2.2 Анализ финансового состояния предприятия

Проведем структурно-динамический анализ активов и пассивов предприятия ООО «Евролот-Запад» за 2006-2008 гг. в табл. 3-4.

На основании полученных данных можно сказать о том, что в ООО «Евролот Запад» произошло увеличение размера основных средств в 3,3 раза, размер незавершенного строительства увеличился в 189,8 раз, отложенные налоговые активы в форме №1 за 2006 год не отражены, а темп роста по данной статье в 2008 году по сравнению с 2007 годом составил 83,3%. Нематериальные активы, доходные вложения в материальные ценности, долгосрочные финансовые вложения, прочие внеоборотные активы в форме №1 за 2006 год не отражены.

В 2008 году по сравнению с 2007 годом имеет место суммарное увеличение производственно-технической базы предприятия на 322,2%. Это свидетельствует о росте удельного веса внеоборотных средств в структуре имущества предприятия в 2008 году по сравнению с 2007 годом.

Таким образом, структура имущества ООО «Евролот Запад» представлена на рисунке 3.

Таблица 3 – Состав и структура активов баланса за 2006-2008 гг.

Показатели 2006 2007 2008 2008 г. к 2006 г.
Тыс. руб. % Тыс. руб. % Тыс. руб. %
Нематериальные активы - - 20 0,1 18 0,0 в 18 р.
Основные средства 8996 94,2 16731 41,5 29960 55,2 в 3,3 р.
Незавершенное строительство 124 1,3 22796 56,5 23531 43,4 в 189,8 р.
Отложенные налоговые активы 418 4,4 766 1,9 766 1,4 в 1,8 р.
Прочие внеоборотные активы 10 0,1 - - 0 0,0 0,0
Итого внеоборотных активов 9548 100 40313 100 54275 100,0 в 5,7 р.
Запасы 11054 59,0 40987 59,8 58644 74,1 в 5,3 р.
НДС 271 1,4 1969 2,9 1655 2,1 в 6,1 р.
Дебиторская задолженность 3084 16,5 14303 20,8 8351 10,5 в 2,7 р.
Денежные средства 4267 22,7 10733 15,6 7636 9,6 179,6
Прочие оборотные активы 65 0,3 653 1,0 2891 3,7 в 44,5 р.
Итого оборотных активов 18741 100 68645 100 79177 100,0 в 4,2 р.

На основании рассчитанных показателей можно сделать вывод о том, что в структуре оборотных активов существенные изменения претерпели такие статьи, как сырье и материалы – рост в 5,6 раз, расходы будущих периодов – рост в 2,6 раза, дебиторская задолженность выросла на 4,6 раз, затраты в незавершенном производстве увеличились на 197,5%, размер денежных средств увеличился в 3 раза, что характеризует перераспределение направление использования части оборотных средств и вызвало их итоговое увеличение в 3,7 раза.


Рисунок 3 – Структура имущества предприятия

Рассмотрим и проанализируем источники финансирования деятельности ООО «Евролот Запад» для чего обратимся к информации, отраженной в бухгалтерском балансе ООО «Евролот Запад» за 2006-2008 гг.

В результате анализа полученных данных можно отметить, что собственные источники ООО «Евролот Запад» в 2008 г. по сравнению с 2006 г. выросли, что свидетельствует о росте уставного капитала и непокрытого убытка. Что же касается заемных средств ООО «Евролот Запад», то в 2008 году по сравнению с 2006 их величина возросла в 10,8 раз, т.к ООО «Евролот Запад» заключило кредитный договор в АКБ «Сбербанк» от 10 июля 2008 года на 40000 тыс. руб. и овердрафт в ОАО «БАНК УРАЛСИБ» на 3700 тыс. руб. 27 ноября 2008 года.

