МІНІСТЕРСТВО ОСВІТИ І НАУКИ УКРАЇНИ
Харківський національний автомобільно-дорожній університет
Факультет заочного навчання
Кафедра обліку і аудиту
КОНТРОЛЬНА РОБОТА
з дисципліни
"Фінансовий менеджмент"
Варіант № 3
Виконала: студентка групи
Залікова книжка №
Перевірив: _______________
Харків 2009
ЗМІСТ
Баланс |
Звіт про фінансові результати |
1. Аналіз майнового стану підприємства |
2. Аналіз фінансової стійкості підприємства |
3. Аналіз ліквідності і платоспроможності підприємства |
4. Аналіз фінансових результатів |
5. Аналіз ділової активності підприємства |
6. Аналіз дебіторської та кредиторської заборгованості |
Література |
Додаток до Положення (стандарту) бухгалтерського обліку 2 "Баланс" |
| |||||||||||||||||
КОДИ |
| |||||||||||||||||
Дата (рік, місяць, число) | 01 | |||||||||||||||||
Підприємство | за ЄДРПОУ |
| ||||||||||||||||
Територія | за КОАТУУ |
| ||||||||||||||||
Форма власності | за КФВ |
| ||||||||||||||||
Орган державного управління | за СПОДУ |
| ||||||||||||||||
Галузь | за ЗКГНГ |
| ||||||||||||||||
Вид економічної діяльності | за КВЕД |
| ||||||||||||||||
Одиниця виміру: тис. грн. | Контрольна сума |
| ||||||||||||||||
Адреса | ||||||||||||||||||
Баланс |
| |||||||||||||||||
на _____1 січня_______ 2009 р. |
| |||||||||||||||||
Форма N 1 | Код за ДКУД | 1801001 |
| |||||||||||||||
Актив | Код рядка | На початок звітного періоду | На кінець звітного періоду |
| ||||||||||||||
1 | 2 | 3 | 4 |
| ||||||||||||||
I. Необоротні активи |
| |||||||||||||||||
Нематеріальні активи: |
| |||||||||||||||||
залишкова вартість | 010 | 3400,0 | 2881,0 |
| ||||||||||||||
первісна вартість | 011 | 3520,0 | 3039,0 |
| ||||||||||||||
накопичена амортизація | 012 | 120,0 | 158,0 |
| ||||||||||||||
Незавершене будівництво | 020 | 130,0 | 29,0 |
| ||||||||||||||
Основні засоби: |
| |||||||||||||||||
залишкова вартість | 030 | 5257,0 | 6039,0 |
| ||||||||||||||
первісна вартість | 031 | 5487,0 | 6320,0 |
| ||||||||||||||
знос | 032 | 230,0 | 281,0 |
| ||||||||||||||
Довгострокові біологічні активи: |
| |||||||||||||||||
справедлива (залишкова) вартість | 035 |
| ||||||||||||||||
первісна вартість | 036 |
| ||||||||||||||||
накопичена амортизація | 037 |
| ||||||||||||||||
Довгострокові фінансові інвестиції: |
| |||||||||||||||||
які обліковуються за методом участі в капіталі інших підприємств | 040 | 331,0 | 480,0 |
| ||||||||||||||
інші фінансові інвестиції | 045 |
| ||||||||||||||||
Довгострокова дебіторська заборгованість | 050 |
| ||||||||||||||||
Відстрочені податкові активи | 060 |
| ||||||||||||||||
Інші необоротні активи | 070 |
| ||||||||||||||||
Усього за розділом I | 080 | 9118,0 | 9429,0 |
| ||||||||||||||
II. Оборотні активи |
| |||||||||||||||||
Виробничі запаси | 100 | 5126,0 | 5574,0 |
| ||||||||||||||
Поточні біологічні активи | 110 |
| ||||||||||||||||
Незавершене виробництво | 120 | 1945,0 | 1899,0 |
| ||||||||||||||
Готова продукція | 130 | 244,0 | 314,0 |
| ||||||||||||||
Товари | 140 |
| ||||||||||||||||
Векселі одержані | 150 |
| ||||||||||||||||
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги: |
| |||||||||||||||||
чиста реалізаційна вартість | 160 | 0,0 | 0,0 |
| ||||||||||||||
первісна вартість | 161 |
| ||||||||||||||||
резерв сумнівних боргів | 162 |
| ||||||||||||||||
Дебіторська заборгованість за розрахунками: |
| |||||||||||||||||
з бюджетом | 170 | 0,0 | 0,0 |
| ||||||||||||||
за виданими авансами | 180 | 22,0 | 0,0 |
| ||||||||||||||
з нарахованих доходів | 190 | 0,0 | 0,0 |
| ||||||||||||||
із внутрішніх розрахунків | 200 | 0,0 | 0,0 |
| ||||||||||||||
Інша поточна дебіторська заборгованість | 210 | 185,0 | 189,0 |
| ||||||||||||||
Поточні фінансові інвестиції | 220 | 32,0 | 15,0 |
| ||||||||||||||
Грошові кошти та їх еквіваленти: |
| |||||||||||||||||
в національній валюті | 230 | 907,0 | 289,0 |
| ||||||||||||||
в іноземній валюті | 240 |
| ||||||||||||||||
Інші оборотні активи | 250 | 98,0 | 33,0 |
| ||||||||||||||
Усього за розділом II | 260 | 8559,0 | 8313,0 |
| ||||||||||||||
III. Витрати майбутніх періодів | 270 |
| ||||||||||||||||
Баланс | 280 | 17677,0 | 17742,0 |
| ||||||||||||||
Пасив | Код рядка | На початок звітного періоду | На кінець звітного періоду |
| ||||||||||||||
1 | 2 | 3 | 4 |
| ||||||||||||||
I. Власний капітал |
| |||||||||||||||||
Статутний капітал | 300 | 5980,0 | 6013,0 |
| ||||||||||||||
Пайовий капітал | 310 | 892,0 | 905,0 |
| ||||||||||||||
