РАСЧЕТ И АНАЛИЗ КОЭФФИЦИЕНТОВ ЛИКВИДНОСТИ

3. РАСЧЕТ И АНАЛИЗ КОЭФФИЦИЕНТОВ ЛИКВИДНОСТИ

 

Для оценки ФСП, его устойчивости используется целая система показателей, два из которых, платежеспособность и ликвидность, рассматриваются ниже.

Расчет коэффициентов ликвидности приведен в таблице 3.1.

Таблица 3.1 - Расчет коэффициентов ликвидности ООО «КрПрОП»

Показатель	Рекомендуемое значение	На начало периода	На конец периода	Изменение
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2-0,25	2,05	1,68	-0,37
Коэффициент быстрой ликвидности	0,7 -1,0	2,74	2,07	-0,67
Коэффициент текущей ликвидности	2,0	5,16	5,46	0,3

Как видно из таблицы 3.1, баланс ООО «КрПрОП» является абсолютно ликвидным, хотя к концу рассматриваемого периода ситуация несколько ухудшается.

В зависимости от степени ликвидности, т. е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы.

А1. Наиболее ликвидные активы – к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Данная группа рассчитывается следующим образом:

А1=стр.250 + стр.260

А2. Быстро реализуемые активы – дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, готовая продукция и товары отгруженные. Ликвидация этой группы текущих активов зависит от своевременности отгрузки продукции, оформления банковских документов, скорости платежного документооборота, спроса на продукцию, ее конкурентоспособности, платежеспособности покупателей, форм расчетов и т.п.

А2=стр.240

А3. Медленно реализуемые активы – статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, НДС, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.

А3=стр.210+стр.220+стр.230+стр.270

А4. Трудно реализуемые активы – статьи раздела I актива баланса – внеоборотные активы

А4=стр.190

Соответственно на четыре группы разбиваются и обязательства предприятия. Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.

П1. Наиболее срочные обязательства – к ним относится кредиторская задолженность и кредиты банка, сроки возврата которых наступили.

П1=стр.620

П2. Краткосрочные пассивы – это краткосрочные заемные средства, и прочие краткосрочные обязательства.

П2=стр.610+стр.660

П3. Долгосрочные пассивы – это статьи баланса, относящиеся к IV и V разделам, т. е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей.

П3=стр.590+стр.630+стр.640+стр.650

П4. Постоянные пассивы или устойчивые – это статьи III раздела баланса (собственный капитал).

П4=стр.490

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1>=П1; А2>=П2; А3>=П3; А4<=П4

В ходе анализа каждый коэффициент рассчитывается на начало и конец периода. Если фактическое значение коэффициента не соответствует нормальному ограничению, то оценить его можно по динамике (увеличение или снижение значения).

Поэтому анализ ликвидности баланса заключается не только в расчете коэффициентов, но и в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке ее убывания, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенных в порядке возрастания сроков (табл. 3.2).

Таблица 3.2 - Анализ ликвидности баланса ООО «КрПрОП»

	На начало периода	На конец периода		На начало периода	На конец периода	Отклонение
						На начало периода	На конец периода
А1	10189	9479	П1	3820	4385	6369	5094
А2	3415	2219	П2	0	0	3415	2219
А3	12028	19099	П3	1725	2371	10303	16728
А4	2849	4429	П4	22936	28524	20087	24095

Как видно из таблицы 3.2, баланс ООО «КрПрОП»» является абсолютно ликвидным, так как выполняется все условия ликвидности баланса.

Таким образом, можно сделать вывод, что в случае необходимости быстрого расчета у предприятия не должны возникнуть затруднения по выполнению своих обязательств.

Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом следует использовать общий показатель ликвидности (L), вычисляемый по формуле:

L = (А1 + 0,5А2 + 0,3А3)/(П1+0,5П2+0,3П3)

Общий показатель ликвидности баланса показывает отношение суммы всех ликвидных средств предприятия к сумме всех платежных обязательств (кратко-, средне- и долгосрочных) при условии, что разные группы ликвидных средств и платежных обязательств входят в указанные суммы с весовыми коэффициентами, учитывающими их значимость с точки зрения сроков поступления средств и погашения обязательств. С помощью данного показателя осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности. Данный показатель применяется также при выборе наиболее надежного партнера из множества потенциальных партнеров на основе их отчетности.