На основании анализа данных, рассмотренных в таблице можно сделать выводы, что имеет место изменение в структуре источников следующего характера: уставный капитал увеличился в 2007 г по отношению к 2006 г на 90,6%, заемные средства возросли в 10,8 раз (непосредственно - долгосрочные кредиты и займы в 3,7 раза, краткосрочные кредиты и займы в 22,2 раза), привлеченные средства увеличились в 3,8 раза - за счет кредиторской задолженности, что говорит об увеличении всех статей по структуре источников средств ООО «Евролот Запад».


Таблица 4 – Состав и структура пассива баланса за 2006-2008 гг.

Показатели 2006 2007 2008 2008 г. к 2007г.
Тыс. руб. % Тыс. руб. % Тыс. руб. %
Собственные средства -1481 - -3353 - 1351 1,0 190,6
Уставный капитал 800 - 800 - 7500 5,6 в 9,4 р.
Нераспределенная прибыль -2281 -4153 - -6149 -4,6 в 2,7 р.
Заемные средства 12275 100 44232 100 132101 99,0 в 10,8 р.
долгосрочные кредиты и займы 11150 90,8 39978 90,4 41062 30,8 в 3,7 р.
Краткосрочные кредиты и займы 1125 9,2 4254 9,6 24998 18,7 в 22,2 р.
Привлеченные средства 17495 100 68079 100 66041 49,5 в 3,8 р.
кредиторская задолженность 17495 100 68079 100 66041 49,5 в 3,8 р.
Итого источников 28289 - 108958 - 133452 100,0 в 4,7 р.

Рисунок 4 – Структура источников имущества предприятия

Проведем анализ финансовой устойчивости в табл. 5. Как видно из данных таблицы на предприятии произошло увеличение собственных источников формирования запасов и затрат в 2008г по сравнению с 2006г., долгосрочные источники формирования запасов увеличились в 2008г по сравнению с 2007 г., соответственно произошло увеличение общей величины основных источников формирования запасов и затрат в 2008г по сравнению с 2006г. Проанализировав обеспеченность запасов и затрат источниками формирования можно сделать вывод, что при финансировании запасов и затрат за счет собственных источников у предприятия существует недостаток собственных оборотных средств, так если в 2006г. он составлял 106 тыс. руб., то в 2008г – 4027 тыс. руб., т.е. в 2008г. по сравнению с произошел рост недостаток основных оборотных средств для финансирования запасов.

На протяжении 2006-2008г. у предприятия хватает долгосрочных источников формирования запасов и затрат, так в 2006г. недостаток составил 106 тыс. руб., то в 2008г. он составил 35951тыс. руб., т.е. в 2008г по сравнению с 2006г. он возрос.

Проанализируем коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость. Как видно из данных таблицы 5 на предприятии заемных средств больше чем собственных, но каждый год этот показать уменьшается.

Коэффициент маневренности в течении 2007-2008гг. соответствует рекомендованному значению и его динамика свидетельствует о наличии в организации возможности финансового маневра. Коэффициент финансовой устойчивости показывает, что у предприятия низкая степень финансовой устойчивости, так как данный коэффициент снизился в 2007г. ниже нормативного значения, но в 2008г. немного увеличил свой показатель.

Коэффициент платежеспособности показывает, что с 2007г предприятие платежеспособно, т.е. оно может полностью расплатиться по своим обязательствам, данный коэффициент в 2006г. составил 0,45,что ниже норматива, а в 2008г. уменьшился по сравнению с 2007г. на 2, но он выше нормативного значения.

Таблица 5 – Показатели финансовой устойчивости ООО «Евролот Запад» в 2006-2008гг.

