Розрахунок і аналіз фінансового результату від експортних операцій

2. Розрахунок і аналіз фінансового результату від експортних операцій

 

Для характеристики зовнішньоторговельної роботи підприємства експорт товарів і послуг за звітний рік порівнюється з експортом за попередній рік. Мета такого дослідження - встановити, які зміни відбулися в товарній структурі експорту, в розвитку нових видів експорту і його географічному напрямку. Дані про експорт за роки, які вивчаються, групуються за країнами і за товарами.

З цією метою складаються таблиці, де в кожному рядку показуються сума експорту країни та питома вага цієї суми у відсотках до загального підсумку (табл. 1).

Таблиця 1. Аналіз структури експорту

Країни	Минулий рік		Звітний рік		Відхилення
	Відвантаження, тис. грн.	Питома вага %	Відвантаження, тис. грн.	Питома вага, %	+ / –	Пунктів структури
Партнери з дальнього зарубіжжя	276	8	4210	9	3934	І
Партнери з СНД, крім Росії		–	3742	8	3742	8
Партнери з Росії	3380	92	38802	83	35422	– 9
Всього	3656	100	46754	100	43098

Наприклад, обсяг експорту збільшився на 43098 тис. грн. За період, що аналізується, відбулися зміни не лише за обсягом, але й за структурою поставок товарів на експорт. В тому числі зросла питома вага поставок товарів в країни СНД (крім Росії) за рахунок відносного скорочення (з 92 % до 83 %) відвантажень російським покупцям.

Дані про виконання плану поставок по експорту в територіально-географічному розрізі надані в табл. 2.

Дані таблиці свідчать про те, що в періоді, який аналізується, не було зривів планових завдань по торгівлі з підприємствами Естонії та Білорусі. Фактичний обсяг поставок у вартісному вираженні до цих країн було забезпечено на плановому рівні. По поставках в Росію план було перевиконано на 239 доларів США або на 1 %.

Таблиця 2. Виконання плану поставок по експортних операціях

Країна	План, дол.	Факт, дол..	% виконання плану	Відхилення (+, –)
Естонія	2620	2620	100,0	–
Білорусь	2320	2320	100,0	–
Росія	23900	24139	101,0	+ 239
Всього	28840	29079	100,8	239

Хоча планові обсяги експорту у вартісному вираженні в основному виконувались, однак мали місце окремі випадки невиконання умов контрактів за строками поставок (табл. 3).

Таблиця 3. Обсяги і строки експортних поставок

№ дог.	Країна і фірма	План		Факт		Відхилення
		Вартість, дол.	Строк, дні	Вартість, дол.	Строк, дні	Вартість, дол.	Строк, дні
13	Естонія, ТзОВ "Ета"	1000	12.10 з.р.	1000	22.10 з.р.	0	10
20	Білорусь, ВАТ"АКТ"	5977	01.11 зр.	5977	06.11 з.р.	0	5
34-С	Росія, ТзОВ "Росічі"	11179	10.10 з.р.	12072	10.10 з.р.	+893	0
40-Д	Росія, ЗАТ "Нева"	14185	05.11 з.р.	1549!	17.11 з.р.	+ 1306	12

Основною причиною затримки виконання поставки за договором № 13 Естонській фірмі "Ета" була невчасна оплата покупцем. Прострочка поставки товару Білоруському ВАТ "АКТ" обумовлена непередбаченою несправністю транспортних засобів (поломка в дорозі вантажного автомобіля). Затримка з виконанням договору з Російським ЗАТ "Нева" викликана необхідністю поставки великої кількості товару на прохання іншого замовника.

Аналіз виконання плану по експортному асортименту характеризується наступними даними (табл. 4).

Процент виконання плану за асортиментом у звітному році склав 99 % ((6175 / 6240) х 100).

Для підприємства з асортиментом товарів, що перевищує 150 найменувань, рівень цього показника є достатньо високим, незважаючи на те, що в минулому році він складав 100 % (табл. 5).

