2 Организационно-экономическая характеристика ООО «Компания Альпиндустрия»
Общество с ограниченной ответственностью «Компания Альпиндустрия» (краткое фирменное наименование — ООО «Компания Альпиндустрия») создано 20 августа 2004 г. Участниками общества являются два физических лица. Цель создания общества — получение прибыли в интересах участников. Правила деятельности общества, источники финансирования, права и обязанности участников регулируются Уставом общества. Согласно Уставу основными видами деятельности организации являются оптовая и розничная торговля непродовольственными потребительскими товарами. Численность персонала организации составляет 53 человека.
Структура организации представлена в Приложении А.
Структура организации является линейно-функциональной. Высшим руководящим органом является совет участников общества, текущее руководство осуществляет директор, которому непосредственно подчиняются секретарь, финансовый директор, коммерческий директор, главный бухгалтер, директор магазина «Вертикаль». Коммерческий директор является непосредственным руководителем для всех сотрудников торгового отдела и осуществляет руководство администратором магазинов «Футтерра», «Коламбия». В магазине «Вертикаль» руководство сотрудниками осуществляет директор магазина. В его непосредственном подчинении находятся администратор магазина (в части соблюдения правил внутреннего распорядка), старшие продавцы, уборщики магазина. Руководство продавцами и кассирами возложено на старших продавцов.
Торговля осуществляется через пять магазинов. По предлагаемому ассортименту товаров все магазины являются специализированными — в них представлены товары нескольких товарных групп, объединенных общностью спроса. Каждый магазин имеет собственный ассортимент, площадь, торговый оборот, формы и методы торгового обслуживания. В таблице 2.1 представлена краткая характеристика торговых точек, их ассортимент, оснащенность, описание форм торговли и методов обслуживания.
Таблица 2.1 Характеристика торговых точек ООО «Компания Альпиндустрия»
| Наименование магазина | «Вертикаль» | «Футтерра» | «Коламбия» | «Байкальская гора» | «Мотосалон» |
| Направление торговли | Товары для активного отдыха и занятий спортом на воздухе и в помещении | Товары для занятий горнолыжным спортом | Техника для занятий спортом и отдыха, запасные части |
| Ассортимент товаров | Одежда, обувь, велосипеды, рюкзаки, палатки, лыжи и т.д. | Спортивная обувь | Спортивная одежда | Одежда, обувь, спортивный инвентарь и т.д. | Катера, яхты, лодки, снегоходы, мотоциклы, запасные части к ним. |
| Общая площадь, кв. м. | 565 | 120 | 110 | 30 | 35 |
| Торговая площадь, кв. м | 450 | 115 | 105 | 25 | 35 |
| Количество работников, чел. | 20 | 3 | 3 | 1 | 2 |
| Методы торгового обслуживание: | Супермаркет: - консультация продавца, - самостоятельный отбор товара покупателем, - примерка, - пробивка чека, - упаковка. | Торговля через прилавок: - предложение товара покупателю, - демонстрация, - примерка, - упаковка, - пробивка чека. | Торговля по образцам: - отбор товара покупателем по образцу или по каталогу, - предоплата товара, - доставка товара со склада или от производителя, - доплата за товар. |
В ООО «Компания Альпиндустрия» анализ занимает важное место в системе управления. По итогам каждого месяца руководству представляется оперативный анализ активов, финансовых результатов, операционных потоков денежных средств, ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости.
Основные показатели деятельности организации за 2006 г. За отчетный год валюта бухгалтерского баланса ООО «Компания Альпиндустрия» возросла на 38 686 тыс. руб., или на 168,96 %, в том числе внеоборотные активы — на 7 476 тыс. руб., или на 202,05 %, текущие активы — на 31 210 тыс. руб., или на 163,99 %, из них: запасы и затраты — на 16 430 тыс. руб., или на 142,90 %, денежные средства — на 1 837 тыс. руб., или на 183,24 %, расчеты и прочие активы — на 12 943 тыс. руб., или на 256,49 %. Более высокие темпы роста запасов и затрат вызваны влиянием на их размер инфляционных факторов. Собственный капитал на конец анализируемого периода составил 34 463 тыс. руб. и за год увеличился на 13 242 тыс. руб. (на 162,40 %). Краткосрочные кредиты возросли на 4 927 тыс. руб. (на 131,88 %), расчеты и прочие обязательства — на 20 517 тыс. руб. (на 205,62 %).
На анализируемом предприятии отсутствуют следующие объекты анализа: бизнес-планы и сметы, внешнеэкономические связи, материальные ресурсы (сырье и материалы), нематериальные активы, готовая продукция.
Качество и достоверность отчетных данных можно считать высокими, поскольку процедуре анализа предшествует процедура сверки расчетов с контрагентами и инвентаризации товаров.
2.1 Анализ активов предприятия и источников их формирования
Анализ структуры, динамики активов представлен в таблице 2.2.
Таблица 2.2 Анализ состава, структуры, динамики активов
| Показатель | На начало отчетного периода | На конец отчетного периода | Изменение |
| тыс. руб. | уд. вес, % | тыс. руб. | уд. вес, % | тыс. руб. | уд. вес, % | структуры |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| Иммобилизованные | 7 326 | 13,06 | 14 802 | 15,62 | + 7 476 | 202,05 | + 2,56 |
| Мобильные | 48 776 | 86,94 | 79 986 | 84,38 | + 31 210 | 163,99 | - 2,56 |
| Итого | 56 102 | 100,00 | 94 788 | 100,00 | + 38 686 | 168,96 | 0,00 |
Из таблицы следует, что по сравнению с началом года активы организации увеличились на 38 686 тыс. руб., или на 68,96 %. Рост произошел главным образом за счет увеличения мобильных активов. За отчетный год структура активов изменилась незначительно.
Анализ состава, структуры, динамики мобильных активов представлен в таблице 2.3.
Таблица 2.3 Анализ состава, структуры, динамики мобильных активов
| Показатель | На начало отчетного периода | На конец отчетного периода | Изменение |
| тыс. руб. | уд. вес, % | тыс. руб. | уд. вес, % | тыс. руб. | уд. вес, % | структуры |
| Денежные средства | 2 207 | 4,52 | 4 044 | 5,06 | + 1 837 | 183,24 | + 0,53 |
| Дебиторская задолженность | 8 271 | 16,96 | 21 214 | 26,52 | + 12 943 | 256,49 | + 9,57 |
| Запасы | 38 298 | 78,52 | 54 728 | 68,42 | + 16 430 | 142,90 | - 10,10 |
| Итого | 48 776 | 100,00 | 79 986 | 100,00 | + 31 210 | 163,99 | 0,00 |
Из таблицы 2.3 следует, что в структуре преобладают медленнореализуемые активы, удельный вес которых по состоянию на конец года составляет 68,42 %. Удельный вес наиболее ликвидных активов незначителен и на конец года составляет 5,06 %.
Анализ состава, структуры, динамики запасов приведен в таблице 2.4.
Таблица 2.4 Анализ состава, структуры, динамики запасов
| Показатель | На начало отчетного периода | На конец отчетного периода | Изменение |
| тыс. руб. | уд. вес, % | тыс. руб. | уд. вес, % | тыс. руб. | уд. вес, % | структуры |
| Товары для перепродажи | 34 927 | 99,71 | 54 026 | 99,42 | + 19 099 | 154,68 | - 0,30 |
| Прочие запасы | 100 | 0,29 | 316 | 0,58 | + 216 | 316,00 | + 0,30 |
| Итого | 35 027 | 100,00 | 54 342 | 100,00 | + 19 315 | 155,14 | 0,00 |
Из таблицы 2.4 следует, что в структуре запасов преобладают товары для перепродажи, которые увеличились на 19 099 тыс. руб. или на 54,68 %. Прочие запасы составляют транспортные расходы в составе издержек обращения на конец отчетного периода.
Анализ состава, структуры, динамики дебиторской задолженности представлен в таблице 2.5.
Таблица 2.5 Анализ состава, структуры, динамики дебиторской задолженности
| Показатель | На начало отчетного периода | На конец отчетного периода | Изменение |
| тыс. руб. | уд. вес, % | тыс. руб. | уд. вес, % | тыс. руб. | уд. вес, % | структуры |
| Покупатели | 2 055 | 24,85 | 7 070 | 33,33 | + 5 015 | 344,04 | + 8,48 |
| Авансы выданные | 5 958 | 72,03 | 12 572 | 59,26 | + 6 614 | 211,01 | - 12,77 |
| Прочая задолженность | 258 | 3,12 | 1 572 | 7,41 | + 1 314 | 609,30 | + 4,29 |
| Итого | 8 271 | 100,00 | 21 214 | 100,00 | + 12 943 | 256,49 | 0,00 |
Из таблицы следует, что по сравнению с началом года дебиторская задолженность увеличилась на 12 943 тыс. руб. или на 156,49 %. Наибольший удельный вес в составе дебиторской задолженности составляют авансы, выданные поставщикам, которые увеличились за отчетный год на 6 614 тыс. руб., или на 111,01 %. Удельный вес прочей дебиторской задолженности, которая состоит из задолженности подотчетных лиц, незначителен, и на конец года равен 7,41 %.
Анализ состава, структуры, динамики иммобилизованных активов представлен в таблице 2.6.
Таблица 2.6 Анализ состава, структуры, динамики иммобилизованных активов
| Показатель | На начало отчетного периода | На конец отчетного периода | Изменение |
| тыс. руб. | уд. вес, % | тыс. руб. | уд. вес, % | тыс. руб. | уд. вес, % | структуры |
| Реальный основной капитал | 7 326 | 100,00 | 14 802 | 100,00 | + 7 476 | 202,05 | 0,00 |
| Итого | 7 326 | 100,00 | 14 802 | 100,00 | + 7 476 | 202,05 | 0,00 |
В отчетном году иммобилизованные активы увеличились на 7 476 тыс. руб., или на 102,05 %. Изменений в структуре не произошло.
Оценка качественного состава активов предприятия представлена в таблице 2.7.
Таблица 2.7 Оценка структуры активов
| Показатель | На начало отчетного периода | На конец отчетного периода | Изменение | |
|
| Удельный вес мобильных активов, % | 86,94 | 84,38 | - 2,56 | |
| Удельный вес дебиторской задолженности в оборотных активах, % | 16,96 | 26,52 | + 9,57 | |
| Удельный вес запасов, % | 78,52 | 68,42 | - 10,10 | |
| Коэффициент имущества производственного назначения | 0,13 | 0,16 | + 0,03 | |
Из таблицы следует, что в структуре активов и на начало и на конец отчетного периода преобладают мобильные активы и составляют более 80 % удельного веса всех активов, что является характерным для торговой организации. Иммобилизованные активы представлены только основными средствами, что характеризует ориентир предприятия на создание материальных условий расширения основной деятельности. За отчетный период доли дебиторской задолженности и запасов изменились незначительно. Анализируемое предприятие имеет низкий производственный потенциал, поскольку основным видом деятельности является торговля.
Анализ состава, структуры, динамики источников формирования активов представлен в таблице 2.8.
Таблица 2.8 —Анализ состава, структуры, динамики источников формирования активов
| Показатель | На начало отчетного периода | На конец отчетного периода | Изменение |
| тыс. руб. | уд. вес, % | тыс. руб. | уд. вес, % | тыс. руб. | уд. вес, % | структуры |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| Собственный капитал | 21 221 | 37,83 | 34 463 | 36,36 | + 13 242 | 162,40 | - 1,47 |
| Заемный капитал | 34 881 | 62,17 | 60 325 | 63,64 | + 25 444 | 172,95 | + 1,47 |
| Итого | 56 102 | 100,00 | 94 788 | 100,00 | + 38 686 | 168,96 | 0,00 |
Из таблицы следует, что по сравнению с началом года источники формирования активов увеличились на 38 686 тыс. руб., или на 68,96 %. Увеличение произошло главным образом за счет роста заемного капитала, доля которого на конец отчетного периода составляет 63,64 %.
Анализ состава, структуры, динамики собственного капитала представлен в таблице 2.9. Анализ состава, структуры, динамики заемного капитала представлен в таблице 2.10.
Таблица 2.9 Анализ состава, структуры, динамики собственного капитала
| Показатель | На начало отчетного периода | На конец отчетного периода | Изменение |
| тыс. руб. | уд. вес, % | тыс. руб. | уд. вес, % | тыс. руб. | уд. вес, % | структуры |
| Уставный капитал | 3 400 | 16,02 | 3 400 | 9,87 | 0 | 100,00 | - 6,16 |
| Нераспределенная прибыль | 17 821 | 83,98 | 31 063 | 90,13 | + 13 242 | 174,31 | + 6,16 |
| Итого | 21 221 | 100,00 | 34 463 | 100,00 | + 13 242 | 162,40 | 0,00 |
Из расчетов следует, что за отчетный год собственный капитал увеличился на 13 242 тыс. руб., или на 62,40 %, за счет увеличения нераспределенной прибыли. В структуре преобладает нераспределенная прибыль, доля которой на конец года составляет 90,13 %.
Таблица 2.10 Анализ состава, структуры, динамики заемного капитала
| Показатель | На начало отчетного периода | На конец отчетного периода | Изменение |
| тыс. руб. | уд. вес, % | тыс. руб. | уд. вес, % | тыс. руб. | уд. вес, % | структуры |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| Наиболее срочные обязательства | 19 425 | 55,69 | 39 942 | 66,21 | + 20 517 | 205,62 | + 10,52 |
| Краткосрочные пассивы | 15 456 | 44,31 | 20 383 | 33,79 | + 4 927 | 131,88 | - 10,52 |
| Итого | 34 881 | 100,00 | 60 325 | 100,00 | + 25 444 | 172,95 | 0,00 |
Из расчетов следует, что за отчетный год заемный капитал увеличился на 25 444 тыс. руб., или на 72,95 %. Увеличение произошло главным образом за счет роста наиболее срочных обязательств на 20 517 тыс. руб., или на 105,62 %. В структуре заемного капитала преобладают наиболее срочные обязательства.
Анализ состава, структуры, динамики кредиторской задолженности представлен в таблице 2.11.
Таблица 2.11 Анализ состава, структуры, динамики кредиторской задолженности
| Показатель | На начало отчетного периода | На конец отчетного периода | Изменение |
| тыс. руб. | уд. вес, % | тыс. руб. | уд. вес, % | тыс. руб. | уд. вес, % | структуры |
| Поставщики | 16 521 | 85,05 | 34 330 | 85,95 | 17 809 | 207,80 | + 0,90 |
| Задолженность перед персоналом | 478 | 2,46 | 681 | 1,70 | + 203 | 142,47 | - 0,76 |
| Задолженность перед государственными внебюджетными фондами | 40 | 0,21 | 66 | 0,17 | + 26 | 165,00 | - 0,04 |
| Задолженность по налогам и сборам | 283 | 1,46 | 349 | 0,87 | + 66 | 123,32 | - 0,58 |
| Прочие кредиторы | 2 103 | 10,83 | 4 516 | 11,31 | + 2 413 | 214,74 | + 0,48 |
| Итого | 19 425 | 100,00 | 39 942 | 100,00 | + 20 517 | 205,62 | 0,00 |
Из таблицы следует, что по сравнению с началом года кредиторская задолженность увеличилась на 20 517 тыс. руб., или на 105,62 %. Рост произошел главным образом за счет увеличения задолженности перед поставщиками на 17 807 тыс. руб., или на 107,80 %. Изменения в структуре кредиторской задолженности незначительны. В составе кредиторской задолженности отсутствует неоправданная задолженность.
Оценка структуры источников формирования активов представлена в таблице 2.12.
Таблица 2.12 Оценка структуры источников формирования активов
| Показатель | На начало отчетного периода | На конец отчетного периода | Изменение | |
|
| Коэффициент автономии | 0,3783 | 0,3636 | - 0,0147 | |
| Коэффициент зависимости | 0,6217 | 0,6364 | + 0,0147 | |
| Коэффициент финансовой устойчивости | 0,3783 | 0,3636 | - 0,0147 | |
Из таблицы следует, что на конец отчетного периода организация зависима от внешних источников формирования активов на 63,64 %, финансово устойчива на 36,36 %. Изменения в структуре источников формирования активов незначительны.
2.2 Анализ ликвидности и платежеспособности
Оценка ликвидности баланса представлена в таблице 2.13.
Таблица 2.13 Оценка ликвидности баланса, тыс. руб.
| Показатель | На начало отчетного периода | На конец отчетного периода | Показатель | На начало отчетного периода | На конец отчетного периода | Платежное изменение |
| на начало | на конец |
| А1 | 2 207 | 4 044 | П1 | 19 425 | 39 942 | -17 218 | - 35 898 |
| А2 | 8 271 | 21 214 | П2 | 15 456 | 20 383 | -7 185 | + 831 |
| А3 | 38 298 | 54 728 | П3 | 0 | 0 | 38 298 | + 54 728 |
| А4 | 7 326 | 14 802 | П4 | 21 221 | 34 463 | -13 895 | - 19 661 |
| Итого | 56 102 | 94 788 | Итого | 56 102 | 94 788 | 0 | 0 |
Из расчетов следует, что бухгалтерский баланс анализируемого предприятия не является абсолютно ликвидным, поскольку не хватает денежных средств для покрытия наиболее срочных обязательств. Выполнение четвертого условия свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств.
Оценка краткосрочной платежеспособности приведена в таблице 2.14.
Таблица 2.14 Оценка краткосрочной платежеспособности, тыс. руб.
| № п/п | Показатель | На начало отчетного периода | На конец отчетного периода | Изменение | |
|
| 1 | Текущие активы | 48 776 | 79 986 | + 31 210 | |
| | денежные средства | 2 207 | 4 044 | + 1 837 | |
| | краткосрочная дебиторская задолженность | 8 271 | 21 214 | + 12 943 | |
| | запасы | 35 027 | 54 376 | + 19 349 | |
| | НДС | 3 271 | 352 | - 2 919 | |
| 2 | Текущие обязательства | 19 425 | 39 942 | + 20 517 | |
| 3 | Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,1136 | 0,1012 | - 0,0124 | |
| 4 | Коэффициент быстрой ликвидности | 0,5394 | 0,6324 | + 0,0930 | |
| 5 | Коэффициент текущей ликвидности | 2,5110 | 2,0026 | - 0,5084 | |
| 6 | Чистый оборотный капитал | 29 351 | 40 044 | + 10 693 | |
| 7 | % к текущим обязательствам | 151,10 | 100,26 | - 50,84 | |
| 8 | Коэффициент маневренности функционирующего капитала | 0,0752 | 0,1010 | + 0,0258 | |
Из таблицы следует, что на дату составления бухгалтерского баланса организация может погасить 10,12 % своих обязательств, при условии своевременных расчетов с дебиторами по состоянию на конец года организация может погасить 63,24 % своих текущих обязательств. Текущие активы покрывают текущие обязательства по состоянию на начало года в 2,5110 раза, на конец года — в 2,0026 раза. У предприятия имеется чистый оборотный капитал по состоянию на начало и на конец отчетного года. Платежные возможности предприятия можно признать хорошими.
Анализируемое предприятие не имеет долгосрочных обязательств.
Оценка общей платежеспособности представлена в таблице 2.15.
Таблица 2.15 Оценка общей платежеспособности, тыс. руб.
| Показатель | На начало отчетного периода | На конец отчетного периода | Изменение | |
|
| 1 | 2 | 3 | 4 | |
| Активы | 56 102 | 94 788 | + 38 686 | |
| Внешние обязательства | 34 881 | 60 325 | + 25 444 | |
| Превышение активов над обязательствами | + 21 221 | + 34 463 | + 13 242 | |
| Коэффициент общей платежеспособности | 1,61 | 1,57 | - 0,04 | |
Из расчетов следует, что по состоянию на начало и на конец отчетного года активы превышают внешние обязательства. Наблюдается увеличение суммы превышения на 13 242 тыс. руб.
Коэффициент общей платежеспособности снизился на 0,04, то есть платежные возможности несколько ухудшились.
Расчет чистых активов приведен в таблице 2.16.
Таблица 2.16 Расчет чистых активов, тыс. руб.
| Показатель | На начало отчетного периода | На конец отчетного периода | Изменение | |
|
| Активы, принимаемые к расчету | 56 102 | 94 788 | + 38 686 | |
| Обязательства, участвующие в расчетах | 34 881 | 60 325 | + 25 444 | |
| Чистые активы | 21 221 | 34 463 | + 13 242 | |
Из таблицы следует, что по состоянию на начало и на конец отчетного года предприятие располагает чистыми активами, причем величина чистых активов больше величины уставного капитала. По сравнению с началом года чистые активы увеличилась на 13 242 тыс. руб.
2.3 Анализ финансовой устойчивости предприятия
Расчет собственных оборотных средств приведен в таблице 2.17.
Таблица 2.17 Расчет собственных оборотных средств, тыс. руб.
| Показатель | На начало отчетного периода | На конец отчетного периода | Изменение | |
|
| Собственный капитал | 21 221 | 34 463 | + 13 242 | |
| Внеоборотные активы | 7 326 | 14 802 | + 7 476 | |
| Собственные оборотные средства | 13 895 | 19 661 | + 5 766 | |
Из таблицы следует, что по состоянию на начало и на конец отчетного года предприятие располагает собственными оборотными средствами, их величина возросла на 5 766 тыс. руб.
Расчет величины нормальных источников формирования запасов приведен в таблице 2.18.
Таблица 2.18 Расчет величины нормальных источников формирования запасов, тыс. руб.
| Показатель | На начало отчетного периода | На конец отчетного периода | Изменение | |
|
| Собственные оборотные средства | 13 895 | 19 661 | + 5 766 | |
| Краткосрочные кредиты и займы | 15 456 | 20 383 | + 4 927 | |
| Кредиторская задолженность по товарным операциям | 16 521 | 39 942 | + 23 421 | |
| Итого | 45 872 | 79 986 | + 34 114 | |
Из таблицы следует, что по состоянию на начало и на конец отчетного года предприятие для формирования запасов может направлять источники, которые носят нормальный характер.
Оценка финансовой устойчивости на базе абсолютных показателей представлена в таблице 2.19.
Таблица 2.19 Оценка финансовой устойчивости на базе абсолютных показателей, тыс. руб.
| Показатель | На начало отчетного периода | На конец отчетного периода | Изменение | |
|
| Запасы | 34 927 | 54 026 | + 19 099 | |
| Собственные оборотные средства | 13 895 | 19 661 | + 5 766 | |
| Нормальные источники | 45 872 | 79 986 | + 34 114 | |
| Излишек/ недостаток собственных оборотных средств | -21 032 | -34 365 | - 13 333 | |
| Излишек/ недостаток общей суммы нормальных источников | 10 945 | 25 960 | + 15 015 | |
Из таблицы следует, что у анализируемого предприятия по состоянию на начало и на конец отчетного года наблюдается нормальная финансовая устойчивость. Для улучшения положения необходимо принимать меры по пополнению собственных оборотных средств. На предприятии выявлены резервы под увеличение величины собственных оборотных средств и долгосрочных источников формирования.
Оценка финансовой устойчивости на базе относительных показателей представлена в таблице 2.20.
Таблица 2.20 Оценка финансовой устойчивости на базе относительных показателей
| Показатель | На начало отчетного периода | На конец отчетного периода | Изменение | |
|
| Коэффициент автономии | 0,3783 | 0,3636 | - 0,0147 | |
| Коэффициент зависимости | 0,6217 | 0,6364 | + 0,0147 | |
| Коэффициент финансового риска | 1,6437 | 1,7504 | + 0,1067 | |
| Коэффициент финансовой устойчивости | 0,3783 | 0,3636 | - 0,0147 | |
| Коэффициент маневренности собственного капитала | 0,6548 | 0,5705 | - 0,0843 | |
| Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами | 0,3967 | 0,3616 | - 0,0351 | |
| Индекс постоянного актива | 0,3452 | 0,4295 | + 0,0843 | |
| Коэффициент имущества производственного назначения | 0,1306 | 0,1565 | + 0,0259 | |
| Коэффициент износа основных средств | 0,0224 | 0,0507 | + 0,0283 | |
| Коэффициент годности основных средств | 0,9776 | 0,9493 | - 0,0283 | |
Из таблицы следует, что в целом финансовая устойчивость организации на конец периода по сравнению с началом отчетного периода ухудшилась на 1,47 %. Снизился коэффициент автономии на 0,0147, возросла доля заемного капитала в соотношении с собственным капиталом на 10,67 %.
Устойчивость финансового состояния может быть восстановлена:
- ускорением оборачиваемости капитала в текущих активах, в результате чего произойдет относительное его сокращение на рубль товарооборота, выручки;
- пополнением собственного оборотного капитала из внутренних и внешних источников.
2.4 Анализ деловой активности предприятия
Оценка динамики основных показателей хозяйственной деятельности предприятия представлена в таблице 2.21.
Таблица 2.21 Оценка динамики основных показателей хозяйственной деятельности
| Показатель | На начало отчетного периода, тыс. руб. | На конец отчетного периода, тыс. руб. | Темп роста, % | |
|
| Прибыль до налогообложения | 22 074 | 17 424 | -21,07 | |
| Объем продаж | 151 576 | 188 978 | 24,68 | |
| Сумма активов | 56 102 | 94 788 | 68,96 | |
Из таблицы следует, что у организации возрос экономический потенциал на 68,96 %, ресурсы используются эффективно на 24,68 %, но наблюдается относительное увеличение издержек обращения на 21,07 %.
Оценка деловой активности представлена в таблице 2.22.
