Анализ финансовой устойчивости СПК им. В.И. Ленина

4.4 Анализ финансовой устойчивости СПК им. В.И. Ленина

1) Коэффициент автономии (К_а) или коэффициент автономии (неза­висимости):

Собственный капитал (строка 490)

К_а = Валюта баланса (строка 300)

а) на начало 2006 года К_а= ;

на конец 2006 года К_а= ;

Можно сделать вывод, что финансовая независимость довольно высокая, то есть выше нормы К_а>0,5, но за анализируемый период она снизилась с 0,83 до 0,79. Таким образом, предприятие развивается и функционирует за счет собственных средств.

2) Коэффициент финансовой зависимости (К_фз) равен:

Заёмные средства (строка 510+610+620)

К_фз = Валюта баланса (строка 300)

а) на начало 2006 года К_фз= ;

на конец 2006 года К_фз= ;

Из расчетов видно, что значение К_фз за отчётный период с 0,12 увеличилось до 0,13 .Предприятие стало более финансово зависимо, но не значительно.

3) Коэффициент соотношения между заёмными и собственными средствами (К_соот

заёмные средства (строка 510+610+620)

К_соот = собственные средства (строка490)

а) на начало 2006 года К_соот = ;

на конец 2006 года К_соот = ;

3) Коэффициент маневренности (К_М)

сос (строка 490-190)+долг.кредиты и займы (ст. 510)

К_М = собственные средства предприятия (ст.490)

а) на начало 2006 года К_М = ;

на конец 2006 года К_М = ;

За 2006 год значение Км ниже нормы К_м>0,5 и на конец 2006 года уменьшился на 0,9. Это говорит о том, что предприятие имеет большую дебиторскую задолженность.

Полученные показатели финансовых коэффициентов подтверждают выявленную негативную тенденцию ухудшения финансового состояния предприятия, начавшую свое действие в отчётном периоде.

Финансовое состояние предприятия может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным.

В зависимости от этой характеристики выделяют 4 типа финансовой устойчивости:

1).Абсолютная устойчивость финансового состояния, возникающая тогда, когда запасы и затраты (3) меньше суммы собственных оборотных средств (СОС):

3 < СОС; а коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными средствами (Коз) больше единицы:

Собственные оборотные средства (стр.490-190)

К_оз = запасы и затраты (стр.210+220)

а) на начало 2006 года К_оз = ;

б) на конец 2006 года К_оз =

2).Нормальная финансовая устойчивость, при ней платежеспособность предприятия гарантируется, если запасы и затраты покрываются суммой собственных оборотных средств, кредитами банка и прочими займами под товаарно-материальные ценнности (КРтмц), т.е. 3 < СОС + КРтмц Ко.з. = СОС + КРтмц / 3=строки (490- 190 + 610 )/стр.(210 + 220) > 1.

Собственные оборотные средства (стр.490-190)+КРтмц (стр.610)

К_оз = запасы и затраты (стр.210+220)

а) на начало 2006 года К_оз = ;

б) на конец 2006 года К_оз =

3).Неустойчивое (предкризисное) финансовое состояние, при котором нарушается платежный баланс, не сохраняется возможность восстановления равновесия платежных средств и платежных обязательств за счёт привлечения временно свободных источников формирования запасов (ИФЗ) в оборот предприятия: 3=ИФЗ. Ко.з. = ИФЗ / 3 = стр. ( 490 - 190 + 610 + +621 + 622 + 627) /стр. (210 + 220)

Собственные оборотные средства (стр.490-190)+КРтм(стр.610)+(621+622+623)

К_оз = запасы и затраты (стр.210+220)

а) на начало 2006 года К_оз=;

б) на конец 2006 года К_оз=

4).Кризисное финансовое состояние (предприятие находится на грани банкротства), при котором 3>ИФЗ, т.е. Ко.з.= ИФЗ / 3 « строки (490 - 190 + 610 +621 + 622 +627) /ст.(210+220) <1.

Вывод: На начало 2006 года СПК им. В.И. Ленина имело абсолютную устойчивость финансового состояния, так как коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными средствами (Коз)=1,1>1.

На конец 2006 года кооператив находился в кризисном финансовом состоянии, на грани банкротства, так как запасы и затраты (З) превышали временно свободные источники формирования запасов (ИФЗ), то есть коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными средствами (Коз) был равен 0,97>1.

Платежеспособность - возможность предприятия расплачиваться по своим обязательствам. Рассчитывают 4 вида платежеспособности:

1).Денежная платежеспособность (коэффициент абсолютной ликвидности) рассчитывается с помощью сопоставления суммы наличных денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и суммы лона (краткосрочных кредитов, кредиторской задолженности) предприятия. Норма данного коэффициента 02-0,25.

2).Расчетная платежеспособность (коэффициент быстрой ликвидности) - это отношение ликвидных средств первых двух групп баланса к сумме краткосрочных долгов предприятия. Норма: 0,7-0,8.

3).Платежеспособность предприятия при мобилизации средств определяет степень зависимости платежеспособности предприятия от материально-производственных запасов и затрат с точки зрения не­обходимости мобилизации денежных средств для погашения своих краткосрочных обязательств. Рассчитывается как отношение материально-производственных запасов к сумме краткосрочных обязательств. Норма 0.5 - 0.7.

4).Ликвидная платежеспособность (коэффициент текущей ликвидности) равна отношению оборотных средств к краткосрочной задолженности организации. Норма по этому коэффициенту: 1,5-2,0.