Аналіз стану матеріально-технічних ресурсів ВАТ «АМК»

2.2 Аналіз стану матеріально-технічних ресурсів ВАТ «АМК»

Склад основних фондів

Основні фонди – це матеріальні активи, які підприємство утримує з метою використання їх у процесі виробництва чи іншого використання для здійснення виробничих, адміністративних і соціокультурних функцій.

Економічна сутність основних фондів полягає у тому, що вони слугують визначальними характеристиками для здійснення відтворювальних процесів функціонування та розвитку будь-яких суб’єктів господарювання.

Головними ознаками основних фондів є термін їх експлуатації (більше одного календарного року), вартість і спосіб її перенесення. Основні фонди, у свою чергу, поділяються на основні виробничі та основні невиробничі фонди.

На балансі підприємства на кінець 2008 року знаходяться такі ОФ:

1.Виробничого призначення:

- будівлі та споруди - 1 430 881 (тис. грн..)

- машини та обладнання - 959 309 (тис. грн..)

- транспортні засоби - 7 711 (тис. грн..)

- інші - 76 169 (тис. грн..)

2.Невиробничого призначення: - 26 521(тис. грн..)

- будівлі та споруди - 24 559 (тис. грн..)

- машини та обладнання - 1 485 (тис. грн.)

- транспортні засоби - 0 (тис. грн..)

- інші - 477 (тис. грн..)

Усього - 1 457 402 (тис. грн..)

Пояснення: Орендованих основних засобів товариство не має. Ступінь зносу основних засобів станом на 31.12.2008 р. складає 49,4%. Протягом звітного періоду надійшло основних засобів на суму 778621 тис. грн. Вибуло основних засобів за 2008 р. на суму 163682 тис. грн. за первісною вартістю. Передано в оперативну оренду основних засобів на суму 7465 тис. грн. за первісною вартістю. Обмеження щодо використання майна вiдсутнi.

Склад обігових фондів

Для забезпечення безперебійного процесу виробництва на підприємстві, крім основних виробничих фондів, потрібні предмети праці, які виступають у вигляді оборотних фондів.

Сукупність обігових фондів і фондів обігу називається обіговими засобами підприємства.

Оборотні фонди — це частина виробничих фондів, які повністю споживаються в кожному виробничому циклі, змінюють чи втрачають свій первинний вигляд і повністю переносять усю свою вартість на створювану продукцію.

Речовим змістом оборотних фондів є предмети праці, які в процесі виробництва перетворюються в готову продукцію, становлячи її матеріальну основу, або сприяють її створенню і мають вартість менше встановленого на підприємстві нормативу, а термін експлуатації менше одного року.

Оборотні фонди перебувають у постійному русі (обороті), починаючи від надходження предметів праці на склад підприємства до отримання готової продукції та переходу її у сферу обігу (реалізації).

У плановій та обліковій практиці оборотні фонди поділяють на:

а) виробничі запаси;

б) незавершене виробництво і напівфабрикати власного виготовлення;

в) витрати майбутніх періодів

У 2008 році забезпечення всіма видами матеріалів здійснювалося на плановій основі торгівельних балансів, що складалися щомісячно, укладених договорів і наданих цехами заявок.

У 2008 році відділ матеріально-технічного забезпечення уклав 474 договори на загальну суму 166609,67тис. грн., у тому числі за фактом постачання 185 договорів на суму 63618,30 тис. грн., по передоплаті 289 договорів на суму 102991,37 тис. грн.

Фінансово-господарська діяльність велася по 461 договору на суму 155716,71 тис. грн., у тому числі по передоплаті по 276 договорам на суму 92098,41тис. грн., за фактом постачання по 185 договорам на суму 63618,3 тис. грн., з них:

- через корпорацію «ІСД» по 1 договору на суму 3861,30 тис. грн.

- через постачальників ВАТ «АМК» по 460 договорам на суму 151855,41тис. грн.

У 2008 році по укладених договорах отримано матеріалів на загальну суму 99929,0 тис. грн., у тому числі:

- від корпорації «ІСД» на суму 3861,3 тис. грн.

- від постачальників ВАТ «АМК» на суму 96067,7тис. грн.

з них: по зовнішньоекономічних контрактах на суму 3971,2 тис. грн.

Від загального об'єму постачань по передоплаті отримано матеріалів на суму 57285,02 тис. грн., за фактом постачання - на суму 42643,98 тис. грн.

Доля предоплат в загальній сумі постачань склала 57,3%.

Таблиця 2.4 - Перелік матеріалів, придбаних відділом матеріально - технічного забезпечення в 2008 році, тис. грн.

Найменування матеріалів	Заявлено на 2008 г.	Укладено договорів на 2008 г	Придбано в 2008 р., всього
1	2	3	4
Всього по ОМТО	141243,77	155716,71	99929,00
Чорні метали	63276,40	70493,84	42033,98
металопрокат	28900,00	36326,12	18103,38
труби	12561,40	14863,60	10852,20
трубопровідна арматура	7256,00	6335,40	3704,40
канат, стропа	3920,00	3774,30	2288,50
електроди зварювальні	3500,00	2184,20	1865,20
дроти зварювальні, наплавлювальні, порошкові	4407,60	4407,60	2771,60
металлорукава	541,00	541,00	538,70
метизи в асортименті	1985,40	1866,42	1827,80
інші матеріали	205,00	195,20	82,20
Кольорові метали	16423,84	15516,09	11031,46
бронза	1672,32	1672,32	1594,23
електроди графітовані	6637,02	6637,02	4107,51
мельхіор	188,56	188,56	188,56
реліт	1042,14	1042,14	939,73
інший прокат	6883,80	5976,05	4201,43
Допоміжні матеріали	31750,58	28293,83	26536,77
Хімічні матеріали, матеріали для технології	24206,00	22091,90	21064,10
з них: матеріали для технології	20006,00	18165,00	18187,50
хімічні, лакофарбні матеріали	4200,00	3926,90	2876,60
асбоматеріали, гумотехнічні вироби	6564,58	5313,93	4657,37
гази, інші матеріали	980,00	888,00	815,30
Електроізоляційні матеріали	4705,65	7506,89	2823,39
Будівельні матеріали	12743,50	17259,10	7374,50
лісопродукция	1845,00	6076,70	1493,50
плита МКРП	623,00	622,20	372,80
шпала дерев'яна, брус	851,50	851,50	348,60
збірний залізобетон	5321,00	4427,30	1476,00
ізолюючі матеріали	1491,00	2532,00	1375,90
інші матеріали	2612,00	2749,40	2307,70
Папір	729,00	781,00	360,90
Хозматеріали	2400,00	2289,00	1578,80
Інструмент	4181,00	6957,30	3313,94
абразивний інструмент	2153,30	3867,80	2114,80
твердий сплав	288,60	610,20	233,80
газополум'яне устаткування	144,50	308,60	82,20
1	2	3	4
інший інструмент	1594,60	2170,70	883,14
Охорона праці	5033,80	6619,66	4875,26
спецодяг, спецвзуття	2469,2	3563,66	2435,90
засоби індивідуального захисту	1878,60	2350,00	1807,80
матеріали для соціальної сфери (дитячі оздоровчі табори, бази відпочинку)	120,00	126,00	113,10
матеріали, що змивають і знежирюючі	350,00	350,00	305,00
медикаменти	15,00	15,00	14,60
матеріали для пожежної безпеки	201,00	215,00	198,86

