2.3 Определение типа финансовой устойчивости ООО «АВТОПОИСК»
Определим тип финансовой устойчивости ООО «АВТОПОИСК» согласно методике Шеремета А.Д. и Сайфулина Р.С., описанной в главе 1.1 Раздела I, воспользовавшись формулами (1) – (8). Для того, чтобы охарактеризовать изменение финансового положения предприятия за отчетный 2005 год, произведем расчет как на конец периода, так и на начало. Основание для расчета – Бухгалтерский баланс на 1 января 2006г. (см. Приложение 1), результаты представим в виде Таблицы 2.
Таблица 2.
Определение типа финансовой ситуации ООО «АВТОПОИСК», тыс.р.
| Показатель | На начало 2005 г. | На конец 2005 г. |
| Величина запасов и затрат (ЗЗ) | 82 893 | 78 646 |
| Собственные оборотные средства (СОС) | 29 944 | 29 315 |
| Перманентный капитал (ПК) | 71 444 | 70 815 |
| Общая величина источников формирования запасов и затрат (ОИ) | 71 444 | 109 700 |
| Излишек (недостаток) СОС, ФСОС | - 52 949 | - 49 331 |
| Излишек (недостаток) ПК, ФПК | - 11 449 | - 7 831 |
| Излишек (недостаток) ОИ, ФОИ | - 11 449 | 31 054 |
| Трехкомпонентный показатель, S (Ф) | {0, 0, 0} | {0, 0, 1} |
Согласно произведенному расчету, финансовая ситуация, сложившаяся в ООО «АВТОПОИСК» на начало 2005г., определяется как кризисная, на конец 2005г. отмечается неустойчивое финансовое состояние. Мы можем сделать вывод о наметившейся тенденции к выходу из финансового кризиса, т.е. об улучшении финансового состояния данной организации.
Таким образом, возникает противоречие: общая оценка активов и структуры капитала исследуемого предприятия, проведенная в главе 2.2, показала обратное. Данное заключение, прежде всего, основано на увеличении доли заемного капитала в пассивах баланса, в частности краткосрочных кредитов и займов. Однако, глядя на ситуацию в целом, можно сделать вывод, что именно краткосрочный заемный капитал позволил предприятию наметить путь выхода из кризиса.
Последующий анализ позволит углубить результаты изучения обеспеченности и эффективности использования финансового потенциала предприятия, а главное, поможет выявить и мобилизовать резервы его роста и улучшения использования.
2.4 Расчет показателей оценки финансового состояния ООО «АВТОПОИСК»Для оценки платежеспособности ООО «АВТОПОИСК» рассчитаем показатели ликвидности по формулам (25) – (29) [Глава 1.2 Раздел I данной курсовой работы], результаты расчетов оформим в Таблице 4.
Таблица 4.
Анализ показателей ликвидности активов ООО «АВТОПОИСК»
| Показатели ликвидности | На начало 2005г. | На конец 2005г. | Отклонение |
| 1. Текущая ликвидность | 4,9 | 2,2 | - 2,7 |
| 2. Абсолютная ликвидность | 0,37 | 0,87 | + 0,5 |
| 3. Быстрая (срочная) ликвидность | 0,09 | 0,11 | + 0,02 |
| 4. Критическая ликвидность | 4,9 | 2,1 | - 2,8 |
| 5. Доля денежных средств и краткосрочных финансовых вложений в оборотных активах | 0,02 | 0,05 | + 0,03 |
Текущая ликвидность снизилась на 2,7 пункта и на конец 2005г. составила 2,2 при рекомендуемом значении 1-2, что говорит о способности предприятия погасить свои обязательства в течение некоторого периода времени. Доля наиболее ликвидных средств в активах организации составляет 0,05, следовательно, у предприятия нет возможности погасить обязательства в короткий срок. Это подтверждает величина коэффициента быстрой (срочной) ликвидности, составляющая 0,11. Однако мы наблюдаем рост доли наиболее ликвидных средств (на 0,03), пусть и недостаточно интенсивный. Значение показателя абсолютной ликвидности на конец периода (0,87) позволяет сделать вывод о том, что у предприятия постоянно возникают проблемы в текущих расчетах. Как отмечалось ранее, рост дебиторской задолженности негативно сказывается на платежеспособности предприятия.
