СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ ПРЕДПРИЯТИЯ КАК ФАКТОР ПОВЫШЕНИЯ ТОВАРООБОРОТА

3.2 СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ ПРЕДПРИЯТИЯ КАК ФАКТОР ПОВЫШЕНИЯ ТОВАРООБОРОТА

В настоящее время главной целью торговых предприятий должно быть получение максимальной прибыли, при этом товарооборот выступает как важнейшее и необходимое условие, без которого не может быть достигнута эта цель. Поскольку торговое предприятие получает определенную сумму дохода с каждого рубля реализуемых товаров, то задача максимизации прибыли вызывает необходимость постоянного увеличения объема товарооборота как основного фактора роста доходов и прибыли, относительного снижения издержек обращения и расходов на оплату труда.

В сфере розничной торговли показатель товарооборота является важнейшей характеристикой деятельности предприятия.

Розничный товарооборот выступает как один из показателей, определяющих мощность торгового предприятия, так как по его величине можно судить об объеме деятельности предприятия. Розничный товарооборот характеризует эффективность использования ресурсов предприятия и общей суммы затрат на реализацию товаров.

Поскольку товарооборот является экономическим понятием, отражающим важнейший конечный результат хозяйственной деятельности торгового предприятия, то его сопоставление с объемом затраченных ресурсов (трудовых, материальных, финансовых) дает представление об эффективности их использования, так как в обобщенном виде показатель эффективности есть соотношение результата и затрат.

В последнее время все более популярной формой расчетов с покупателями становятся расчеты с использованием платежных карт. Несмотря на то, что продажа товаров посредством таких карт относится к безналичным расчетам, в соответствии с Федеральным законом № 54-ФЗ при таких расчетах нужно применять контрольно-кассовые машины (ККМ).

Для улучшения работы ООО «Эскобар» с покупателями, увеличения объема продаж, можно предложить использовать форму оплаты с применением пластиковых карт, которые нашли широкое применение во многих организациях. Кроме того, в ООО «Эскобар» были случаи отказа в продаже продукции и товаров иностранным гражданам, которые при отсутствии в наличии валюты РФ, имели пластиковые карты, которые при наличии на розничных точках предприятия терминалов можно было использовать для оплаты покупателем за приобретенные товары.

Подводя итог исследования хозяйственной деятельности ООО «Эскобар» в течение 2005-2007 гг., можно сделать такие выводы. Данное предприятие показало снижение эффективности работы. За период большинство показателей экономической эффективности ухудшило свои значения. Комплексные показатели демонстрируют наличие у предприятия тенденции к ухудшению.

Необходимо отметить, что товарооборот предприятия в 2006 г., по сравнению с 2005 г., резко сократился. Данный факт связан, прежде всего, с тем, что в 2005 г. на одном из главных складских помещений произошло обрушение кровли. Это обстоятельство повлекло за собой огромный ущерб в виде порчи товара, недополученной прибыли, а самое главное, потери большого количества клиентов в связи с тем, что предприятие не смогло обеспечить поставки по заключенным договорам. Но в 2007 г., по сравнению с 2006 г., товарооборот вырос на 11,2%. По выше упомянутым причинам на предприятии наблюдается значительное изменение среднесписочной численности работников (в 2006 г., по сравнению с 2005 г., снижение на 21,6%). В 2007 г., по сравнению с 2006 г., среднесписочная численность работников увеличилась на 50%.

Увеличение товарооборота и числа работников в 2007 г., по сравнению с 2006 г., является положительной тенденцией в деятельности предприятия, поскольку оно показывает, что деятельность предприятие стабилизируется после событий 2005 г. А вот снижение производительности труда на протяжении рассматриваемого периода является отрицательной тенденцией в деятельности предприятия. Для повышения производительности труда можно предложить создать систему материального поощрения за достижение определенного уровня результатов, улучшить условия труда работников, произвести интеллектуальные инвестиции, так как на предприятии отсутствуют мероприятия по повышению квалификации работников.

По результатам проведенного финансового анализа, можно сделать вывод, об относительно неустойчивом финансовом положении ООО «Эскобар», многие показатели вызывают опасение и требуют улучшений.

При анализе формирования прибыли за анализируемый период с 2005 г. по 2007 г. было выявлено сокращение всех видов прибыли. В 2006 г. по сравнению с 2005 г. резкое снижение прибыли (на 273 тыс. руб.) было обусловлено в основном из-за обрушения кровли. В 2007 г. по сравнению с 2006 г. чистая прибыль сократилась на 53,1 % или на 217 тыс. руб. Это сокращение было вызвано рядом факторов: это и прекращение предпринимательской деятельности обособленных структурных подразделений ООО «Эскобар» в г. Москве и в г. Орле, и выплата процентов за кредит, предоставленного обществу. Также на данную ситуацию оказал влияние тот факт, что прочие расходы за рассматриваемый период растут более высокими темпами, чем прочие доходы, которые и вовсе снижаются. Для увеличения прибыли предприятию необходимо увеличить товарооборот и сократить издержки обращения.

В связи с тем, что у предприятия отсутствуют собственные средства в резерве, так как в результате дефолта в 1996 г. наблюдается непокрытый убыток (его размер в 2005 г. составил - 7111 тыс. руб., а к концу 2007 г. это значение снизилось лишь до -7073 тыс. руб.), то можно отметить, что предприятие зависит от заемных средств.

На основе полученных значений коэффициентов ликвидности можно сделать вывод о неудовлетворительном финансовом положении предприятия, т.е. наличных денежных ресурсов недостаточно для быстрого погашения своих платежных обязательств.

Для исследования ситуации на предприятии предлагаются меры по двум основным направлениям. Во-первых, более жесткая непосредственная экономия затрат должна привести к снижению уровня издержек обращения. Во-вторых, меры, стимулирующие рост производительности труда, окажут позитивное влияние на объем розничного товарооборота и через него – снова на уровень издержек обращения. В данном случае также можно применить новые подходы к развитию оборота розничной торговли, наметившиеся в условиях становления рыночной экономике, обострение конкуренции. Соответствующие концепции строятся с учетом идеи формирования ассортимента и обслуживания населения.

Типичная концепция развития оборота розничной торговли включает следующие разделы приложения корректировочных мер: ассортиментные перечни товаров; схемы размещения оборудования и товаров; указания по организации расчетных узлов; определение зон самообслуживания и продажи товаров через прилавок, перечни дополнительных услуг; порядок формирования цен; предоставление скидок на отдельные товары и др.

В то же время необходимо учитывать, что без помощи государства предприятия розничной торговли не могут существовать и конкурировать с крупными торговыми фирмами, которые свободно действуют на рынке, устанавливая контроль за ценами, качеством и ассортиментом продукции, порой в ущерб потребителям. Поэтому эффективность деятельности конкретного торгового предприятия во многом зависит от формирования соответствующей законодательной базы, от адекватного отношения государственных и муниципальных структур.

По мере расширения сферы частного предпринимательства и укрепления рыночных отношений в России создаются предпосылки для дальнейшего развития оборота розничной торговли. В перспективе ожидается рост реальных доходов населения, формирующих преобладающую часть конечного потребления. На этой основе будут созданы условия для устойчивого массового внутреннего спроса.

По некоторым прогнозам объемы частного потребления к 2009 г. увеличатся на 29-30% (относительно 2005 г.), к 2012 г. на 70-80%. Такие перспективы предоставляют шанс многим предприятиям розничной торговли улучшить показатели своей экономической деятельности.

Все это требует от общества срочного принятия мер по стабилизации и улучшению финансового состояния. Во-первых, должны быть проведены мероприятия, направленные на увеличение объемов реализации продукции, в том числе за счет проведения маркетинговых исследований, создания рационального ассортиментного перечня с учетом специфики спроса как в Брянской области, так и в других региона страны, стимулировании сбыта.

Во-вторых, должны быть пересмотрены все статьи доходов и расходов, проведены мероприятия по снижению себестоимости. Снижение себестоимости продукции обеспечивается, например, за счет повышения производительности труда. С ростом производительности труда сокращаются затраты труда в расчете на единицу продукции, а следовательно, уменьшается и удельный вес заработной платы в структуре себестоимости. К снижению себестоимости может приводить изменение структуры и ассортимента продукции, которые могут привести к относительному уменьшению условно-постоянных расходов. С увеличением объема реализации их количество на единицу продукции уменьшается, что приводит к снижению ее себестоимости.

Пристального внимания требуют также и полученные значения показателей рентабельности. Показатели рентабельность деятельности ООО «Эскобар» имеют довольно низкие значения. Для ее повышения необходимо увеличить товарооборот и сократить издержки обращения, усовершенствовать систему финансового планирования, постоянно проводить контроль полученных результатов деятельности и корректировать на основе полученных данных программу деятельности предприятия.

Анализ рентабельности продаж должен, также проводится по отдельным товарам и товарным группам с использованием данных подтоварного учета валового дохода и издержек обращения. Это позволяет установить высокорентабельные, низко рентабельные и убыточные товары и принять меры к расширению закупки и реализации товаров с высокой рентабельностью. В условиях рыночной экономики следует определять рентабельность каждой партии закупаемых товаров.

Процесс анализа, планирования и прогнозирования (т.е. реализации финансовой политики предприятия) завершается оптимизацией денежных потоков путем выбора наилучших форм их организации на предприятии с учетом внешних и внутренних факторов с целью достижения их сбалансированности, синхронизации и роста чистого денежного потока.

В первую очередь рассчитаем оптимальный уровень инфляции, исходя из фактических показателей деятельности предприятия, для обеспечения эффективности его деятельности. Уровень инфляции в нашей области составляет (по данным БОСГС) и прогнозируется (по данным бюджетного плана Администрации Брянской области на 2007-2009 гг.) на следующем уровне (табл. 17):

Таблица 17

Инфляция в Брянской области (%)

Очевидно (ф.7), что: (1+ n) = (1+ r)(1+i) и соответственно n = r + i + ri.

1. Реальная доходность ООО «Эскобар» в 2005 г. составила 19,17%, а инфляция за год – 10,9%. Номинальная ставка доходности предприятия должна была составить: 0,1917 + 0,109+ 0,1917*0,109= 0,321. То есть в 2005 г., чтобы избежать влияния инфляции, уровень доходности предприятия должен был составить 32,1%. Вычислим оптимальный уровень инфляции для этого года при полученной ставке доходности: 32,1-19,17-10,9 = 2,03 %

2. Реальная доходность ООО «Эскобар» в 2006 г. составила 16,89%, а инфляция за год – 10,0%. Номинальная ставка доходности предприятия должна была составить: 0,1689 + 0,1+ 0,1689*0,1 = 0,285. То есть в 2006 г., чтобы избежать влияния инфляции, уровень доходности предприятия должен был составить 28,5%. Вычислим оптимальный уровень инфляции для этого года при полученной ставке доходности: 28,5-16,89-10,0 = 1,61 %

3. Реальная доходность ООО «Эскобар» в 2007 г. составила 9,29%, а инфляция за год – 8,0%. Номинальная ставка доходности предприятия должна была составить: 0,0929 + 0,08+ 0,0929*0,08 = 0,1803. То есть в 2007 г., чтобы избежать влияния инфляции, уровень доходности предприятия должен был составить 18,03%. Вычислим оптимальный уровень инфляции для этого года при полученной ставке доходности: 18,03-9,29-8,0 = 0,74%

Как видно из расчетов, существующий уровень инфляции в России отрицательно сказывается на финансовых результатах деятельности субъектов хозяйствования.

Основные показатели состояния денежных средств ООО «Эскобар», проанализированные во второй части настоящей работы, представлены в таблице 18.

Таблица 18

Основные показатели состояния денежных средств

По этим данным можно сделать следующие выводы (рекомендации). Изменение остатков денежных средств на конец кварталов носит непрямолинейный характер. Такая тенденция похожа на синусоидальный закон изменения. Однако, характерна общая тенденция к уменьшению абсолютных значений остатков денежных средств. В 2006 г. и начале 2007 г. тенденция к снижению приобретает все более отчетливый характер. В свою очередь, такое положение дел влияет на значения коэффициента абсолютной ликвидности, значения которого к концу 2006 г. и в 1 квартале 2007 г. снижаются. Это может негативно сказаться на состоянии ликвидности организации. К тому же, к концу 2006 г. резко возросла величина дебиторской задолженности. Поэтому необходимо следить за состоянием дебиторской задолженности, размером денежных средств, за своевременной оплатой покупателями, т.е. сроками погашения дебиторской задолженности.

Несмотря на уменьшение остатков денежных средств организации на конец анализируемых периодов, в целом финансовое положение предприятия можно признать благоприятным. Дело в том, что сведения об остатках денежных средств берутся по данным бухгалтерского баланса, который составляется на определенную дату и поэтому содержит статичную информацию. Для того чтобы сделать более полный вывод о состоянии денежных средств обратимся к показателю чистой прибыли и показателю денежных средств, полученных в результате применения косвенного метода анализа денежных потоков. Как видно из расчетов организация в каждом периоде имела чистую прибыль. С начала 2005 г. показатель чистой прибыли имеет тенденцию к возрастанию и довольно стабильно.

Размер денежных средств, которыми организация располагала и будет располагать прогнозируется в 2008 г. выше, чем показатель прибыли в связи с расхождениями между получением реальных денег и формированием финансовых результатов. С 2006 г. наметилась тенденция к сокращению продолжительности финансового цикла. Это хорошая тенденция, так как чем меньше ПФЦ, тем быстрее денежные средства обращаются и приносят дополнительную прибыль в процессе реализации продукции и других поступлений денежных средств. Аналогичную тенденцию имеет и показатель длительности оборота денежных средств. Анализ, приведенный выше показывает, что у организации преобладает дебиторская задолженность над кредиторской. Это неплохая тенденция, однако чрезмерное превышение дебиторской задолженности с уменьшением денежных средств на конец периода, что и произошло в 2006 г. может негативно сказаться на платежеспособности, так как происходит изъятие средств из оборота, деньги не участвуют в ПФЦ и не могут приносить дополнительный доход.

Повышение суммы чистого денежного потока может быть обеспечено за счет следующих мероприятий:

- снижения суммы постоянных издержек предприятия;

- снижения уровня переменных издержек;

- проведения эффективной налоговой политики;

- использования метода ускоренной амортизации;

- продажи неиспользуемых видов основных средств, нематериальных активов и запасов;

- усиления претензионной работы с целью полного и своевременного взыскания штрафных санкций и дебиторской задолженности.

Можно рекомендовать план финансового оздоровления предприятия (табл. 19) с учетом расчетов изложенных в таблицах 10-18.

Таблица 19

План финансового оздоровления предприятия

ООО «Эскобар» не занимается инвестиционной и финансовой деятельностью, несомненно в современных условиях дополнительные доходы могли бы помочь предприятию упрочить свое финансовое состояние, добиться получения большей прибыли, тем более, что предприятие пользуется установленными законом льготами при исчислении и уплате как НДС, так и налога на прибыль. Таким образом, можно предпринять следующие меры по улучшению управления потоками денежных средств: