Сущность и формы международного кредита

2.          Сущность и формы международного кредита.

2.         Формы международного кредита:

Фирменный (коммерческий) кредит – ссуда, предоставляемая фирмой-

экспортером, одной страны импортеру другой страны в виде отсрочки платежа за проданные товары (срок: 2-7 лет).

Вексельный кредит – экспортер, заключив соглашение о продаже товара, выставляет переводной вексель (тратту) на импортера, который получив документы, дает согласие на оплату в указанный в нем срок.

Кредит по открытому счету – предоставляется путем соглашения между экспортером и импортером, по которому поставщик записывает на счет покупателя в качестве его долга стоимость проданных и отгруженных товаров, а импортер обязуется погасить кредит в установленный срок.

Банковские кредиты – выступают в форме ссуд под залог товаров, товарных документов, векселей, а также учета тратт.

Экспортный кредит – выдается банком страны-экспортера банку страны-импортера для кредитования поставок машин, оборудования и других инвестиционных товаров.

Наиболее значимую роль играет Всемирный банк, включающий 4 связанных между собой международных финансовых института:

МБРР – Международный банк реконструкции и развития. Создан в 1944 г. в Бреттон-Вудсе. Целью создания МБРР было содействие реконструкции и развитию территорий тех государств, которые являлись его членами, путем поощрения капиталовложений для реализации производственных программ. Но предварительно Банк должен был убедиться, что необходимые для производственных целей средства они не смогли получить из других источников. Важное условие функционирования Банка – решение о предоставлении займов обязательно должны исходить только из экономических соображений. Своими финансовыми средствами Банк должен способствовать долгосрочному сбалансированному росту международной торговли. При предоставлении займов МБРР обязан также уделять надлежащее внимание перспективам погашения задолженности по ним. Кроме предоставления займов Банк оказывает широкий круг услуг по линии технической помощи.

МАР – Международная ассоциация развития – представляет собой межправительственную организацию, специализированное учреждение ООН. Создана в 1960 г., как филиал МБРР.

Международная ассоциация развития была учреждена для содействия экономическому развитию, повышению производительности труда и уровня жизни населения развивающихся государств.

Специфика МАР состоит в том, что она предоставляет беспроцентные кредиты. При этом кредиты МАР предоставляются беднейшим и наименее кредитоспособным странам. При выделении кредитов учитывается масштаб территории страны, годовой доход на душу населения и степень эффективности экономической политики ее правительства. Займы предоставляются на 35-40 лет, и их погашение начинается по истечении 10-летнего льготного периода.

МФК – международная финансовая корпорация. Создана в 1956 г., как филиал МБРР. Тем не менее, она является самостоятельным юридическим лицом и располагает собственными денежными средствами.

Цели МФК:

- оказание помощи в финансировании частных предприятий;

- использование возможности объединения инвестиций местного и иностранного капитала с передовыми методами управления;

- поощрение притока частного капитала, как местного, так и иностранного для капиталовложений в производственные предприятия в странах – членах Корпорации.

МАИГ – Многостороннее агентство по инвестиционным гарантиям. Основано в 1988 г. в качестве дочерней организации МБРР. Обладает юридической и финансовой независимостью.

Цели функционирования МАИГ:

- поощрять иностранные инвестиции на производственные нужды, особенно в развивающихся государствах, в порядке дополнения деятельности других финансовых институтов группы Всемирного банка;

- предоставлять инвесторам гарантии на инвестиции в развивающихся государствах против потерь от некоммерческих рисков, т.е. обеспечивать страхование от политического риска. Сюда относят экспроприацию или аналогичные меры, запрет на вывоз валюты, нарушение договоров, войну и гражданские беспорядки.

МВФ – Международный валютный фонд – является межправительственной валютно-кредитной организацией.

Был создан на международной валютно-финансовой конференции союзников в 1944 г. в г. Бреттон-Вудс. МВФ имеет следующие официальные цели:

- проводить и осуществлять сотрудничество между странами-членами по международным валютным проблемам;

- предотвращать конкурентное обесценивание валют, способствовать их стабильности;

- устанавливать многостороннюю систему платежей и переводов по текущим операциям и стремиться к устранению валютных ограничений, мешающих росту мировой торговли;

- предоставлять кредиты странам-членам для урегулирования платежных балансов без применения мер, деструктивных для процветания на национальном и международном уровнях.

Фонд обуславливает предоставление кредитов определенными требованиями. Прежде всего, от члена МВФ, желающего получить кредит, необходимо получить заверения о способах решения своих проблем с платежами. Речь идет о том, что при предоставлении финансовой помощи Фонд требует от занимающей страны введения режима жесткой экономии, проведения реформы налоговой политики, сокращения бюджетных расходов путем замораживания заработной платы государственных рабочих и служащих, уменьшения субсидий, сокращения инвестиционных программ и проведения других аналогичных мероприятий.

Задача.

 Предположим, что США могут производить 3 компьютера или 3 000 бочек вина,

используя при этом одну единицу ресурсов; Франция может производить 1 компьютер или 5 000 бочек вина, используя при этом также одну единицу ресурсов.

 Приведет ли специализация каждой страны к увеличению суммарного

производства? Данный пример иллюстрирует абсолютное или сравнительное преимущество? Как будет выглядеть линия производственных возможностей США, если максимальное количество компьютеров, которое может быть произведено в этой стране, составляет 1 000 штук? Как будет выглядеть линия производственных возможностей Франции, если максимальное количество бочек вина составляет 2 млн.?

Решение.

США

3 компьютера  –  1 ед. ресурсов

3000 бочек вина – 1 ед. ресурсов

2 ед. ресурсов

Франция

1 компьютер –  1 ед. ресурсов

5000 бочек вина –  1 ед. ресурсов

 2 ед. ресурсов

Схема 1. До специализации.

В приведенном примере США изготавливает вино с меньшими затратами, чем Франция, но ей все же есть смысл выменивать его у Франции. Т.к. переместив труд и капитал из виноделия в производство компьютеров, в котором она имеет большие сравнительные преимущества перед Францией, США путем обмена на компьютеры может получить вино при меньших капитальных затратах.

При этом ситуация специализации и обмена стран будет выглядеть следующим образом:

 

США

3 компьютера для себя – 1 ед. ресурсов

1 компьютер для обмена – 0,3 ед. ресурсов

1,3 ед. ресурсов

Франция

5000 бочек вина для себя –  1 ед. ресурсов

4000 бочек вина для обмена –  0,8 ед. ресурсов

 1,8 ед. ресурсов

Схема 2. После специализации.

Как видим, не только США, но и Франция вследствии специализации получили экономию на ресурсах соответственно по 0,7 и 0,2 единицы.

Таким образом, обе страны имеют выигрыш на каждой единице продукции.

Вино,

млн. боч.

2

1

0,75 1 Компьютеры, тыс.шт.

Рисунок 1. График производственных возможностей США – кривая.

Компьютеры,

млн. боч.

1000

0,25

1 2 Вино, млн. бочек

Рисунок 2. График производственных возможностей Франции – кривая.

Глядя на графики можно представить множество вариантов выбора между выпуском компьютеров и вина.

Предположим, принято обоюдное решение обменять 250 шт. компьютеров на 1 млн. бочек вина.

Тогда США, в итоге будет иметь – 750 компьютеров и 1 млн. бочек вина, а Франция – 1 млн. бочек вина и 250 компьютеров.

Таким образом, каждая страна вследствии специализации получила выигрыш на каждой единице продукции.