Коэффициенты кредитоспособности Условное обозна-чение 2006г 2007г 2008г Изменения
2007 к 2006г. 2008г к 2006
1 2 3 4 5 6 7
I. Показатели, характеризующие источники формирования запасов и затрат
1. Собственные оборотные активы, тыс.руб. СОС -106 8067 36960 7610 34868
2. Наличие долгосрочных источников формирования запасов, тыс.руб. СД -106 19217 76938 18129 72583
3. Общая величина основных источников, тыс.руб. ОИ 19 37837 149271 1991 7856
II. Показатели обеспеченности запасов и затрат источниками формирования
1. Излишек (+) / недостаток (-) СОС, тыс.руб. ∆СОС -106 -2987 -4027 2817,9 3799
2. Излишек (+)/ недостаток (-) СД, тыс.руб. ∆СД -106 +8163 +35951 7700,9 33916
3. . Излишек (+)/ недостаток (-) ОИ, тыс.руб. ∆ОИ 19 +26783 108284 140963 569916
III. Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость
1. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств ≤1 0,9 0,2 0,1 -0,7 -0,8
2. Коэффициент маневренности >0,5 0,1 5,4 5,3 12,9 12,9
3. Коэффициент текущей задолженности - 5,67 4,8 - -
4. Коэффициент финансовой устойчивости >0,75 0,9 0,34 0,37 -0,56 -0,53
5. Коэффициент платежеспособности ≥0,6 0,45 7,87 5,87 7,39 5,42
6. Коэффициент обеспеченности материальных затрат ≥0,8 11,7 0,6 0,64 -11,1 -11,06

На завершающем этапе анализе текущего финансового состояния хозяйствующего субъекта производится оценка рентабельности его деятельности в табл. 6.

Таблица 6 – Показатели рентабельности ООО «Евролот Запад» в 2006-2008гг.

Показатель 2006г 2007г 2008г Изменения
2007 г. к 2006г. 2008г к 2006
1. Рентабельность продукции, % 3,34 6,84 0,88 3,5 -2,46
2. Рентабельность продаж, % -3,2 -5,8 -0,8 2,6 2,4
3. Рентабельность всего капитала, % -1126 -18,6 -2,5 -1107,4 -1123,5
4. Рентабельность собственного капитала, % 201,9 331,3 71 129,4 -130,9
5. Рентабельность внеоборотных активов, % - -55,1 -6,9 55,1 6,9

Как видно из данных таблицы 6 убыточность продукции уменьшилась в 2008 г по сравнению с 2006 г. Рентабельность продаж увеличилась в 2008 г. по сравнению с 2006 г на 12,2%, а убыточность продаж по прибыли от продаж и чистой прибылью уменьшилась в 2008 г.

Рентабельность всего капитала на 970,4%, убыточность всего капитала уменьшились на 1123,5%. Часть показателей рентабельности имеют отрицательное значение поскольку при расчетах используется показатель прибыль от продаж (в случае ООО «Евролот-Запад» - убыток).

Поскольку предприятие осуществляло финансово-хозяйственную деятельность с 2006 г., то данные показатели пока можно считать удовлетворительными, тем более, что прослеживается их положительная динамика.

Проанализируем состав и структуру оборотных активов предприятия по их видам в зависимости от участия в процессе производства в табл. 7. На основании рассчитанных показателей можно сделать вывод о том, что в структуре оборотных активов существенные изменения претерпели такие статьи, как сырье и материалы – рост в 5,6 раз, расходы будущих периодов – рост в 2,6 раз, дебиторская задолженность выросла в 4,6 раз, затраты в незавершенном производстве увеличились на 197,5%, размер денежных средств увеличился в 3 раза, что характеризует перераспределение направление использования части оборотных средств и вызвало их итоговое увеличение в 3,7 раза.