Примітка: у статті «Допоміжні матеріали» по рядку «Матеріали для технології» договору поміщені на суму 18165,0 тис. грн. без врахування залізничного тарифу, вступ на суму 18187,5 тис. грн. з врахуванням залізничного тарифу.

Матеріально - технічне забезпечення

За звітний період з ОМТО УКС було укладено 201 договір, у тому числі: 197 договорів на покупку на суму 77 375 тис. грн. і 4 договори на продаж на суму 51 624 тис. грн. Загальна сума укладених договорів 128 999 тис. грн.

Завезено на комбінат матеріалів на суму 70 753 тис. грн.

Видано в роботу матеріалів на загальну суму 67 390 тис. грн.

Залишки товарно - матеріальних цінностей на 01.01.2009 р. складають 27 039 тис.грн., у тому числі:

- по відділу матеріально-технічного забезпечення на суму 22 327 тис. грн., з них:

- залишки на складі – 15 817 тис.грн.;

- залишки в зоні монтажу за підрядчиками – 5 660 тис.грн.;

- залишки в зоні монтажу за цехами – 850 тис.грн. - по відділу устаткування (кабель, металоконструкції) – 4 712 тис.грн.

Реалізовано металопрокату на суму 32 306,5 тис. грн., з них основний об'єм (29 204 тис.грн.) доводиться на відвантаження металопрокату для виготовлення металоконструкцій МНЛЗ №1, МНЛЗ №2, киснево-конвертерного цеху, 3 399 тис. грн. доводиться на відпустку будівельної періодичної арматури ВАТ «Алчевськкокс». Реалізовано інертних матеріалів на суму 19 317 тис. грн.

РОЗДІЛ 3. ФІНАНСОВИЙ АНАЛІЗ ДІЯЛЬНОСТІ ВАТ «АМК»

Бухгалтерський облік на пiдприємствi здійснюється згідно з вимогами Закону України «Про бухгалтерський облiк та фiнансову звiтнiсть в Українi» вiд 16.07.99 р. 996-ХIУ, Нацiональних положень (стандартiв) бухгалтерського облiку та iнших нормативних документiв.

Баланс на 31 грудня 2008 року ВАТ «АМК» наведено в додатку В.

Звіт про фінансові результати діяльності ВАТ «АМК» за 2008 р. наведено в додатку Д.

Інформаційною основою проведення фінансового аналізу є фінансова бухгалтерська звітність, що являє собою комплекс взаємопогоджених показників фінансово - господарської діяльності підприємства за звітний період.

Основні показники, що показують фінансовий стан підприємства, подані в звітній формі № 1 – «Баланс підприємства» (додаток В). Баланс характеризує фінансовий стан підприємства на визначену дату і показує ресурси підприємства в єдиній грошовій оцінці по їхньому складу і напрямкам використання, з однієї сторони (актив), і по джерелах їх фінансування - з іншої (пасив). Для розшифровування деяких статей балансу застосовуються додаткові звітні форми, такі як форма №2 «Звіт про фінансові результати» (додаток Д) і форма №3 «Звіт про фінансово - майновий стан підприємства».

В більшості випадків дослідження структури і динаміки фінансового стану підприємства робиться за допомогою порівняльного аналітичного балансу. Такий баланс отримуємо з вихідного балансу шляхом ущільнення окремих статей і доповнення його показниками структури.

Порівняльний аналітичний баланс зводить воєдино і систематизує розрахунки, які проводить аналітик при ознайомленні з балансом. Схемою порівняльного аналітичного балансу охоплені такі важливі показники, як:

- відносна величина структури (графа 3 і графа 5), що показує, яка доля тієї або іншої статті активу (пасиву) в майні підприємства (валюті балансу);

- показник абсолютного приросту (графа 6), що показує на скільки збільшилася (зменшилася) величина статті в абсолютному вираженні;

- базисний темп зростання (графа 8);

- показник, що відображає відносну зміну статей балансу за звітний період по відношенню до базисного (графа 7).

За даними балансу зробимо порівняльний аналітичний баланс (таблиця 3.1).

