Год 1838 804:13 378 834 = 0,13 или 1:7,27 = 0,13

2006 год 1838 804:13 378 834 = 0,13 или 1:7,27 = 0,13

Все полученные данные показывают, что на предприятии произошел рост эффективности использования оборотных средств. Это выразилось в росте рентабельности оборотного капитала с 79,96% до 400%. Этот положительный сдвиг отразился на ускорении оборачиваемости оборотных средств.

Длительность одного оборота в днях снизилась со 126 дней до 25 дней, снизился коэффициент загрузки или обеспеченности оборотными средствами с 35 к. на 1 руб. реализуемой продукции до 13к. Количество оборотов оборотных средств увеличилось и составило с 2,85 в 2000 году до 14,4 в 2006 году, что означает увеличение отдачи в виде роста выручки от реализации на каждый рубль вложенных оборотных средств.

Сравнение коэффициентов оборачиваемости и загрузки в динамике позволяет выявить тенденции в изменении этих показателей и определить, насколько рационально и эффективно используются оборотные средства предприятия. Оборачиваемость оборотных средств может ускоряться или замедляться. При замедлении оборачиваемости в оборот вовлекаются дополнительные средства.

Эффект ускорения оборачиваемости выражается в сокращении потребности в оборотных средствах в связи с улучшением их использования, их экономии, что влияет на прирост объемов реализуемой продукции и как следствие на финансовые результаты.

Ускорение оборачиваемости ведет к высвобождению части оборотных средств, которые используются либо для нужд предприятия, либо для накопления на расчетном счете.¹

Высвобождение оборотных средств в результат ускорения их оборачиваемости может быть абсолютным и относительным. Абсолютное высвобождение - это прямое уменьшении потребности в оборотных средствах, которое происходит в тех случаях, когда плановый объем производства продукции выполнен при меньшем объеме оборотных средств по сравнению с плановой потребностью. Относительное высвобождение оборотных средств происходит в тех случаях, когда при наличии оборотных средств в пределах плановой потребности обеспечивается перевыполнение плана производства продукции. При этом темп роста объема производства опережает темп роста остатков оборотных средств.² Данные для расчета относительной экономии оборотных средств приведены в таблице 2.6

Как видно, на предприятии в результате роста эффективности использования оборотных средств произошло относительное высвобождение оборотных средств. Финансовый результат от ускорения оборачиваемости составил: в 2004году - 85728 руб., 2005 году - 4766187 руб., 2006 году -433333 руб.

Таблица 2.6

Расчет относительной экономии оборотных средств

Показатели	Усл. Обозн	2003	2004	2005	2006
Выручка от реализации продукции	ВР	1799099	43402620	19401899	13378834
Оборачиваемость оборотных средств, в днях	ОБок	126	119	31	25
Коэффициент оборачиваемости	Коб	2,85	3,02	11,7	14,4

Подводя итог использования оборотных средств предпринимателем, можно сделать вывод, что на предприятии произошел рост эффективности использования оборотных средств. Это выразилось в росте рентабельности оборотного капитала, что в свою очередь отразилось на ускорении оборачиваемости оборотных средств, и это привело к улучшению финансового результата деятельности предпринимателя в целом. Основными источниками формирования и эффективного использования оборотных средств являются: кредиторская задолженность и заемные средства в виде краткосрочных кредитов банков. Доля заемных средств возросла с 9,8% до 46%.

 

2 Мероприятия по эффективному совершенствованию оборотных средств предприятия

2.1 Применение факторного анализа в

управлении оборотными средствами

Рассматривая заемные средства как источник формирования оборотных средств следует знать как влияет величина заемного капитала на эффективность использования этих средств. Для этого проанализируем как изменится эффективность использования оборотных средств при уменьшении товарооборота на сумму краткосрочных кредитов отдельно по каждому году, входящему в анализируемый период.

