Навигация
Шкалы предпринимательского риска и характеристика их градаций
30037
знаков
6
таблиц
0
изображений
2. Шкалы предпринимательского риска и характеристика их градаций
Многообразие показателей, посредством которых осуществляется количественная оценка рисков, порождает и многообразие шкал риска являющихся своего рода рекомендациями приемлемости того или иного уровня риска.
На основании обобщения результатов исследований многих авторов по проблеме количественной оценки риска была разработана эмпирическая шкала риска, которую рекомендуют применять предпринимателям при использовании ими в качестве количественной оценки риска вероятности наступления рискового события (см. таблицу 1).
Таблица 1 Шкалы риска
№ п/п | Величина риска | Наименование градаций риска |
1 | 0,0-0,1 | минимальный |
2 | 0,1-0,3 | малый |
3 | 0,3-0,4 | средний |
4 | 0,4-0,6 | высокий |
5 | 0,6-0,8 | максимальный |
6 | 0,8-1,0 | критический |
Первые три градации вероятности нежелательного исхода соответствуют "нормальному", "разумному" риску, при котором рекомендуется принимать обычные предпринимательские решения. Принятие решений с большим риском возможно, если наступление нежелательного исхода не приведет к банкротству.Для оценки колеблемости (изменчивости) риска используется коэффициент вариации и приводятся следующие шкалы:
- до 0,1 - слабая;
- от 0,1 - 0,25 - умеренная;
- свыше 0,25 - высокая.
При оценке приемлемости коэффициента, определяющего риска банкротства существует несколько не противоречащих друг другу точек зрения.
Одни авторы считают, что оптимальным является коэффициент риска, составляющий 0,3, а коэффициент риска, ведущий к банкротству - 0,7 и выше. В других источниках приводится шкала риска со следующими градациями указанного выше коэффициента:
- до 0,25 - приемлемый;
- 0,25-0,50 - допустимый;
- 0,50-0,75 - критический;
- свыше 0,75 - катастрофический риск.
Существуют описательные характеристики шкал риска по величине ожидаемых потерь, которые используются для оценки приемлемости содержащего риск решения. В этих градациях риски в зависимости от уровня возможных потерь осуществляются путем выделения следующих весьма условных зон:
1. Область минимального риска характеризуется уровнем потерь, не превышающим размеры чистой прибыли.
2. Область повышенного риска характеризуется уровнем потерь, не превышающим размеры расчетной прибыли.
3. Область критического риска характеризуется тем, что в границах этой зоны возможны потери, величина которых превышает размеры расчетной прибыли, но не превышает размер ожидаемых доходов.
4. Область недопустимого риска характеризуется тем, что в границах этой зоны ожидаемые потери способны превзойти размер ожидаемых доходов от операции и достичь величины, равной всему имущественному состоянию предпринимателя.
В соответствии со шкалой риска характеристика градаций риска выглядит следующим образом:
1. Минимальный риск - вероятность наступления отрицательных последствий чрезвычайно мала, отсутствуют факторы, негативно влияющие на финансово-хозяйственную деятельность предприятия (информация очень высокого качества). Решение принимается.
2. Малый - вероятность наступления отрицательных последствий достаточно мала (незначительна), отсутствуют факторы, негативно влияющие на финансово-хозяйственную деятельность предприятия (информация достаточно высокого качества). Решение принимается.
3. Средний - вероятность наступления отрицательных последствий незначительна, проявляются факторы, негативно влияющие на финансово-хозяйственную деятельность предприятия (информация хорошего качества). Решение принимается.
4. Высокий - значительная вероятность наступления отрицательных последствий, реально существует ограниченное количество факторов, негативно влияющих на финансово-хозяйственную деятельность предприятия (информация удовлетворительного качества). Решение принимается после детального анализа по минимизации и нейтрализации негативных факторов.
5. Максимальный - высокая вероятность наступления отрицательных последствий, реально существует значительное количество факторов, негативно влияющих на финансово-хозяйственную деятельность предприятия, возникает опасность потери вложенных средств (информация очень низкого качества). Решение может приниматься после детального анализа по минимизации и нейтрализации негативных факторов.
6. Критический - вероятность наступления отрицательных последствий очень высокая (критическая), существует максимальное количество факторов, негативно влияющих на финансово-хозяйственную деятельность предприятия, реальная потеря вложенных средств и банкротство (отсутствие информации). Решение не принимается.
Принятие решения состоит из трех этапов:
1. Предварительное принятие решения - производится на основе среднеарифметического значения отдельного вида риска и качества информации раздельно по каждой операции алгоритма принятия решения.
2. Анализ критических значений - на этом этапе оценки проводится анализ тех составляющих риска, значения которых превышают критическую величину. Необходимость данного действия состоит в выявлении и выделении тех составляющих, вероятность риска для которых очень велика, что может привести к потере всех вложенных средств и банкротству предприятия.
Похожие работы
... а именно: оценку рисков по контрольным точкам финансово-хозяйственной деятельности. Использование данного метода, а также результаты качественного анализа позволяют проводить комплексную оценку рисков финансово-хозяйственной деятельности предприятий. Количественная оценка рисков проводится на основе данных, полученных при качественной их оценке, то есть оцениваться будут только те риски, которые ...
... на 61 страницах машинописного текста, содержит 4 рисунка, 13 таблиц. Во «Введении» обоснована актуальность темы, определены цели и задачи, предмет исследования. В первой главе «Оценка рисков инвестиционного проекта: качественный и количественный подходы» рассматриваются теоретические основы и характеристика качественного и количественного подходов, методы оценки рисков проекта, а так же ...
... по методу «Монте-Карло», так же находится выше прямых NPV и графика чувствительности при 3% снижении объема поступлений. Заключение Теоретическое рассмотрение методов оценки рисков инвестиционного проекта на примере проекта строительства нового хранилища нефтепродуктов ООО «Концепт» приводит к следующим выводам: целями и задачами проведения оценки инвестиционного проекта является определение ...
... как к статическому, неизменному, а как к управляемому параметру, на уровень которого возможно и нужно оказывать воздействие. В применении к инвестиционному проектированию реализация концепции приемлемого риска происходит через интеграцию комплекса процедур – оценки рисков проекта и управления проектными рисками. Характеризуя в целом весь арсенал методов управления рисками проекта, необходимо ...
0 комментариев