Додатковий вкладений капітал | 320 | 421,0 | 604,0 |
| ||||||||||||||
Інший додатковий капітал | 330 |
| ||||||||||||||||
Резервний капітал | 340 | 1847,0 | 1917,0 |
| ||||||||||||||
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток) | 350 | 178,0 | 239,0 |
| ||||||||||||||
Неоплачений капітал | 360 | () | () |
| ||||||||||||||
Вилучений капітал | 370 | () | () |
| ||||||||||||||
Усього за розділом I | 380 | 9318,0 | 9678,0 |
| ||||||||||||||
II. Забезпечення таких витрат і платежів |
| |||||||||||||||||
Забезпечення виплат персоналу | 400 |
| ||||||||||||||||
Інші забезпечення | 410 |
| ||||||||||||||||
Цільове фінансування | 420 |
| ||||||||||||||||
Усього за розділом II | 430 | 0,0 | 0,0 |
| ||||||||||||||
III. Довгострокові зобов'язання |
| |||||||||||||||||
Довгострокові кредити банків | 440 | 682,0 | 1395,0 |
| ||||||||||||||
Інші довгострокові фінансові зобов'язання | 450 | 1384,0 | 2811,0 |
| ||||||||||||||
Відстрочені податкові зобов'язання | 460 |
| ||||||||||||||||
Інші довгострокові зобов'язання | 470 | 2314,0 | 345,0 |
| ||||||||||||||
Усього за розділом III | 480 | 4380,0 | 4551,0 |
| ||||||||||||||
IV. Поточні зобов'язання |
| |||||||||||||||||
Короткострокові кредити банків | 500 | 1274,0 | 1051,0 |
| ||||||||||||||
Поточна заборгованість за довгостроковими зобов'язаннями | 510 | 2162,0 | 2212,0 |
| ||||||||||||||
Векселі видані | 520 |
| ||||||||||||||||
Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги | 530 | 543,0 | 250,0 |
| ||||||||||||||
Поточні зобов'язання за розрахунками: |
| |||||||||||||||||
з одержаних авансів | 540 |
| ||||||||||||||||
з бюджетом | 550 |
| ||||||||||||||||
з позабюджетних платежів | 560 |
| ||||||||||||||||
зі страхування | 570 |
| ||||||||||||||||
з оплати праці | 580 |
| ||||||||||||||||
з учасниками | 590 |
| ||||||||||||||||
із внутрішніх розрахунків | 600 |
| ||||||||||||||||
Інші поточні зобов'язання | 610 |
| ||||||||||||||||
Усього за розділом IV | 620 | 3979,0 | 3513,0 |
| ||||||||||||||
V. Доходи майбутніх періодів | 630 |
| ||||||||||||||||
Баланс | 640 | 17677,0 | 17742,0 |
| ||||||||||||||
Додаток до Положення (стандарту) бухгалтерського обліку 3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
КОДИ | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Дата (рік, місяць, число) | 01 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Підприємство | за ЄДРПОУ | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Територія | за КОАТУУ | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Орган державного управління | за СПОДУ | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Галузь | за ЗКГНГ | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Вид економічної діяльності | за КВЕД | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Одиниця виміру: тис. грн. | Контрольна сума | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Звіт про фінансові результати | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
за | 20 | р. | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Форма N 2 | Код за ДКУД | 1801003 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
I. ФІНАНСОВІ РЕЗУЛЬТАТИ | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Стаття | Код рядка | За звітний період | За попередній період | |||||||||||||||||||||||||||||||
1 | 2 | 3 | 4 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) | 010 | 15318,0 | 20100,0 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Податок на додану вартість | 015 | ( | 2553,0 | ) | ( | 3350,0 | ) | |||||||||||||||||||||||||||
Акцизний збір | 020 | ( | 41,0 | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
025 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
Інші вирахування з доходу | 030 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
Чистий доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) | 035 | 12724,0 | 16750,0 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг) | 040 | ( | 7925,4 | ) | ( | 12509,4 | ) | |||||||||||||||||||||||||||
Валовий: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
прибуток | 050 | 4798,6 | 4240,6 | |||||||||||||||||||||||||||||||
збиток | 055 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
Інші операційні доходи | 060 | 980,0 | 600,0 | |||||||||||||||||||||||||||||||
061 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Адміністративні витрати | 070 | ( | 418,6 | ) | ( | 400 | ) | |||||||||||||||||||||||||||
Витрати на збут | 080 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