Таблиця 3.1 - Порівняльний аналітичний баланс ВАТ «АМК» за 2008 рік

Найменування статті балансу	На початок звітного періоду						На кінець звітного періоду				Відхилення (+,-)
	тис. грн.				%		тис. грн.	%				тис. грн.	%	Темпи зросту %
1	2				3		4	5				6	7	8
Актив балансу
І. Необоротні активи
Основні засоби та нематеріальні активи	1457411				27,00		2367056	26,46				909645	-0,54	162,42
Незавершене будівництво	2251128				41,71		3224704	36,05				973576	-5,66	143,25
Довгострокові фінансові інвестиції та відстрочені податкові активи	95934				1,78		294473	3,30				198539	1,52	306,95
Довгострокова дебіторська заборгованість	7299				0,13		36897	0,41				29598	0,28	505,51
Усього за розділом І	3811772				70,62		5923130	66,22				2111358	-4,4	155,39
ІІ. Оборотні активи
Запаси	624487			11,57		1132675		12,66	508188				1,09	181,38
1	2			3		4		5	6				7	8
Дебіторська заборгованість	734913			13,62		1592575		17,80	857662				4,18	216,70
Інша поточна дебіторська заборгованість	42785			0,79		45207		0,51		2422			-0,28		105,66
Грошові кошти та їх еквіваленти	36088			0,67		11792		0,13		-24296			-0,54		32,68
Інші оборотні активи	131597			2,44		235976		2,64		104379			0,2		179,32
Усього за розділом ІІ	1569870			29,09		3018225		33,74		1448355			4,65		192,26
ІІІ. Витрати майбутніх періодів	15821			0,29		3946		0,04		-11875			-0,25		24,94
Баланс	5397463			100		8945301		100		3547838			0		165,73
Пасив балансу
І. Власний капітал
Статутний капітал		1077525			19,96		1077525	12,05				0	-7,91		100
Додатковий вкладений капітал		46616			0,86		46616	0,52				0	-0,34		100
Інший додатковий капітал		459265			8,51		1768343	19,77				1309078	11,26		385,04
Резервний капітал		39494			0,73		39494	0,44				0	-0,29		100
Нерозподілений прибуток		339972			6,30		664957	7,43				324985	1,13		195,59
Усього за розділом І		1962872			36,36		3596935	40,21				1634063	3,85		183,25
ІІ. Забезпечення наступних витрат і платежів		10			0,01		0	0				-10	-0,01		0
ІІІ. Довгострокові зобов’язання		1718960			31,84		2672488	29,88				953528	-1,96		155,47
IV. Поточні зобов'язання, в тому числі
Короткострокові кредити банків		168374			3,12		199000	2,22				30626	-0,9		118,19
Векселі видані		397389			7,36		150737	1,68				-246652	-5,68		37,93
Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги		884807			16,39		1336996	14,95				452189	-1,44		151,11
Поточні зобов'язання за розрахунками		73267			1,36		648861	7,25				575594	5,89		885,61
Інші поточні зобов’язання		191778			3,55		340284	3,81				148506	0,26		177,44
Усього за розділом IV			1715615		31,78		2675878	29,91				960263	-1,87		155,97
V. Доходи майбутніх періодів			6		0,01		0	0				-6	-0,01		0
Баланс			5397463		100		8945301	100				3547838	0		165,73

Після складання порівняльного аналітичного балансу і проведення необхідних розрахунків отримуємо ряд найважливіших характеристик, що описують фінансово-майновий стан ВАТ «АМК»:

1) Загальна вартість майна підприємства складає 5396018 тис. грн.

2) Вартість необоротних засобів (активів) складає 3811767 тис. грн..

3) Вартість мобільних (оборотних) активів складає:

1568430 + 15821 = 1584251 тис. грн.

Вартість майна підприємства збільшилася на 95,42%, що може говорити про розширення підприємством господарського обороту, що в цілому є позитивною характеристикою.

У структурі сукупних активів комбінату найбільшу питому вагу займають необоротні активи (66,22%). Алчевський металургійний комбінат має «важку» структуру активів (оскільки доля необоротних активів складає більше 40%). Це свідчить про значні накладні витрати і високу чутливість до зміни виручки. При цьому слід зазначити, що в порівнянні з попереднім звітним періодом доля необоротних активів в майні підприємства зменшилася на 4,4 процентних пунктів. Такі зміни сприяють прискоренню оборотності.

Вартість оборотних активів комбінату зросла на 1448355 тис. грн. (темп зростання склав 192,26%). Разом з цим зросла і доля оборотних активів в структурі активів ВАТ «АМК» на 4,65 процентних пунктів. Це може говорити про збільшення виробництва. Проаналізуємо зміни окремих статей оборотних активів підприємства. Представимо ці зміни в таблиці 3.2.

Таблиця 3.2 - Аналіз структури оборотних засобів ВАТ «АМК»

Найменування статті	На початок звітного періоду		На кінець звітного періоду		Відхилення (+,-)
	тис. грн.	%	тис. грн.	%	тис. грн.	%	Темпи зросту %
1	2	3	4	5	6	7	8
ІІ. Оборотні активи
Запаси	624487	11,57	1132675	12,66	508188	1,09	181,38
Дебіторська заборгованість	734913	13,62	1592575	17,80	857662	4,18	216,70
Інша поточна дебіторська заборгованість	42785	0,79	45207	0,51	2422	-0,28	105,66
Грошові кошти	36088	0,67	11792	0,13	-24296	-0,54	32,68
та їх еквіваленти
Інші оборотні активи	131597	2,44	235976	2,64	104379	0,2	179,32
Усього за розділом ІІ	1569870	29,09	3018225	33,74	1448355	4,65	192,26

На початок звітного періоду найбільший вклад до формування оборотних активів підприємства внесла дебіторська заборгованість (13,62%) (табл. 3.2). На кінець звітного періоду показник дебіторської заборгованості збільшився на 4,18 процентних пунктів. Структура активів з високою долею заборгованості і низькою долею грошових коштів може свідчити про проблеми, пов'язані з маркетинговою політикою підприємства, а також про переважно не грошовий характер розрахунків.

Що стосується запасів комбінату, то їх вартість за звітний період зросла на 508188 тис. грн., темп зростання при цьому склав 181,38 і становила 1132675 тис. грн.

Аналізуючи майнове положення комбінату, необхідно також оцінити стан використовуваних основних засобів. Для цих цілей розраховуються наступні показники:

- коефіцієнт зносу;

- коефіцієнт оновлення;

- коефіцієнт вибуття.

Коефіцієнт зносу основних засобів характеризує долю вартості основних засобів, списану на витрати в попередніх періодах, в первинній вартості і розраховується по формулі:

, де(3.1)

 - коефіцієнт зносу основних засобів;

 - накопичений знос;

 - первинна вартість основних засобів.

Коефіцієнт оновлення основних засобів визначає частину тих засобів, що є на кінець звітного періоду, яка складає нові основні засоби і розраховується по формулі:

, де(3.2)

 - коефіцієнт оновлення основних засобів;

 - вартість основних засобів, що поступили за період;

 - первісна вартість основних засобів на кінець періода.

Коефіцієнт вибуття показує, яка частина основних коштів, з якими підприємство почало діяльність в звітному періоді, вибула з різних причин. Формула розрахунку даного показника наступна:

, де(3.3)

 - коефіцієнт вибуття;

 - вартість основних засобів, що вибули за період;

 - первісна вартість основних засобів на початок періоду.

За наведеними даними спостерiгається зменшення ступеню зношеностi основних засобiв. Коефiцiєнт оновлення перевищує коефiцiєнт вибуття, що свiдчить про створення та придбання об'єктiв основних засобiв та як наслiдок, зростання виробничого потенцiалу пiдприємства.

На Алчевському металургійному комбінаті основним джерелом формування майна підприємства є власний капітал. На початок року його доля в структурі пасивів складала 36,36%. На кінець звітного періоду частка власного капіталу в структурі пасивів збільшилася на 3,85% і склала 3596935 тис. грн.

Дані, приведені в таблиці 3.3, показують зміни в структурі власного капіталу. Частка статутного, додатково вкладеного та резервного капіталів ВАТ «АМК» на протязі 2008 року залишилася незмінною. В той же час збільшилася частка іншого додаткового капіталу та нерозподіленого прибутку.

Таким чином, збільшення джерел формування майна підприємства сталося за рахунок збільшення:

- власних засобів на 46,06% (1634063 : 3547838);

- довгострокових зобов'язань на 26,88% (953528 : 3547838);

- поточних зобов'язань на 27,06% (960263 : 3547838).

Такі зміни є в цілому позитивними, оскільки спостерігається зростання власного капіталу. Крім того, підприємство зуміло залучити довгострокові кредити банків, що може сприяти тимчасовому поліпшенню фінансового стану, за умови, що притягнені засоби не будуть заморожені на тривалий час в обороті.

 

Таблиця 3.3 - Аналіз структури власного капіталу ВАТ «АМК»

Найменування статті		На початок звітного періоду		На кінець звітного періоду		Відхилення (+,-)
		тис. грн.	%	тис. грн.	%	тис. грн.	%	Темпи зросту %
1		2	3	4	5	6	7	8
І. Власний капітал
Статутний капітал	1077525		19,96	1077525	12,05	0	-7,91	100
Додатковий вкладений капітал	46616		0,86	46616	0,52	0	-0,34	100
Інший додатковий капітал	459265		8,51	1768343	19,77	1309078	11,26	385,04
Резервний	39494		0,73	39494	0,44	0	-0,29	100
капітал
Нерозподілений прибуток	339972		6,30	664957	7,43	324985	1,13	195,59
Усього за розділом І	1962872		36,36	3596935	40,21	1634063	3,85	183,25

Проведемо оцінку фінансової стійкості Алчевського металургійного комбінату з використанням наступних коефіцієнтів:

- коефіцієнт фінансової автономії;

- коефіцієнт фінансової залежності;

- коефіцієнт фінансового ризику.

Коефіцієнт фінансової автономії (незалежності, концентрації власного капіталу) характеризує долю власних засобів підприємства (власного капіталу) в загальній сумі коштів, авансованих в його діяльність.

Розрахунок коефіцієнта фінансової автономії робиться за формулою:

, де(3.4)

 - коефіцієнт фінансової автономії;

 - власний капітал;

 - всього джерел засобів.

На ВАТ «АМК» коефіцієнт фінансової автономії нижче критичного значення (0,5), що говорить о залежності підприємства від зовнішніх кредиторів.

Коефіцієнтом, зворотним коефіцієнту фінансової автономії є коефіцієнт фінансової залежності. Коефіцієнт фінансової залежності розраховується по формулі:

(3.5)

Критичне значення коефіцієнта фінансової залежності - 2.

Таким чином, Алчевський металургійний комбінат на кінець 2008 року зменшив долю позикових засобів у своєму фінансуванні до показника в 2,4869 від аналогічного показника в 2,7495 у на початку року.

Коефіцієнт фінансового ризику (коефіцієнт важеля) показує співвідношення притягнених засобів і власного капіталу. Розрахунок цього показника робиться за формулою:

, де(3.6)

 - коефіцієнт фінансового ризику;

 - притягнені засоби.

Оптимальне значення даного коефіцієнта < 0,5. Критичне значення - 1.

Судячи з розрахунків, можна стверджувати, що на початку 2008 р. на кожну одиницю власних засобів приходиться 1,7498 одиниць притягнених, а наприкінці звітного періоду цей показник зменшився до 1,4869. Цей показник також значно перевищує критичне значення.

Розрахунок коефіцієнтів капіталізації для ВАТ «АМК» представлено в таблиці 3.4.

Таблиця 3.4 - Розрахунок коефіцієнтів капіталізації ВАТ «АМК»

Показники	Рівень показника
	На початок року	На кінець року	Відхилення
1. Коефіцієнт фінансової автономії	0,3637	0,4021	0,0384
2. Коефіцієнт фінансової залежності	2,7495	2,4869	-0,2626
3. Коефіцієнт фінансового ризику	1,7498	1,4869	-0,2629

Чим вище рівень першого показника і нижче другого і третього, тим стійкіше фінансове положення підприємства. На ВАТ «Алчевський металургійний комбінат» протягом звітного періоду коефіцієнт фінансової автономії підприємства збільшився на 3,8 процентних пунктів. А показник залежності підприємства від зовнішніх інвесторів і кредиторів зменшився на 0,26. Така динаміка показників фінансової автономії і фінансової залежності в даному випадку є негативною тенденцією, оскільки первинні значення вказаних показників для ВАТ «АМК» знаходяться на досить малому рівні.

На кожну гривню власних засобів підприємства на початок звітного періоду доводилося 1,75 гривень притягнених засобів, на кінець звітного періоду – 1,49 гривень. Це ще раз підтверджує досить слабкий рівень фінансової стійкості комбінату.

Проаналізуємо ліквідність ВАТ «АМК».

Здатність підприємства платити за своїми короткостроковими зобов'язаннями називається ліквідністю. Інакше кажучи, підприємство вважається ліквідним, якщо воно в змозі виконати свої короткострокові зобов'язання, реалізовуючи поточні (оборотні) активи.