Таблица 2.22 Оценка деловой активности
| № п/п | Показатель | За прошлый год | За отчетный год | Изменение |
| абсолютное | относительное |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| 1 | Выручка от продаж, тыс. руб. | 151 576 | 188 978 | + 37 402 | 124,68 |
| 2 | Себестоимость продаж, тыс. руб. | 107 382 | 142 182 | + 34 800 | 132,41 |
| 3 | Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб. | 4 809 | 11 064 | + 6 255 | 230,07 |
| 4 | Среднегодовая стоимость запасов, тыс. руб. | 25 397 | 44 702 | + 19 305 | 176,01 |
| 5 | Среднегодовая стоимость дебиторской задолженности, тыс. руб. | 4 213 | 14 743 | + 10 530 | 349,97 |
| 6 | Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс. руб. | 33 457 | 64 381 | + 30 925 | 192,43 |
| 7 | Среднегодовая стоимость кредиторской задолженности, тыс. руб. | 10 246 | 29 684 | + 19 438 | 289,72 |
| 8 | Среднегодовая стоимость активов, тыс. руб. | 38 266 | 75 445 | + 37 180 | 197,16 |
| 9 | Среднегодовая стоимость собственного капитала, тыс. руб. | 12 722 | 27 842 | + 15 120 | 218,85 |
| 10 | Фондоотдача | 31,5192 | 17,0804 | - 14,4388 | 54,19 |
| 11 | Оборачиваемость запасов | | | | |
| | в оборотах | 4,2281 | 3,1807 | - 1,0474 | 75,23 |
| | в днях | 86,3264 | 114,7547 | + 28,4282 | 132,93 |
| 12 | Оборачиваемость дебиторской задолженности | | | | |
| | в оборотах | 35,9824 | 12,8186 | - 23,1638 | 35,62 |
| | в днях | 10,1438 | 28,4743 | + 18,3304 | 280,71 |
| 13 | Оборачиваемость оборотных средств | | | | |
| | в оборотах | 4,5305 | 2,9353 | - 1,5952 | 64,79 |
| | в днях | 80,5644 | 124,3482 | + 43,7838 | 154,35 |
| 14 | Оборачиваемость кредиторской задолженности | | | | |
| | в оборотах | 14,7944 | 6,3664 | - 8,4280 | 43,03 |
| | в днях | 24,6715 | 57,3320 | + 32,6604 | 232,38 |
| 15 | Операционный цикл | 96,4703 | 143,2289 | + 46,7587 | 148,47 |
| 16 | Финансовый цикл | 71,7988 | 85,8970 | + 14,0982 | 119,64 |
| 17 | Оборачиваемость активов в оборотах | 3,9612 | 2,5048 | - 1,4563 | 63,24 |
| 18 | Оборачиваемость собственного капитала | 11,9145 | 6,7875 | - 5,1270 | 56,97 |
| 19 | Фондорентабельность | 5,17 | 1,86 | -3,3110 | 35,99 |
| 20 | Среднесписочная численность работников, чел. | 45,00 | 50,00 | + 5,0000 | 111,11 |
| 21 | Среднегодовая выработка 1 работника, тыс. руб. | 3 368,36 | 3 779,56 | + 411,20 | 112,21 |
Из расчетов следует, что в отчетном году по сравнению с прошлым годом на предприятии снизилась эффективность использования капитала, об этом свидетельствует замедление оборачиваемости активов на 1,46 оборота, или на 63,24 %, замедление оборачиваемости оборотных средств на 44 дня, или на 54,35 %, замедление оборачиваемости запасов, дебиторской задолженности. Увеличился средний период погашения кредиторской задолженности на 33 дня, или на 132,38 %, увеличились продолжительность операционного цикла на 47 дней, или на 48,47 %, и финансового цикла на 14 дней, или на 19,64 %. Но повысилась эффективность использования труда на 411,20 тыс. руб., или на 12,21 %.
Оценка степени устойчивости экономического роста предприятия приведена в таблицах 2.23 и 2.24.
Таблица 2.23 Оценка степени устойчивости экономического роста
| Показатель | За прошлый год, тыс. руб. | За отчетный год, тыс. руб. | Изменение |
| абсолютное | относительное |
| Чистая прибыль, тыс. руб. | 16 998 | 13 242 | - 3 756 | 77,90 |
| Дивиденды, тыс. руб. | — | — | — | — |
| Реинвестированная прибыль, тыс. руб. | 16 998 | 13 242 | - 3 756 | 77,90 |
| Среднегодовая стоимость собственного капитала, тыс. руб. | 12 722 | 27 842 | + 15 120 | 218,85 |
| Коэффициент устойчивости экономического роста, kУЭР | 1,3361 | 0,4756 | - 0,8605 | 35,60 |
| Выручка, тыс. руб. | 151 576 | 188 978 | + 37 402 | 124,68 |
| Среднегодовая стоимость активов, тыс. руб. | 38 266 | 75 445 | + 37 180 | 197,16 |
| Доля реинвестированной прибыли в чистой прибыли, d, % | 1,00 | 1,00 | 0,00 | 100,00 |
| Рентабельность продаж по чистой прибыли, RN, % | 11,21 | 7,01 | - 4,21 | 62,48 |
| Коэффициент оборачиваемости капитала, kA | 3,9612 | 2,5048 | - 1,4563 | 63,24 |
| Коэффициент финансовой структуры, kFS | 3,0078 | 2,7098 | - 0,2981 | 90,09 |
Таблица 2.24 Факторный анализ степени устойчивости экономического роста
| Показатель | Фактор | kУЭР | Влияние | Фактор |
| d | RN | kA | kFS |
| База | 1,0000 | 0,1121 | 3,9612 | 3,0078 | 1,3361 | Х | Х |
| Условный 1 | 1,0000 | 0,1121 | 3,9612 | 3,0078 | 1,3361 | 0,0000 | d |
| Условный 2 | 1,0000 | 0,0701 | 3,9612 | 3,0078 | 0,8349 | -0,5012 | RN |
| Условный 3 | 1,0000 | 0,0701 | 2,5048 | 3,0078 | 0,5279 | -0,3069 | kA |
| Отчет | 1,0000 | 0,0701 | 2,5048 | 2,7098 | 0,4756 | -0,0523 | kFS |
| Итого | Х | Х | Х | Х | | -0,8605 | Х |
Из расчетов следует, что коэффициент устойчивости экономического роста снизился на 0,8605, или на 64,40 %. На это изменение оказали влияние 3 фактора:
- за счет снижения рентабельности продаж на 4,21 % коэффициент устойчивости экономического роста снизился на 0,5012;
- за счет замедления оборачиваемости активов на 1,4563, или на 36,76 % коэффициент устойчивости экономического роста снизился на 0,3069;
- за счет снижения коэффициента финансовой структуры на 0,2981 коэффициент устойчивости экономического роста снизился на 0,0523.
По результатам анализа выявлены резервы по повышению коэффициент устойчивости экономического роста путем доведения рентабельности продаж, оборачиваемости активов, коэффициента финансовой структуры до уровня прошлого года.
2.5 Оценка потенциального банкротства
Оценка вероятности банкротства предприятия с использованием системы критериев отечественной практики представлена в таблице 2.25.