Таблиця 4. Експортний асортимент звітного року

Асортимент	План, тис. уп. (умовно-натур. один.)	Факт, тис. уп.	Зараховується у виконання плану за асортиментом, тис. уп.
Aміак	618	625	618
Настойка йоду	515	525	515
Фосфор	3245	3180	3180
Вазелін	1862	1865	1862
Всього	6240	6195	6175

Таблиця 5. Експортний асортимент минулого року

Асортимент	План, тис. уп. (умовно-натур. один.)	Факт, тис. уп.	Зараховується у виконання плану за асортиментом, тис. уп.
Вазелін	1015	1023	1015
Мідний купорос	572	592	572
Настойка йоду	680	690	6Я0
Всього	2267	2305	2267

Помітною е стабільність виконання планів за асортиментом при значних змінах найменувань експортних товарів.

Для отримання відповіді на питання про зміну вартісної структури експорту по країнах і товарах складаються таблиці, де по кожному рядку (країна або товар) показуються суми експорту в тис. грн. та їх питома вага у відсотках до загального підсумку.

По товарних групах, які включають кількісно і якісно співвимірні товари (наприклад, нафтопродукти: бензин, дизельне пальне, мазут), можна обчислити індекс кількісної структури, що визначається за формулою:

де q₁ - кількість товарів поточного періоду; р_о - базові піни цих товарів; Їp_о - середня ціна товарів базового періоду. Середня ціна обчислюється за формулою:

Якщо індекс кількісної структури виявиться більше одиниці, то це означатиме, що в межах товарної групи підвищилась частка дорожчих товарів за рахунок зниження частки дешевих товарів. При оберненій зміні індекс структури менший за одиницю.

Наведемо для прикладу дані про експорт підприємством товарів за звітний та минулий роки (табл. 6).

Таблиця 6. Дані про експорт підприємством товарів за два останні роки

Товар	Минулий рік			Звітний рік
	Кількість, тис. уп.	Ціна за од., грн.	Сума, тис. грн.	Кількість, тис. уп.	Ціна за од., грн.	Сума, тис. грн.
Вазелін	1023	0.39	400	1865	0.31	578
Настойка йоду	690	0,29	200	525	0,29	152
Разом	1713	-	600	2390	-	730

За даними цієї таблиці визначаємо тенденцію розвитку експорту даної групи товарів за вартістю і структурою. Визначимо, як змінився обсяг експорту в незмінних цінах (фізичний обсяг) і як змінилися в середньому ціни на товари цієї групи. Для цього обчислимо міру впливу факторів кількості, ціни і структури на збільшення вартості експорту товарів даної групи на 138 тис. гри. (738 – 600). Обчислимо наступні індекси:

Сума 730 тис. грн. показує вартість експортних товарів за звітний рік (кількість і ціни звітного року), а сума 880 тис. грн. – результат перерахунку експорту кількості за звітний рік за цінами минулого року. Порівняння цих сум дозволить визначити, як відобразилась зміна цін на величину вартості експорту товарів. Експортні ціни знизились в середньому на 17 % (індекс цін у відсотках дорівнює 83 %). Отже, зменшення вартості за рахунок зниження цін на 17 % становить 150 тис. грн. (880 – 730);

Звідси приріст експорту за рахунок зміни вартості обсягу в незмінних цінах склав 280 тис. грн. (880 – 600). Останній індекс – це добуток індексу кількості та індексу структури, тобто зміна фізичного обсягу породжується сукупною зміною кількості і кількісної структури товарів. Вплив кожного з цих факторів потрібно визначити окремо.

Перед тим як порахувати I_кіл потрібно визначити середню ціну товарів в минулому році:

Отже,

Таким чином, приріст вартості товару за рахунок зміни його кількості складає 237 тис. грн.

.

Звідси приріст вартості за рахунок зміни структури дорівнює 43 тис. грн. (880 – 837). Додавання кількості і структури є величиною фізичного обсягу: (237 + 43) = 280 тис. грн.

