Анализ финансовой устойчивости предприятия

2.1 Анализ финансовой устойчивости предприятия

Первым этапом оценки финансовой устойчивости предприятия является анализ объема и структуры имущества предприятия. Имущество предприятия отражается в активе баланса предприятия, его анализ представлен в таблице 2.1.

Таблиця 2.1

Анализ объема, структуры и динамики имущества предприятия

Показатели	На начало периода		На конец периода		Абсолютное отклонение по сумме, тыс. грн.	Абсолютное отклонение по структуре, %
	тис. грн.	% до підсумку	тис. грн.	% до підсумку
Имущество всего	12264	100,00	16601,4	100,00	4337,4	0,00
1. Необоротне активы	6588,75	53,72	10153,8	61,16	3565,05	7,44
1.1.Нематераальные активы	787,5	6,42	837	5,04	49,5	-1,38
1.2.Основные средства	2310	18,84	3339	20,11	1029	1,28
2. Оборотне активы	5544	45,21	6258,6	37,70	714,6	-7,51
2.1.Материальные оборотне средства	3543,75	28,90	7550,55	45,48	4006,8	16,59
2.2.Дебиторская задолженность	1475,25	12,03	2438,1	14,69	962,85	2,66
2.3. Денежные активы и их эквиваленты	525	4,28	963,9	5,81	438,9	1,53

Показатели На начало периода На конец периода Абсолютное отклонение по сумме, тыс. грн. Абсолютное отклонение по структуре, % тыс. грн. % К итогу тыс. грн. % К итогу

Имущество - всего 12264 100,00 16601,4 100,00 4337,4 0,00

1.Необоротные активы 6588,75 53,72 10153,8 61,16 3565,05 7,44

1.1.Нематериальни активы 787,5 6,42 837 5,04 49,5 -1,38

1.2.Основни средства 2310 18,84 3339 20,11 1029 1,28

2. Оборотные активы 5544 45,21 6258,6 37,70 714,6 -7,51

2.1.Материальни оборотные средства 3543,75 28,90 7550,55 45,48 4006,8 16,59

2.2.Дебиторская задолженность 1475,25 12,03 2438,1 14,69 962,85 2,66

2.3. Денежные активы и их эквиваленты 525 4,28 963,9 5,81 438,9 1,53

По данным этой таблицы видно, что имущество предприятия состоит из необоротных и оборотных активов. Необоротные активы в структуре активов на начало периода занимали 53,72%, а на конец периода 61,16%, на конец периода их объем увеличился на 3565,05 тыс.грн. Необоротные активы предприятия состоят из нематериальных активов и основных средств.

Оборотные активы предприятия на начало периода занимали 45,21%, а на конец периода 37,7%, в их состав включают материальные оборотные средства (товарные запасы, производственные запасы, готовая продукция, полуфабрикаты), дебиторскую задолженность, денежные активы и их эквиваленты. Общий объем имущества предприятия на начало периода составил 12264 тыс. грн, а на конец периода он увеличился на 4337,4 тыс. грн, и составлял 16601,4 тыс. грн. Следующим шагом анализа финансовой устойчивости предприятия является оценка объема, структуры и динамики основного капитала предприятия (таблица 2.2).

Таблиця 2.2 Анализ объема, структуры и динамики капитала предприятия

Показатели	На начало периода		На конец периода		Абсолютное отклонение по сумме, тыс. грн.	Абсолютное отклонение по структуре, %
	тис. грн.	% к итогам	тыс. грн.	% к итогам
Капитал предприятия	12264	100,00	16601,4	100,00	4337,4	0,00
1. Собственный капитал	9980,25	81,38	11838,6	71,31	1858,35	-10,07
1.1. Собственный оборотный капитал	4026,75	32,83	3519	21,20	-507,75	-11,64
2. Обязательства	2094,75	17,08	4449,6	26,80	2354,85	9,72
2.1.Долгосрочные обязательства	577,5	4,71	1710	10,30	1132,5	5,59
2.2. Текущие обязательства	1517,25	12,37	2739,6	16,50	1222,35	4,13
2.2.1. Кредиторская задолженность	992,25	8,09	1612,8	9,71	620,55	1,62

Показатели На начало периода На конец периода Абсолютное отклонение по сумме, тыс. грн. Абсолютное отклонение по структуре, % тыс. грн. % К итогу тыс. грн. % К итогу