Таблица 7 – Состав и структура оборотных средств ООО «Евролот-Запад» в 2006-2008 гг. по функциональной роли в процессе производства

Показатели 2006 2007 2008 2008 г. к 2007г.
Тыс. руб. % Тыс. руб. % Тыс. руб. %
Фонды обращения 18741 100 68645 100 68954 100,0 в 3,7 р.
денежные средства 4267 22,7 10733 15,6 7636 11,1 в 2,5 р.
дебиторская задолженность 3084 16,5 14303 20,8 8351 12,1 в 4,6 р.
прочие оборотные активы 65 0,3 653 1,0 2891 4,2 в 10,1 р.
готовая продукция 10096 53,9 36796 53,6 50076 72,6 в 3,6 р.
Производственные оборотные фонды 1229 6,3 6160 9,0 10110 100,0 в 5 р.
сырье и материалы 553 3,0 3105 4,5 7006 69,3 в 5,6 р.
затраты в незавер-м производстве 68 0,4 202 0,3 155 1,5 в 3 р.
расходы будущих периодов 337 1,8 884 1,3 1294 12,8 в 2,6 р.
НДС 271 1,4 1969 2,9 1655 16,4 в 7,3 р.

Рассмотрим также состав и структуру источников финансирования оборотных активов предприятия в табл. 8. Привлеченные средства ООО «Евролот Запад» увеличились в 3,9 раза соответственно, строка таблицы «Итого источников» иллюстрирует положительную динамику источников финансирования оборотных средств ООО «Евролот Запад» (рост в 3,9 раза).

Таблица 8 – Показатели состава и структуры источников финансирования оборотных средств ООО «Евролот Запад» в 2006-2008 гг.

Показатели 2006 2007 2008 2008 к 2007г.
Тыс. руб. Тыс. руб. Тыс. руб.
Собственные -1481 -3353 1351 -
Заемные 12275 44232 66060 в 3,6 р.
Привлеченные 17495 68079 66041 в 3,9 р.
Итого источников 28289 108958 133452 в 3,9 р.

Далее рассмотрим группировку активов по степени ликвидности и пассивов по срочности погашения в табл. 9.


Таблица 9 - Показатели ликвидности баланса ООО «Евролот Запад» в 2006–2008 гг.

Статьи актива по степени ликвидности Тыс. руб. Статьи пассива по срочности обязательств Тыс. руб. Ликвидность баланса
2006 г.
А1 4267 П1 17495 А1<П1
А2 3149 П2 1125 А2>П2
А3 11325 П3 11150 А3>П3
А4 9548 П4 (1481) А4<П4
Баланс 28289 28289
2007 г.
А1 10733 П1 68079 А1<П1
А2 14956 П2 4254 А2>П2
А3 42956 П3 39978 А3>П3
А4 40313 П4 (3353) А4>П4
Баланс 108958 108958
2008 г.
А1 7636 П1 66041 А1<П1
А2 11242 П2 24998 А2<П2
А3 60299 П3 41062 А3>П3
А4 54275 П4 1351 А4>П4
Баланс 133452 133452

Для определения ликвидности баланса сопоставим итоги приведенных групп по активу и пассиву. При анализе результатов расчетов, отраженных в данной таблице, можно сделать вывод о том, что структура баланса не является полностью ликвидной, но может быть охарактеризована, как достаточно удовлетворительная. Далее следует рассмотреть коэффициенты ликвидности (платежеспособности), отразив результаты расчетов в таб. 10.

Таблица 10 – Коэффициенты ликвидности ООО «Евролот Запад» в 2006-2008гг.

Коэффициенты Нормативное значение 2006г 2007г 2008г 2008 в % к 2006г.
Коэффициент общей ликвидности 1,5 - 2 0,15 1,01 0,95 0,8
Коэффициент срочной ликвидности 0,8 - 1 1,22 1,1 1,2 -0,02
Коэффициент абсолютной ликвидности 0,2 - 0,5 0,1 0,23 0,15 0,05

Из данных таблицы можно сделать вывод, что коэффициент общей ликвидности в 2008 году составляет 0,95, по сравнению с 2006 годом этот коэффициент увеличился 0,8. платежеспособность предприятия ниже нормативного значения. При предъявлении к предприятию каких-либо требований со стороны кредиторов оно сможет расплатиться по своим обязательствам в 2008 году.