Таблица 2.25 Оценка вероятности банкротства
| Показатель | На начало отчетного периода, | На конец отчетного периода, | |
|
| Текущая ликвидность | 2,5110 | 2,0026 | |
| Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | 0,2849 | 0,2458 | |
| Коэффициент утраты платежеспособности | | 0,9377 | |
| Среднемесячная выручка, тыс. руб. | | 15 748,17 | |
| Среднегодовая стоимость текущих обязательств, тыс. руб. | | 47 603,00 | |
| Коэффициент степени платежеспособности по текущим обязательствам | | 3,0228 | |
Из таблицы следует, что структура баланса признается удовлетворительной, но в ближайшие 3 месяца организация может утратить свою платежеспособность. Согласно значению коэффициента степени платежеспособности по текущим обязательствам анализируемая организация относится к неплатежеспособным организациям первой категории. Чтобы не утратить свою платежеспособность организации следует увеличивать стоимость текущих активов.
Оценка вероятности наступления банкротства по двухфакторной модели Альтмана представлена в таблице 2.26.
Таблица 2.26 Оценка вероятности банкротства по двухфакторной модели Альтмана
| Показатель | На начало отчетного периода, | На конец отчетного периода, | |
|
| Текущая ликвидность | 2,5110 | 2,0026 | |
| Долг, тыс. руб. | 34 881 | 60 325 | |
| Активы, тыс. руб. | 56 102 | 94 788 | |
| Отношение долга к активам | 62,1743 | 63,6420 | |
| Z | 0,5164 | 1,1472 | |
Из расчетов следует, что вероятность наступления банкротства высока и на начало и на конец отчетного периода, но положение ухудшилось.
Оценка вероятности наступления банкротства по пятифакторной модели Альтмана представлена в таблице 2.27.
Таблица 2.27 Оценка вероятности банкротства по двухфакторной модели Альтмана
| Показатель | На начало отчетного периода, | На конец отчетного периода, | |
|
| Чистый оборотный капитал, тыс. руб. | 29 351 | 40 044 | |
| Совокупные активы, тыс. руб. | 56 102 | 94 788 | |
| Нераспределенная прибыль, тыс. руб. | 17 821 | 31 063 | |
| Прибыль до налогообложения, тыс. руб. | 22 074 | 17 424 | |
| Уставный капитал, тыс. руб. | 3 400 | 3 400 | |
| Заемный капитал, тыс. руб. | 34 881 | 60 325 | |
| Выручка от продаж, тыс. руб. | 151 576 | 188 978 | |
| K1 | 0,52 | 0,42 | |
| K2 | 0,32 | 0,33 | |
| K3 | 0,39 | 0,18 | |
| K4 | 0,06 | 0,04 | |
| K5 | 2,70 | 1,99 | |
| Z | 5,11 | 3,59 | |
Из расчетов следует, что вероятность наступления банкротства на горизонте 1-2 лет ничтожно мала.
2.6 Анализ рентабельности
Оценка уровня и динамики рентабельности снегоходов как одной из важнейших групп товаров представлена в таблице 2.28.
Таблица 2.28 Оценка уровня и динамики рентабельности снегоходов
| Показатель | За прошлый год | За отчетный год | Изменение |
| абсолютное | относительное |
| Цена единицы, Ц, руб. | 308 647 | 301 914 | - 6 733 | 97,82 |
| Себестоимость единицы, С, руб. | 268 985 | 263 855 | - 5 130 | 98,09 |
| Прибыль на единицу, руб. | 39 662 | 38 059 | - 1 603 | 95,96 |
| Рентабельность единицы, Р, %. | 12,85 | 12,61 | - 0,24 | 98,10 |
Факторный анализ рентабельности снегоходов приведен в таблице 2.29
Таблица 2.29 Оценка уровня и динамики рентабельности снегоходов
| Показатель | Фактор | Р | Влияние | Фактор |
| Ц | С |
| База | 308 647 | 268 985 | 12,85 | Х | Х |
| Условный 1 | 301 914 | 268 985 | 10,91 | -1,94 | Ц |
| Отчет | 301 914 | 263 855 | 12,61 | 1,70 | С |
| Итого | Х | Х | - 0,24 | - 0,24 | Х |
Из расчетов следует, что рентабельность снегоходов за отчетный год по сравнению с прошлым годом снизилась на 0,24 %. Это уменьшение обусловлено:
- за счет снижения розничной цены на 6 733 руб. рентабельность снизилась на 1,94 %;
- за счет снижения себестоимости единицы на 5 130 руб. рентабельность повысилась на 1,70 %.
Анализ уровня, динамики и факторный анализ рентабельности продаж приведен в таблицах 2.30 и 2.31.
Таблица 2.30 Анализ уровня и динамики рентабельности продаж
| Показатель | За прошлый год | За отчетный год | Изменение | |
|
| Прибыль от продаж, тыс. руб. | 24 877 | 20 601 | - 4 276 | |
| Выручка, тыс. руб. | 151 576 | 188 978 | + 37 402 | |
| Рентабельность продаж, % | 16,41 | 10,90 | - 5,51 | |
Таблица 2.31 Факторный анализ рентабельности продаж
| Группа товаров | Доля группы товара, di | Рентабельность группы товара, Ri, % | Влияние на рентабельность продаж |
| прошлый год | отчетный год | изменение | прошлый год | отчетный год | изменение | di | Ri | Итого |
| Спортивные товары | 0,68 | 0,51 | - 0,17 | 22,12 | 17,54 | - 4,58 | - 3,84 | - 2,34 | - 6,17 |
| Транспортные средства | 0,30 | 0,48 | + 0,18 | 10,44 | 8,19 | - 2,25 | 1,87 | - 1,09 | 0,79 |
| Прочие товары | 0,01 | 0,01 | - 0,01 | 13,07 | 6,07 | - 7,00 | - 0,08 | - 0,05 | - 0,13 |
| Итого | 1,00 | 1,00 | 0,00 | 16,41 | 10,90 | - 5,51 | - 2,04 | - 3,47 | - 5,51 |
Из таблицы следует, что за отчетный год по сравнению с прошлым годом рентабельность продаж снизилась на 5,51 %. Это изменение обусловлено следующими факторами: за счет снижения доли на 0,17 и рентабельности спортивных товаров на 4,58 % рентабельность продаж снизилась на 6,17 %; за счет повышения доли на 0,18, снижения рентабельности транспортных средств на 2,25 % рентабельность продаж повысилась на 0,79 %; за счет снижения доли на 0,01 и рентабельности прочих товаров на 7,00 % рентабельность продаж снизилась на 0,13 %.
