Оценка рыночной стоимости объектов интелектуальной собственности

КУРСОВАЯ РАБОТА

на тему

ОЦЕНКА РЫНОЧНОЙ СТОИМОСТИ ОБЪЕКТОВ ИНТЕЛЛЕКТУАЛЬНОЙ СОБСТВЕННОСТИ

дата оценки: 01 июля 2005 г.

"Оценка активов, бизнеса и инвестиций".

Санкт-Петербург

СОДЕРЖАНИЕ

 

1.Краткое изложение существенных фактов

2. Определение рыночной стоимости

3. Идентификация и описание объектов оценки

4. Обзор рынка

4.1 Основные итоги макроэкономического развития рф в 1 полугодии 2005 года

4.2 основные итоги макроэкономического развития Санкт-Петербурга в начале 2005 года

4.3 Рынок систем кондиционирования для железнодорожного транспорта

4.3.1. Расчет потребности в больших кондиционерах

4.3.2. Расчет потребности в малых кондиционерах

5. Обоснование выбора подходов и методов оценки

5.1. Использование доходного подхода

5.2. Использование сравнительного подхода

6. Определение стоимости объектов доходным подходом

7. Определение стоимости объектов затратным подходом

8. Согласование результатов и вывод о стоимости

КРАТКОЕ ИЗЛОЖЕНИЕ СУЩЕСТВЕННЫХ ФАКТОВ

Заказчик	ООО «БСК»
Оценщик
Совокупность оцениваемых прав	Исключительные права: Патенты на изобретения № 2223879, 2223880, 2236968, 2233758. Патент на полезную модель № 38323
Цель оценки	Определение рыночной стоимости патентов.
Вида стоимости, подлежащей оценке	Рыночная стоимость
Действительная дата оценки	по состоянию на 01 июля 2005 года
Вывод о стоимости
Затратный подход	9 570 000 рублей
Доходный подход Метод освобождения от роялти Метод дисконтирования прибыли от использования изобретений	7 845 000 рублей 11 970 000 рублей
Рыночная стоимость	7 845 000 рублей

2. ОПРЕДЕЛЕНИЕ РЫНОЧНОЙ СТОИМОСТИ

Рыночная стоимость - наиболее вероятная цена, по которой объект оценки может быть отчужден на дату оценки на открытом рынке в условиях конкуренции, когда стороны сделки действуют разумно, располагая всей необходимой информацией, а на величине цены сделки не отражаются какие-либо чрезвычайные обстоятельства, то есть когда:

·           одна из сторон сделки не обязана отчуждать объект оценки, а другая сторона не обязана принимать исполнение;

·           стороны сделки хорошо осведомлены о предмете сделки и действуют в своих интересах;

·           объект оценки представлен на открытом рынке посредством публичной оферты, типичной для аналогичных объектов оценки;

·           цена сделки представляет собой разумное вознаграждение за объект оценки и принуждения к совершению сделки в отношении сторон сделки с чьей-либо стороны не было;

·           платеж за объект оценки выражен в денежной форме.

Возможность отчуждения на открытом рынке означает, что объект оценки представлен на открытом рынке посредством публичной оферты, типичной для аналогичных объектов, при этом срок экспозиции объекта на рынке должен быть достаточным для привлечения внимания достаточного числа потенциальных покупателей.

Разумность действий сторон сделки означает, что цена сделки - наибольшая из достижимых по разумным соображениям цен для продавца и наименьшая из достижимых по разумным соображениям цен для покупателя.

Полнота располагаемой информации означает, что стороны сделки в достаточной степени информированы о предмете сделки, действуют, стремясь достичь условий сделки, наилучших с точки зрения каждой из сторон, в соответствии с полным объемом информации о состоянии рынка и объекте оценки, доступным на дату оценки.

Отсутствие чрезвычайных обстоятельств означает, что у каждой из сторон сделки имеются мотивы для совершения сделки, при этом в отношении сторон нет принуждения совершить сделку.

3. ИДЕНТИФИКАЦИЯ и ОПИСАНИЕ ОБЪЕКТОВ ОЦЕНКИ

Объекты оценки – патенты, используемые для производства систем кондиционирования.