Таблица 3.1

Данные для расчета показателей эффективности использования оборотных средств

	2003 год	2004 год	2005 год	2006 год
Выручка от реализации продукции, руб.	1799099,0	3890262,0	14351899,0	7328834,0
Прибыль, руб.	503748,00	765273,00	382531,00	-
Ср. оборотные средства, руб.	630000,00	1435692,00	1652683,00	1838804,00
Число дней в периоде, в дн.	360	360	360	180
Рентабельность, %	79,96	53,3	23,14	0

Анализируя полученные данные можно сделать вывод, что без привлечения дополнительных денежных средств рентабельность использования оборотных средств с каждым годом уменьшалось бы, пока не достигла 0.

Таблица 3.2

Расчет длительности одного оборота, коэффициента оборачиваемости, коэффициента загрузки

Год	Длительность одного оборота, в дн.	Коэффициент оборачиваемости	Коэффициент загрузки
2003	630000/( 1799099/3 60)=126	1799099/630000=2,85	1/2,85=0,35
2004	1435692/(3890262/360)=133	3890262/1435692=2,7	1/2,7=0,37
2005	1652683/(14351899/360)=41	14351899/1652683=8,68	1/8,58=0,11
2006	1838804/7328834/180=45,16	7328834/1838804=3,98	1/3,98=0,25

Полученные данные показывают, что на предприятии, в данном случаи, произошел бы спад эффективности использования оборотных средств. Это выразилось в снижении рентабельности оборотного капитала с 79,96% до 0. Этот отрицательный сдвиг отразился на ускорении оборачиваемости оборотных средств. Произошло увеличение длительности одного оборота в 2004 году, но в 2005 и 2006 годах видно снижение этого показателя практически в три раза; снизился коэффициент загрузки или обеспеченности оборотными средствами с 35к. до 11к. в 2005 году на 1руб. реализуемой продукции, но в 2006 году этот показатель увеличился до 25к. на 1 руб. реализованной продукции. Количество оборотов оборотных средств увеличилось с 2,85 оборотов в 2003 году до 8,68 оборотов в 2005 году, что означает увеличение отдачи в виде роста выручки на каждый рубль вложенных оборотных средств, но в 2006 году наблюдается снижение числа оборотов до 3,98. Чтобы ярче увидеть изменения оборотных средств с привлечением заемного капитала рассмотрим сравнительную таблицу 3.3.

Полученные данные, показывают, что привлечение заемных средств дало положительный результат в использовании оборотных средств по всем показателям.

Таблица 3.3

Факторный анализ оборотных средств

Год	Рентабельно сть, %	Длительность одного оборота, дн.	Коэф-т оборачиваемости	Коэф-т загрузки
2003 2003*	79,96 79,96	126 126	2,85 2,85	0,35 0,35
2004 2004*	84,64 53,3	119 133	3,02 2,7	0,33 0,37
2005 2005*	328 23,14	31 41	11,7 8,68	0,08 0,11
2006 2006*	203 0	25 45,16	7,27 3,98	0,13 0,25

2003, 2004, 2005, 2004 - фактические данные

2003*, 2004*, 2005*, 2006* - предполагаемые данные, без использования заемных средств.

Но, если сравнивать данные 2005 и 2006 годов, то можно заметить, что показатель оборачиваемости оборотных средств снизился - это означает уменьшение отдачи в виде снижения выручки от реализации на каждый рубль вложенных оборотных средств, а коэффициент загрузки наоборот повысился. Все это указывает на то, что дальнейшее увеличение доли заемных средств в деятельности предпринимателя, может привести к нестабильному финансовому состоянию предприятия. Приемлемое соотношение заемных и собственных средств должно быть 40% к 60%. При таком соотношение предприятие будет работать стабильно, без особого финансового риска. А в данном случае в 2006 году доля заемных средств составила 46% и имеется тенденция к увеличению соотношения в сторону заемного капитала. Поэтому, для того, чтобы предприятие в дальнейшем не подвергалось финансовому риску следует снизить долю заемных средств, но не отказываться от данного варианта улучшения эффективности использования оборотных средств. Можно использовать другие способы повышения прибыли через оборотные средства. Одним из таких является изменение использования оборотных средств через цену товара.