Інші операційні витрати | 090 | ( | 3296,0 | ) | ( | 3114,3 | ) | |||||||||||||||||||||||||||
091 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
Фінансові результати від операційної діяльності: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
прибуток | 100 | 2064,0 | 1326,3 | |||||||||||||||||||||||||||||||
збиток | 105 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
Доход від участі в капіталі | 110 | 310,0 | 262,6 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Інші фінансові доходи | 120 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Інші доходи | 130 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Фінансові витрати | 140 | ( | 620 | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
Втрати від участі в капіталі | 150 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
Інші витрати | 160 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
Прибуток (збиток) від впливу інфляції на монетарні статті | 165 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Фінансові результати від звичайної діяльності до оподаткування: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
прибуток | 170 | 1754,0 | 1588,9 | |||||||||||||||||||||||||||||||
збиток | 175 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
176 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
177 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Податок на прибуток від звичайної діяльності | 180 | ( | 1515 | ) | ( | 1410,9 | ) | |||||||||||||||||||||||||||
185 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Фінансові результати від звичайної діяльності: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
прибуток | 190 | 239,0 | 178,0 | |||||||||||||||||||||||||||||||
збиток | 195 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
Надзвичайні: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
доходи | 200 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
витрати | 205 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
Податки з надзвичайного прибутку | 210 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
Чистий: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
прибуток | 220 | 239,0 | 178,0 | |||||||||||||||||||||||||||||||
збиток | 225 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||
Забезпечення матеріального заохочення | 226 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
II. ЕЛЕМЕНТИ ОПЕРАЦІЙНИХ ВИТРАТ | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Найменування показника | Код рядка | За звітний період | За попередній період | |||||||||||||||||||||||||||||||
1 | 2 | 3 | 4 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Матеріальні затрати | 230 | 5 139,5 | 7 468,8 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Витрати на оплату праці | 240 | 2 379,4 | 5 182,5 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Відрахування на соціальні заходи | 250 | 892,3 | 1 943,4 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Амортизація | 260 | 89,0 | 78,3 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Інші операційні витрати | 270 | 1 017,4 | 569,5 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Разом | 280 | 9 517,6 | 15 242,5 | |||||||||||||||||||||||||||||||
III. РОЗРАХУНОК ПОКАЗНИКІВ ПРИБУТКОВОСТІ АКЦІЙ | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Назва статті | Код рядка | За звітний період | За попередній період | |||||||||||||||||||||||||||||||
1 | 2 | 3 | 4 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Середньорічна кількість простих акцій | 300 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Скоригована середньорічна кількість простих акцій | 310 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Чистий прибуток (збиток) на одну просту акцію | 320 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Скоригований чистий прибуток (збиток) на одну просту акцію | 330 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Дивіденди на одну просту акцію | 340 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Майновий стан підприємства характеризується складом, розміщенням, структурою та динамікою активів (майна) і пасивів (власного капіталу і зобов'язань). Інформація про наявні у підприємства ресурси та прийняті ним зобов'язання наведена в балансі (форма №1, П(С) БО 2 "Баланс"). Економічні ресурси забезпечуються зобов'язаннями та капіталом власників:
Активи = Зобов'язання + Власний капітал.