Таблиця 3.5 - Аналіз ліквідності балансу, тис. грн

Актив	Код ряд-ка	На початок звітного періоду	На кінець звітно-го періоду	Пасив	Код рядка	На початок звітного періоду	На кінець звітного періоду	Платіжний надлишок або недостача
								на початок періоду	на кінець періоду
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
1.Найбільш ліквідні активи (А1)	230 240	28277+7811=36088	2297+9495=11792	1.Негайні пасиви (П1)	540-610	48751+4900+0+4254+15362+0+0+191778=265045	61661+7638+0+5957+18655+0+0+340284=434195	-398107	-469
2.Активи, що швидко реалізуються (А2)	150 160 170 180 210 220	284+186412+305849+242368+42785+0=777698	0+890002+29343+673230+45207+0=1637782	2.Короткострокові пасиви (П2)	500—530	168374+0+397389+884807=1450570	199000+0+150737+1336996=1686733	-672872	– 48951
3.Активи, що реалізуються повільно (А3)	100 120 130 140 250 270	32660+74606+224092+1129+131597+15821=479905	424061+108943+599671+0+235976+3946=1372597	3.Довгострокові пасиви (П3)	480	1718960	2672488	1239055	1299891
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
4.Активи, що важко реалізуються А4	080	3811772	5923130	4.Постійні пасиви (П4)	380 430 630	1962872+10+6=1962879	3596935+0+0=3596935	1848893	2326195
Баланс	280	5397463	8945301	Баланс	640	5397463	8945301	X	X

Баланс буде абсолютно ліквідним, якщо задовольнятиме такі умови:

- Найбільш ліквідні активи перевищують негайні пасиви або дорівнюють їм.

- Активи, що швидко реалізуються, дорівнюють короткостроковим пасивам або більші за них.

- Активи, що реалізуються повільно, дорівнюють довгостроковим пасивам або більші за них.

- Активи, що важко реалізуються, менші за постійні пасиви.

При аналізі ліквідності балансу ВАТ «АМК» перші 2 умови не виконуються. Це свідчить про те, що фактична ліквідність балансу відрізняється від абсолютної.

За даними таблиці баланс підприємства, що аналізується, є в основному ліквідним. На кінець звітного періоду:

- А1 < П1;

- А2 < П2;

- А3 > П3;

- А4 > П4.

Перспективну ліквідність можна визначити, порівнюючи активи, що реалізуються повільно, із довгостроковими пасивами, тобто з майбутніми надходженнями та платежами.

Баланси ліквідності за кілька періодів дають уявлення про тенденції зміни фінансового стану підприємства.

Для попередньої оцінки ліквідності підприємства використовуються дані бухгалтерської звітності - форма № 1 «Баланс» (додаток В) і форма №2 «Звіт про фінансові результати» (додаток Д) за 2008 рік.

При визначенні ліквідності розраховуються наступні коефіцієнти:

- коефіцієнт поточної ліквідності;

- коефіцієнт швидкої ліквідності;

- коефіцієнт абсолютної ліквідності;

- коефіцієнт оборотності запасів;

- коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості;

- коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості;

Коефіцієнт поточної ліквідності (коефіцієнт загальної ліквідності, коефіцієнт покриття балансу) дає загальну оцінку ліквідності активів, показуючи, скільки гривень поточних активів підприємства доводиться на одну гривну поточних зобов’язань. Якщо поточні активи перевищують за величиною поточні зобов’язання, підприємство може розглядатися як успішно функціонуюче. На практиці, як правило значення коефіцієнта покриття в межах 1,0 - 1,5 свідчить про те, що підприємство своєчасно погашає борги. Критичне значення коефіцієнта покриття прийняте рівним 1,0, при значенні коефіцієнта покриття менше 1,0 підприємство має неліквідний баланс.

Коефіцієнт поточної ліквідності розраховується за формулою:

, де(3.7)

 - коефіцієнт поточної ліквідності;

 - оборотні активи;

 - витрати майбутніх періодів;

 - поточні зобов’язання.

Таким чином, баланс ВАТ «АМК» на кінець поточного року став ліквідним.

Коефіцієнт швидкої ліквідності (коефіцієнт «лакмусового папірця»). На відміну від попереднього він враховує якість оборотних активів і є строгішим показником ліквідності, оскільки при його розрахунку враховуються найбільш ліквідні поточні активи. Орієнтовне нижнє значення цього коефіцієнта рівне 1.

Коефіцієнт швидкої ліквідності розраховується за формулою:

, де(3.8)

 - коефіцієнт швидкої ліквідності;

 - запаси.

Коефіцієнт абсолютної ліквідності показує, яка частина поточних (короткострокових) зобов'язань може бути погашена негайно. Як орієнтовне значення коефіцієнта абсолютної ліквідності приводиться його теоретичне значення, яке повинне бути не менше за 0,20- 0,25.

Коефіцієнт абсолютної ліквідності розраховується за формулою:

, де(3.9)

 - коефіцієнт абсолютної ліквідності;

 - грошові кошти та їх еквіваленти в національній та іноземній валюті;

 - поточні фінансові інвестиції.

Коефіцієнт оборотності запасів показує, як часто обертаються запаси для забезпечення поточного об'єму продажів. Він розраховується за формулою:

, де(3.10)

 - коефіцієнт оборотності запасів;

 - собівартість реалізованої продукції;

 - середня вартість запасів.

Розділивши тривалість звітного періоду на коефіцієнт оборотності
запасів, одержимо кількість днів, необхідних на один оборот запасів:

днів

дні

Таким чином, один оборот запасів за звітний період збільшився на 4 дні і становив 42 дні.

Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості (коефіцієнт оборотності за розрахунками). В процесі господарської діяльності підприємство надає товарний кредит для споживачів своєї продукції. Тобто існує розрив в часі між продажем товару і надходженням оплати за нього, внаслідок чого виникає дебіторська заборгованість. Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості показує, скільки разів за звітний період обернулися засоби, вкладені в розрахунки. Він обчислюється за формулою:

, де

 - коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості;

 - дохід від реалізації продукції;

 - середня дебіторська заборгованість.

