Немного увеличить коэффициент ликвидности до нормального значения, что обеспечит организации ликвидность

1. Немного увеличить коэффициент ликвидности до нормального значения, что обеспечит организации ликвидность.

2. Постараться сократить сроки погашения дебиторской задолженности, используя частичную предоплату или другие методы воздействия на дебиторов (пени, штрафы, неустойки и др.).

3. Попытаться получить больше прибыли от основной деятельности. Для этого возможно расширить территорию рынка, поставить дополнительные торговые места, выделить дополнительные места для сдачи в аренду (арендная плата составляла в среднем за тот же период около 45%). Это два самых крупных источника доходов организации.

4. Направлять свободные денежные средства на финансовую деятельность. Организация практически не занимается финансовой деятельностью, которая при определенных обстоятельствах могла бы приносить дополнительную прибыль, которая, не облагается налогом, т.к. такие доходы облагаются у источника их возникновения.

С учетом плана финансового оздоровления и предложенных мероприятий, составим прогнозный баланс (табл. 19).

Используя полученные прогнозные данные произведем пересчет показателей финансового состояния ООО «Эскобар» для оценки предложенных мероприятий. Прогнозные значения относительных показателей ликвидности представлены в таблице 20.

Таблица 19

Прогнозный баланс ООО «Эскобар» на 2008 г.

Как видно из вышеприведенных расчетов, предложенные мероприятия оказали положительное влияние на повышение коэффициентов ликвидности, в т.ч. увеличив возможность предприятия погасить на 9,72% больше кредиторской задолженности за счет абсолютноликвидных активов.

Таблица 20

Прогнозный расчет коэффициентов ликвидности

В целом предложенные мероприятия по финансовому оздоровлению предприятия ООО «Эскобар» положительно повлияли на повышение его финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности, наметив положительную тенденцию в изменении этих показателей:

- увеличение доли собственного капитала за счет сокращения величины непокрытого убытка в структуре источников финансирования увеличивает финансовую независимость;

- соответствующее снижение коэффициента финансовой напряженности подтверждает эффективность предлагаемых мероприятий;

- особого внимания заслуживает снижение доли дебиторской задолженности, т.к. это приводит к привлечению средств в оборот предприятия и положительно сказывается на платежеспособности;

- недостаточная сумма высоколиквидных активов ощутимо сократилась, также увеличилась доля собственного капитала при формировании внеоборотных активов, что положительно влияет на повышение финансовой устойчивости предприятия;

- в результате предложенных мероприятий платежеспособность предприятия повысилась на 29,8%.

- предложенные мероприятия оказали положительное влияние на повышение коэффициентов ликвидности, в т.ч. увеличив возможность предприятия погасить на 9,72% больше кредиторской задолженности за счет абсолютноликвидных активов.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Роль финансового рынка в экономике России становится очевидной и существенной: государственный долг, продолжающийся процесс приватизации, накопление капитала банками и промышленными предприятиями, индивидуальные сбережения населения - буквально все «замкнуто» на финансовом рынке. Это говорит о том, что функционируя по существу в новой структуре экономики, российские предприятия-производители перешли к более широкому использованию рыночных методов регулирования своей деловой активности. Любому предприятию для расширения производства и увеличения прибыли нужны финансовые ресурсы, формирование и использование которых осуществляется на двух уровнях: в масштабах страны и на каждом предприятии. Размер финансовых ресурсов, формируемых на уровне предприятия, определяет возможности осуществления необходимых капитальных вложений, увеличения оборотных средств, выполнения финансовых обязательств, обеспечения потребностей социального характера. Такие финансовые ресурсы формируются за счет собственных средств - валовой доход (прибыль) и амортизация.

На уровне предприятия необходимо умело управлять движением финансовых ресурсов и финансовых отношений, которые возникают между хозяйствующими субъектами. Необходимо выработать цели управления финансами и осуществлять воздействие на них с помощью рычагов финансового механизма. В самом общем виде решение должно обеспечить наиболее эффективный поток финансовых ресурсов между предприятием и финансовым рынком, который является главным источником внешнего финансирования предприятия, поэтому наблюдается большая зависимость финансовых решений предприятия от внешней среды, прежде всего финансовых рынков и рычагов государственного регулирования.

Денежный поток является неотъемлемой частью финансового рынка. Любое предприятие может вложить свободные денежные средства в ценные бумаги, купив их на рынке ценных бумаг (также часть финансового рынка), т.е. произойдет отток денежных средств. Получая доходы по ценным бумагам, предприятие получает денежные средства - приток. Любое предприятие для пополнения своих оборотных средств может взять кредит в финансово-кредитном учреждении, возвращая кредит, денежные средства уходят с предприятия и тем самым происходит их отток. Любое движение денежных средств так или иначе касается финансового рынка.

На основе проведенного исследования управления денежными потоками были получены следующие выводы и рекомендации:

1. Денежные потоки - один из центральных элементов жизнедеятельности любого предприятия. Управление ими является неотъемлемой частью управления всеми финансовыми ресурсами предприятия для обеспечения цели предприятия - получения прибыли.

2. В рыночных условиях управление денежными потоками становится наиболее актуальной проблемой управления всем предприятием, потому что именно здесь сосредоточены основные пути получения положительных финансовых результатов.

3. В данной работе было рассмотрено понятие денежных потоков, проанализирована их роль в функционировании предприятия, дано теоретическое описание методов исследования денежных потоков, применены вышеуказанные методы для анализа состояния основных показателей состояния денежных потоков применительно к ООО «Эскобар».

Сделаны основные выводы и разработаны рекомендации для улучшения управления денежными потоками на объекте исследования:

- увеличить коэффициент ликвидности до нормального значения;

- сократить сроки погашения дебиторской задолженности;

- попытаться получить больше прибыли от основной деятельности;

- направлять свободные денежные средства на финансовую деятельность;

- попытаться снизить расходы на содержание помещений и других активов.

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1.         Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. - 4-е изд., доп. и перераб. - Финансы и статистика, 2002. - 416 с.

2.         Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом?. - М.: Финансы и Статистика, 2004 – 223 с.

3.         Басовский Л.Е. Теория экономического анализа: Учебное пособие. - М.: ИНФРА – М.: Экономистъ, 2002 – 302 с.

4.         Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: Пер. с англ./под ред. чл.-корр. РАН И.И.Елисеева. – М.: Финансы и статистика, 1996 г. – 388 с.

5.         Бланк И.А. Финансовый менеджмент: учеб. курс. – Киев.: «Эльга», 1999. – 368 с.

6.         Власова В.М. Финансы и статистика: Учебное пособие - М.: ЮНИТИ-ДАНА 2002 г. – 240 с.

7.         Волкова О.И., Девяткина О.В. Экономика предприятия (фирмы): Учебник - М.: ИНФРА-М 2003. – 600 с.

8.         Грузинов В.Г. Экономика предприятия: Учебное пособие – М.: ЮНИТИ, 2004. - 165с.

9.         Дашков Л.П., Памбухчнянц О.В. Коммерция и технология торговли — М.: «Маркетинг», 2000. - 448 с.

10.      Ионова И.Ф., Н.Н.Селезнева Финансовый анализ. Управление финансами - М.: ЮНИТИ 2003 – 534 с.

11.      Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент – М.: Финансы и статистика, 2007. – 768 с.

12.      Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - М.: ТК Волби, Изд-во Проспект, 2004. - 424 с.

13.      Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки- М. .: ИКЦ «Дис», 2002 - 224с.

14.      Логвинова Т.В. Трансформация функций стратегического управления финансами предприятия// Финансовый менеджмент №1, 2007 г., С.14

15.      Мерчандайзинг: управление розничными продажами. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. – 274 с.

16.      Моляков Д.С. Финансы предприятий отраслей народного хозяйства - М.: ФиС , 2004 – 212 с.

17.      Павлова Ю.Н. Финансовый менеджмент: Уч. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001, - 269 с.

18.      Памбухчнянц О.В. Организация коммерческой деятельности: Учеб. - 2-е изд., перераб. и доп. — М.: ИТК «Дашков и К°», 2005. - 448 с.

19.      Панкратов Ф.Г. Коммерческая деятельность: Учеб. 7-е изд., перераб. и доп. - М.: ИТК «Дашков и К°», 2004. - 504 с.

20.      Поршнева А.Г. Основы и проблемы экономики предприятия М.: Финансы и статистика. 2002 - 92с.

21.      Савицкая Г.В. Экономический анализ: Учеб. – 10-е изд., - М.: Новое знание, 2004. – 640 с.

22.      Савицкая Г.В. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учеб. пособие. – М.: ИНФРА-М, 2005. – 281 с.

23.      Самсонов Н.Ф. Финансы, денежное обращение и кредит: Учебное пособие. М.: Статистика 2001 – 301 с.

24.      Самсонов Н.Ф. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. М.: ИНФРА-М 2002 – 495 с.

25.      Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. Управление финансами - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007 – 639 с.

26.      Свиридов Н.В. Комплексное исследование финансового состояния организаций// Финансовый вестник №15, 2007 г., С. 65

27.      Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент Учебник для вузов М.: Перспектива 2005 – 425 с.

28.      Уткин Э.А. Финансовый менеджмент - М.: Зеркало 2002. - 264с.

29.      Финансы предприятий, организаций: Учеб./под ред. проф. Н.В.Колчиной. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. – 368 с.

30.      Финансовый менеджмент: теория и практика/ Под ред. Стояновой Е.С.- М.: Перспектива, 2003 – 463 с.

31.      Финансовый менеджмент: Учебник/ под ред. д.э.н. проф. А.М.Ковалевой. – М.: ИНФРА-М, 2005. – 284 с.

32.      Финансовый менеджмент: Учебник для вузов/под ред. акад. Г.Б.Поляка. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. – 527 с.

33.      Финансовый менеджмент: управление капиталом и инвестициями: Учебник для вузов. – М.: ГУ ВШЭ, 2000. – 504 с.

34.      Хахонова Н.Н. Учет, аудит и анализ денежных потоков предприятий и организаций. – М.: ИКЦ «МарТ», 203. – 304 с.

35.      Черемушкин С. Оценка финансового состояния предприятия на основе денежных коэффициентов// Финансовый менеджмент №5, 2007, С.11

36.      Шепеленко Г.И. Экономика, организация и планирование производства на предприятии: Учебное пособие для студентов экономического факультета. 2-е изд., перераб. и доп. – РнД.: изд. центр «Март», 2001. - 356с.

37.      Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа: Учебное пособие: М.: Филинъ, 2003. – 208 с.

38.      Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий: Учебник - М.: ИНФРА-М, 2004. - 228с.

39.      Шим Дж., Сигел Дж. Методы управления стоимостью и анализа затрат. – М. : Филинъ, 2004 – 518 с.

40.      Экономический анализ: Учебник для вузов / под ред. Л.Т. Гиляровской. - 2-е изд., доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. - 615 с.

41.      Яшин С.Н., Яшина Н.И. Совершенствование теоретических и практических основ определения экономического состояния промышленных предприятий в целях управления их экономическими развитием // Финансы и кредиты 2006 №12.

[1] Самсонов Н.Ф. Финансовый менеджмент: Учеб. пособие. М.: ИНФРА-М 2002 – С. 284-295 с

[2] Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: Пер. с англ./под ред. чл.-корр. РАН И.И.Елисеева. – М.: Финансы и статистика, 1996 г. – С. 187

[3] Хахонова Н.Н. Учет, аудит и анализ денежных потоков предприятий и организаций. – М.: ИКЦ «МарТ», 203. – С.8

[4] Хахонова Н.Н. Учет, аудит и анализ денежных потоков предприятий и организаций. – М.: ИКЦ «МарТ», 203. – С.24

[5] Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент – М.: Финансы и статистика, 2007. – С. 530-569

[6] Ионова И.Ф., Н.Н.Селезнева Финансовый анализ. Управление финансами - М.: ЮНИТИ 2003 – С. 268-271

[7] Бланк И.А. Финансовый менеджмент: учеб. курс. – Киев.: «Эльга», 1999. – С. 258-261

[8] Бланк И.А. Финансовый менеджмент: учеб. курс. – Киев.: «Эльга», 1999. – С. 258-261

[9] Савицкая Г.В. Экономический анализ: Учеб. – 10-е изд., - М.: Новое знание, 2004. – С. 472-495

[10] Савицкая Г.В. Экономический анализ: Учеб. – 10-е изд., - М.: Новое знание, 2004. – С. 472-495

[11] Савицкая Г.В. Экономический анализ: Учеб. – 10-е изд., - М.: Новое знание, 2004. – С. 472-495

[12] Там же. С.569-572

[13] Савицкая Г.В. Экономический анализ: Учеб. – 10-е изд., - М.: Новое знание, 2004. – С. 569-575

[14] Хахонова Н.Н. Учет, аудит и анализ денежных потоков предприятий и организаций. – М.: ИКЦ «МарТ», 203. – С.184-191

[15] Хахонова Н.Н. Учет, аудит и анализ денежных потоков предприятий и организаций. – М.: ИКЦ «МарТ», 203. – С.189

[16] Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент – М.: Финансы и статистика, 2007. – С. 543-545

[17] Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент – М.: Финансы и статистика, 2007. – С. 543-545

[18] Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент – М.: Финансы и статистика, 2007. – С. 547

[19] Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент – М.: Финансы и статистика, 2007. – С. 548

[20] Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент – М.: Финансы и статистика, 2007. – С. 549