Банк принимает вклады “до востребования” по ставке 2% годовых

8. Банк принимает вклады “до востребования” по ставке 2% годовых.

Какой срок требуется для увеличения суммы с80 до 100 тыс.р.?

Решение:

PV=80000, FV=100000, i=2%, n-? FV=PV*(1+t/k*i)

FV=PV*(1+ni) 100000=80000(1+t/360*0,02)

100000=80000(1+0,02n) 100000=80000+1600*t/360

100000=80000+1600n 100000=80000+4,444t

1600n=20000 4,444t=20000

N=12.5 лет t=4500 дней

18. Рассчитать будущую стоимость 145 тыс.р. через 5 лет при 6% годовых при ежегодном начислении процентов.

PV=145000, n=5, i=6%, FV-?

FV=PV*(1+ic)^n

FV=145000(1+0,06)^5=145000*1,338=194042,7 руб.

Управление оборотными активами

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	210	328 901 795	426 721 259
в том числе:
сырье, материалы и другие аналогичные ценности (10,15,16)	211	154 763 238	192 275 028
животные на выращивании и откорме (11)	212	32 649
малоценные и быстроизнашивающиеся предметы (12,13)	213	6 986 644	11 865 712
затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) (20,21,23,29,44)	214	70 338 491	107 129 120
готовая продукция и товары для перепродажи (40,41)	215	71 839 771	115 033 541
товары отгруженные (45)	216
расходы будущих периодов	217	24 941 002	417 858
прочие запасы и затраты	218
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19)	220	28 246 949	135 801 148
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230(1А)	229 224 126	92 091 401
в том числе:
покупатели и заказчики (62,76)	231	123 627 636	39 984 617
векселя к получению	232
авансы выданные	234	17 884 460	7 485 541
прочие дебиторы	235	87 712 030	44 621 243
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	562 520 974	1 884 206 563
в том числе:
покупатели и заказчики (62,76)	241	228 656 637	1 159 478 802
векселя к получению	242		6 092 876
задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал (75)	244(П)
авансы выданные	245	24 032 407	4 119 638
прочие дебиторы	246	309 831 930	714 515 247
Краткосрочные финансовые вложения (56,58)	250	27 183 111	1 715 237
в том числе:
инвестиции в зависимые общества	251
собственные акции, выкупленные у акционеров	252
прочие краткосрочные финансовые вложения	253	27 183 111	1 715 237
Денежные средства	260	2 321 071	1 589 646
в том числе:
касса (50)	261	289 252	188 302
расчетные счета (51)	262	7 486	32 409
валютные счета (52)	263	2 023 460	1 368 246
прочие денежные средства (55)	264	873	689
Прочие оборотные активы	270
ИТОГО по разделу II	290	1 178 398 026	2 542 125 254

VI. КРАТКОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ
Заемные средства	610	191 534 766	101 459 855
в том числе:
кредиты банков	611	41 040 536	80 647 837
прочие займы	612	150 494 230	20 812 018
Кредиторская задолженность	620	1 069 886 215	2 931 015 889
в том числе:
поставщики и подрядчики (60,76)	621	734 533 960	1 406 278 846
векселя к уплате (60)	622		6 092 876
по оплате труда (70)	624	19 409 443	47 838 101
по социальному страхованию и обеспечению (69)	625	41 911 949	185 921 908
задолженность перед бюджетом (68)	626	120 109 459	1 081 623 128
авансы полученные	627	51 978 380	13 855 741
прочие кредиторы	628	101 943 024	189 405 318
Расчеты по дивидендам (75)	630
Доходы будущих периодов	640
Прочие краткосрочные пассивы	670
ИТОГО по разделу VI	690	1 261 420 981	3 032 475 744

Величина собственных оборотных средств

СОС=ОА-КП, ОА- оборотные активы, КП- краткосрочные пассивы.

СОС=2 542 125 254– 3 032 475 744= - 490 350 490,

Коэффициент оборачиваемости

Ко=В/ОАср, В- выручка (нетто) от продажи, ОАср- среднегодовая стоимость оборотных активов.

Ко=2 087 615 846/1 860 261 640=1.12

Объем выручки (нетто) 2 087 615 846

Продолжительность одного оборота в днях

По=Д/Ко, Д- количество дней в анализируемом периоде

По= 360/1.12=321

Коэффициент закрепления (загрузки)

К3=ОА/В

К3=2 542 125 254/2 087 615 846=1.21

При анализе заметен высокий коэффициент оборачиваемости, следовательно возрастает риск неплатежей и сбоев в поставках сырья, материалов и т.д. Таким образом, деньги, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги очень медленно, что еще больше затрудняет сложное финансовое положение предприятия.

Однако, существует несколько объективных факторов, влияющих на долгий срок продолжительности оборота:

специфика производства ( трудоемкое и материалоемкое );

продукция комбината закупается только крупными партиями и долгое время лежит на складе;

ограниченное количество непосредственных покупателей продукции.

Несмотря на это, увеличивать оборачиваемость оборотных активов необходимо с целью улучшения финансового состояния предприятия.

Очень низкий уровень выручки и прибыли, который, скорее всего связан с проблемами поставок сырья и с затруднениями в сбыте негативно отражается на дальнейшем развитии предприятия.

В текущих активах наблюдается высокие суммы счетов к получению, а именно статьи “Покупатели и заказчики” в первой форме.

Таким образом, высокая дебиторская задолженность способствовала и увеличению общих активов, текущих активов, что также повлияло на рост чистого оборотного капитала.

В пассиве наблюдается огромная кредиторская задолженность, а также задолженность перед бюджетом.

Управление внеоборотными активами

БАЛАНС
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Наименование позиций	код стр	на начало г.	на конец г.
Нематериальные активы (04,05)	110	374 085	776 397
в том числе:
организационные расходы	111
патенты, лицензии, товарные знаки, иные аналогичные с перечисленными права и активы	112	374 085	776 397
Основные средства (01,02,03)	120	5 810 610 177	5 737 404 885
в том числе:
земельные участки и объекты природопользования	121
здания, сооружения, машины и оборудования	122
Незавершенное строительство (07,08,61)	130	540 395 249	524 491 459
Долгосрочные финансовые вложения (06,82)	140	19 288 236	53 783 099
в том числе:
инвестиции в дочерние общества	141
инвестиции в зависимые общества	142
инвестиции в другие организации	143	18 946 263	20 059 400
займы, предоставленные организациям на срок более 12 месяцев	144	341 973	33 723 699
прочие долгосрочные финансовые вложения	145
Прочие внеоборотные активы	150
ИТОГО по разделу I	190	6 370 667 747	6 316 455 840

наименование показателя	код стр	ост на нач года	поступило	введено	ост на кон года
I. Нематериальные активы
Права на объекты интеллект-ой собственности	310		43		43
в том числе права, возникающие:
из автор-х и иных дог-ов на произ-я науки, лит-ры, иск-ва и объекты смеж. прав, на прог-ы ЭВМ, БД и т.д.	311
из патентов на изобретения, промыш. образцы, коллекцион. достижения, из свидет-в на полез. модели, тов. знаки и знаки обслуживания или лиценз-х договоров на их использование	312		43		43
из прав на ноу-хау	313
Права на пользование обособ-ми природными объектами	320
Организационные расходы	330
Деловая репутация организации	340
Прочие	349	490957	733391	2756	1221591
Итого (сумма строк 310+320+330+340+349)	350	490957	733391	2756	1221591
II. Основные средства
Земельные участки и объекты природопользования	360
Здания	361	5118004152	17171479	34837383	5100338248
Сооружения	362	1271509383	1370071	15452046	1257427408
Машины и оборудование	363	2148226976	41350318	50739868	2139337426
Транспортные средства	364
Производственный и хозяйственный инвентарь	365
Рабочий скот	366
Продуктивный скот	367
Многолетние насаждения	368
Другие виды основных средств	369	246706	9662	1284	255084
Итого (сумма строк 360-369)	370	8654705085	64645875	106629336	8612721624
в том числе
производственные	371	5419161373	47859690	88555317	5378465746
непроизводственные	372	3235543712	16786185	18074019	3234255878
III. Малоцен. быстроизнашив-ся предметы - итого	380	14995105	33578397	23286809	25286693
в том числе:
на складе	381	6986644	20585223	14578693	12293519
в эксплуатации	382	8008461	12993174	8708116	12993174