Отже, вартість експорту (експортна виручка) групи товарів, що аналізується, за рік збільшилась на 130 тис. грн. Така зміна викликана:

-           зміною кількісної структури експорту, який виявився в збільшенні питомої ваги дорожчого товару, що дозволило отримати додатково 237 тисяч гривень;

-           зростанням загальної кількості товарів, які експортуються, що збільшило вартість експорту товарів на 43 тис. грн.;

-           зниженням експортних цін, які зменшили вартість експорту на 150 тис. грн.

При аналізі експортних операцій необхідно оцінити раціональність використання оборотного капіталу підприємства.

Основними критеріями раціонального використання оборотного капіталу підприємства при здійсненні експортних торгових операцій є: тривалість обороту оборотного капіталу, рентабельність експорту товарів.

Тривалість обороту залежить від маршруту перевезень товару, часу зберігання на складах, тривалості розрахунків з іноземними покупцями.

Послідовність аналізу. Спочатку визначаються середньорічні залишки оборотних коштів за формулою:

де З - залишок на початок кварталу (місяця);

n - кількість періодів.

Аналітичні дані про залишки оборотних активів при здійсненні експортних поставок за два останні роки приведені відповідно в табл. 7 та 8.

Таблиця 7. Залишки оборотних засобів при здійсненні експортних поставок в звітному році, тис. грн.

Вид засобів	01.01	01.04	01.07	01.10	01.01	СЗ
Грошові кошти	400	40	110	150	300	162
Товарні запаси	700	500	900	1300	2000	1012
Розрахунки з покупцями	680	1100	1600	2000	2200	1085
Всього	1780	1640	2610	3450	4500	2259

Таблиця 8. Тривалість обороту при здійсненні експортних поставок у минулому році, тис. грн.

Вид засобів	01.01	01.04	01.07	01.10	01.01	СЗ
Грошові кошти	90	50	55	67	470	113
Товарні запаси	40	357	254	300	700	320
Розрахунки з покупцями	350	378	340	356	700	400
Всього	480	785	649	723	1870	833

Оборот оборотного капіталу (оборотних коштів) відбувається за схемою: гроші - товар на складі - відвантаження товару зі складу та розрахунки з покупцями (дебіторами) - гроші. Всі стадії обороту відображаються в активі по статтях 2-го розділу бухгалтерського балансу.

За два останні роки значення підсумкових показників середніх залишків відповідно дорівнювали 2259 тис. грн. та 833 тис. грн.

Далі визначається кількість оборотів (КО) оборотного капіталу (оборотних засобів) за рік. Для цього використовується формула:

З (собівартість реалізованих товарів)

КО = ------------------------------------------------------------- (5)

СЗ (середньорічні залишки)

У нашому прикладі: 15000 / 2259 = 6,640.

У звітному році оборотний капітал здійснив оборот понад 6 разів.

Наступним етапом є визначення тривалості одного обороту:

У звітному році тривалість одного обороту склала 54 дні. Аналогічно визначається тривалість обороту кожної частини оборотного капіталу.

Якщо оборот оборотного капіталу прискорюється, це дає можливість підприємству досягти відносного звільнення капіталу з обороту. Величина звільнення (ВЗ) визначається за наступною формулою:

Ефективність експортних операцій досягається лише в тому випадку, коли прискорення оборотності поєднується з необхідним рівнем рентабельності продаж.

Показник рентабельності експорту товарів (R) визначається за формулою:

Крім зміни курсу гривні на показник впливають такі основні фактори:

-           експортна ціна (контрактна ціна);

-           рівень витрат у валюті;

-           купівельна ціна одиниці товару в гривнях;

-           рівень витрат в гривнях тощо.

Факторний аналіз рентабельності експорту здійснюють будь-яким відомим способом.

