методы анализа

4. Анализ финансовой устойчивости предприятия

5. Анализ ликвидности баланса

6. Анализ финансовых коэффициентов

7. Система критериев и методика оценки неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий

8. Анализ взаимосвязи прибыли, движения оборотного капитала и потока денежных средств

1. Введение

Предлагаемая методика анализа финансового состояния предназначена для обеспечения управления финансовым состоянием предприятия и оценки финансовой устойчивости его деловых партнеров в условиях рыночной экономики. Она включает элементы, общие как для внешнего, так и внутреннего анализа. Рассматриваемые ниже задачи и алгоритмы их решения определяют главные направления анализа, а их углубление на базе всей достоверной информации (в том числе на базе разрабатываемых на предприятиях нормативов) проводятся в рамках внутреннего анализа. Кроме того, основы методики могут быть адаптированы к требованиям конкретного внешнего пользователя и поэтому имеют в определенной степени универсальный характер, вытекающий из универсальности рыночных отношений, объединяющих различные формы собственности и различные виды экономической деятельности.

Методика включает следующие блоки анализа: общая оценка финансового состояния и его изменения за отчетный период; анализ финансовой устойчивости предприятия; анализ ликвидности баланса, анализ деловой активности и платежеспособности предприятия.

Оценка финансового состояния и его изменения за отчетный период по сравнительному аналитическому балансу, а также анализ показателей финансовой устойчивости составляют исходный пункт, из которого должен логически развиваться заключительный блок анализа финансового состояния. Анализ ликвидности баланса должен оценивать текущую платежеспособность и давать заключение о возможности сохранения финансового равновесия и платежеспособности в будущем. Сравнительный аналитический баланс и показатели финансовой устойчивости отражают сущность финансового состояния. Ликвидность баланса характеризует внешние проявления финансового состояния, которые обусловлены его сущностью. Углубление анализа на основе данных учета приводит к задачам, относящимся преимущественно к внутреннему анализу. Так, исследование факторов финансовой устойчивости вызывает необходимость внутреннего анализа запасов и затрат, а уточнение оценки ликвидности баланса производится с помощью внутреннего анализа состояния дебиторской и кредиторской задолженности.

В ходе анализа для характеристики различных аспектов финансового состояния применяются как абсолютные показатели, так и финансовые коэффициенты, представляющие собой относительные показатели финансового состояния. Последние рассчитываются в виде отношений абсолютных показателей финансового состояния или их линейных комбинаций. Согласно классификации одного из основателей балансоведения Н.А. Блатова, относительные показатели финансового состояния подразделяются на коэффициенты распределения и коэффициенты координации.

Коэффициенты распределения применяются в тех случаях, когда требуется определить, какую часть тот или иной абсолютный показатель финансового состояния составляет от итога включающей его группы абсолютных показателей. Коэффициенты распределения и их изменения за отчетный период, как будет показано ниже, играют большую роль в ходе предварительного ознакомления с финансовым состоянием по сравнительному аналитическому балансу-нетто.

Коэффициенты координации используются для выражения отношений разных по существу абсолютных показателей финансового состояния или их линейных комбинаций, имеющих раз личный экономический смысл.

Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их значении с базисными величинами, а также в изучении их динамики за отчетный период и за ряд лет. В качестве базисных величин используются усредненные по временному ряду значения показателей данного предприятия, относящиеся к прошлым благоприятным с точки зрения (финансового состояния периодам, среднеотраслевые значения показателей, значения показателей, рассчитанные поданным отчетности наиболее удачливого конкурента. Кроме того, в качестве базы сравнения могут служить теоретически обоснованные или полученные в результате экспертных опросов величины, характеризующие оптимальные или критические с точки зрения устойчивости финансового состояния значения относительных показателей. Такие величины фактически выполняют роль нормативов для финансовых коэффициентов, хотя методики их расчета в зависимости, например, от отрасли производства пока не создано, поскольку в настоящее время не устоялся и поэтому лишен полноценной системной упорядоченности набор относительных показателей, применяемых для анализа финансового состояния предприятия. Зачастую предлагается избыточное количество показателей. Для точной и полной характеристики финансового состояния предприятия и тенденций его изменения достаточно сравнительно небольшого количества финансовых коэффициентов. Важно лишь, чтобы каждый из этих показателей отражал наиболее существенные стороны финансового состояния.

2. Общая оценка динамики и структуры статей бухгалтерского баланса

Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источниками их формирования (собственного капитала и обязательств, т.е. пассивов). Эти сведения представлены в балансе предприятия. (табл. 1).

Основными факторами, определяющими финансовое состояние, являются, во-первых, выполнение финансового плана и пополнение по мере возникновения потребности собственного оборотного капитала за счет прибыли и, во-вторых, скорость оборачиваемости оборотных средств (активов). Сигнальным показателем, в котором проявляется финансовое состояние, выступает платежеспособность предприятия, под которой подразумевают его способность вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков техники и материалов в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет. Поскольку выполнение финансового плана в основном зависит от результатов производственной и хозяйственной деятельности в целом, то можно сказать, что финансовое положение определяется всей совокупностью хозяйственных факторов, является наиболее обобщающим показателем. Следовательно, Отчет о финансовых результатах и их использовании также привлекается для анализа финансового состояния (табл. 2).

В 20-х годах один из создателей балансоведения Н.А. Блатов рекомендовал исследовать структуру и динамику финансового состояния предприятия при помощи сравнительного аналитического баланса. Сравнительный аналитический баланс получается из исходного баланса путем дополнения его показателями структуры, динамики и структурной динамики вложений и источников средств предприятия за отчетный период. Обязательными показателями сравнительного аналитического баланса являются: абсолютные величины по статьям исходного отчетного баланса на начало и конец периода; удельные веса статей баланса в валюте баланса на начало и конец периода; изменения в абсолютных величинах; изменения в удельных весах; изменения в % к величинам на начало периода (темп прироста статьи баланса); изменения в % к изменениям валюты баланса (темп прироста структурных изменений — показатель динамики структурных изменений); цена одного процента роста валюты баланса и каждой статьи — отношение величины абсолютного изменения к проценту абсолютного изменения на начало периода.

Сравнительный аналитический баланс замечателен тем, что он сводит воедино и систематизирует те расчеты и прикидки, которые обычно осуществляет любой аналитик при первоначальном ознакомлении с балансом. Схемой сравнительного баланса охвачено множество важных показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния. Сравнительный баланс фактически включает показатели горизонтального и вертикального анализа, активно используемые в практике капиталистических фирм. В ходе горизонтального анализа определяются абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период, а целью вертикального анализа является вычисление удельного веса нетто. Все показатели сравнительного баланса можно разбить на три группы:

показатели структуры баланса; показатели динамики баланса; показатели структурной динамики баланса.

Для осмысления общей картины изменения финансового состояния весьма важны показатели структурной динамики баланса. Сопоставляя структуры изменений в активе и пассиве, можно сделать вывод о том, через какие источники в основном был приток новых средств и в какие активы эти новые средства в основном вложены.

Таблица 1

Утверждена Министерском финансов Российской Федерации для годовой бухгалтерской отчетности за 1994 г.

БАЛАНС ПРЕДПРИЯТИЯ

Форма № 1

АКТИВ	Код стр.	На начало года	На конец года
1	2	3	4
1. ОСНОВНЫЕ СРЕДСТВА И ИНЫЕ ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы: первоначальная стоимость* (04)...................	010
износ* (05)....................................................	011
остаточная стоимость...................................	012
Основные средства: ...............................................
первоначальная (восстановительная) стоимость* (01, 03)..............................................	020	8274	114852
износ* (02)....................................................	021	4394	81836
остаточная стоимость...................................	022	3880	33016
Оборудование к установке (07)...............................	030	1112	4572
Незавершенные капитальные вложения (08, 61)......	040	227	2354
Долгосрочные финансовые вложения (06)...............	050
Расчеты с учредителями (75) .................................	060
Прочие внеоборотные активы..................................	070
Итого по разделу.................................	080	5219	39942

АКТИВ	Код стр.	На начало года	На конец года
1	2	3	4
II. ЗАПАСЫ И ЗАТРАТЫ
Производственные запасы (10, 15, 16)....................	100	1767	10333
Животные на выращивании 1 откорме (11)..............	110
Малоценные и быстроизнашивающиеся предметы:
первоначальная стоимость (12, 16)...............	120	148	697
износ* (13)......................................................	121	83	81
остаточная стоимость.....................................	122	65	616
Незавершенное производство (20, 21, 23, 29, 30, 36, 44) .....................................................................	130	1184	8592
Расходы будущих периодов (4)................................	140
Готовая продукция (40)............................................	150	1102	10517
Товары (41)..............................................................	162	9	685
Налог на добавленную стоимость и специальный налог по приобретенным ценностям (19).................	175	24	271
Прочие запасы и затраты .........................................	176
Итого по разделу II...............................	180	4151	31014
III. ДЕНЕЖНЫЕ СРЕДСТВА, РАСЧЕТЫ И ПРОЧИЕ АКТИВЫ
Товары отгруженные (45).........................................	199
Расчеты с дебиторами:
за товары, работы и услуги (62, 76)...............	200	4536	13980
по векселям полученным (82)........................	210
с дочерними предприятиями (78)...................	220	s
с бюджетом (68).............................................	230	792	4907
с персоналом по прочим операциям (73)......	240	2	322
с прочими дебиторами...................................	250	374	1077
Авансы, выданные поставщикам и подрядчикам (61)..........................................................................	260
Краткосрочные финансовые вложения (58)............	270
Денежные средства:
касса (50)......................................................	280
расчетный счет (51).......................................	290	362	8059
валютный счет (52).......................................	300
прочие денежные средства (55, 56, 57).........	310	409	59
Прочие оборотные активы.......................................	320
Итого по разделу III.............................	330	6475	28404
Убытки:
прошлых лет (87)..........................................	340
отчетного года ..............................................	350	х
БАЛАНС (сумма строк 080, 180, 330, 340 и 350)	360	15845	99360

ПАССИВ	Код стр.	На начало	На конец
1	2	3	4
1. ИСТОЧНИКИ СОБСТВЕННЫХ СРЕДСТВ
Уставный капитал (85)..............................................	400	5948	5948
Добавочный капитал (85)...........................................	401	—	6641
Резервный капитал (86)............................................	402
Резервные фонды (86)..............................................	410
Фонды накопления (88) ............................................	420	1165	39123
Целевые финансирование и поступления (96).........	430	227	227
Арендные обязательства (97)...................................	440
Нераспределенная прибыль прошлых лет (87)........	460
Прибыль
отчетного года* (80)................................................	470	Х	72527
использовано* (81)..................................................	471	Х	72527
нераспределенная прибыль отчетного года............	472	Х
Итого по разделу I.................................	480	7340	51939
II.ОСНОВНЫЕ СРЕДСТВА И ИНЫЕ ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ РАСЧЕТЫ И ПРОЧИЕ ПАССИВЫ
Долгосрочные кредиты банков (92)...........................	500	3778	3098
Долгосрочные займы (95).........................................	510
Краткосрочные кредиты банков (90).........................	600	3600	11000
Кредиты банков для работников (93)........................	610
Краткосрочные займы (94)........................................	620
Расчеты с кредиторами: за товары, работы и услуги (60, 76).........................	630		5323
по векселям выданным (80)....................................	640
по оплате труда (70)...............................................	650	369	2915
по социальному страхованию и обеспечению (69).	660	111	1130
по имущественному и личному страхованию (65)...	670
с дочерними предприятиями (78) ...........................	680
по внебюджетным платежам (67)...........................	690	63
с бюджетом (68)......................................................	700	99	9507
с прочими кредиторами...........................................	710	108	2677
Авансы, полученные от покупателей и заказчиков (64)...........................................................................	720
Расчеты с учредителями (75)....................................	725
Доходы будущих периодов (83) ................................	730
Фонды потребления (88)............................................	735	280	11771
Резервы предстоящих расходов и платежей (89).....	740
Резервы по сомнительным долгам (82) ....................	750
Прочие краткосрочные пассивы.................................	760	97	—
Итого по разделу II......................................................	770	8505	47421
БАЛАНС (сумма строк 480 и 770)...............................	780	15845	99360

* Данные по этим строкам в валюту баланса не входят.

Руководитель Главный бухгалтер

Таблица 2.

Утверждена Министерством финансов Российской Федерации для годовой бухгалтерской отчетности за 1994 г.

ОТЧЕТ О ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТАХ И ИХ ИСПОЛЬЗОВАНИИ

Форма № 2