По результатам анализа выявлен резерв повышения рентабельности продаж за счет повышения рентабельности всех групп товаров и повышения доли спортивных товаров до уровня прошлого года.
Оценка уровня, динамики и факторный анализ рентабельности производственных фондов приведены в таблицах 2.32 и 2.33.
Таблица 2.32 Анализ уровня и динамики рентабельности производственных фондов
| Показатель | За прошлый год | За отчетный год | Изменение | |
|
| 1 | 2 | 3 | 4 | |
| Прибыль от продаж, тыс. руб. | 24 877 | 20 601 | - 4 276 | |
| Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб. | 4 809 | 11 064 | + 6 255 | |
| Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс. руб. | 33 457 | 64 381 | + 30 925 | |
| Среднегодовая стоимость производственных фондов, тыс. руб. | 38 266 | 75 445 | + 37 180 | |
| Рентабельность производственных фондов, РПФ, % | 65,01 | 27,31 | - 37,71 | |
| Выручка, тыс. руб. | 151 576 | 188 978 | + 37 402 | |
| Рентабельность продаж, Рпр, % | 16,41 | 10,90 | - 5,51 | |
| Фондоемкость, Фем | 3,9612 | 2,5048 | - 1,4563 | |
| Коэффициент закрепления оборотных средств, К закр об ср-в | 0,2207 | 0,3407 | + 0,1200 | |
Таблица 2.33 Факторный анализ рентабельности производственных фондов
| Показатель | Фактор | РПФ | Влияние | Фактор |
| Рпр | Фем | К закр об ср-в |
| База | 16,41 | 0,0317 | 0,2207 | 65,01 | Х | Х |
| Условный 1 | 10,90 | 0,0317 | 0,2207 | 43,18 | - 21,83 | Рпр |
| Условный 2 | 10,90 | 0,0585 | 0,2207 | 39,03 | - 4,15 | Фем |
| Отчет | 10,90 | 0,0585 | 0,3407 | 27,31 | - 11,73 | К закр об ср-в |
| Итого | Х | Х | Х | - 37,71 | - 37,71 | Х |
Из расчетов следует, что по сравнению с прошлым годом в отчетном году рентабельность производственных фондов снизилась на 37,71 %. Это изменение обусловлено следующими факторами:
- за счет снижения рентабельности продаж на 5,51 % рентабельность производственных фондов снизилась на 21,83 %;
- за счет снижения фондоемкости на 1,46 рентабельность производственных фондов снизилась на 4,15 %;
- за счет повышения коэффициента закрепления оборотных средств на 12 % рентабельность производственных фондов снизилась на 11,73 %;
Выявлены резервы увеличения рентабельности производственных фондов за счет доведения рентабельности продаж и оборачиваемости оборотных средств до базисного уровня.
Расчет показателей рентабельности вложений в предприятие приведен в таблице 2.34.
Таблица 2.34 Расчет показателей рентабельности вложений
| Показатель | За прошлый год | За отчетный год | Изменение | |
|
| Прибыль до налогообложения, тыс. руб. | 22 563 | 18 191 | - 4 372 | |
| Среднегодовая стоимость активов, тыс. руб. | 38 266 | 75 445 | + 37 180 | |
| Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс. руб. | 33 457 | 64 381 | + 30 925 | |
| Среднегодовая стоимость перманентного капитала, тыс. руб. | 12 722 | 27 842 | + 15 120 | |
| Среднегодовая стоимость собственного капитала, тыс. руб. | 12 722 | 27 842 | + 15 120 | |
| Рентабельность активов, % | 58,96 | 24,11 | - 34,85 | |
| Рентабельность оборотных средств, % | 67,44 | 28,26 | - 39,18 | |
| Рентабельность инвестиций, % | 177,35 | 65,34 | - 112,02 | |
| Рентабельность собственного капитала, % | 177,35 | 65,34 | - 112,02 | |
Из расчетов следует, что за отчетный год по сравнению с прошлым годом снизились показатели рентабельности вложений: рентабельность активов — на 34,85 %, рентабельность оборотных средств — на 39,18 %, рентабельность инвестиций и собственного капитала — на 112,02 %.
В таблице 2.35 представлены данные для анализа рентабельности активов. Факторный анализ рентабельности активов осуществлен методом абсолютных разниц.
Таблица 2.35 Анализ рентабельности активов
| Показатель | За прошлый год | За отчетный год | Изменение | |
|
| Прибыль до налогообложения, тыс. руб. | 22 563 | 18 191 | - 4 372 | |
| Среднегодовая стоимость активов, тыс. руб. | 38 266 | 75 445 | + 37 180 | |
| Рентабельность активов, RA, % | 58,96 | 24,11 | - 34,85 | |
| Выручка, тыс. руб. | 151 576 | 188 978 | + 37 402 | |
| Рентабельность продаж по прибыли до налогообложения, RP, % | 14,89 | 9,63 | - 5,26 | |
| Коэффициент оборачиваемости активов, kA | 3,9612 | 2,5048 | - 1,4563 | |
∆ RA (RP) = - 5,26 х 3,9612 = - 20,83
∆ RA (kA) = - 1,4563 х 9,63 = - 14,02
Из расчетов следует, что рентабельность активов за отчетный год по сравнению с прошлым годом снизилась на 34,85 %. Снижение обусловлено за счет падения рентабельности продаж на 20,83 %, за счет замедления оборачиваемости активов — на 14,02 %.
По результатам анализа выявлены резервы повышения рентабельности активов за счет доведения рентабельности продаж и оборачиваемости активов до уровня прошлого года.
Анализ уровня, динамики и факторный анализ рентабельности собственного капитала представлены в таблицах 2.36 и 2.37.