Оцениваемые патенты используются для производства следующих видов продукции:

·           кондиционеры для пассажирских вагонов и вагонов-ресторанов (базовая модель моноблочный кондиционер КЖ2-4,5/2,5 (ТУ 3184-001-52203190-2001);

·           кондиционеры для кабин машинистов подвижного состава всех типов (базовая модель КЖ2-0,5 (ТУ 3184-003-522003190-2003).

Табл. Перечень оцениваемых патентов

№ п/п	№ заявки	Дата приобретения	Наименование	Форма приобретения	Сведения о регистрации
1	2002112821/28 (013554)	07.05.2002	Установка кондиционирования воздуха ж/д вагона	Разработка ООО "Балтийские системы кондиционирования"	Патент № 38323 на полезную модель
2	2002112827/28 (013560)	13.05.2002	Установка кондиционирования воздуха в вагонах-ресторанах ж/д транспорта	Разработка ООО "Балтийские системы кондиционирования"	Патент № 2223879 на изобретение
3	2002125414/28 (026696)	11.09.2002	Установка кондиционирования воздуха пассажирского ж/д вагона	Разработка ООО "Балтийские системы кондиционирования"	Патент № 2223880 на изобретение
4	2002135816/28 (037931)	19.12.2002	Установка кондиционирования воздуха в вагонах-ресторанах пассажирского ж/д транспорта	Разработка ООО "Балтийские системы кондиционирования"	Патент № 2236968 на изобретение
5	2003113922/28 (015370)	06.05.2003	Система кондиционирования воздуха пассажирского вагона	Разработка ООО "Балтийские системы кондиционирования"	Патент № 2233758 на изобретение

Применение патентов:

1) Патенты на изобретение № 2223880 и 2233758, а также патент на полезную модель № 38223 являются правозащитными документами на создание «больших» систем кондиционирования.

2) Патенты на изобретение № 2223879 и № 2236968 являются правозащитными документами на создание систем кондиционирования для вагонов-ресторанов.

Конкурентные преимущества продукции, создаваемой на основе патентуемых решений:

1)   Кондиционеры ООО «БСК» предназначены не только для охлаждения воздуха, но также могут работать в режиме «тепловой насос», что позволяет в переходный период обеспечивать обогрев вагона с экономией энергии до 10 кВт. На 1 кВт потребляемой электроэнергии, кондиционер выдает 2-2,5 кВт тепла. Кондиционеры с системой «Тепловой насос» выпускает также ЗАО «Лантеп».

2)   Кондиционеры ООО «БСК» работают от двигателя постоянного тока, что не требует установку в вагоне дополнительных преобразователей. Для продукции конкурентов необходима установка в нижней части вагона преобразователей, стоимостью порядка 700 000 руб. Стоимость преобразователя необходимого для кондиционеров ОО «БСК» составляет 205 400 руб. Кроме того, в аварийной ситуации кондиционер питается от аккумуляторной батареи и воздух продолжает поступать в вагон.

3)   Кроме того, масса 1 «большого» кондиционера конкурентов составляет 780 кг, в то время как кондиционеры ООО «БСК» весят всего 450 кг.

4. ОБЗОР РЫНКА 4.1 Основные итоги макроэкономического развития РФ в 1 полугодии 2005 года [1]

·ВВП в январе-июне увеличился к соответствующему периоду 2004 года, по оценке Минэкономразвития, на 5.8%.

· Замедление темпов экономического роста происходило на фоне исключительно высокой ценовой конъюнктуры для товаров российского сырьевого экспорта, прежде всего нефти: в августе цена на российскую нефть «URALS» на мировом рынке составила 58.6 долл. за баррель, а за январь-июнь - 48.2 долл. за баррель (рост по сравнению с соответствующим периодом 2004 года почти в полтора раза).

· Экономический рост в текущем году поддерживался, прежде всего, расширяющимся потреблением со стороны домашних хозяйств, в том числе в июле-августе. В целом за январь-август 2005 г. оборот розничной торговли увеличился к соответствующему периоду предыдущего года на 11.6%, объем платных услуг населению – на 7% .

· В отличие от потребительского спроса, инвестиционный спрос в текущем году характеризуется более сдержанными темпами роста, чем в предшествующем году (за январь-август 2005 и 2004 годов – 109.7% и 111.9%, соответственно). Динамика банковских кредитов нефинансовым предприятиям продолжает уступать прошлогодней (за январь-июль 2005 и 2004 годов – рост на 15.4% и 18.9%, соответственно).