Далее произведем расчет показателей рентабельности (Таблица 5):
Таблица 5. Анализ показателей рентабельности
| Показатели рентабельности | За 2004г. | За 2005г. | Отклонение |
| 1. Рентабельность активов | - | 0,1 | - |
| 2. Рентабельность собственного капитала | - | 0,4 | - |
| 3. Рентабельность продаж | 3,31 | 0,05 | - 3,26 |
| 4. Рентабельность хозяйственной деятельности | 3,31 | 0,05 | - 3,26 |
| 5. Рентабельность инвестиций | 21,2 | 2,34 | - 18,86 |
При расчете показателей рентабельности мы выявили значительное снижение показателей рентабельности. Так, рентабельность продаж и хозяйственной деятельности снизились на 3,26 % и составили 0,05 %. Это говорит о том, что чистая прибыль предприятия составляет 0,05 % от общей выручки. Это может быть вызвано неэффективной ценовой политикой; большим количеством посредников, вследствие чего предприятие не может установить размер оптовой надбавки больше допустимой величины; замедлением оборачиваемости оборотных средств и т.д.
Показатели оборачиваемости. Определим оборачиваемость оборотных активов ООО «АВТОПОИСК» в днях по каждому виду умножением средних остатков оборотных средств на число дней анализируемого периода и делением на товарооборот за этот период
Выручка от реализации товаров без НДС, акцизов и иных обязательных платежей (стр.030 ф.2) (товарооборот) за отчетный период составила 289 076 тыс.р.
Таблица 6.
Показатели оборачиваемости оборотных активов ООО «АВТОПОИСК»
| Показатели оборачиваемости | Средний остаток | Оборачиваемость, в днях |
| Производственные запасы (стр.211, 212, 214 ф.1) | 110 | 0,14 |
| Незавершенное производство (издержки обращения) (стр.213 ф.1) | 1 080 | 1,34 |
| Итого в сфере производства (стр.211, 212, 213, 214 ф.1) | 1190 | 1,48 |
| Готовая продукция и товары (стр.230 ф.1) | 79 080 | 98,5 |
| Товары отгруженные (стр.240 ф.1) | - | - |
| Дебиторская задолженность (стр.250 ф.1) | 26 174 | 32,6 |
| Финансовые вложения (стр.260 ф.1) | - | - |
| Денежные средства (стр.270 ф.1) | 4 375 | 5,4 |
| Итого в сфере обращения (стр.230, 240, 250, 260, 270 ф.1) | 109 629 | 136,53 |
| Всего оборотных активов (стр.290 ф.1) | 110 819 | 138,0 |
Согласно расчетам, полный оборот товаров составляет 98,5 дня, что говорит о недостаточной деловой активности предприятия, т.к. существуют резервы ускорения товарооборачиваемости. Оборачиваемость дебиторской задолженности составляет 32,6 дня. Согласно документам бухгалтерской отчетности (Приложение к бухгалтерскому балансу, ф.5 п.2 – см. Приложение), на конец 2005 года дебиторская задолженность выросла, при этом просроченной дебиторской задолженности предприятие не имеет, это может означать, что взаимоотношения с покупателями налажены хорошо, однако срок оплаты товаров покупателями составляет более 30 дней. Таким образом, имеет смысл ускорить оборачиваемость данного вида активов предприятия. Как положительный фактор выступает то, что оборачиваемость других видов активов достаточно быстрая и составляет от 0,14 дня (производственные запасы) до 5,4 дня (денежные средства).
Анализ структуры прибыли ООО «АВТОПОИСК» представим в Таблице 7.
Таблица 7. Анализ структуры прибыли ООО «АВТОПОИСК» и ее использования
| Наименование показателей | За отчетный период | За прошлый год | ||
| Сумма, тыс.р. | Уд. вес, % | Сумма, тыс.р. | Уд. вес, % | |
| 1 Прибыль (убыток) отчетного периода (ф.2, стр.200) | 1 689 | 100 | 16 288 | 100 |
| 1.1 прибыль (убыток) от реализации (ф.2, стр.070) | - 2 030 | - 120,2 | 14 446 | 88,7 |
| 1.2 прибыль (убыток) от операционных доходов и расходов (ф.2, стр.130) | 1 520 | 90,0 | 1 695 | 10,4 |
| 1.3 прибыль (убыток) от внереализационных доходов и расходов (ф.2, стр.190) | 2 199 | 130,2 | 147 | 0,9 |
| 2 Налоги и сборы, платежи и расходы, производимые из прибыли (ф.2, стр.210) | 1 558 | 92,2 | 5 627 | 34,5 |
| 3 Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) (ф.2, стр.240) | 131 | 7,8 | 10 661 | 65,5 |
| 4 Резервный фонд (ф.3, стр.020) | - | - | - | - |
| 5 Фонды накопления (ф.3, стр.060) | - | - | - | - |
| 4 Фонды потребления (ф.3, стр.070) | - | - | - | - |
| 4 Резервы предстоящих расходов (ф.3, стр.090) | - | - | - | - |
Анализ прибыли предприятия показывает, что в 2005 году ООО «АВТОПОИСК» получило значительно меньшую прибыль по сравнению с прошлым годом. Об этом говорит не только разница в абсолютных величинах, но и динамика удельного веса чистой прибыли и налогов в прибыли отчетного периода. При этом предприятие получило прибыль от операционных и внереализационных доходов и расходов, тогда как основная деятельность принесла в отчетном году убыток, составляющий 2030 тыс.р.
2.5 Рекомендации по повышению финансовой устойчивости ООО «АВТОПОИСК»Один из основных путей улучшения финансового состояния предприятия – пополнение источников формирования запасов и оптимизация их структуры. Как отмечалось ранее, наиболее безрисковым способом пополнения источников формирования запасов является увеличение реального собственного капитала за счет накопления нераспределенной прибыли или за счет распределения прибыли после налогообложения в фонды накопления при условии роста части этих фондов, не вложенной во внеоборотные активы. Однако предприятие в отчетном периоде сработало в убыток, поэтому необходимо, прежде всего, провести мероприятия для получения (увеличения) прибыли от основной деятельности:
... 0, + Фт < 0, + Фо < 0, тогда S { 0; 0; 0} Помимо этого на основании данных “Бухгалтерского баланса” рассчитываются коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость предприятия: Коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств (U1) дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости предприятия. Он имеет простую интерпретацию: его значение, равное 0,178, означает, что на ...
... , долги кредиторам обесцениваются. С целью преодоления такой тенденции следовало бы осуществлять индексацию просроченной кредиторской задолженности в момент ее погашения. Одним из путем оздоровления финансового состояния предприятий является использование векселей, т.е. ценных бумаг, удостоверяющих безусловное обязательство векселедателей уплатить, по наступлении срока, определенную сумму ...
... – это важнейшие характеристики фактической среды формирования прибыли и дохода предприятий. По этой причине они являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия. При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования. Рентабельность продукции показывает, сколько прибыли приходится ...
... , на основании которых разрабатываются мероприятия по его улучшению. Используя вышеприведенные методики, формулы и показатели, проведем анализ и оценку финансового состояния предприятия ООО «Контур». 2. Анализ и оценка финансового состояния ООО «Контур» 2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия Общество с ограниченной ответственностью «Контур» учреждено физическими ...
0 комментариев