Навигация
Среднеквадратического отклонения
38897
знаков
12
таблиц
10
изображений
1. Среднеквадратического отклонения.
2. Коэффициента вариации.
Первый метод позволяет определить отклонение любых инвестиционных параметров от их среднего показателя :
δ = ∑ (Е – Еr)^2 * p
где :
δ – среднеквадратическое отклонение;
Е – доход;
Еr – среднее значение дохода;
Р – вероятность.
Коэффициент вариации позволяет определить уровень риска, если показатели средних доходов отличаются между собой.
Кв = δ / Еr
Конъюнктура рынка бывает – высокая, низкая, средняя. В зависимости от конъюнктуры рынка мы определяем доход.
Для средней конъюнктуры рынка величина дохода :
Е = Цд – Сем;
где:
Цд – цена договора;
Сем – сметная стоимость.
Для высокой конъюнктуры рынка величина дохода :
Е = (Цд – Сем) + 50%Е = (Цд – Сем) + 0,5Е;
Для низкой конъюнктуры рынка величина дохода :
Е = (Цд – Сем) - 50%Е = (Цд – Сем) - 0,5Е;
Вероятность нам задана и в сумме должна равняться 100%.
Математическое ожидание вычисляется, как произведение вероятности (Р) и дохода (Е).
Среднее значение дохода – это сумма материального ожидания по всем трем конъюнктурам рынка.
2. Определение разброса доходов по средневзвешенному отклонению и коэффициенту вариации
Таблица 5
| Конъюнктура рынка | Доход 1 | Вероятность Р | Математическое ожидание | Er | (E-Er)*р | δ |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| Высокая | 23976 | 0,3 | 7192,8 | 13586,4 | 32383136,4 | |
| Средняя | 15984 | 0,1 | 1598,4 | 13586,4 | 574848,58 | |
| Низкая | 7992 | 0,6 | 4795,2 | 13586,4 | 18778386,8 | |
| 13586,4 | 51736372 | 7192,8 |
Средняя конъюнктура рынка :
Е = Цд – Сем = 69264 – 53280 = 15984;
Высокая конъюнктура рынка :
Е = (Цд – Сем) + 50%Е = 15984 + 7992 = 23976;
Низкая конъюнктура рынка :
Е = (Цд – Сем) – 50%Е = 15984 – 7992 = 7992.
Рыночная стоимость = 69264 тыс. грн.
Стоимость 53280 тыс. грн.
δ = ∑ (Е – Еr)^2 * p = 7192,8
Кв = 7192,8 / 13586,4 = 0,53
Похожие работы
... денежного потока (например, до одного месяца). Построение АРМ инвестиционного отдела на основе электронной таблице EXCEL позволяет сохранить принцип открытости системы, т.е. возможность при необходимости модифицировать формулы и показатели анализа инвестиционных проектов квалифицированным пользователем, оперативно реагируя на изменение налогообложения, методов бухгалтерского учета и ...
... традиционные критерии оценки целесообразности принятия проекта, основанные на формализованных алгоритмах, могут уступать место неким неформализованным критериям. Весьма важным в анализе инвестиционных проектов является выделение различных взаимозависимости. Два анализируемых проекта называются независимыми, если решение о принятии одного из них не влияет на решение принятии другого. Если два и ...
... для оценки инвестиционных проектов будет ниже, чем процент по привлеченному капиталу, но выше, чем процент по вложенному капиталу. На основе этого анализа можно получить хотя и неполный, но все же какой-никакой набор правил оценки отдельных инвестиционных проектов. Возьмем независимые инвестиционные проекты, которые можно либо принять, либо отвергнуть. Определим чистую текущая стоимость денежных ...
... зависит от того, как оценивается реальная прибыльность (рентабельность) общих инвестиционных затрат или только инвестиционного акционерного капитала после выплаты налогов и процентов на заемный капитал. 2 Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Уфимский Хлебозавод №7» 2.1 Общая характеристика предприятия ОАО «Уфимский Хлебозавод №7». Отраслевая принадлежность - хлебопекарная ...
0 комментариев