· Индекс промышленного производства составил в январе-августе 2005 г. к соответствующему периоду предыдущего года 103.7% против 107.6% в январе-августе 2004 г. Отмечается спад выпуска грузовых магистральных вагонов, легковых и грузовых автомобилей, автобусов, целого ряда позиций в текстильном, швейном и обувном производстве.

· Продолжилось значительное укрепление финансового положения государства. В условиях значительного роста цен на топливно-сырьевые товары и ставок ресурсных налогов в январе-августе доходы федерального бюджета, по предварительным данным Минфина, составили 24.6% ВВП, что на 4.2% ВВП выше показателя аналогичного периода 2004 года, причем поступления в федеральный бюджет существенно превысили запланированный уровень. Государственные обязательства обслуживались полностью и в установленные сроки. Более того, в январе было произведено досрочное погашение остатка долга перед МВФ в размере 3.3 млрд. долл., а в июле-августе - досрочное погашение части долга (15 млрд. долл.) Парижскому клубу кредиторов.

Индекс РТС возрос с начала текущего года более чем в полтора раза и превысил по состоянию на 19 сентября 946 пунктов, что обусловлено высокими ценами на нефть, опасениями нефтяного кризиса со стороны инвесторов, а также укреплением российской национальной валюты.

· В июне была отмечена устойчивая тенденция снижения ежемесячных темпов инфляции по сравнению с соответствующим периодом 2004 года. Вместе с тем в целом за 6 месяцев инфляция оставалась более высокой, чем год назад.

· Индекс цен на продукцию машиностроения составил 115% за 2004 год; индекс цен на алюминий (основной материал, из которого изготавливаются системы кондиционирования «БСК»)

Показатели	2004 год		2005 год
	август	январь-август	август			январь-август		Справочно:
								июль
Экономический рост, в % к соответствующему периоду предыдущего года
ВВП1)	108.2	107.8		105.9	105.8				106.5
Индекс промышленного производства2)	109.7	107.6		103.4	103.7				104.9
Инвестиции в основной капитал	110.8	111.9		109.8	109.7				111.2
Инфляция, прирост (снижение) в %  (на конец периода)
Цены производителей промышленных товаров	1.8	20.3		2.0			12.6		0.5
Финансы населения
Реальная зарплата, в % к соответствующему периоду предыдущего года	111.6	113.5		109.33)			108.33)		108.3
1) Оценка Минэкономразвития России 2) Агрегированный индекс производства по видам деятельности "добыча полезных ископаемых", "обрабатывающие производства", "производство и распределение электроэнергии, газа и воды" с учетом поправки на неформальную деятельность 3) Предварительные данные 4) По методологии платежного баланса

 

4.2 Основные итоги макроэкономического развития Санкт-Петербурга в начале 2005 года

 

За период с января по апрель 2005 года в промышленности Санкт-Петербурга отмечен значительный рост производства.

Индекс промышленного производства по основным видам деятельности (агрегированный индекс производства по видам деятельности "добыча полезных ископаемых", "обрабатывающие производства", "производство и распределение электроэнергии, газа и воды") в январе - апреле 2005 года по сравнению с аналогичным периодом прошлого года составил 118,1%, в том числе по виду деятельности «добыча полезных ископаемых» возрос в 3,9 раза, по виду деятельности «производство и распределение электроэнергии, газа и воды» увеличился на 1,9%.

В основном общие результаты работы промышленного комплекса определяют предприятия обрабатывающих производств.

Индекс промышленного производства по виду деятельности «Обрабатывающие производства»  в январе - апреле текущего года по сравнению с соответствующим периодом прошлого года составил 123,8%, значительно превысив аналогичный показатель по России (105,7%).

Существенный рост выпуска продукции достигнут в наиболее крупных и значимых для города производствах обрабатывающего комплекса, на долю которых суммарно приходится более трети от объема отгруженной продукции: в производстве машин (в 2,2 раза), производстве электрооборудования, электронного и оптического оборудования (на 30,0%), производстве транспортных средств и оборудования (на 26,0%).

Высокие темпы роста в производстве машин и оборудования связаны, прежде всего, с увеличением выпуска гидравлических турбин (в 3,1 раза), компрессоров (на 44,9%), тракторов (на 45,0%), прокатного оборудования (в 1,8 раза). Производство пищевых продуктов, напитков и табака за первые четыре месяца 2005 года выросло на 5,1%.

В январе - апреле 2005 года объем отгруженной продукции организациями  обрабатывающих производств Санкт-Петербурга составил 96,4 млрд. рублей, что на 1,2% больше, чем за аналогичный период прошлого года. Объем отгруженной продукции крупными и средними организациями обрабатывающих производств составил 84,0 млрд. руб. и увеличился по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 11,7%.

В структуре отгруженной продукции обрабатывающих производств 34,0% от объема выпуска занимают пищевые продукты, напитки и табак, 12,6% - электронное и оптическое оборудование, 12,1% - продукция металлургии и готовые металлические изделия (12,0%), 11,4% - транспортные средства и оборудование, 9,2% - машины и оборудование.

Сальдированный финансовый результат (прибыль минус убытки) деятельности  крупных и средних организаций по основным видам экономической деятельности за период с января по март 2005 года составил 15,1 млрд. рублей, что на 23,9% больше, чем за соответствующий период 2004 года.

Увеличение сальдированного финансового результата характерно для большинства видов экономической деятельности, вместе с тем по итогам I квартала текущего года наблюдалось его снижение в строительстве - до 575,0 млн. руб. (на 18,1%).

Средняя номинальная заработная плата, начисленная за март 2005 года, составила 10 219 рублей, и увеличилась по сравнению с уровнем марта 2004 года на 24,1%.

Прирост реальной заработной платы, рассчитанный с учетом индекса потребительских цен, в марте 2005 года составил 7,4% к уровню марта 2004 года.

Рост реальных располагаемых денежных доходов населения и реальной заработной платы способствовал увеличению потребительского спроса населения и  ускорению роста оборота розничной торговли.

В январе - апреле 2005 года объём инвестиций в основной капитал составил 29,7 млрд. руб., что на 18,6% больше, чем за аналогичный период 2005 года.

За первый квартал 2005 год приток иностранных инвестиций на территорию города составил 180,3 млн. дол. США, что на 14,3% меньше, чем за аналогичный период 2004 года.

4.3 Рынок систем кондиционирования для железнодорожного транспорта   В последние годы достигнут существенный прогресс в обеспечении комфорта в пассажирских вагонах и кабинах локомотивов. Отечественной промышленностью разработаны и серийно выпускаются кондиционеры различной холодопроизводительности и преобразователи для их питания, накоплен определенный опыт эксплуатации; производится работа по их совершенствованию и созданию новых образцов. Вместе с тем в решении столь важной проблемы имеются определенные недостатки, а также возникают новые задачи, требующие нового подхода в их решении.   4.3.1. Расчет потребности в больших кондиционерах На новые вагоны производства ОАО «Тверской вагоностроительный завод» и ЗАО «Вагонмаш» (город Санкт-Петербург) устанавливаются кондиционеры производства ЗАО "Остров", ЗАО «Лантеп» и ООО «Балтийские системы кондиционирования». Кондиционеры этих фирм разработаны для купейных, плацкартных и межобластных вагонов; имеют подкрышевое исполнение и по существу повторяют разработку немецкой фирмы "Hagenuk" 25-летней давности. Продукция ООО «БСК» и ЗАО «Лантеп» отличается большей наукоемкостью, в частности, в кондиционерах этих фирм имеется эффективный режим отопления «Тепловой насос». Кондиционер ООО «БСК» требует всего одного канала преобразователя (экономия на 1 вагон составляет около 8-10 тыс. $), масса у него меньше на 300 кг и т.п.

Представляется совершенно необъятным рынок России по транспортным кондиционерам для кабин машинистов и вагонов электропоездов. Это массовая продукция, потребность кондиционеров типа КЖ 2-0,5 с холодопроизводительностью 3-4 кВт оценивается Обществом тысячами штук в год. Особенно это важно для кабин машинистов, т.к. климатическая обстановка в кабине непосредственно влияет на безопасность движения. ООО «БСК» может производить до 600 штук таких кондиционеров в год.

Потребность в системах кондиционирования высока. Одновременно в движении находятся 25 тыс. вагонов. Подавляющее большинство из них старые вагоны, не оборудованные системами кондиционирования. Существует острая потребность в обновлении железнодорожного состава, однако отсутствие финансирования не позволяет развиваться отрасли в полной мере.

Наиболее развитым сегментом рынка является производство систем кондиционирования для вагонов локомотивной тяги. Это обусловлено жесткими требованиями основного потребителя продукции ОАО «РЖД». Системы кондиционирования воздуха монтируются на вновь создаваемые вагоны, а также порядка 30% при капитально восстановительном ремонте. Исходя из потребности РЖД в новых вагонах, а также исходя из состояния и возрастной структуры парка железнодорожных вагонов можно предположить увеличение спроса на подобные системы кондиционирования.

Структура парка вагонов показывает. что в перспективе (2010-2020 гг) ожидается уменьшение КВР. Так же можно ожидать увеличение процента установки систем кондиционирования.

Инвестиционная программа ОАО РЖД подразумевает увеличение потребности на вагоны в период до 2010 года. Исходя из платежеспособного спроса можно определить общую потребность в системах кондиционирования для оборудования вагонов локомотивной тяги (исходя из того, что один вагон комплектуется одним кондиционером для ВЛТ).

При расчете необходимого количества систем кондиционирования необходимо принять следующий прогноз платежеспособного спроса на пассажирские вагоны локомотивной тяги (включая КВР), который составляет примерно 80% т потребности парка.

Потребность в «больших» системах кондиционирования в России и СНГ

	2005	2006	2007	2008	2009	2010
ТВЗ	445	489	557	601	626	655
Вагонмаш	35	38	43	47	49	51
Прочие	15	16	19	20	21	22
КВЗ (Укр.)	100	120	120	120	120	120
КВР	86	77	77	77	78	77
Всего, шт.	681	740	816	865	894	925

Основным игроком на рынке пассажирского вагоностроения является Тверской вагоностроительный завод (ТВЗ). Начиная с 1999 года ТВЗ производит 400-500 вагонов в год; на 2006 год запланировано 600 шт. Кроме того, ТВЗ осуществляет ремонт железнодорожных вагонов.

Предложение «больших» систем кондиционирования

В настоящее время российский рынок систем кондиционирования представлен следующими направлениями: «Остров», «Лантеп» и «БСК». Эти компании специализируются на производстве парокомпрессионных систем кондиционирования, которые, на текущий момент являются наиболее применимыми как у отечественных, так и у зарубежных производителей рельсового транспорта.

Также существует ряд компаний, осуществляющих разработку и поставки систем кондиционирования других типов. Так, например, «РИФ» производит и поставляет термоэлектрические системы кондиционирования для локомотивостроения.

Еще несколько компаний и научных организаций осуществляет разработку других видов систем кондиционирования, как то: испарительных и вихревых. Данная продукция а настоящий момент не нашла спроса среди потребителей.

До 2003 года монопольным поставщиком систем кондиционирования для вагонов поездов (не менее 80%) в России было ЗАО «Остров». В настоящее время лидирующую позиции на рынке занимает компания «Лантеп», являющаяся основным поставщиком кондиционеров для ТВЗ. Объем поставок ЗАО «Лантеп» 600-650 больших кондиционеров в год, доля ООО «БСК» незначительна (60-95 больших кондиционеров в год).

В дальнейшем прогнозируется дальнейшее увеличение доли ЗАО «Лантеп» за счет вытеснения конкурентов с основного завода-производителя межобластных вагонов – ТВЗ.

ООО «БСК» является единственным производителем и поставщиком систем кондиционирования для вагонов-ресторанов. В настоящее время Вагонмаш производит 10 вагонов-ресторанов в год. В дальнейшем число вагонов немного увеличится.

Отпускные цены на продукцию различных изготовителей отличаются незначительно. Самые низкие – у БСК.

Производственные мощности предприятий полностью обеспечивают существующую потребность в системах кондиционирования и имеют резерв.

Максимальная прогнозная емкость рынка для БСК – 241 больших систем кондиционирования в год (Вагонмаш, КВР, электропоезда повышенной комфортности). Оценка производилась в предположении пекращения поставок на ТВЗ.

4.3.2. Расчет потребности в малых кондиционерах

Установку малых кондиционеров предусматривают системы кондиционирования для кабин машинистов локомотивов, моторовагонного подвижного состава и поездов метро.

В настоящее время одним из требований ОАО РЖД, касающееся повышения безопасности перевозок является установка систем кондиционирования воздуха в кабинах машинистов локомотивов и моторовагонного подвижного состава. Это обусловлено тем, что в жаркую погоду температура воздуха кабины локомотива может подниматься до 50º С.

Также широкое распространение получили комфортные электропоезда (КЭ), салоны которых оборудуются «малыми» кондиционерами. Так же рассматривается возможность установки малых кондиционеров на специальные и почтово-багажные вагоны.

На данный момент для обеспечения перевозок и закрытия дефицита локомотивов ОАО «РЖД» продолжает использовать локомотивы с просроченным сроком службы.

Для оздоровления парка тягового подвижного состава ОАО «РЖД» реализует программу модернизации локомотивов с продлением срока службы (МТЛ) им программу поставки новых локомотивов. Исходя из требований РЖД, кабина каждого кондиционера комплектуется «малым кондиционером».

	2005	2006	2007	2008	2009	2010
Коломенский завод, шт.	49	58	84	118	129	141
БМЗ, шт.	25	50	126	164	203	217
НЭВЗ, шт.	65	77	92	121	138	156
ЯЭРЗ, шт.	0	1	3	10	16	16
ЧЭРЗ, шт.	0	0	0	1	0	3
ЛТЗ, шт.	1	2	8	21	48	78
УЗЖМ, шт.	0	1	1	3	8	15
Всего, шт.	140	189	314	438	542	626

Исходя из существующей потребности ОАО «РЖД», ожидается стабильный рост поставок МПВС. Так же очевидно увеличение доли комфортных электропоездов (КЭ) – (ЭТ2Л, ЭД9МК, ЭД4МК) и поездов типа «Спутник». Увеличение происходит за счет увеличения заказов на электропоезда.

	2005	2006	2007	2008	2009	2010
Дизель поезда, шт	60	120	180	180	200	200
Электропоезда, шт.	580	600	620	650	650	650
КЭ, шт.	60	60	60	60	60	60
"Спутник", шт.	36	36	36	36	36	36
КВР	360	360	360	360	360	360
Всего, шт.	1096	1176	1256	1286	1306	1306

Исходя из существующего спроса ОАО РЖД, кондиционерами оборудуются все кабины машинистов (1 «малый» кондиционер), примерно 60% вагонов комфортных электропоездов и 100% вагонов поездов «Спутник» (6 «малых» кондиционеров).

Основным производителем МВПС является ДМЗ, что обусловлено высоким технологическим и производственным потенциалом. Помимо установки на вноь создаваемые поезда. Кондиционеры устанавливаются в кабины машинистов при проведении КВР.

Потребность в «малых» системах кондиционирования для МВПС

 по видам продукции:

МК потребность	2005	2006	2007	2008	2009	2010
Дизель и электропоезда, шт.	152	183	213	220	228	228
КЭ, шт.	231	231	231	231	231	231
"Спутник", шт.	204	204	204	204	204	204
КВР	91	91	91	91	91	91
Всего, шт.	678	709	739	746	754	754

по потребителям

МК потребность	2005	2006	2007	2008	2009	2010
ДМЗ	354	382	408	414	421	421
ТорВЗ	29	32	36	37	38	38
"Спецремонт"	204	204	204	204	204	204
КВР	91	91	91	91	91	91
Всего, шт.	678	709	739	746	754	754

Производители поездов метро устанавливают кондиционеры только в кабины машинистов. В качестве дополнительного рынка может рассматриваться возможность оснащения в дальнейшем пассажирских вагонов метропоездов.

Производителями вагонов метро являются компании «Вагонмаш» (Санкт-Петербург) и «Метровагонмаш» (Мытищи).

Потребность в «малых» кондиционеров для метро

МК потребность	2005	2006	2007	2008	2009	2010
Метровагонмаш	28	30	30	30	30	30
Вагонмаш	19	20	20	20	20	20
Всего, шт.	47	50	50	50	50	50

Потребность в системах кондиционирования для городского рельсового транспорта.

В настоящее время вагоны городского рельсового транспорта не оборудуются системами кондиционирования. Потенциальный рынок составляет порядка 100-150 систем в год. Это возможно в случае принятия решения об оборудовании подобными системами кабин машинистов.

Предложение на рынке «малых» систем кондиционирования

На рынке малых систем кондиционирования БСК занимает лидирующие позиции, занимая почти половину рынка.

Производственные мощности предприятий полностью обеспечивают существующую потребность в системах кондиционирования и имеют резерв.

Максимальная емкость рынка «малых» систем кондиционирования для «БСК» – 766 шт. в год (для поездов «Спутник», для локомотивов и кабин метро).