Для визначення ефективності експортно-імпортних операцій необхідно на підприємствах організувати облік, що забезпечує отримання необхідної достовірної інформації про продаж (закупівлі) в абсолютному та натуральному вираженні, а також про витрати та доходи, пов'язані із реалізацією (закупкою) товарів на зовнішньому ринку в розрізі окремих держав.

Визначення економічної ефективності та ефекту експортної діяльності

підприємства доцільно проводити в наступній послідовності:

-           розрахунок беззбиткової зовнішньоторговельної ціни експортного товару (при відомих повних витратах відповідно до базисних умов постачання);

-           розрахунок максимально прийнятних повних витрат на експорт товару відповідно до базисних умов постачання (при відомій зовнішньоторговельній ціні);

-           розрахунок економічного ефекту товару;

-           розрахунок економічної ефективності експорту товару.

При розрахунку показників ефективності експорту необхідно враховувати наступні умови:

-           ціна за експортну продукцію зовнішньоторговельних операторів зафіксована в українській валюті;

-           ціна за експортну продукцію зовнішньоторговельних операторів зафіксована у валюті імпортера або третіх країн;

-           спосіб оплати затовар – комерційний кредит.

1. Розрахунок беззбиткової зовнішньоторговельної ціни експортного товару (при відомих повних витратах) з врахуванням наведених умов виглядає наступним чином:

В _{ек. б. ц} = В _{ек. в.} (9),

де В _{ек. б. ц} - беззбиткова експортна ціна товару, грн.; В _{ек. в.} - повні витрати на експорт товару (витрати, пов'язані із виробництвом товару та його реалізацією на зовнішньому ринку), грн.

В _{ек. б. ц1} = В _{ек. з} : k _{в е} (10)

де В _{ек. з} - беззбиткова експортна ціна товару, грн.;

k _{в е} - курс валюти за даними Національного банку України на розрахункову дату, грн. / вал. од.

В _{ек. б. ц2} = В _{ек. з} : (k _{в е} х k _кр) (11)

де В _{ек. б. ц2} - беззбиткова експортна ціна товару, грн.;

k _кр - коефіцієнт кредитного впливу.

Використання комерційного кредиту (авансу) у здійсненні експортно-імпортних операцій, які забезпечують обмін продукцією у матеріально-речовій формі, обумовлює коригування показників економічної ефективності та ефекту за допомогою коефіцієнту впливу та розраховується за формулою:

 (12)

де k _кр — коефіцієнт кредитного впливу;

В _{ек. т} - експортна ціна товару, грн.;

Р - розмір комерційного кредиту (авансу), %;

t - термін надання комерційного кредиту (авансу), рік;

Р_н - розмір додаткового прибутку.

Комерційний кредит (аванс) як спосіб розрахунку використовується зовнішньоторговельними операторами для реалізації міжнародних угод, пов'язаних із купівлею-продажем машин і устаткування.

2. Розрахунок максимально допустимих повних витрат на експорт визначеного товару (при відомій зовнішньоторговельній ціні) необхідно здійснювати з врахуванням наведених умов за наступними формулами:

В _{max ek} = В _ек.т. (13)

де В _{max ek} - максимально допустимі повні витрати підприємства на експорт товару, грн.

В _{max ek 1} = В _ек.т. х k _{в е} (14)

де В _{max ek 1} - максимально допустимі повні витрати підприємства на експорт товару, грн.

В _{max ek 2} = В _ек.т. х k _{в е} х k _кр (15)

де В _{max ek 2} - максимально допустимі повні витрати підприємства на експорт товару, грн.

Якщо В _{max ek 2} (В _{max ek 1}, В _{max ek 2}) > В _ек.т., то експорт обраного в даному

випадку товару для підприємства є економічно недоцільним.

3. Розрахунок економічного ефекту експорту товару необхідно проводити за формулами:

Е _{ек. п} = В _{ек. т} - B _{ек. в} (16)

де Е _{ек. п} - економічний ефект експорту товару, грн.;

В _{ек. т} - виручка від експорту товару, грн.;

B _{ек. в} - повні витрати підприємства на експорт товару, грн.;

Е _{ек. п 1} = В _{ек. т} - B _{ек. в} = (В _{ек. г} + B _в ) - B _{ек. в} (17)

де Е _{ек. п 1} - економічний ефект експорт товару, грн.

