Навигация
Источники денежных средств
27662
знака
18
таблиц
0
изображений
5.2 Источники денежных средств
Источником денежных средств цеха пошива спецодежды являются собственные средства завода ООО «СибЛитМаш» инвестированные в создание дополнительного цеха. Общая сумма вложений составит – 300 000 руб. В дальнейшем денежные средства цеха будут пополняться из прибыли, получаемой от продажи заводу продукции по себестоимости. Ежегодная прибыль составит 4 000 000 рублей в год.
Запускаемый в производство цех выгоден для ООО «СибЛитМаш», т.к. он экономит 1 000 000 руб. в год. На заводе работает 1 000 сотрудников, которым необходима спецодежда. Каждые полгода происходит плановая смена полного комплекта спецодежды, т.е. заводу необходимо в среднем 2 000 комплектов спецодежды в год. Рыночная цена полного комплекта спецодежды – 2 500 руб., соответственно затраты завода – 5 000 000 руб. в год на закупку спецодежды для своих сотрудников. Причем цена на рынке постоянно повышается. Созданный же цех предлагает спецодежду лучшего качества по низкой цене – 2000 руб. за один полный комплект (4 000 000 руб. в год), причет состав комплекта можно изменить и соответственно изменить цену товара.
5.3 Оценка эффективности проекта
Рассчитать чистый дисконтированный доход, индекс доходности, внутреннюю норму доходности и срок окупаемости инвестиционного проекта по следующим данным:
Таблица 13
| Годы | 1 | 2 | 3 |
| Инвестиции, тыс.руб. | 300 | - | - |
| Выпуск продукции, шт. | 2 000 | 3 000 | 4 000 |
Цена за единицу продукции – 2 500 руб.; себестоимость единицы продукции – 2 000 руб.; ставка дисконта 15%; период расчета инвестиционного проекта – 3 года. Будем считать, что все расходы отнесены на начало соответствующего года.
Расчеты: Таблица 14
| Годы | 1 | 2 | 3 |
| 1. Результаты Rt (выручка от реализации), тыс. руб. | 4 000 | 6 000 | 8 000 |
| 2. Инвестиции З1t, тыс. руб. | 300 | - | - |
| 3. Текущие затраты З2t, руб. | 3 535 256 | 3 812 856 | 4 237 156 |
| 4. Чистый поток денежных средств Rt – (З1t + З2t) | 164 744 | 2 187 144 | 3 762 844 |
| 5. Дисконтированный чистый поток денежных средств
| 164 744,0 | 901 864,35 | 2 850 639,4 |
| 6. Кумулятивный дисконтированный чистый поток денежных средств
| 164 744,0 | 220 756,96 | 485 665,31 |
Чистый дисконтированный доход NPV = 485 665,31 руб.
Дисконтированные капитальные вложения
Индекс доходности.
Чтобы найти внутреннюю норму доходности необходимо решить следующее линейное уравнение:
или
Отсюда IRR = 19,22 %.
По данным 6 строки можно сделать вывод, что срок окупаемости лежит в середине третьего года проекта. Более точно срок окупаемости можно определить по формуле
Эффективность использования инвестиций на предприятии, его финансовое положение в значительной мере зависят от их структуры на предприятии. Ее совершенствование заключается в том, чтобы получить максимум отдач, как от портфельных, так и реальных инвестиций. Это означает, что доля инвестиций в наиболее эффективные проекты должна стремиться к максимуму.
Структура инвестиций по различным направлениям имеет важное научное и практическое значение. Практическая значимость данного анализа заключается в том, что он позволяет определить тенденцию изменения структуры инвестиций и на этой основе разработать более действенную и эффективную инвестиционную политику.
5.4 Оценка риска
Подготовительная стадия: Таблица 15
| Вид риска | Отрицательное влияние на ожидаемую прибыль от реализации проекта |
| Отношение местных властей | Возможность введения или дополнительных ограничений, осложняющих реализацию проекта |
Таблица 16
Стадия функционирования: финансово – экономические риски:
| Простые риски | Отрицательное влияние на прибыль |
| Появление альтернативного продукта | Снижение спроса |
| Рост налогов | Уменьшение чистой прибыли |
| Рост цен на сырьё, материалы, доставку | Снижение прибыли |
| Зависимость от поставщиков, отсутствие альтернатив | Снижение прибыли из-за роста цен |
| Недостаток оборотных средств | Увеличение кредитов |
Стадия функционирования: социальные риски : Таблица 17
| Простые риски | Отрицательное влияние на прибыль |
| Трудности с набором квалифицированной рабочей силы | Увеличение затрат на комплектование |
| Угроза забастовки | Штрафы за нарушение договоров |
| Отношение местных властей | Дополнительные затраты на выполнение их требований |
| Недостаточный уровень зарплаты | Текучесть кадров, снижение производительности |
| Квалификация кадров | Снижение рентабельности, рост брака, увеличение аварий |
| Социальная инфраструктура | Рост непроизводственных затрат |
Стадия функционирования: технологические риски: Таблица 18
| Простые риски | Отрицательное влияние на прибыль |
| Изношенность оборудования | Увеличение проектов и затрат на ремонт |
| Нестабильность качества сырья | Увеличение объемов производства и материалов из-за переналадки оборудования, снижения качества продукта |
| Недостаточная надежность | Увеличение аварийности технологии |
6.Рекомендуемые литературные источники.
Основная литература.
1. Асаул А.Н. Организация предпринимательской деятельности. Учебник для ВУЗов. М.: 2005.
2. Боровикова В.А. Управление рисками в торговле. СПб.: Питер, 2004.
3. Воробьев С.Н. Управление рисками в предпринимательстве. М.: 2006.
4. Кибанов А.Я. Основы управления персоналом. Учебник - М.: ИНФРА-М, 2003.
5. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. Москва: Финансы и статистика», 2003.
6. Романова Л.Е. - Анализ хозяйственной деятельности. Краткий курс лекций - М.: Юнайт-Издат, 2003.
7. Русанов Д.К. Организация предпринимательской деятельности. Учебное пособие. Новосибирск, 2005.
8. Хохлов Н.В. Управление риском: Учебное пособие для вузов. М;
ЮНИТИ-ДАНА, 2001,
11. Шевченко И,К, Организация предпринимательской деятельности: Учебное пособие. Таганрог: Издательство ТРТУ, 2004
Дополнительная литература
1. Балабанов И.Г. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. 2-е издание, дон. М.: Финансы и статистика, 2000.
2. Ковалев В.В., Волков О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М.: ПБОЮЛ Гриженко Е.М. М.: 20004
3. Лапуста Л.Г. Малое предпринимательство. М.: 1997.
4. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. М: ЮНИТИ-ДАНА, 2000.
5. Пелих А.С. Бизнес-план или как организовать собственный бизнес. - М.:
Издательство «Ось-89», 1999.
Похожие работы
... программы Да Нет Представить план на утверждение Утверждён Не утверждён Приступить к выполнению Рис. 1.3 Порядок составления плана маркетинга ГЛАВА II. ОРГАНИЗАЦИЯ ПРОИЗВОДСТВЕННОГО МАРКЕТИНГА НА ТОО “АРТПС-СЕРВИС ЛТД” 2.1. Анализ технико-экономических показателей на ТОО “АРТПС-Сервис ЛТД” за ...
... климата в организации (70000 рублей), годовой экономический эффект составит 1826180 руб., выработка должна возрасти на 2,1%. В этом проявляется практическое значение создания системы предотвращения конфликтов в данной компании. СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 1. Андреев, В.И. Конфликтология: Искусство спора, ведение переговоров, разрешение конфликтов: учебник / В.И. Андреев - М.: ...
... Горно-Строительной Компании» в период с 14 июля по 14 сентября. За этот период времени автор познакомился с технологией и техникой выполнения всех проходческих работ при сооружении Мацестинского тоннеля. Кроме того, автор имел доступ ко всей проектно-сметной документации данного объекта. Эти материалы полностью были использованы в данном проекте и следовательно отражают существующее положение. ...
... организованы в соответствии с определенным образом полагаемой иерархией их важности для достижения организационных целей. К этому подходу можно отнести и следующее определение стратегического менеджмента как "план управления фирмой, направленный на укрепление ее позиций, удовлетворение потребителей и достижение поставленных целей", представляющих стратегический менеджмент как "набор решений и ...
0 комментариев