2. где П – чистая прибыль, млн. руб.; n – срок отработки месторождения, лет;
И – общая сумма инвестиций в проект, млн.руб.
3. Rпр = (403,98 / 17) / 51,88 = 45 %
Срок окупаемости проекта, без учета дисконтирования, составляет:
4. Ток = 1 / Rпр = 1 / 45 % = 2 года
Расчет чистых денежных потоков
Таблица №20
Расчет чистых денежных потоков, млн. руб.
| Денежные потоки | Годы реализации проекта | |||||||
| 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013-24 | 2025 | 2026 | Итого | |
| Сальдо денежной наличности на начало года | 0,00 | 0,00 | 6,97 | 23,22 | 39,47 | 546,23 | 579,98 | |
| А. Приток (поступление) наличностей | 51,88 | 36,1 | 72,2 | 72,2 | 968,09 | 72,2 | 72,44 | 1345,41 |
| 1.Инвестиции, УК | 51,88 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 101,69 | 0,0 | 0,24 | 154,11 |
| 2. Доход от продаж | 0,0 | 36,1 | 72,2 | 72,2 | 968,09 | 72,2 | 72,2 | 1191,30 |
| Б. Отток (выплаты наличностей) | -51,88 | -29,13 | -55,95 | -55,95 | -461,33 | -38,45 | -38,45 | -731,14 |
| 1. Общие инвестиции | -51,88 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -101,69 | 0,0 | -0,24 | -154,11 |
| 2. Операционные издержки | 0,0 | -16,16 | -32,32 | -32,32 | -387,82 | -32,32 | -32,32 | -533,7 |
| 3. Возврат заемных средств | 0,0 | -10,00 | -17,50 | -17,50 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | -45,00 |
| 4. Налог на прибыль | 0,0 | -2,97 | -6,13 | -6,13 | -73,51 | -6,13 | -6,13 | -101,00 |
| Pt (Ежегодная разность платежей) | 0,0 | 6,97 | 16,25 | 16,25 | 506,76 | 33,75 | 33,99 | 613,97 |
| Г. Денежная наличность нарастающим итогом | 0,0 | 6,97 | 23,22 | 39,47 | 546,23 | 579,98 | 613,97 | Х |
Примечание к табл.20:
А - приток наличностей определяется для каждого года реализации проекта:
1). Источники финансирования;
2). Доходов от продаж;
Б - отток наличностей складывается из:
1). Общей суммы инвестиций;
2). Операционные издержки;
3). Возврат заемных средств;
Pt - Ежегодная разность платежей как разница между притоком денежных средств (А) и величиной их оттока (Б).
Точка безубыточности
Прибыль с единицы продукции 145,00 руб. - 102, 25 руб. (это себестоимость ед.продукции 51 123,14/500 тыс.м.) = 42, 75 руб.
Точка безубыточности будет равна = 686,32 (производственные издержки)/(42,75/145,00) = 2 328 086,8 руб. в год минимальное получение прибыли.
Или в единицах продукции 686,32 тыс. / 42,75 = 16 054,30 кубических метров в год минимальный объем продаж.
Заключение
Приведённые расчёты показали высокую эффективность реализации проекта по разработке Егорьевского месторождения строительного камня.
Предлагаемый бизнес-план организации месторождения камня может быть рекомендован к инвестированию. Возврат инвестиций в размере 45,00 млн.руб. возможен в течение двух лет с момента получения денежных средств.
... действующие, предложения. Практически необходимо разработать "Новую государственную политику в области минерального сырья", исходя из принципа национальной безопасности России. Определить, что основной задачей государственного регулирования отношений в МСК является укрепление системы геологических исследований и обеспечение воспроизводства минерально-сырьевой базы, ее рационального использования ...
0 комментариев