Використовуючи цей коефіцієнт, розрахуємо наочніший показник - період інкасації, тобто час, протягом якого дебіторська заборгованість звернеться в грошові кошти.

Для цього розділимо тривалість звітного періоду (у днях) на коефіцієнт оборотності за розрахунками:

днів

днів

Дебіторська заборгованість звертається в грошові кошти на протязі 45 днів.

Розрахуємо коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості.

Кредиторська заборгованість, на відміну від дебіторської, свідчить про наявність грошових коштів, тимчасово привернутих підприємством і що підлягають поверненню. Період погашення кредиторської заборгованості розраховується за допомогою коефіцієнта оборотності кредиторської заборгованості. Він обчислюється за формулою:

, де(3.11)

 - коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості;

 - собівартість реалізованої продукції;

 - середня кредиторська заборгованість.

Розділивши тривалість звітного періоду на коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості, одержимо середню кількість днів, протягом яких комбінат оплачує рахунки кредиторів:

днів

день

ВАТ «АМК» сплачує по своїм рахункам на протязі 91 дня. Ця дата збільшилася на 3 дні в порівнянні зі становищем на початку звітного року.

Після проведених розрахунків показників ліквідності та фінансової стійкості ВАТ «АМК» для наочності проведемо узагальнення отриманих показників (табл. 3.6).

Розрахунок показникiв лiквiдностi металургійного комбінату свiдчить про достатнiй обсяг лiквiдних активiв для погашення поточної кредиторської заборгованостi. Станом на 31.12.2008 р. чистий оборотний капiтал досяг позитивного значення, що свiдчить про достатнiй обсяг обiгових коштiв для покриття поточних зобов'язань. Слiд вiдзначити, що протягом 2008 року майже всi розрахованi показники лiквiдностi покращились (крiм коефiцiєнту абсолютної лiквiдностi) та вiдповiдають нормативному значенню.

Таблиця 3.6 - Узагальнення результатів аналізу показників ліквідності і фінансової стійкості ВАТ «АМК»

Показник	Од. вимір.	На 01.01.2008 р	На 31.12.2008 р	Відхилен-ня
1	2	3	4	5
Активи комбінату	тис. грн.	5397463	8945301	3547838
Власний капітал	тис. грн.	1962872	3596935	1634063
Коефіцієнт фінансової автономії	-	0,3637	0,4021	0,0384
Коефіцієнт фінансової залежності	-	2,7495	2,4869	-0,2626
Коефіцієнт фінансового ризику	-	1,7498	1,4869	-0,2629
Поточні зобов’язання	тис. грн.	1715615	2675878	960263
Довгострокові зобов’язання	тис. грн.	1718960	2672488	953528
Оборотні активи	тис. грн.	1569870	3018225	1448355
в тому числі:
- запаси	тис. грн.	624487	1132675	508188
- дебіторська заборгованість	тис. грн.	734913	1592575	857662
- грошові кошти	тис. грн.	36088	11792	-24296
- інші оборотні активи	тис. грн.	131597	235976	104379
Витрати майбутніх періодів	тис. грн.	15821	3946	-11875
Коефіцієнт поточної лік-ті	-	0,9243	1,1294	0,2051
Коефіцієнт швидкої ліквідності	-	0,5418	0,7032	0,1614
Коефіцієнт абсолютної ліквідності	-	0,0210	0,0044	-0,0166
Коефіцієнт оборотності запасів	-	9,6295	8,7522	-0,8773
Тривалість обороту	дні	38	42	4
Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості	-	8,0239	8,1894	0,1655
Термін інкасації дебіторської заборгованості	дні	46	45	-1
Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості	-	4,1693	4,0442	-0,1251
Тривалість обороту кредит-ї заборгованості	дні	88	91	3

З даних таблицi видно, що в структурi джерел коштiв пiдприємства переважає залучений капiтал: станом на 01.01.2008 р. за рахунок власного капiталу сформовано 36% активiв, станом на 31.12.2008 року - 40% активiв комбінату. Коефiцiєнт забезпеченостi власними оборотними засобами станом на 31.12.2008 р. не вiдповiдає нормативному значенню.

Основними показниками ефективності діяльності ВАТ «АМК» є відносні показники рентабельності.

Наступним етапом фінансового аналізу комбінату є оцінка рентабельності підприємства.

Рентабельність – це відносний показник прибутку, який відображає відношення отриманого ефекту (доходу, прибутку) з наявними або використаними ресурсами.

Рентабельність власного капіталу показує величину прибутку, яка припадає на 1 гривню власного капіталу. Він визначається за формулою:

, де(3.12)

 - рентабельність власного капіталу;

 - чистий прибуток;

 - власний капітал.

 або 12%

 або 9%

Чиста рентабельність підприємства показує величину чистого прибутку, яка припадає на 1 гривню активів. Він визначається за формулою:

(3.13)

 або 4,65%

 або 4,23%

Операційна рентабельність реалізованої продукції показує змогу підприємства отримувати прибуток від діяльності до зняття витрат, які не відносяться до операційної діяльності. Він визначається за формулою:

, де(3.14)

 - операційна рентабельність реалізованої продукції;

 - операційний прибуток;

 - дохід від реалізації.

 або 8,65%

 або 7,71%

Коефіцієнт рентабельності активів (капіталу) показує, який прибуток отримує підприємство з кожної гривні вкладеної в активи. Він розраховується за формулою:

 

, де(3.15)

 - коефіцієнт рентабельності активів;

 - прибуток від звичайної діяльності за звітній період;

 - баланс.

 або 6%

 або 4,53%

В таблиці 3.7 представлено аналіз відносних показників ефективності діяльності ВАТ «АМК» за 2007-2008 рр.

 

Таблиця 2.6 - Розрахунок та оцінка відносних показників ефективності діяльності ВАТ «АМК» за 2007 - 2008 рр.

Показник	Результат, %		Відхилення (+,-)
	За 2007 рік	За 2008 рік
Рентабельність власного капіталу	12,49	9	-3,49
Чиста рентабельність підприємства	4,65	4,23	-0,42
Операційна рентабельність реалізованої продукції	8,65	7,71	-0,94
Рентабельність активів	6	4,53	-1,47

Протягом 2008 року на Алчевському металургійному комбінаті збільшилась загальна сума балансу. В значної мірі збільшились обігові активи та дебіторська заборгованість. На кінець звітного періоду збільшилась сума власного капіталу за рахунок зростання суми іншого додаткового капіталу.