Капитал предприятия 12264 100,00 16601,4 100,00 4337,4 0,00

1. Собственный капитал 9980,25 81,38 11838,6 71,31 1858,35 -10,07

1.1. Собственный оборотный капитал 4026,75 32,83 3519 21,20 -507,75 -11,64

2.Обязательства 2094,75 17,08 4449,6 26,80 2354,85 9,72

2.1.Довгострокови обязательства 577,5 4,71 1710 10,30 1132,5 5,59

2.2. Текущие обязательства 1517,25 12,37 2739,6 16,50 1222,35 4,13

2.2.1. Кредиторская задолженность 992,25 8,09 1612,8 9,71 620,55 1,62

По данным таблицы 2.2, видно, что капитал предприятия состоит из собственного капитала и обязательств предприятия. На начало периода собственный капитал занимал 81,38% в общем объеме имущества предприятия, а на конец периода 71,31%. Обязательства предприятия на начало периода занимали 17,08%, а на конец периода 26,.В свою очередь обязательства делятся на долгосрочные и текущие.

Наиболее важным моментом при оценке финансовой устойчивости предприятия является расчет коэффициентов финансовой устойчивости, а именно: коэффициента автономии, коэффициента финансовой устойчивости, коэффициента финансовой зависимости и др.

Коэффициент автономии рассчитывается по следующей формуле:

Ка =, где (1)

Ка-коэффициент автономии,

ВК-собственный капитал,

ВБ-валюта баланса.

Коэффициент финансирования рассчитывается по следующей формуле:

Кф =, где (2)

Кф-коэффициент финансирования,

ЗК-привлеченный капитал.

Коэффициент долгосрочной финансовой независимости рассчитывается по следующей формуле:

Кдфн =,где (3)

Кдфн-коэффициент долгосрочной финансовой независимости,

ГЗК-длительно привлеченный капитал.

Коэффициент соотношения долго-и краткосрочной задолженности, который рассчитывается по формуле:

Кдкз =, где (4)

Кдкз-коэффициент соотношения долго-и краткосрочной задолженности,

Зд-долгосрочные обязательства,

ПО-текущие обязательства.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами, рассчитанный по следующей формуле:

Кзвз =, где (5)

Кзвз-коэффициент обеспеченности собственными средствами,

Ан-необоротные активы,

К об-оборотные средства.

Коэффициент маневрирования собственного капитала, рассчитанный по следующей формуле:

Кмвк =, где (6)

Кмвк-коэффициент маневрирования собственного капитала,

ВКоб-собственный оборотный капитал.

Результаты расчетов представлены в таблице 2.3.

Таблица 2.3 Анализ финансовой устойчивости предприятия

Показатели	На начало периода	На конец периода	Абсолютное отклонение	Относительное отклонение, %
1.Коэффициент автономии	0,81	0,71	-0,10	-12,37
2.коэффициент финансирования	4,37	2,49	-1,88	-43,12
3.Коэффициент долгосрочной финансовой независимости	0,86	0,82	-0,04	-5,20
4.Коэффициент соотношения долго и краткосрочной задолженности	0,38	0,62	0,24	63,99
5.Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,61	0,27	-0,34	-55,99
6.Коэффициент маневрирования собственного капитала	0,34	0,14	-0,20	-58,12

Показатели На начало периода На конец периода Абсолютное отклонение Относительное отклонение ,%

1.Коефициент автономии 0,81 0,71 -0,10 -12,37

2.Коэффициент финансирования 4,37 2,49 -1,88 -43,12

3.Коефициент долгосрочной финансовой независимости 0,86 0,82 -0,04 -5,20

4.Коефициент соотношение долго и краткосрочной задолженности 0,38 0,62 0,24 63,99

5.Коефициент обеспеченности собственными средствами 0,61 0,27 0,34 55,99

6.Коэффициент маневрирования собственного капитала 0,34 0,14 -0,20 58,12

По данным таблицы 2.3, можно сделать выводы о том, что коэффициент автономии как на начало года и на конец находился на достаточно высоком уровне. На начало года его значение равнялось 0,81, а на конец 0,71.(Оптимальное значение = 0,5). Коэффициент финансирования на начало года почти в 2 раза превышал оптимальное значение (оптимальное значение = 2), а на конец года он приблизился к оптимальному значению и составлял 2,49.

Коэффициент долгосрочной финансовой независимости на начало года составлял 0,86, а на конец года-0, 82. Коэффициент соотношения долго - и краткосрочной задолженности на начало года составлял 0,38, а на конец года 0,62. Это свидетельствует о том, что текущие обязательства превышают долгосрочные.

На начало года предприятие было обеспечено собственными средствами на 61%, а на конец года на 27%. Коэффициент маневрирования собственного капитала на предприятии на начало периода составлял 0,34, а на конец периода 0,14.