Амортизация

наименование показателя	код стр	остаток на нач. г.	остаток на кон. г.
Из строки 371, графы 3 и 6:
передано в аренду- всего	385	503442000	501068150
в том числе:
здания	386	465155880	464967153
сооружения	387		92547
	388	37498960	31383093
	389	787160	4625357
переведено на консервацию	390	33310006	33310006
Износ амортизируемого имущества:
нематериальных активов	391	116872	445237
основных средств- всего	392	2844094908	2875316739
в том числе:
зданий и сооружений	393	669347375	569796571
машин, оборудования, транспортных средств	394	2168136970	2299042268
других	395	6640563	6477900
малоценных и быстроизнашивающихся предметов	396	8008461	13420021

Коэффициент износа

Кизн=Иопф/ОПФп, Иопф- сумма износа основных средств, ОПФп- первоначальная стоимость основных средств.

Кизн=31 221 831/ 8 612 721 624=0.36

Коэффициент годности

Кr=1- Кизн=1- 0.36=0.64

Коэффициент обновления

Кобн=ОПФвв/ОПФкг, ОПФвв- стоимость поступивших за отчетный период основных средств, ОПФкг- стоимость основных средств на конец года.

Кобн=41 983 461/5 737 404 885=0.73

Срок обновления

Тобн=ОПФнг/ОПФвв, ОПФнг- стоимость основных средств на начало года.

Тобн=5 810 610 177/41 983 461=138.40

Коэффициент выбытия

Квыб=ОПФвыб/ОПФнг, ОПФвыб - стоимость выбывших основных средств.

Квыб=73 205 292/5 810 610 177=1.25

Коэффициент прироста

Кпр=(ОПФвв-ОПФвыб)/ОПФнг

Кпр=(41 983 461-73 205 292)/ 5 810 610 177 =-0.53

Данные расчетов показывают, что степень обновления основных фондов высока и составляет 75%. На предприятии коэффициент выбытия опережает коэффициент обновления. Это свидетельствует о том, что обновление основных фондов осуществляется главным образом ша счет замены старых, изношенных фондов, что приводит к увеличению роста экономической эффективности основных фондов.

Прирост основных фондов у предприятия отрицательный. Это говорит о том, что предприятие не инвестирует средства в основные фонды и не заботится о расширении производства и увеличении объема производства.

Степень изношенности основных фондов на предприятии довольно высока и составляет 36%. Необходимо более интенсивное обновление основных фондов.

Доходность нематериальных активов

Днма=ЧП/НМАср, ЧП- чистая прибыль предприятия, НМАср- среднегодовая стоимость нематериальных активов

Днма= -14 886 833/575 241= -25.87

Коэффициент оборачиваемости нематериальных активов

Коб,нма=Впр/НМАср, Впр- выручка от реализации продукции(234 853 610)

Коб.нма=234 853 610/575 241=408.26

Фондоотдача

Фо=Впр/ОПФср, ОПФср- среднегодовая стоимость основных средств.

Фо=234 853 610/5 774 007 531=0.0406

Фондоемкость

Фе=1/Фо = ОПФср/Впр

Фе=1/0.0406=24.63

Фе=5 774 007 531/234 853 610=24.63

Фондовооруженность

Фв=ОПФср/Чр, Чр- среднесписочная численность рабочих в наибольшую смену.

Фв=5 774 007 531/12 354=467 379

Фондорентабельность

Rф=Ппр/ОПФ, Ппр- прибыль от продажи продукции.

Rф=9 610 175/5 737 404 885=0.0016

Наиболее общим показателем использования основного капитала является фондоотдача. То есть на 1 рубль, вложенных в основные средства, приходится 0.0406 рубля выручки.

Определяя фондоемкость, сопоставлением стоимости основных средств и объема произведенной за этот период продукции, мы устанавливаем капитальные затраты на единицу продукции. Фондоемкость составила 24.63. На один рубль выручки приходится 24.63 капитльных вложения. Этот показатель позволяет установить влияние изменений в использовании основных средств на общую потребность в них.

Фондорентабельность составила 0.0016. Низкая цифра данного показателя является негативной тенденцией. Данное изменение произошло главным образом из-за увеличения стоимости основных фондов в структуре баланса и снижения прибыли.

Следующим важным показателем эффективности использования основных фондов является фондовооруженность. Этот показатель возрос на 467 379 рублей. Увеличение данного показателя является положительной тенденцией. Оно произошло в связи с тем, что темп роста ввода новых основных средств был значительно выше темпа роста численности работников.

Функционирование основных средств и нематериальных активов ограничено сроком их службы, по истечении которого они выбывают из оборота, что вызывает необходимость их обновления, замены или модернизации.

Функционирование основных средств и нематериальных активов ограничено сроком их службы, по истечении которого они выбывают из оборота, что вызывает необходимость их обновления, замены или модернизации.

Улучшения использования основных средств на предприятии можно достигнуть путем:

• освобождения предприятия от излишнего оборудования, машин и других основных средств или сдачи их в аренду;

• своевременного и качественного проведения планово-предупредительных и капитальных ремонтов;

• приобретения высококачественных основных средств;

• повышения уровня квалификации обслуживающего персонала;

• своевременного обновления, особенно активной части, основных средств с целью недопущения чрезмерного морального и физического износа;

• повышения коэффициента сменности работы предприятия, если в этом имеется экономическая целесообразность;

• улучшения качества подготовки сырья и материалов к процессу производства;

• повышения уровня механизации и автоматизации производства;

• обеспечения там, где это экономически целесообразно, централизации ремонтных служб;

• повышения уровня концентрации, специализации и комбинирования производства;

• внедрения новой техники и прогрессивной технологии — малоотходной, безотходной, энерго- и топливосберегающей;

• совершенствования организации производства и труда с целью сокращения потерь рабочего времени и простоя в работе машин и оборудования.

Пути улучшения использования основных средств зависят от конкретных условий, сложившихся на предприятии за тот или иной период времени.

Технический прогресс создает новые виды средств труда, совершенствует действующие, т. е. расширяет возможности основных фондов. Можно считать, что технический прогресс — основное направление повышения фондоотдачи. Именно технический прогресс органически связан с вложением капитальных средств и определяет возможности увеличения эффективности их использования.

Поскольку важнейшим источником повышения эффективности основных фондов является технический прогресс, то от темпов его ускорения и зависит динамика фондоотдачи. Но в действительности эффективность внедряемых основных фондов, прежде всего, новой техники, совершенно недостаточна, так как стоимость основных фондов растет быстрее, чем производительность, что подтверждается сравнительными темпами роста фондовооруженности.

Список литературы

Бланк И. А., «Финансовый менеджмент: Учебный курс», М: Ника-Центр, 1999г.

Ковалев В. В., «Финансовый анализ», М: Финансы и статистика, 2-ое издание, 1998г.

Ковалев В. В., «Финансовый анализ. Методы и процедуры», М: Финансы и статистика, 2001г.

Стоянова Е. С., «Финансовый менеджмент», М: Перспектива, 5-ое издание, 2000г.