Lн. г.= = 3,57

L к.г. = = 3,20

Значение коэффициента общей ликвидности свидетельствует о способности ООО «КрПрОП» осуществлять расчеты по всем видам обязательств как по ближайшим, так и по отдаленными его платежеспособности.

4. РАСЧЕТ И АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ

Анализ финансовой устойчивости ООО «КрПрОП» приведен в таблице 4.1.

Таблица 4.1 - Определение типа финансовой устойчивости ООО «КрПрОП»

Показатели	На начало периода	На конец периода
1. Источники собственных средств	22936	28524
2. Внеоборотные активы	2848	4429
3. Наличие собственник оборотных средств (стр.1 -стр.2)	20088	24095
4. Долгосрочные кредиты и заёмные средства	574	1057
5. Наличие собственных и заёмных источников формирования запасов (стр.3 + стр.4)	20662	25152
6. Краткосрочные кредиты и заёмные средства	4971	5645
7. Общая величина основных источников формирования запасов (стр.5 + стр.6)	25633	30797
8. Величина запасов	12028	19074
9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (стр.3 - стр.8)	8060	5021
10. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заёмных источников формирования запасов (стр.5 - стр.8)	8634	6078
11 . Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (стр.7 - стр.8)	13605	11723
12. Тип финансовой устойчивости	Абсолютная устойчивость	Абсолютная устойчивость

Как видно из таблицы 4.1, финансовое состояние ООО «КрПрОП» абсолютно устойчиво как в начале, так и в конце периода, что заслуживает безусловно положительной оценки. Данный тип финансового состояния характеризуется использованием собственных средств для покрытия текущих расходов предприятия, его независимостью от кредиторов и инвестиционной привлекательностью.

В завершение финансового анализа деятельности предприятия проведем оценку структуры его баланса (табл. 4.2)

 

Таблица 4.2 - Оценка структуры баланса ООО «КрПрОП»

Показатели	На начало года	На конец года	Норма коэфф.
Коэффициент текущей ликвидности	5,16	5,46	2
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	0,78	0,78	0,1

 

Значение коэффициента текущей ликвидности значительно выше нормативного значения, показывает, что ООО «КрПрОП» обладает высокой платежеспособностью не только при условии своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализации готовой продукции, но и продажи мобильных средств.

Однозначно положительно или отрицательно оценить тот факт, что 78 % текущих активов финансируются за счет собственных источников нельзя, так как с одной стороны значение коэффициента обеспеченности собственными источниками финансирования свидетельствует о финансовой независимости предприятия, а с другой о неумении его руководства использовать заемные средства для расширения своей деятельности. В целом динамика данных коэффициентов еще раз подтвердила финансовую устойчивость ООО «КрПрОП».

Рассмотрим динамику показателей оборачиваемости оборотных активов (табл. 4.3).

Рост средней величины оборотных активов в отчетном году на 5795 тыс. руб. не смотря на рост выручки от продаж на 6436 тыс. руб. привел к уменьшению оборачиваемости оборотных активов на 0,13 раз, что способствовало увеличению продолжительности их одного оборота на 16,3 дня.

Таблица 4.3 - Динамика показателей оборачиваемости оборотных активов ООО «КрПрОП»

Показатели	Предыдущийгод	Отчетный год	Отклонения
1.Выручка от продажи, тыс.руб.	39218	45654	6436
2.Средняя величина оборотных активов, тыс. руб.	22420	28215	5795
3.Оборачиваемость оборотных активов, раз (стр.1/стр.2)	1,75	1,62	-0,13
4. Продолжительность оборота, дни (360/стр.3)	205,7	222	16,3

Влияние каждого из этих факторов на общее замедление оборачиваемости оборотных средств рассчитывается следующим образом: