10. Финансовый план

Финансовый план обобщает материалы предыдущих разделов и позволяет представить их в стоимостном выражении.

Оценка финансовой состоятельности бизнес-плана основывается на трех базовых финансовых формах: таблице финансовых результатов, таблице движения денежных средств, прогнозном балансе.

Финансовый план инвестиционного проекта отражает динамику поступления и расходования денежных средств фирмы при поэтапном (помесячном) наращивании мощности производства и реализации.

Накопление массы чистой прибыли по месяцам наращивания производственной мощности отражается в таблице финансовых результатов (табл.10).

Из таблицы видно, что чистая прибыль предприятия за весь плановый период составит 16851 т. рублей.

Таблица движения денежных средств (табл. 11) отражает информацию, характеризующую операции, связанные, во-первых, с образованием источников финансовых ресурсов, а, во-вторых, с использованием этих ресурсов.


Таблица 10 Финансовые показатели, т. руб.

Наименование показателя

1 кв.

2010 г.

2 кв.

2010 г.

3 кв.

2010 г.

4 кв.

2010 г.

1 кв.

2011 г.

2 кв.

2011 г.

3 кв.

2011 г.

4 кв.

2011 г.

2012 г.
Выручка от реализации продукции 2738 2738 2738 2738 3272 3272 3272 3272 15631
Себестоимость реализованной продукции 1 480 1 480 1 480 1 480 1 769 1769 1769 1769 7 649
- материальные затраты 1125 1246 1246 1246 1344 1344 1344 1344 5813
- оплата труда 178 197 197 197 212 212 212 212 918
- отчисления 59 66 66 66 71 71 71 71 306
- амортизация 9 10 10 10 11 11 11 11 46
- прочие затраты 110 121 121 121 131 131 131 131 566
Коммерческие расходы 2 2 2 2 3 3 3 3 14
Прибыль от реализации 1 256 1 256 1 256 1 256 1 500 1 500 1 500 1 500 7 968
Прочие операц. и внереализ. доходы
Прочие операц. и внереализ. расходы
Балансовая прибыль 1 256 1 256 1 256 1 256 1 500 1 500 1 500 1 500 7 968
Налог на прибыль 1052 1440 1912
Отвлеченные средства (дивиденды и пр.)
Нераспределенная прибыль 1 096 1 096 1 096 44 1 500 1 500 1 500 60 6 056
Выплаты % за кредит
Чистая прибыль 1 096 1 096 1 096 44 1 500 1 500 1 500 60 6 056

Таблица 11 Движение денежных средств, т. руб.

Наименование показателя 12.2009

1 кв.

2010 г.

2 кв.

2010 г.

3 кв.

2010 г.

4 кв.

2010 г.

1 кв.

2011 г.

2 кв.

2011 г.

3 кв.

2011 г.

4 кв.

2011 г.

2012 г.
1. Поступило денежных средств, всего 6122 2738 2738 2738 2738 3272 3272 3272 3272 15631
- выручка от реализации продукции 2738 2738 2738 2738 3272 3272 3272 3272 15631
- собственные средства 6122
2. Направлено денежных средств, всего 6122 1 642 1 642 1 642 2 694 1 772 1 772 1 772 3 212 9 575
а) инвестиции, всего 1216
- инвестиции в основной капитал 1216
- инвестиции в оборотный капитал
б) производственные издержки, всего 4906 1 642 1 642 1 642 1 642 1 772 1772 1772 1772 7 663
- сырье и материалы 4906 1246 1246 1246 1246 1344 1344 1344 1344 5813
- оплата труда 197 197 197 197 212 212 212 212 918
- отчисления на соц. нужды 66 66 66 66 71 71 71 71 306
- прочие 133 133 133 133 145 145 145 145 626
в) налоги и прочие бюджетные платежи 1052 1440 1912
3.Сальдо денежных средств 0 1096 1096 1096 43,84 1500 1500 1500 60 6056
4. Сальдо нарастающим итогом 0 1096 2192 3288 3332 4832 6332 7832 7892 13948

Прогнозный баланс отражает финансовое состояние предприятия в определенный момент времени.

 

Таблица 12 Укрупненный прогнозный баланс на 2010 год

АКТИВ Сумма ПАССИВ Сумма
I Внеоборотные активы III Капитал и резервы
Основные средства 1200 Уставный капитал 574
Итого по разделу I 1200 Итого по разделу III 574
II Оборотные активы IV Долгосрочные обязательства
Запасы 4894 Долгосрочные кредиты и займы 0
Дебиторская задолженность 0 Итого по разделу IV 0
Денежные средства 400 V Краткосрочные обязательства
Прочие оборотные активы Кредиторская задолженность 5920
Итого по разделу II 5294 Итого по разделу V
Баланс 6494 Баланс 6494

Для оценки эффективности инвестиционного проекта необходимо проанализировать значения следующих показателей:

−          чистый дисконтированный доход (ЧДД);

−          индекс доходности (ИД);

−          внутренняя норма доходности (ВНД);

−          срок окупаемости проекта (Т);

−          коэффициент эффективности проекта (Е);

−          рентабельность авансированного капитала (Р).

Для определения ЧДД вычислим коэффициент дисконтирования по годам по формуле:


где r — реальная ставка процента, применяемая для пересчета будущих периодов (20%);

n — порядковый номер интервала планирования (года) реализации проекта.

 

 

ЧДС определяется по формуле:

,

где Кдi — коэффициенты дисконтирования;

ЧДПi — чистые денежные потоки;

К — капитальные вложения;

n — количество лет (4).

Таким образом, ЧДС будет равна:

Таким образом, чистый дисконтированный доход равен 128,9 тыс. руб.

Еще одним показателем эффективности инвестирования служит индекс прибыли (ИП), который рассчитывается путем определения ставки дисконтирования, при которой приведенная стоимость суммы будущих поступлений равняется приведенной стоимости затрат:


>1

Индекс прибыли является одним из показателей, на основании которых принимается решение о финансировании проекта. Его значение должно быть больше 1. Так как в данном случае ИП>1, то его значение устраивает инвесторов.

Внутренняя норма прибыли (ВНП) определяется по формуле:

Срок окупаемости проекта время, за которое сумма поступлений от реализации проекта превысит сумму затрат (в годах или месяцах):

,

где Дсреднегод — среднегодовой доход.

Таким образом, срок окупаемости проекта составит примерно 2 года.

Коэффициент эффективности проекта определяется следующим образом:

где Пчср — среднегодовая чистая прибыль;

Кср — среднегодовые капитальные вложения.

Среднегодовая чистая прибыль — это среднегодовая прибыль за вычетом необходимых налоговых отчислений (24%) и равна:


Тогда коэффициент эффективности проекта равен:

Рассчитаем величину точки безубыточности проекта по формуле:

Таким образом, объем безубыточного производства равен 590036 шт., что примерно равно объему производства за 4 месяца.

Величина ЧДС больше 0.

Индекс прибыли больше 1.

Это говорит о том, что приведенные поступления за срок реализации проекта больше вложений в инвестиционный проект, и эта величина довольно значительна.

По всем показателям данный проект можно считать эффективным, и его можно рекомендовать к внедрению.

  11. Стратегия финансирования

Для финансирования проекта, начиная с 1 декабря 2009 года, предприятие израсходует 12042 тыс. руб.

Предполагается использовать средства на финансирование следующих операций: закупка, монтаж и наладка необходимого оборудования, обучение рабочих, закупка необходимого сырья, рекламные и иные мероприятия.

Финансирование данного проекта является выгодным как для предприятия так и для акционеров, так как решается вопрос увеличения эффективности работы предприятия, получения дополнительных доходов.


Информация о работе «Производство глазированных сырков»
Раздел: Кулинария
Количество знаков с пробелами: 45466
Количество таблиц: 12
Количество изображений: 0

Похожие работы

Скачать
72212
13
0

... развивает региональные представительства по сбыту, расширяет и укрепляет дилерскую сеть.   3. Инвестиционный проект расширения молочного комбината 3.1 Резюме В данном инвестиционном проекте планируется организовать производство глазированных творожных сырков с вареной сгущенкой на предприятии — ЗАО «Сернурский молочный комбинат» работающего в сфере производства пищевых продуктов на основе ...

Скачать
24808
6
1

... , творожные запеканки. Молочно-белковые пасты вырабатывают широкого ассортимента: ацидофильная, ацидофильная «Столичная», «Здоровье», другие виды и с различными наполнителями. Технологический процесс производства творожных изделий начинается с приёмки и подготовки сырья и включает следующие операции: подбор рецептуры, при необходимости пересчёт рецептуры, подготовка компонентов, приготовление ...

Скачать
84031
20
8

... — эксплуатация оборудова­ния; Р — ремонт оборудования; Им — износ малоценного и быстроиз­нашивающегося инвентаря, инструментов и приспособлений; Рп — прочие расходы.[7 стр. 217] ГЛАВА 2. Себестоимость продукции и пути ее снижения.   2.1. Краткая характеристика организации   ОАО «Городской молочный завод №1» был введен в эксплуатацию еще в 1929 году. Начиная с 1953 года каждые последующие ...

Скачать
44274
4
2

... ., А. Павлов, М. Портери др. А также для определения конъюнктуры рынка использовалась периодика: журналы «Маркетинг», «Практический маркетинг», «Маркетинг в России и за рубежом». 1.   Разработка концепции «Новый продукт» Разработка нового товара является одним из важнейших направлений маркетинговой деятельности, так как от эффективности этого процесса зависит размер будущей прибыли от продажи ...

0 комментариев


Наверх