Наведене співвідношення відоме як основне балансове рівняння. Елементами балансу, безпосередньо пов'язаними з аналізом майнового стану підприємства та змін у ньому, є: активи, власний капітал, зобов'язання.
Аналіз майнового стану підприємства проводиться за допомогою скороченого аналітичного балансу (табл.1.1, 1.2), який утворюється з вихідного балансу шляхом об'єднання в окремі групи однорідних за своїм складом та економічним змістом статей.
Аналіз скороченого аналітичного балансу поділяється на горизонтальний і вертикальний. В табл.1.1. і 1.2. графи 3, 5, 7, 9 відносяться до горизонтального, а графи 4, 6, 8 - вертикального аналізу балансу. Горизонтальний аналіз визначає абсолютні й відносні зміни величин окремих видів активів і пасивів за звітний період, а також у динаміці за ряд років. Вертикальний аналіз передбачає вивчення структури активу й пасиву балансу.
Таблиця 1.1. - Аналіз майна підприємства (станом на кінець року)
Види активів (майна) | Порядок розрахунку за даними балансу (рядки) | 2 007р. | 2 008р. | Зміни (+,-) | |||||
сума, тис. грн. | у% до під-сумку | сума, тис. грн. | у% до під-сумку | суми, тис. грн. | питомої ваги, проц. пунктів | у% до 2007р. | |||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7=5-3 | 8=6-4 | 9=7÷3х 100 |
Продовження таблицi
Майно - всього | 280 | 17677 | 100 | 17742 | 100 | 65 | - | 0,37 |
1. Необоротні активи | 80 | 9118 | 51,58 | 9429 | 53,15 | 311 | 1,56 | 3,41 |
1.1. Основні засоби | 30 | 5257 | 29,74 | 6039 | 34,04 | 782 | 4,30 | 14,88 |
2 Оборотні активи | 260 | 8559 | 48,42 | 8313 | 46,85 | -246 | -1,56 | -2,87 |
2.1. Оборотні виробничі фонди | сума із 100 по 120 | 7071 | 40,00 | 7473 | 42,12 | 402 | 2,12 | 5,69 |
2.1.1. Виробничі запаси | 100 | 5126 | 29,00 | 5574 | 31,42 | 448 | 2,42 | 8,74 |
2.2. Фонди обігу | сума із 130 по 250 (без 161,162) | 1488 | 8,42 | 840 | 4,73 | -648 | -3,68 | -43,55 |
2.2.1. Готова продукція і товари | 130+140 | 244 | 1,38 | 314 | 1,77 | 70 | 0,39 | 28,69 |
2.2.2. Поточна дебіторська заборгованість | сума із 150 по 210 (без 161,162) | 207 | 1,17 | 189 | 1,07 | -18 | -0,11 | -8,70 |
2.2.3. Грошові кошти і поточні фінансові інвестиції | сума із 220 по 240 | 939 | 5,31 | 304 | 1,71 | -635 | -3,60 | -67,63 |
2.2.4. Інші оборотні активи | 250 | 98 | 0,55 | 33 | 0, 19 | -65 | -0,37 | -66,33 |
3. Витрати майбутніх періодів | 270 | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | 0,00 |
Таблиця 1.2. - Аналіз капіталу підприємства (станом на кінець року)
Види пасивів (капіталу) | Порядок розрахунку за даними балансу (рядки) | 2 007р. | 2 008р. | Зміни (+,-) | |||||
сума, тис. грн. | у% до під-сумку | сума, тис. грн. | у% до під-сумку | суми, тис. грн. | питомої ваги, проц. пунктів | у% до 2007 Р. | |||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7=5-3 | 8=6-4 | 9=7÷3х 100 | |
Капітал - всього | 640 | 17677 | 100 | 17742 | 100 | 65 | 0 | 0,37 |
Продовження таблиці
1. Власний капітал | 380 | 9318 | 52,71 | 9678 | 54,55 | 360 | 1,84 | 3,86 |
1.1. Статутний капітал | 300 | 5980 | 33,83 | 6013 | 33,89 | 33 | 0,06 | 0,55 |
2. Зобов'язання | 430+480+ 620 | 8359 | 47,29 | 8064 | 45,45 | -295 | -1,84 | -3,53 |
Забезпечення наступних витрат і платежів | 430 | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | 0,00 |
2.2. Довгострокові зобов'язання | 480 | 4380 | 24,78 | 4551 | 25,65 | 171 | 0,87 | 3,90 |
2.3. Поточні зобов'язання | 620 | 3979 | 22,51 | 3513 | 19,80 | -466 | -2,71 | -11,71 |
2.3.1. Кредиторська заборгованість | сума із 520 по 600 | 543 | 3,07 | 250 | 1,41 | -293 | -1,66 | -53,96 |
3. Доходи майбутніх періодів | 630 | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | 0,00 |
Перевагою вертикального аналізу порівняно з горизонтальним є можливість співставлення структурних показників різних за розміром капіталу підприємств аналогічного напрямку діяльності.
Аналіз структури активу й пасиву балансу доповнюється системою структурних показників (табл.1.3), які визначаються за даними табл.1.1, 1.2.
Таблиця 1.3. - Показники структури активу й пасиву балансу підприємства (станом на кінець року),%
Показники | Роки | Зміни (+,-) | |
2007 | 2008 | ||
1 | 2 | 3 | 4=3-2 |
Структура активу - питома вага: | х | х | х |
- необоротних активів у майні | 51,58 | 53,15 | 1,56 |
- оборотних активів у майні | 48,42 | 46,85 | -1,56 |
- оборотних виробничих фондів в оборотних активах | 40,00 | 42,12 | 2,12 |
- фондів обігу в оборотних активах | 8,42 | 4,73 | -3,68 |
- поточної дебіторської заборгованості у майні | 0,00 |
Продовження таблиці
- поточної дебіторської заборгованості в оборотних активах | 1,17 | 1,07 | -0,11 |
- грошових коштів і поточних фінансових інвестицій у майні | 0,00 | ||
- грошових коштів і поточних фінансових інвестицій в оборотних активах | 5,31 | 1,71 | -3,60 |
Структура пасиву - питома вага: | х | х | х |
- власного капіталу в загальному капіталі | 52,71 | 54,55 | 1,84 |
- зобов'язань в загальному капіталі | 47,29 | 45,45 | -1,84 |
- довгострокових зобов'язань у, зобов'язаннях | 24,78 | 25,65 | 0,87 |
- поточних зобов'язань у зобов'язаннях | 22,51 | 19,80 | -2,71 |
- кредиторської заборгованості у загальному капіталі | 3,07 | 1,41 | -1,66 |
-кредиторської заборгованості у зобов'язаннях | 0,00 |
Крім того, для оцінки майнового стану підприємства з точки зору характеристики стану і руху основних засобів використовуються наступні показники:
1. Коефіцієнт зносу основних засобів,% (за даними балансу):
· знос основних засобів х 100
· первісна вартість основних засобів
2. Коефіцієнт придатності основних засобів,%:
· 100 - коефіцієнт зносу основних засобів
Наведені показники можуть визначатися станом на початок кінець року і в середньому за рік.
Показники стану і руху основних засобів наводяться в табл.1.4
Таблиця 1.4. - Показники оцінки майнового стану підприємства,%
Показники | Роки | Зміни (+,-) | |
2 007р. | 2 008р. | ||
1 | 2 | 3 | 4=3-2 |
Коефіцієнт зносу основних засобів | 4, 19 | 4,45 | 0,25 |
Коефіцієнт придатності основних засобів | 95,81 | 95,55 | -0,25 |
Аналіз складу, структури і динаміки активів, власного капіталу і зобов'язань закінчується висновками, в яких зазначаються позитивні й негативні зміни у майновому стані підприємства. Основними позитивними тенденціями слід вважати:
- збільшення загальної вартісної оцінки активів, що свідчить про нарощування майнового потенціалу підприємства;
- збільшення абсолютної величини власного капіталу, зростання його питомої ваги в структурі пасивів;
- рівновага між кредиторською та дебіторською заборгованістю, скорочення сум заборгованості в динаміці;
- збільшення сум грошових коштів та їх еквівалентів (як високоліквідних активів), зростання їхньої питомої ваги в структурі майна і оборотних активів;
- відсутність сум або їх зменшення по так званих "негативних" статтях балансу: непокритий збиток; резерв сумнівних боргів по дебіторській заборгованості за товари, роботи і послуги; довгострокові й короткострокові кредити банку (в частині кредитів, що не погашені в строк);
- зменшення коефіцієнта зносу основних засобів (відповідно збільшення коефіцієнта придатності), що вказує на поліпшення функціонального стану основних засобів.