Коэффициент срочной ликвидности характеризует общую обеспеченность организации оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения краткосрочных обязательств организации. У ООО «Евролот Запад» показатели данного коэффициента превышают нормальное ограничение, но наблюдается отрицательная динамика (снижение коэффициента на 0,02). Тем не менее можно сделать вывод о том, что ООО «Евролот Запад» располагает некоторым объемом свободных ресурсов (чем выше коэффициент, тем больше этот объем), формируемых за счет собственных источников.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашено немедленно. В 2006 году этот показатель равен 0,1, следовательно, предприятие могло погасить 10% своих обязательств, но уже к 2008 году данный коэффициент составляет 0,15, т.е. предприятие может погасить всего 15% своих обязательств.

Рассчитаем показатели эффективности использования оборотных активов в табл. 11. Как видно на предприятии в 2007 и 2008гг по сравнению с 2006г. произошло уменьшение почти всех показателей деловой активности, но в 2008г. по сравнению с 2007г. произошло увеличение почти всех показателей, что повлекло за собой снижение периода оборота в днях, проанализируем более подробно изменение коэффициентов оборачиваемости предприятия. Коэффициент оборачиваемости активов показывает, что в 2006г. активы предприятия в течение года оборачивались 347,5 раза, при этом период оборота составил 1 день, к 2008г. ситуация изменилась и активы стали совершать меньшее число оборотов 3,3, при этом период оборота составил 109,1 дня, что на 108,1 дней больше чем было в 2006г.

Таблица 11 – Показатели эффективности использования оборотных активов ООО «Евролот Запад» в 2006-2008гг.

Коэффициенты 2006г 2007г 2008г 2008 г. в % к 2007 г.
коэффициент оборачиваемости ОА 347,5 3,2 3,3 0,1
время оборота, дней 1,0 112,5 109,1 3,4
-коэффициент оборачиваемости ДЗ 943 29,4 26,4 -3,0
- время оборота, дней 0,38 12,2 13,6 1,4
-коэффициент оборачиваемости МПЗ - 6,95 7,5 0,55
- время оборота, дней - 51,8 48 -3,8
-коэффициент оборачиваемости СОС -62,3 -57,2 -95 -37,8
- время оборота, дней -5,8 -6,3 -3,8 2,5
Длительность операционного цикла, дней 0,38 64 61,6 -2,4

Оборачиваемость дебиторской задолженности показывает, что она стала в 2008г. совершать 3 оборота меньше чем в 2007г.,при этом период оборота увеличился 1,4 дня. Оборачиваемость МПЗ в 2006г. определить невозможно, но в 2008г. этот показатель составляет 7,5 оборота, при этом период его оборота составляет 48 дней. По показателю длительности операционного цикла определяют, сколько дней в среднем требуется для производства, продажи и оплаты продукции предприятия. Исходя из расчетных данных можно сделать вывод, что в среднем для производства, продажи и оплаты продукции предприятия в 2006г. требовалось 0,38 дня, в 2007г. этот показатель составил 64 дня, но в 2008г. произошло снижение этого показателя по сравнению с 2007г на 2,4 дня и составило 61,6 дня.

Проведя анализ финансового состояния предприятия, необходимо провести более углубленный анализ финансовых результатов деятельности предприятия – анализ прибыли и рентабельности.



Информация о работе «Анализ финансовых результатов ООО "Евролот-Запад"»
Раздел: Экономика
Количество знаков с пробелами: 141992
Количество таблиц: 26
Количество изображений: 2

Похожие работы

Скачать
27383
1
0

... . Решения о премировании сотрудников принимаются, как правило, руководителем центра ответственности на основе его оценки деятельности каждого сотрудника. [3, с.15-19] Центры ненормируемых затрат на предприятии, как уже отмечалось, характеризуются тем, что «выходные» результаты их деятельности в силу специфики исполняемых функций, очень трудно специфицировать количественно. Показателями ...

0 комментариев


Наверх