В _{ек. т} = В _{ек. г} + B _в (18)

де В _{ек. г} - гривневий еквівалент відрахувань до валютного фонду підприємства, розрахований шляхом перерахунку валютної виручки у гривні за курсом Національного банку України на дату надходження валюти, грн.;

B _в - гривнева виручка від обов'язкового продажу валюти, грн.

Е _{ек. п 2} = (В _{ек. г} + B _в ) х k _кр – B _{ек. в} (19)

де Е _{ек. п 2} - економічний ефект експорту товару, грн.

Якщо Е _{ек. п} (Е _{ек. п 1}, Е _{ек. п 2}) є додатною величиною, то експорт вибраної продукції економічно вигідний, а тому слід шукати можливості для його збільшення з врахуванням досягнутого рівня виробництва.

4. Розрахунок економічної ефективності експорту товару необхідно проводити за формулами:

ЕЕ _{ек. п} = В _{ек. т} : B _{ек в}

де ЕЕ _{ек. п} - економічна ефективність експорту.

ЕЕ _{ек. п 1} = (В _{ек. г} + B _в) : B _{ек в} (21)

де ЕЕ _{ек. п 1} - економічна ефективність експорту.

ЕЕ _{ек. п 1} Е _{ек. п 2} = (В _{ек. г} + B _в) х k _кр: B _{ек в} (22)

де Е _{ек. п 2} — економічна ефективність експорту.

Е _{ек. п 3} = О _ек.т : С _ек.т (23)

де Е _{ек. п 3} - економічна ефективність експорту;

О _ек.т - обсяг експортних товарів у внутрішніх середньорічних цінах, тис. грн.;

С _ек.т - виробнича собівартість експортних товарів, тис. грн.

де Е _{ек. п 4} - економічна ефективність експорту, %;

К _{ек .т} - середньорічна вартість основного та оборотного капіталів при виробництві експортної продукції, тис. грн.

На підставі показників, які визначаються за формулами (16-24), можна зробити наступні висновки про економічну ефективність експорту:

Е _{ек. п} (Е _{ек. п 1}, Е _{ек. п 2}), ЕЕ _{ек. п} (ЕЕ _{ек. п 1}, ЕЕ _{ек. п 2}), ЕЕ _{ек. п 3} , ЕЕ _{ек. п 4} доцільно розраховувати при укладанні кожної експортної угоди з метою вибору найбільш оптимальної за критерієм максимуму Е _{ек. п} (Е _{ек. п 1}, Е _{ек. п 2}) та за умови ЕЕ _{ек. п} (ЕЕ _{ек. п 1}, ЕЕ _{ек. п 2}) > Е _{ек. п 3} ;

якщо Е _{ек. п} (Е _{ек. п 1}, Е _{ек. п 2}) > 1, а Е _{ек. п} (Е _{ек. п 1}, Е _{ек. п 2}) > ЕЕ _{ек. п 3} , то експорт відповідних товарів є для підприємства економічно вигідним і слід шукати шляхи збільшення експорту даних товарів з врахуванням найбільш вигідних напрямків експорту;

ЕЕ _{ек. п 4} свідчить про рівень ефективності експорту відповідних товарів, при цьому перша частина формули (24) показує, який відсоток доходу підприємство отримає від реалізації експортної операції, а друга - визначає, скільки разів за період, що розглядається, капітал, авансований на експорт, зміг обернутися. Відповідно, чим більше обидві частини даної формули, тобто величина ЕЕ _{ек. п 4}, тим вигідніше експорт відповідних товарів.

Показники ефективності експортних угод доцільно використовувати при аналізі експортної діяльності підприємства за минулий період; обгрунтуванні окремих пропозицій про реалізацію товару; планування експортної діяльності на майбутній період.