Протилежні до наведених ознак вважаються негативними. Своєчасне дослідження існуючих тенденцій дозволяє оперативно реагувати на зміни, які відбуваються, шляхом обґрунтування комплексу невідкладних і стратегічних заходів щодо поліпшення майнового стану підприємства.
2. Аналіз фінансової стійкості підприємстваСуть фінансової стійкості визначається ефективним формуванням, розподілом і використанням фінансових ресурсів. Фінансова стійкість - це критерій надійності партнера. Ії оцінка дозволяє зовнішнім суб'єктам аналізу (насамперед партнерам по договірних відносинах) визначити фінансові можливості підприємства на тривалу перспективу. Фінансова стійкість являє собою комплексне поняття, яке формується в процесі всієї виробничо-господарської діяльності, під впливом різних фінансово-економічних процесів, є головним компонентом загальної економічної стійкості підприємства.
Отже, фінансову стійкість можна визначити як такий стан фінансових ресурсів підприємства, їх розподіл і використання, при якому підприємство, вільно маневруючи коштами, здатне забезпечити безперервний ефективний процес виробництва та реалізації продукції, його розширення й оновлення, розвиток інших сфер діяльності на основі зростання прибутку й активів при збереженні плато - та кредитоспроможності в умовах допустимого рівня ризику. Фінансове стійким є такий господарюючий суб'єкт, який за рахунок власних фінансових ресурсів покриває кошти, вкладені в активи, не допускає невиправданої дебіторської та кредиторської заборгованості і розраховується вчасно за своїми фінансовими зобов'язаннями.
Фінансову стійкість підприємства характеризує насамперед співвідношення між власним капіталом і зобов'язаннями. Чим більшу питому вагу в структурі пасивів займає позиковий капітал, тим вищий ризик кредиторів і нижча ймовірність повернення боргів у випадку банкрутства підприємства-боржника. Однак співвідношення між власним капіталом і зобов'язаннями дозволяє дати лише загальну оцінку фінансової стійкості підприємства. Тому у світовій і вітчизняній фінансово-аналітичний практиці розроблена система фінансових коефіцієнтів, які відображають різні аспекти стану активів і пасивів підприємства. За змістом їх можна поділити на три групи:
1. Показники структури капіталу - характеризують співвідношення між статтями і розділами пасиву балансу: коефіцієнт автономії (інші назви: коефіцієнт незалежності, коефіцієнт концентрації власного капіталу); коефіцієнт концентрації залученого капіталу; коефіцієнт фінансування (коефіцієнт фінансової стабільності); коефіцієнт фінансового ризику (коефіцієнт співвідношення позикових та власних коштів); коефіцієнт довгострокового залучення позикових коштів; коефіцієнт структури залученого капіталу.
2. Показники стану оборотних активів - характеризують співвідношення між статтями і розділами активу й пасиву балансу: коефіцієнт маневреності власного капіталу; коефіцієнт забезпеченості оборотних коштів; коефіцієнт забезпеченості запасів; коефіцієнт маневреності власних оборотних коштів (коефіцієнт маневреності функціонального капіталу).
3. Показники стану основного капіталу - характеризують співвідношення між статтями і розділами активу балансу: коефіцієнт реальної вартості майна; коефіцієнт реальної вартості основних засобів у майні; коефіцієнт накопичення амортизації (коефіцієнт зносу основних засобів і нематеріальних активів); коефіцієнт співвідношення оборотних і необоротних активів.
Економічний зміст, нормативні значення та порядок розрахунку показників оцінки фінансової стійкості підприємства наведено в табл.2.1.
Коефіцієнт автономії показує питому вагу власного капіталу в загальній сумі коштів, інвестованих у діяльність підприємства. Вважається, що при умові його значення ³ 0,5 (або ³ 50%), ризик кредиторів (банків, інвесторів, постачальників) є мінімальним, оскільки у цьому випадку зобов'язання підприємства можуть бути виконані за рахунок власних коштів. Чим вищий коефіцієнт автономії, тим більш фінансове стійким і незалежним від кредиторів є підприємство.
