Бюджетная эффективность проекта

8.3 Бюджетная эффективность проекта

Для расчета бюджетного эффекта исходные данные представлены в таблице 11.17.

Таблица 11.17 Исходные данные (тыс. руб)

Показатель	1 год	2 год	3 год	4 год	5 год
Материальные затраты	1020	1224	1430	1430	1430
Фонд оплаты труда работников	1200	1302	1355	1355	1355

1. НДС – налог на добавленную стоимость.

Рассчитаем сумму НДС, полученную от покупателей, руб.

НДСполуч = (В / 1,18) × 0,18, (8.19)

где В – выручка от продаж, тыс. руб.

НДСполуч₁ = (27000/ 1,18) × 18% = 4118,6 тыс. руб/год

Рассчитаем сумму НДС, уплаченную поставщиками, руб.

НДСуплач = (МЗ / 1,18) × 0,18, (8.20)

где МЗ – материальные затраты, руб.

НДСуплач₁ = (1020/ 1,18) × 18% = 155,6 тыс. руб

Рассчитаем сумму НДС, уплачиваемую в бюджет, руб.

НДСбюдж = НДСполуч – НДСуплач (8.21)

НДСбюдж₁ = 4118,6 – 155,6 = 3963 тыс. руб/год

Таблица 11.18 Налог на добавленную стоимость (тыс. руб)

Показатель	1 год	2 год	3 год	4 год	5 год
НДС полученная	4118,6	4805	6101,7	6101,7	6101,7
НДС уплаченный	155,6	186,7	218	218	218
НДС уплаченный в бюджет	3963	4618,3	5883,7	5883,7	5883,7

Анализ таблицы показывает, что с течением времени увеличивается начисление НДС всех видов, что связано с увеличением расходов на сырье и выпуска продукции.

Определим налоги, отчисляемые с фонда заработной платы по следующим формулам:

2. НДФЛ - Налог на доходы физических лиц.

НДФЛ = ФОТ × 13%, (8.22)

где ФОТ – фонд оплаты труда, руб.

НДФЛ₁ = 1200 × 13% = 156 тыс. руб/год

3. ЕСН - Единый социальный налог.

ЕСН = ФОТ × 26% (8.23)

ЕСН₁ = 1200 × 26% = 312 тыс. руб/год

4. ОСС - Отчисления на обязательное социальное страхование

ОСС = ФОТ × 2,9% (8.24)

ОСС₁ =1200 × 2,9% =тыс. руб/год

Результаты расчета данных налогов представим в табличной форме.

Таблица 11.19 Налоги с фонда оплаты труда (тыс. руб)

Показатель	1 год	2 год	3 год	4 год	5 год
Налог на доходы физических лиц	156	169,3	176,1	176,1	176,1
Единый социальный налог	312	338,5	352,3	352,3	352,3
Отчисления на соц. страхование	34,8	37,7	39,3	39,3	39,3
Итого	502,8	545,5	567,7	567,7	567,7

Анализ таблицы показывает, что наибольшую долю среди налогов с ФОТ занимает единый социальный налог.

5. Налог на имущество организации (НИМ) - ставка налога равна 2,2% от среднегодовой остаточной стоимости основных средств и нематериальных активов предприятия (ОС).

НИМ = ОС × 0,022, (8.25)

где ОС - среднегодовая остаточная стоимость основных средств и нематериальных активов предприятия.

ОС₁ = (214,1 + 192,7) / 2 = 203,4 тыс. руб.

ОС₂ = (197,2 + 177,5) /2 = 187,3 тыс. руб.

ОС₃ = (177,5 + 159,7) / 2 = 168,6 тыс. руб.

ОС₃ = (159,7 + 143,7) / 2 = 151,7 тыс. руб.

ОС₃ = (143,7 + 129,3) / 2 = 136,5 тыс. руб.

Таблица 11.20 Налог на имущество (тыс. руб)

Показатель	1 год	2 год	3 год	4 год	5 год
Стоимость имущества	203,4	187,3	168,6	151,7	136,5
Налог на имущество	4,5	4,1	3,7	3,3	3

6. Налог на прибыль. Сумма налога на прибыль равна 20% от прибыли предприятия.

Таблица 11.21 Налог на прибыль (тыс. руб)

Показатель	1 год	2 год	3 год	4 год	5 год
Прибыль	14511,5	17156,6	21647,8	21647,8	21647,8
Налог на прибыль	3483	4117,5	5195,5	5195,5	5195,5

Сведем все результаты расчетов в одну таблицу 11.22.

Таблица 11.22 Налоговые выплаты в бюджет (тыс. руб)

Показатель	1 год	2 год	3 год	4 год	5 год
НДС	3963	4618,3	5883,7	5883,7	5883,7
Налоги с фонда оплаты труда	502,8	545,5	567,7	567,7	567,7
Налог на имущество	4,5	4,1	3,7	3,3	3
Налог на прибыль	3483	4117,5	5195,5	5195,5	5195,5
Итого	7953,3	9285,1	11650,6	11650,2	11649,9

Для расчета бюджетной эффективности применяется формула:

NPVб = ∑(Пр_{б t}- От_бt) × α_t= ∑(НДС_t + ЕСН_t + ОСС_t + НПр_t +НИМ_t + НДФЛ_t- 0) × α_t (8.26)

где Пр_{б t}- притоки денежных средств в бюджеты всех уровней в год t в связи с реализацией проекта,

От_бt– оттоки денежных средств из бюджета в связи с реализацией проекта (в нашем случае От_бt= 0, так как проект не имеет государственной поддержки)_.

NPV (бюдж) = 7953,3 × 0,93 + 9285,1 × 0,87 + 11650,6 × 0,82 + 11650,2 × 0,76 + 11649,9 × 0,71 = 7396,6 + 8078 + 9553 + 8854 + 8271 = 42152,6 тыс. руб

Рис. 8.4 Динамика налоговых поступлений в бюджет

Как видно из рисунка ежегодно налоговые поступления в бюджет растут, своего апогея они достигают в третий год действия проекта, затем выплаты понемногу сокращаются. На рисунке 8.5 представлена структура налоговых выплат.

Рис. 8.5 Структура налоговых выплат

Как видно, из рисунка 8.5 основную долю в общей сумме налоговых выплат составляет налог на добавленную стоимость – 49,8% и налог на прибыль 43,8%.

Доля налогов с фонда оплаты труда составляет 6,3%.

9. Оценка рисков проекта

В таблице 12.1 представлены основные финансово – экономические риски.

Таблица 12.1 Финансово – экономические риски

Виды рисков	Отрицательное влияние на прибыль
Неустойчивость спроса	Падение спроса с ростом цен
Появление нового конкурента	Снижение спроса
Снижение цен конкурентами	Снижение цен
Увеличение производства у конкурентов	Падение продаж или снижение цен
Рост налогов	Уменьшение чистой прибыли
Снижение платежеспособности потребителя	Падение продаж
Рост цен на сырье	Снижение прибыли из-за роста цен на сырье
Недостаток оборотных средств	Увеличение кредитов или снижение объема производства

Для предотвращения отрицательного влияния на деятельность предприятия необходим тщательный мониторинг рынка. Кроме того, необходимо застраховать все имущество предприятия.

Заключение

В данном бизнес-плане был рассмотрен проект организации производства кабельных барабанов.

Для организации проекта необходимы первоначальные инвестиции в размере – 500000 руб., поэтому планируется использовать кредит. на сумму 500000 руб. кредит планируется выплачивать в течение одного года.

Анализ финансовой эффективности проекта подтвердил, что проект выгоден поскольку:

Ожидаемая прибыль в первый год деятельности проекта – 11028,5 тыс. руб.

Период окупаемости проекта составит около месяца.

Показатель чистой текущей стоимости проекта – 55598,9 тыс. руб., NPV > 0, т.е отдача капитала превышает сумму вложенных средств, значит проект рекомендуется к внедрению.

По показателю индекса рентабельности – 112,2% проект также может быть реализован, т.к. рентабельность инвестиций больше 1.

По всем показателям проект рекомендуется к внедрению.

Список использованной литературы

1.    Бизнес-план. Методические материалы / под ред. Профессора Р.Г. Маниловского. – М.: Финансы и статистика, 2008. – 156 с.

2.    Бизнес-план. Методические материалы. - Под ред. Н.А. Колесниковой, А.Д. Миронова. - М.: Финансы и статистика, 2007. – 421 с.

3.    Винокуров В.А. Организация стратегического управления на предприятии. – М.: Центр экономики и маркетинга, 2008. – 160 с.

4.    Горохов Н.Ю., Малеев В.В. Бизнес – планирование и инвестиционный анализ. – М.: Информационно – издательский дом Филинъ, 2007. – 208 с.

5.    Горемыкин В.А., Бугулов Э.Р., Богомолов А.Ю. Планирование на предприятии. - М.: Филинъ, Рилант, 2008. – 256 с.

6.    Деловое планирование: учебное пособие / Под ред. В.М. Попова. - М.: Финансы и статистика, 2006. – 89 с.

7.                         Кочетков А.И. Налогообложение предпринимательской деятельности: Учеб.-практ. пособие. – М.: АО"ДИС", 2007. – 89 с.

8.    Носков Ю. Планирование в современном бизнесе// Менеджмент в России и за рубежом. – 2009. - №5.