Цена представляет собой денежное выражение стоимости товара. Цена как экономическая категория формируется с учетом уровня потребительского спроса на продукцию; эластичность спроса, сложившегося на рынке этой продукции; мер государственного регулирования ценообразования; уровень цен на аналогичную продукцию предприятий - конкурентов и др.

Выделяют следующие виды цен:

1. В зависимости от роли государства цены могут быть свободными и регулируемыми. Под свободной или рыночной ценой, понимают цену, складывающуюся без государственного воздействия на нее.¹

Свободная цена колеблется вокруг стоимости товара в зависимости от спроса и предложения и, как правило, включает в себя два элемента: себестоимость и прибыль. Принципы определения рыночных цен для целей налогообложения установлены ст.40 Налогового кодекса РФ.

Регулирующая цена - цена товара, складывающаяся на товарном рынке при государственном воздействии на нее путем применения экономических и (или) директивных мер. Цена является инструментом коммерческой политики предпринимателя, поэтому выбор методов и правил свободного ценообразования организации предопределяется основными целями ее коммерческой политики. Такими целями может быть максимизация темпов роста, прибыли или объемов продаж. Выбранные цели определяют политику и стратегию ценообразования организации. Политика цен - это общие принципы, которых организация собирается придерживаться в сфере установления цен на свои товары или услуги.

Стратегия ценообразования представляет собой набор методов, с помощью которых эти принципы можно реализовать на практике. Выделяют два альтернативных подхода к свободному ценообразованию: затратный подход в качестве отправной точки формирования цены фактические затраты организации на производство и сбыт товара;

Ценностный подход, предполагающий установление цен таким образом, чтобы это обеспечивало организации получение большей прибыли за счет достижения выгодного соотношения ценности товара к произведенным затратам.

Ценовая политика предприятия может быть пассивной или активной. Пассивное ценообразование предполагает установление цен строго на основе затратного метода или только под влиянием ценовых решений конкурентов.

Активное ценообразование - установление цен в рамках политики управление сбытом с целью достижения наиболее выгодных объемов продаж, средних затрат на производство и целевого уровня прибыльности организации.

2. Различают цены контролируемые и неконтролируемые. Данное деление тесно связано с 1. Установление и применение регулируемых цен всегда контролируется соответствующими государственными органами. Что же касается свободных цен, контроль за их применением может осуществляться в отношении специальных субъектов либо в определенных целях. Например, законодательством предусмотрен контроль за формированием и применением свободных цен хозяйствующими субъектами, занимающими доминирующее положение на товарном рынке.

Установление такими предприятиями монопольно высоких цен или монопольно низких цен рассматривается как монополистическая деятельность, направленная на недопущение или устранение конкуренции. Свободные рыночные цены контролируются также в целях налогообложения. Так в соответствии со ст.40 Налогового кодекса РФ налоговые органы вправе контролировать правильность применения цен по сделкам в следующих случаях: между взаимозависимыми лицами; по товарообменным (бартерным) операциям; при значительном колебании цен, применяемых налогоплательщиком по идентичным товаром в пределах непродолжительного периода времени.

3. В зависимости от рынка цены делятся на основные и розничные. По оптовым ценам продукция реализуется другим предприятиям или товарно-сбытовым организациям, по розничным ценам товары реализуются конечному потребителю-населению.

Есть еще несколько видов цен, но они не касаются деятельности анализируемого предпринимателя.

Анализируя деятельность предпринимателя и основываясь на выше указанной классификации цен можно выделить несколько типов цен, которые устанавливаются на данном предприятии.

По первой классификации: рыночные и регулируемые цены -используются оба вида цен. Выше уже давался ассортиментный перечень магазинов и под регулируемые цены попадает такая категория товаров как: молоко, хлебобулочные изделия. Наценка на эти товары не должна превышать 25%. Перечень же остальных товаров попадает под рыночные цены.

Рассматривая стратегию ценообразования, я предлагаю применять не только ценностный подход, предполагающий получение большей прибыли.

В зависимости от определенного вида товара должна применяться ценовая политика как активная, так и пассивная. Цены на все товары устанавливаются на основе затратного метода, так же если есть рядом магазины конкурентов, то конечно снижение ими цен на однородный товар нашего предпринимателя должно влечь за собой снижение цен на этот товар и у него. Так, например, во всех магазинах наценка на хлебобулочные и молочные изделия 20%, а в магазине Проспект по ул. Ленина эту наценку желательно снизить, так как рядом расположен хлебный ларек цена на хлеб где, значительно ниже.

С другой стороны цены должны устанавливаться с целью достижения наиболее выгодных объемов продаж. За счет снижения торговой наценки на некоторые виды товаров можно увеличить товарооборот, снизить коэффициент оборачиваемости, что приведет к увеличению финансового результата.

Следует уделить больше внимания статье затрат - списание просроченных товаров. Чтобы снизить данные затраты следует внимательней работать с сертификатами, а для этого назначить ответственных за это лиц, которые должны вовремя проводить уценку товаров, что приведет к ускорению реализации товаров, срок хранения которых подходит к концу.

Так же оказывая воздействие политики ценообразования на эффективность использования оборотных средств, следует учитывать такой фактор как сезонность. В различное время года один и тот же товар идет хуже. Эту зависимость можно проследить на примере таких товаров как: мороженое, виноводочные изделия, пиво. Если взять 2005 год, то за три месяца лета было реализовано мороженого на 150200 рублей, продукции производства ОАО Аян - 1800000 рублей; зимой 2005 - 2006 годов мороженого - 105300 рублей, продукции ОАО Аян - 1523600 рублей. Объем реализации снизился по мороженому на 44900 рублей, по пиву на 276400 рублей. Снизив наценку на данные товары в зимний период можно добиться увеличения объемов реализации, что приведет к более эффективному использованию товарных запасов.

Так же фактор сезонности можно использовать для разовых сделок с привлечением по необходимости кредитных средств. В течение трех лет приходилось сталкиваться с проблемой - не хватки рыбной продукции. У местных производителей в период июль - сентябрь не хватает сырья, чтобы обеспечить своей продукцией потребителей. Исследуя данную проблему, можно проанализировать возможность, с помощью кредитных средств, использовать данную ситуацию для получения дополнительной прибыли. Используя реальные цены на лето 2004 года, можно дать экономическое обоснование кредита, взятого конкретно для данной цели. Сумма кредита -1300000 рублей под 40% годовых.

Экономическое обоснование для возможного получения кредита

		цена	сумма	цена
Наименование	кол-во				сумма
Продукта	кг.	закупа		реализ;	Г;ЦИИ
Горбуша	37227	26-30	979067-47	48-00	786891-20
Кета	2723	29-00	78967-00	57-00	155 211-00
Мойва	4994	13-00	64922-00	24-00	119856-00
Кальмар	990	60-00	59400-00	120-00	118800-00
Минтай	1944	18-00	34992-00	26-00	50544-00
Корюшка	1551	26-00	40326-00	50-00	77550-00
Итого		1	257 674-00	2 308 852-00

Расходы:

-Авиабалеты 2*7600-00=15 200-00

-Погрузка, вагон 110 000-00

-Разгрузка, подача 9000-00

-Командировочные расходы 20 000-00

-Банковские проценты 30 290-00

Итого расходов: 265 490-00

Всего затрат: 1 1523164-47

Прибыль785 687-73

Рентабельность: 785 687-73*100% = 62%

1 257 674-00

Оборачиваемость: (предположительное время реализации 21 день)

2 308 852

1 257 674 / _____________ = 11 дней

21

Скорость оборота: 2 308 852/1 257 674= 1,83

Коэффициент загрузки: 1/1,83=0,54

Использование данных сделок приведет к расширению сфер деятельности предпринимателя, что положительно скажется на эффективном использовании оборотных средств и как следствие на общем финансовом результате.