Коефіцієнт концентрації залученого капіталу характеризує питому вагу зобов'язань в загальній величині пасивів підприємства і відображає рівень його фінансової залежності.
Таблиця 2.1. - Показники оцінки фінансової стійкості підприємств
№ | Показники | Економічний зміст | Норма-тивне значення | Порядок розрахунку за даними балансу (рядки) | 2007 | 2008 | Відхилення (+, -) 2008 р. Від 2007 р. |
п/п | |||||||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
1. Показники структури капіталу | |||||||
1.1. | Коефіцієнт автономії | Власний капітал | ≥ 0,5 | 380 | 0,53 | 0,55 | 0,02 |
Пасиви | 640 | ||||||
1.2. | Коефіцієнт концентрації залученого капіталу | Зобов'язання | < 0,5 | 430+480 + 620 | 0,47 | 0,45 | -0,02 |
Пасиви | 640 | ||||||
1.3. | Коефіцієнт фінансування | Власний капітал | ≥ 1 | __380__ | 1,11 | 1, 20 | 0,09 |
Зобов'язання | 430+480+ 620 | ||||||
1.4. | Коефіцієнт фінансового ризику | Зобов'язання | < 1 | 430+480+ 620 | 0,90 | 0,83 | -0,06 |
Власний капітал | 380 | ||||||
1.5. | Коефіцієнт довгострокового залучення позикових коштів | Довгострокові зобов'язання | Змен-шення | 4 8 0__ | 0,32 | 0,32 | 0,00 |
[Власний капітал] + | 380+480 | ||||||
+ [Довгострокові зобов'язання] |
Продовження таблиці
1.6. | Коефіцієнт структури залученого капіталу | Довгострокові зобов'язання | Збіль-шення | __480__ | 0,52 | 0,56 | 0,04 |
Зобов'язання | 430+480+ 620 | ||||||
2. Показники стану оборотних активів | |||||||
2.1. | Коефіцієнт маневреності власного капіталу | Власні оборотні кошти | Збіль-шення | 380+480 - 080 | 0,49 | 0,50 | 0,00 |
Власний капітал | 380 | ||||||
2.2. | Коефіцієнт забезпеченості оборотних коштів | Власні оборотні кошти | ≥ 0,1 | 380+480-080 | 0,54 | 0,58 | 0,04 |
Оборотні активи | 260 | ||||||
2.3. | Коефіцієнт забезпеченості запасів | Власні оборотні кошти | ≥ 0,5 | 380+480-080 | 0,63 | 0,62 | -0,01 |
Запаси | 100+110++120+130 +140 | ||||||
2.4. | Коефіцієнт маневреності власних оборотних коштів | Грошові кошти | Збіль-шення | 230+240 | 0, 20 | 0,06 | -0,14 |
Власні оборотні кошти | 380+480-080 | ||||||
3. Показники стану основного капіталу | |||||||
3.1. | Коефіцієнт реальної вартості майна | [Основні засоби] + [0боротні виробничі фонди] | Збіль-шення | 030+100++110+120 | 0,70 | 0,76 | 0,06 |
Активи | 280 |
Продовження таблиці
3.2. | Коефіцієнт реальної вартості основних засобів у майні | Основні засоби | Збіль-шення | 30 | 0,30 | 0,34 | 0,04 |
Активи | 280 | ||||||
3.3. | Коефіцієнт накопичення амортизації | Знос основних засобів і нематеріальних активів | Змен-шення | 032+012 | 0,04 | 0,05 | 0,01 |
Первісна вартість основних засобів і нематеріальних активів | 031+011 | ||||||
3.4. | Коефіцієнт співвідношення оборотних і необоротних активів | Оборотні активи | Збіль-шення | 260 | 0,94 | 0,88 | -0,06 |
Необоротні активи | 80 |
Коефіцієнт фінансування показує, скільки припадає власного капіталу на 1 грн. зобов'язань, а коефіцієнт фінансового ризику, навпаки - скільки позикових коштів підприємство використало на 1 грн. вкладеного у майно власного капіталу.
Наведені чотири показники є взаємодоповнюючими, тобто якщо за результатами розрахунків одного з них формулюється висновок відносно фінансової стійкості (або нестійкості) підприємства, то такий же висновок буде й за іншими коефіцієнтами.
Коефіцієнт довгострокового залучення позикових коштів характеризує структуру капіталу. Зростання цього показника - негативна тенденція, яка означає, що підприємство починає все сильніше залежати від зовнішніх інвесторів.