Діяльність підприємства на кінець звітного періоду стала у меншій мірі фінансуватися за рахунок власних коштів. Показники фінансової стійкості ВАТ «АМК» свідчать про задоволене фінансове становище підприємства.

Наприкінці звітного періоду на підприємстві збільшилася сума нерозподіленого прибутку та іншого додаткового капіталу. Залучені кошти збільшились за рахунок довгострокових зобов'язань. Суттєво збільшилась сума поточних зобов'язань через зростання таких пунктів, як: кредиторська заборгованість за товари, роботи то послуги, заборгованість за розрахунками з одержаних авансів, бюджетом, зі страхування, з оплати праці.

Добрим показником є збільшення на кінець звітного періоду власного оборотного капіталу підприємства. Показники абсолютної та уточненої ліквідності нижче своїх нормативних значень. Для їх зростання підприємству необхідно контролювати надходження грошових коштів на свої рахунки.

На ВАТ «АМК» має місце добре обертання сукупних та оборотних активів та відносно мала тривалість їх обороту. Період погашення дебіторської заборгованості складає 45 днів. Для зменшення показників обертання необхідно підвищити виручку від реалізації продукції.

Від'ємні показники рентабельності, як сукупних, так і оборотних активів говорять про те, що підприємство несе збитки з кожної гривні, яка була вкладена у сукупні та оборотні активи, з кожної гривні власного капіталу і з кожної гривні реалізованої продукції. Для зростання рентабельності підприємства необхідно зменшити збитки підприємства та збільшити чистий прибуток від реалізації продукції.

Коефіцієнт оборотності запасів показує швидкість обороту запасів для забезпечення поточного обсягу продажів, він склав: за 2007 рік - 38 днів, за 2008 рік - 42 дня. Це означає, що для збереження поточного рівня продажів поповнення запасів необхідно було здійснювати через 42, 38 днів відповідно по роках.

Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості показує, скільки оборотів зробили за рік засоби, вкладені в розрахунки. 3а аналізований період даний показник склав: 2007 рік – 8,02, 2008 рік – 8,19. Використовуючи цей коефіцієнт, розраховується більш наочний показник - період інкасації, тобто час, протягом якого дебіторська заборгованість звернеться в кошти. Період інкасації (період чекання підприємством одержання коштів після реалізації продукції) відповідно зумовили: на початку 2008 року – 46 днів, а в кінці року – 45 днів.

Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості, за допомогою якого розраховується період погашення цієї заборгованості за аналізований період склав: 2007 рік – 4,17, 2008 рік – 4,04. Розділивши тривалість звітного періоду на коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості, одержимо середню кількість днів, протягом яких підприємство оплачує рахунки кредиторів: 2007 рік - 88, 2008 рік – 91день.

На підставі вищевикладеного можна зробити висновок, що в 2008 р. платоспроможність заводу в порівнянні з 2007 р. відносно не змінилася, оскільки кількість днів інкасації як перевищувала кількість днів оплати кредиторської заборгованості, так і перевищує.

РОЗДІЛ 4.ОЦІНКА МАРКЕТИНГОВО-КОМЕРЦІЙНОЇ ДІЯЛЬНОСТІ ВАТ «АМК» НА ЗОВНІШНЬОМУ РИНКУ

ВАТ «АМК» з більшістю своїх постачальників працює вже не один рік. Таке співробітництво підприємства встановлене з наступними підприємствами:

ВАТ «КГМК Криворіжсталь» м. Кривий ріг, ВАТ «Азовсталь» м. Маріуполь, ТОВ ТД «Запоріжсталь» м. Київ, ВАТ «Харцизський трубний завод» м. Харцизськ, ВАТ «Дніпропетровський завод ім. Петровського» м. Дніпропетровськ, ВАТ «Дружковський завод» метизу м. Дружковка, ТОВ «Українська гірничо-металургійна компанія» м. Київ, корпорація «ІСД» м. Донецьк, ТОВ «Регіон» м. Донецьк, НПІГ «Інтерпайп» м. Дніпропетровськ, ТОВ «Компанія Схід» м. Донецьк, ДПРССП «Кредо» м. Донецьк, ТОВ «ЕСТ» м. Донецьк, ЗАТ «ЛСТК» м. Луганськ, ТОВ «Індустрія Інвест» м. Запоріжжя, КОКБ «Квант» м. Алчевськ, ТОВ «Лайт Інжиніринг» м. Алчевськ, ТОВ «Ай-дар» м. Луганськ, ЧП Овчаренко Н.Ф. м. Алчевськ,Чп Резніченко А.В. м. Алчевськ, ЧП «Євростандарт-плюс» м. Алчевськ, СМП «Віал» м. Алчевськ, ТОВ НПП «Промвок» м. Дніпропетровськ, ТОВ «Аті-Трейд» м. Луганськ, ТОВ «Укрбізнес-альянс» м. Луганськ, ТОВ «Химсервіс-плюс» м. Донецьк, ТОВ «СБТ» м. Луганськ, ТОВ «Укрметаллорукав» м. Краматорськ, ТОВ «Легенда» м. Алчевськ, ЧП «Ава-Імпекс» м. Алчевськ, ЧП «Мідлайн» м. Дніпропетровськ, ТОВ «Віссон-Трейд» м. Алчевськ, «Донбасспромойл» м. Донецьк, ВАТ «ЛіндеГазУкраїна» м. Алчевськ, ТОВ «С.П.Е.К. Інтернешнл Ко» м. Київ, МСП ПКФ «Імпульс» м. Донецьк, ТОВ «Химпромресурс» м. Донецьк, ДП з ІЇ «ЕСЬКО» м. Маріуполь, АОЗТ «Харьковстройкомплект» м. Харків, ВАТ «Часовоярський вогнетривкий комбінат» р. Годинник-яр, ТОВ «Северодонецкжелезобетон» м. Сєвєродонецьк, КП «Лісичанський завод ЖБІ» м. Лісичанськ, ТОВ «Комплект» м. Маріуполь, ТОВ «ДЗЖБІ» м. Донецьк, ЗАТ «Бетон-Нова» р. Дебальцево пос. Миронівський, ТОВ ПФ «Гидрожелезобетон» м. Годинник-яр, ТОВ «Інбіко» м. Алчевськ, ВАТ «Донцемент» пос. Новоамвросиевськоє, ТОВ «СВД» м. Донецьк, ТОВ ПСП «Азовінтекс» м. Маріуполь, ТОВ «Укрпромарматура» м. Алчевськ, ЧП «Евродон» м. Алчевськ, ЗАТ «Керамік» м. Артемовськ, ТОВ «Цегла» м. Зімогорье, КОКБ «Квант» м. Алчевськ, ТОВ «Бучанський завод стеклоїзделій» м. Золить, ТОВ «Торговельно-промислова компанія» м. Львів, ВАТ «Ізоляція» м. Донецьк, НПП «Добробут Лтд» м. Київ, ТОВ «Шифер Краматорська» м. Краматорськ, ТОВ «Тетра» м. Лісичанськ, ТОВ «Укртеплоїзоляция» м. Сєвєродонецьк, ТОВ «Донінтрейд» м. Донецьк, ЗАТ «Скляний завод «Пролетар» м. Лісичанськ, АОЗТ НВО «Практика» м. Київ, ЗАТ «Алчевськкоксохимремонт» м. Алчевськ, ТОВ «спектр-постачання» м. Дніпропетровськ, ПСО КП «Алчевськстрой» р. Алчевськ, ЧП Евенко А.А. м. Донецьк.

Контракт купівлі-продажу - це основний комерційний документ, що визначає права й обов'язки учасників зовнішньоторговельної операції, у якому викладений комплекс дій по здійсненню торговельного обміну.

Згідно з укладеними договорами, підприємство гарантує якість товару та якість постачання.

Маркетингова діяльність є як об'єктивною необхідністю орієнтації науково-технічної, виробничої і збутової діяльності ВАТ «АМК» на врахування ринкового попиту, потреб і вимог споживачів. Вона спрямована на визначення конкретних цілей і шляхів їх досягнення.

В першу чергу, маркетинг як концепція управління підприємством потребує аналізу управлінської діяльності. Для керівництва цим процесом необхідні чотири елементи: вихідні дані (інформація); мета діяльності; власне діяльність і контроль результатів.

Якісно новий підхід до управління виробництвом, обумовлений сукупністю видів діяльності в рамках маркетингу, полягає в тому, що аналіз платоспроможного ринкового попиту на продукцію, потреб споживачів стає основою для виявлення можливостей виробництва, шляхів його інтенсифікації і підвищення ефективності.

Сучасна система управління виробництвом грунтується на ринковій концепції. Це, насамперед, врахування ринкового попиту, вимог споживача до кількісних і якісних характеристик продукції. Раціональне господарювання можливе лише в тому випадку, якщо передумовою орієнтації виробництва і збуту продукції будуть вимоги ринку. ВАТ «АМК» розглядає маркетинг як інструмент регулювання виробництва і збуту, а отже, і ринкових відносин. При цьому споживач диктує свої умови на ринку, вимоги до властивостей продукції, а виробник до них активно пристосовується.

Мета маркетингу ВАТ «АМК» - забезпечення його рентабельності у визначених часових проміжках. Звідси - орієнтація на довгострокове прогнозування всієї маркетингової ситуації (від попиту до можливостей підприємства в цій перспективі). Спрямованість на перспективу, цільова орієнтація і комплексність є найважливішими сторонами маркетингу.

Маркетинг як різновид діяльності необхідної за умов ринкової економіки, виконує такі функції:

- вивчення ринку, його структуризація (сегментування), аналіз і прогнозування попиту;

- вибір сегментів ринку, прийнятних для підприємства;

- визначення номенклатури та асортименту продукції для ринку;

- розробка стратегії виходу на ринок і реакції на дії конкурентів;

- реклама, збут та його стимулювання;

- політика ціноутворення.

Виконанням цих функції займається відділ маркетингу ВАТ «АМК».

Маркетингова товарна політика - це діяльність підприємства щодо забезпечення заданого рівня задоволення потреб у товарі в рамках завдань, що вирішуються за допомогою маркетингу.

Для того, щоб розробити маркетингову політику, ВАТ «АМК» необхідно забезпечити якість товару, який вони виготовляють.

Маркетингова програма ВАТ «АМК» є набором рішень, стимулюючих продажі. Вони покликані допомогти отримати нових клієнтів, «відняти» замовників у конкурентів, активізувати роботу з «недопрацьованими» клієнтами.

Для наочності представимо маркетингову програму у вигляді графіка ключових заходів. В таблиці 4.1 наведено графік ключових заходів маркетингової програми ВАТ «АМК» на 2010 рік.

Таблиця 4.1. - Ключові заходи маркетингової програми ВАТ «АМК» на 2010 рік

Заходи	Січень	Лютий	Березень	Вартість, грн.
1. Аналіз ринку, конкурентів, ступінь впливу чинників.	ХХХХ	ХХ		-
2. Участь у виставці		Х		8000
3.Практичний семінар для партнерів		Х		-
4.Заходи по підвищенню впізнаваємості торговельної марки		ХХ	ХХ	12000
5.Пошук потенційних замовників		ХХ		-
6.Пряма розсилка зацікавленим сторонам рекламних матеріалів та оферт			Х	4
7.Укладення договорів			ХХХ	-
5.Зниження викидiв парникових газiв в атмосферу			ХХХХ	50000
Сумарна вартість заходів:				70004

Таким чином, здійснення запропонованих заходів забезпечить завоювання міцного положення ВАТ «АМК» на обраних зовнішніх ринках. Загальна вартість здійснення маркетингової програми складає 70004 грн.

РОЗДІЛ 5. ХАРАКТЕРИСТИКА ОРГАНІЗАЦІЇ ТА УПРАВЛІННЯ ЗОВНІШНЬОЕКОНОМІЧНОЮ ДІЯЛЬНІСТЮ ВАТ «АМК»