Таблица 2.36 Анализ рентабельности собственного капитала
| Показатель | За прошлый год | За отчетный год | Изменение |
| абсолютное | относительное |
| Чистая прибыль, тыс. руб. | 16 998 | 13 242 | - 3 756 | 77,90 |
| Среднегодовая стоимость собственного капитала, тыс. руб. | 12 722 | 27 842 | + 15 120 | 218,85 |
| Рентабельность собственного капитала по чистой прибыли, RCK, % | 133,61 | 47,56 | - 86,05 | 35,60 |
| Выручка, тыс. руб. | 151 576 | 188 978 | + 37 402 | 124,68 |
| Среднегодовая стоимость активов, тыс. руб. | 38 266 | 75 445 | + 37 180 | 197,16 |
| Рентабельность продаж по чистой прибыли, RЧП, % | 11,21 | 7,01 | - 4,21 | 62,48 |
| Коэффициент оборачиваемости активов, kA | 3,96 | 2,50 | - 1,46 | 63,24 |
| Коэффициент финансовой структуры капитала, kФСК | 3,01 | 2,71 | - 0,30 | 90,09 |
| Рентабельность активов по чистой прибыли, RA, % | 44,42 | 17,55 | - 26,87 | 39,51 |
Таблица 2.37 Факторный анализ рентабельности собственного капитала
(способ относительных разниц)
| Показатель | % изменения | Разница в % | Влияние | Фактор |
| RЧП | 62,48 | - 37,52 | - 37,52 х 133,61 = - 50,12 | RЧП |
| RA | 39,51 | - 22,97 | - 22,97 х 133,61 = - 30,69 | kA |
| RCK | 35,60 | - 3,92 | - 3,92 х 133,61 = - 5,23 | kФСК |
| Итого | | | - 86,05 | |
Из расчетов следует, что за отчетный год рентабельность собственного капитала снизилась на 86,05 %. Уменьшение рентабельности продаж снизило рентабельность собственного капитала на 50,12 %, замедление оборачиваемости капитала снизило рентабельность собственного капитала на 30,69 %, изменение финансовой структуры капитала (а именно повышение доли собственного капитала в совокупном капитале) снизило рентабельность собственного капитала на 5,23 %.
Выявлены резервы повышения рентабельности собственного капитала за счет роста рентабельности продаж, ускорения оборачиваемости активов, повышении доли заемного капитала в совокупном капитале.
2.7 Анализ оборотных активов
Оценка уровня и динамики показателей эффективности использования оборотных средств представлена в таблице 2.38.
Таблица 2.38 Оценка уровня и динамики показателей эффективности использования оборотных средств
| Показатель | Прошлый год | Отчетный год | Изменение |
| абсолютное | относительное |
| Выручка, N, тыс. руб. | 151 576 | 188 978 | + 37 402 | 124,68 |
| Среднегодовая стоимость оборотных активов, E, тыс. руб. | 33 457 | 64 381 | + 30 925 | 192,43 |
| Прибыль от продаж, Р, тыс. руб. | 24 877 | 20 601 | - 4 276 | 82,81 |
| Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, kE | 4,53 | 2,94 | - 1,60 | 64,79 |
| Оборачиваемость оборотных средств в днях | 80,56 | 124,35 | + 43,78 | 154,35 |
| Коэффициент загрузки оборотных средств | 0,22 | 0,34 | + 0,12 | 154,35 |
Из таблицы следует, что в отчетном году по сравнению с предыдущим годом замедлилась оборачиваемость оборотных средств на 44 дня, или на 54,35 %.
Влияние оборачиваемости на выручку от продаж:
∆ N = - 1,60 x 188 978 = - 3 014,64
Влияние оборачиваемости на приращение прибыли:
∆ P = 24 877 x 64,79 % - 24 877 = - 8 759,35
Влияние оборачиваемости на изменение потребности в оборотном капитале:
∆ Е= 64 381 – 33 457 х 124,68 % = + 22 668,97
Из расчетов следует, что выручка за счет замедления оборачиваемости снизилась на 3 014,64 тыс. руб., прибыль уменьшилась на 8 759,35 тыс. руб., потребность в оборотном капитале возросла на 22 668,97 тыс. руб.
Анализ денежных потоков по направлениям деятельности представлен в таблице 2.39.
Таблица 2.39 Анализ денежных потоков по направлениям деятельности
| Показатель | Прошлый год | Отчетный год | Изменение |
| тыс. руб. | доля, % | тыс. руб. | доля, % | тыс. руб. | доля, % |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| Анализ поступления денежных средств |
| Текущая деятельность | 125 912 | 81,10 | 176 151 | 77,46 | + 50 239 | - 3,64 |
| Инвестиционная деятельность | - | 0,00 | - | 0,00 | - | 0,00 |
| Финансовая деятельность | 29 342 | 18,90 | 51 270 | 22,54 | + 21 928 | + 3,64 |
| Итого | 155 254 | 100 | 227 421 | 100 | + 72 167 | 0 |
| Анализ расхода денежных средств |
| Текущая деятельность | 117 281 | 75,89 | 171 156 | 75,87 | + 53 875 | - 0,02 |
| Инвестиционная деятельность | 5 165 | 3,34 | 8 099 | 3,59 | + 2 934 | + 0,25 |
| Финансовая деятельность | 32 088 | 20,76 | 46 329 | 20,54 | + 14 241 | - 0,23 |
| Итого | 154 534 | 100 | 225 584 | 100 | + 71 050 | 0 |
| Анализ чистого изменения денежных средств |
| Текущая деятельность | + 8 631 | + 1 198,75 | + 4 995 | + 271,91 | - 3 636 | - 926,84 |
| Инвестиционная деятельность | - 5 165 | - 717,36 | - 8 099 | - 440,88 | - 2 934 | - 276,48 |
| Финансовая деятельность | - 2 746 | - 381,39 | + 4 941 | + 268,97 | + 7 687 | - 650,36 |
| Итого | + 720 | 100 | + 1 837 | 100 | + 1 117 | 0 |
Из таблицы следует, что за отчетный год по сравнению с прошлым годом чистое изменение денежных средств увеличилось на 1 117 тыс. руб. главным образом за счет финансовой деятельности. Поступление денежных средств увеличилось на 50 239 тыс. руб. главным образом за счет текущей деятельности, расходование возросло на 71 050 тыс. руб. главным образом за счет текущей деятельности.
Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности приведен в таблице 2.40.
Таблица 2.40 Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности
| Показатель | Прошлый год | Отчетный год | Изменение |
| абсолютное | относительное |
| Выручка от продаж, тыс. руб. | 151 576 | 188 978 | + 37 402 | 124,68 |
| Среднегодовая стоимость дебиторской задолженности, тыс. руб. | 4 213 | 14 743 | + 10 530 | 349,97 |
| Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс. руб. | 33 457 | 64 381 | + 30 925 | 192,43 |
| Оборачиваемость дебиторской задолженности в оборотах | 35,9824 | 12,8186 | - 23,1638 | 35,62 |
| в днях | 10,1438 | 28,4743 | + 18,3304 | 280,71 |
| Доля дебиторской задолженности в текущих активах | 12,59 | 22,90 | + 10,31 | 181,87 |
Из таблицы следует, что среднегодовая стоимость дебиторской задолженности увеличилась на 10 530 тыс. руб., или на 249,97 %, доля дебиторской задолженности в текущих активах увеличилась на 10,31 %. В отчетном году по сравнению с прошлым годом оборачиваемость дебиторской задолженности замедлилась на 18 дней, или на 180,71 %. Сомнительная дебиторская задолженность у организации отсутствует.
Раздел:
Маркетинг Количество знаков с пробелами: 159375
Количество таблиц: 63
Количество изображений: 1
0 комментариев