Коефіцієнт структури залученого капіталу відображає можливості підприємства щодо залучення довгострокових зобов'язань.
Коефіцієнт маневреності власного капіталу показує, яка частина власного капіталу використовується для фінансування поточної діяльності, тобто яку вкладено в оборотні кошти, а яку капіталізовано.
Коефіцієнт забезпеченості о6оротних коштів відображає питому вагу оборотних активів, які сформовані за рахунок власних коштів. Наявність у достатньому обсязі власних оборотних коштів (не менше 10% від загальної величини оборотних активів) означає здатність підприємства самостійно фінансувати свою поточну діяльність.
Коефіцієнт забезпеченості запасів характеризує рівень достатності власних оборотних коштів для формування запасів підприємства.
Коефіцієнт маневреності власних оборотних коштів показує питому вагу грошових коштів (як найбільш ліквідних активів) у загальній величині власних оборотних коштів.
При умові відсутності у підприємства власних оборотних коштів коефіцієнти маневреності власного капіталу, забезпеченості оборотних коштів, забезпеченості запасів дорівнюють нулю, а коефіцієнт маневреності власних оборотних коштів – не визначається.
Коефіцієнт реальної вартості майна визначає, яку питому вагу у майні займають основні засоби і оборотні виробничі фонди. Збільшення цього показника свідчить про нарощування виробничого потенціалу підприємства. Схожий зміст має коефіцієнт реальної вартості основних засобів у майні.
Коефіцієнт накопичення амортизації характеризує функціональний стан необоротних активів підприємства.
Коефіцієнт співвідношення оборотних і необоротних активів вказує на рівень забезпеченості необоротних активів оборотними коштами. Виходячи з того, що фінансова стабільність підприємства досягається у випадку, коли зобов'язання гарантовано покриваються оборотними активами, ознакою такої стабільності є виконання наступної умови:
Коефіцієнт співвідношення оборотних і необоротних активів > Коефіцієнта фінансового ризику.
Аналіз показників оцінки фінансової стійкості підприємства проводиться за даними табл.2.1.
Аналіз показників оцінки фінансової стійкості підприємства проводиться за двома напрямами:
1. Порівняння фактичних значень показників, які визначені на дату складання балансу, з нормативними рівнями, що дозволить сформулювати висновок про фінансову стійкість (або нестійкість) підприємства за відповідним коефіцієнтом. При цьому слід мати на увазі, що незначне відхилення фактичного рівня показників від нормативних значень не завжди свідчить про фінансову нестабільність підприємства. Висновки на основі таких порівнянь повинні бути зваженими і враховувати специфіку функціонування конкретного господарського суб'єкта.
... вони не затримуються на тривалий час в обігу і своєчасно повертаються. В іншому випадку виникає прострочена кредиторська заборгованість. 6. АНАЛІЗ ПОКАЗНИКІВ РЕНТАБЕЛЬНОСТІ. Показники рентабельності є відносними характеристиками фінансових результатів і ефективності діяльності підприємства. Вони вимірюють прибутковість підприємства з різні позиції і групуються відповідно до інтересів учасників ...
... »; 5) підсистема «Розрахунок чистого дисконтованого доходу»; 6) підсистема «Розрахунок індексу доходності проекту». Рис. 3.2. Структура інформаційної системи «Аналіз діяльності підприємства для фінансового забезпечення інвестиційних проектів» Далі приймається рішення щодо впровадження чи відхилення інвестиційного проекту. Усі ...
... і керуванню мінімізацією податків; перерахуванню податків і зборів у державні і місцеві бюджети, у державні позабюджетні соціальні фонди. 4.22. Аналізує виконання кошторисів, оперативну і бухгалтерську звітність по фінансовій діяльності підприємства. 4.23. Здійснює контроль за: — виконанням планів виробництва і реалізації продукції (товарів); — припиненням виробництва продукції, що не має ...
... Фактичний коефіцієнт сортності = 22820 / 29610 = 85,6 % 85,6 – 75,3 = 10,3 % Сортність випущеної продукції вища за планову на 10,3 % Задача 3 За даними таблиці 1. проаналізувати забезпеченість підприємства робочою силою 2. визначити за рахунок чого досягнуте зростання обсягу товарної продукції 3. вказати, на які показники роботи підприємства і як впливає зміна чисельності робітників ...
0 комментариев