2.3 Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

После анализа эффективности использования оборотных активов важно определить степень их использования, так как рациональное использование сырья, материалов, топлива и других видов материальных ресурсов - важнейший фактор роста производства и снижения себестоимости продукции, а следовательно, роста прибыли и рентабельности. Для этого нам необходимо произвести расчет следующих показателей: материалоемкость и обратного показателя материалоемкости – материалоотдачи. Материалоемкость показывает, какой объем реализации услуг приходится на каждый рубль вложенных в производство материальных ресурсов.

Показатель материалоемкости в 2007-2008 гг. составил 0,85 руб. выручки на каждый рубль, вложенный в материальные ресурсы.

Показатель материалоотдачи составил 1,18 руб. выручки с каждого рубля, вложенного в материальные ресурсы.

Значения показателей в течение исследуемого периода не изменялись. Это можно объяснить тем, что на предприятии на продукты питания собственного производства составлены калькуляции и используются нормы технологического сборника рецептур, т.е. вложение сырья в производство продукции и реализуемая торговая наценка нормированы и, следовательно, соотношение себестоимости и наценки остается неизменным, а отсюда и вытекает постоянство вышеприведенных показателей, т.е. денежная выручка и материальные затраты изменяются пропорционально.

Теперь рассчитаем продолжительность производственно-финансового цикла (ПФЦ) в таблице 12.

Таблица 12 – Длительность производственно-финансовых циклов в 2006-2008 гг.

Показатель усл. обозн. 2006 г. 2007 г. 2008 г. изменение
Длина периода Т 360 360 360 0
Производственные запасы ПЗ 11054 40987 58644 47590
Затраты на производство З 38413 194866 428495 390092
Время обращения производственных запасов ВОЗ 22,84 22,53 15,31 -7,53
Дебиторская задолженность ДЗ 3084 14303 8351 5267
Выручка от реализации В 285244 350130 430999 145755
Время обращения дебиторской задолженности ВОД 40,19 52,43 41,63 1,44
Кредиторская задолженность КЗ 17495 68079 66041 48546
Время обращения кредиторской задолженности ВОК 16,76 10,61 34,67 17,90
Продолжительность финансового цикла ПФЦ 46,27 64,34 22,27 -23,99

Как видно из данных таблицы 12, продолжительность ПФЦ снизилась на 23,99 дня или почти в два раз. Как правило, в условиях рыночной экономики увеличение продолжительности операционного цикла оценивается отрицательно. В данном случае произошло увеличение количества оборотов средств в запасах с одновременным увеличением продолжительности оборота кредиторской задолженности, т.е. замедлением ее оборачиваемости, что и привело в целом к сокращению продолжительности финансового цикла. Это положительно влияет на эффективность финансово-хозяйственной деятельности, т.к. происходит дополнительное высвобождение средств и ускорение их оборачиваемости.

В случае ООО «Евролот Запад» это можно объяснить незначительным увеличением дебиторской задолженности в 2008 г. по сравнению с 2006 г. с одновременным ростом выручки. Данный факт несомненно положительно сказался на деятельности предприятия.

Данная ситуация положительно сказывается на деятельности предприятия, приводя к ускорению движение денежных потоков.

Но все же ООО «Евролот Запад» следует обратить внимание на значительные суммы дебиторской задолженности и их рост в исследуемом периоде. Здесь можно порекомендовать отгрузку товаров покупателям с предоплатой, взыскание задолженности, тем более что пока оборачиваемость дебиторской задолженности значительно ниже оборачиваемости запасов предприятия. Данная мера позволит провести перегруппировку в составе оборотных активов и тем самым уменьшить налогооблагаемую базу, ускорить оборачиваемость активов в целом.

Для нормального функционирования предприятия, повышения его финансовой устойчивости и платежеспособности требуется, чтобы темпы роста объемов продаж были выше темпов роста активов, а темпы роста чистого денежного потока опережали темпы роста объема продаж [22]:

100 < ТАктРПЧДП (1)

Проверим это утверждение для ООО «Евролот Запад», для этого представим исходные и расчетные данные в табл. 13.

Таким образом, соотношение 2006 г.: 100 < ТАктТРПЧДП

- то есть, темп роста выручки предприятия был ниже темпа роста активов, но в целом соотношение соблюдается.

Таблица 13 – Расчет темпов роста

Показатель, тыс. руб. активы выручка ЧДП
2005 г. 19 3301 96
2006 г. 28289 45378 2867
2007 г. 108958 229575 7636
2008 г. 133452 509545 10733
Темп роста 2006 г. 120,11 109,61 351,12
Темп роста 2007 г. 115,16 122,75 114,90
Темп роста 2008 г. 148,12 123,10 163,88

Соотношение 2007 г.: 100 < ТАктРПТЧДП

- то есть, темп роста чистого денежного потока ниже темпов роста и активов и выручки, что говорит о снижении финансовой устойчивости и платежеспособности ООО «Евролот Запад».

Соотношение 2008 г.: 100 < ТАктТРПЧДП

- то есть, темп роста выручки предприятия был ниже темпа роста активов, но в целом соотношение соблюдается.

Для выработки рекомендаций необходимо предварительно выяснить, в какой степени прирост розничного товарооборота, составивший за весь период 464167 тыс. руб., был обеспечен за счет интенсивных и экстенсивных факторов. В качестве интенсивных факторов выступают производительность труда работников предприятия и фондоотдача. Влияние этих факторов в течение всего периода вычисляется по следующей формуле:

Таким образом, прирост выручки предприятия только на 10,01% достигнут за счет интенсивных факторов, что является довольно низким фактором. Следующим шагом является разграничение влияния каждого интенсивного фактора. Вклад роста фондоотдачи составляет:

.

Следовательно, за счет роста производительности труда прирост розничного товарооборота равен: ДПР = -88,99 – (-133,02) = 44,03%. Столь значительное влияние производительности труда на развитие оборота розничной торговли свидетельствуют о достаточной эффективности трудовой политики на предприятии ООО «Евролот Запад».

Первым этапом анализа затрат на производство является анализ структуры затрат на производство и ее изменение за отчетный период по отдельным элементам затрат, а также анализ статей расходов фактически выпущенной продукции. Данный анализ начинается с определения удельных весов (в процентах) отдельных элементов затрат в общей сумме затрат и их изменения за отчетный период. Представим данные о размере затрат на производство в табл. 14.

Таблица 14 – Затраты на производство по видам деятельности, 2006-2008 гг., тыс. руб.

затраты 2006 г. 2007 г. 2008 г. изменение
По текущей деятельности, в т.ч.: 333325 408778 524276 190951
- оплата приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов 215300 278501 388503 173203
- оплата труда 23294 40910 48350 25056
- выплата дивидендов, процентов 1171 0 2040 869
- расчеты по налогам и сборам 33900 50695 55141 21241
- расчеты с внебюджетными фондами 6767 8730 10079 3312
- прочие расходы 52893 29942 20163 -32730
По инвестиционной деятельности, в т.ч. 10356 16643 24100 13744
- приобретение объектов основных средств 9356 9793 20453 11097
- займы предоставленные другим организациям 1000 6850 3647 2647
По финансовой деятельности, в т.ч. 2000 0 0 -2000
- погашение займов и кредитов, без процентов 2000 0 0 -2000
Итого затрат 345681 425421 548376 202695

В целом анализ затрат показывает, что:

- себестоимость продукции по предприятию в 2008 г. по сравнению с 2007 г. значительно увеличилась на 190951 тыс. руб. или на 57,28%.

- данное изменение произошло в основном за счет роста стоимости сырья на 173203 тыс. руб.;

- как положительный следует отметить факт инвестиционной деятельности предприятия – вложение средств в оборудование (20453 тыс. руб. в 2008 г.).

Важный обобщающий показатель себестоимости продукции - затраты на один рубль товарной продукции, который выгоден тем, что, во-первых, очень универсальный: может рассчитываться в любой отрасли производства, и, во-вторых, наглядно показывает прямую связь между себестоимостью и прибылью. Определяется он отношением общей суммы затрат на производство и реализацию продукции к стоимости произведенной продукции в действующих ценах 10, С.82].

В процессе расчета затрат на один рубль товарной продукции изучим также динамику затрат на рубль товарной продукции.

Из таблицы 15 видно, что за пять лет предприятие добилось значительных успехов в снижении затрат на рубль товарной продукции. За этот период уровень данного показателя на ООО «Евролот Запад» снизился на 8,.9%, что подтверждает вывод об изменении общей суммы затрат за счет снижения себестоимости выпускаемой продукции.

Таблица 15 - Динамика затрат на рубль товарной продукции

Год Уровень показателя, % Темп роста цепной, % Темп роста базисный, %
2005 85 100,0 100,0
2006 84 98.8 95.5
2007 79 94.0 89.8
2008 72 91.1 81.8

Затраты на рубль товарной продукции непосредственно зависят от изменения общей суммы затрат на производство и реализацию продукции и от изменения стоимости произведенной продукции. На общую сумму затрат оказывают влияние объем производства продукции, ее структура, изменение переменных и постоянных затрат, которые в свою очередь могут увеличиваться или уменьшаться за счет уровня ресурсоемкости продукции и цен на потребленные ресурсы. Стоимость товарной продукции зависит от объема выпуска, его структуры и цен на продукцию. Взаимосвязь перечисленных факторов показана на рисунке 5.



Изменение затрат на рубль товарной продукции

Изменение объема выпуска продукции Изменение структуры выпуска продукции Изменение среднего уровня отпускных цен на продукцию

Изменение уровня удельных переменных затрат

Изменение суммы постоянных затрат Изменение цен в связи с инфляцией

Изменение качества продукции
Изменение уровня ресурсоемкости продукции Изменение стоимости потребленных ресурсов Изменение рынков сбыта

Рисунок 5 - Взаимосвязь факторов, определяющих уровень затрат на один рубль товарной продукции

Влияние факторов первого уровня на изменение затрат на рубль товарной продукции рассчитывается способом цепной подстановки по данным таблицы 16 и по данным о выпуске товарной продукции.

Товарная продукциятыс. руб.

по плану (VВПiпл * Цiпл)399800

фактически при плановой структуре

и плановых ценах (VВПiф * Цiпл)±ТПстр405000

фактически по ценам плана (VВПiф * Цiпл)415275

фактически по фактическим ценам (VВПiф * Цiф)430999

Аналитические расчеты (табл. 16) показывают, что ООО «Евролот Запад» уменьшило затраты на рубль товарной продукции на. 10,47 коп (71,91 – 82,8), в том числе за счет:

- увеличения объема производства продукции на 0,63 коп. (81.75 - 82.38);

- изменения структуры производства на 0,59 коп. (81.16 - 81.75);


Таблица 16 - Расчет влияния факторов на изменение суммы затрат на рубль товарной продукции

Затраты на рубль товарной продукции, коп. Фактор

Объем произ-

водства

Структура произ-ва Уровень удельных перемен. затрат Сумма постоян. затрат Отпускные цены на продукцию
План = 329355/ 399800 = 82.38 План План План План План
Усл. 1 = 331087/405000= 81.75 Факт План План План План
Усл.2 = 337037/415275 = 81.16 Факт Факт План План План
Усл.З = 326946/415275 = 78.73 Факт Факт Факт План План
Усл.4 = 336165/415275 = 80.95 Факт Факт Факт Факт План
Факт = 309931/430999 = 71.91 Факт Факт Факт Факт Факт

общ = 71.91 - 82.38 =10.47

-0.63 -0.59 -2.43 +2.22 -9.04

- изменения уровня удельных переменных затрат на 2,43 коп. (78.73 - 81.16);

- повышения оптовых цен на продукцию на 9,04 коп. (71.91 - 80.95).

Увеличение суммы постоянных расходов вызвало повышение затрат на рубль товарной продукции на 2,22 коп. (80.95 - 78.73).

Чтобы установить влияние исследуемых факторов на изменение суммы прибыли, необходимо абсолютные приросты затрат на рубль товарной продукции, за счет каждого фактора умножить на фактический объем реализации продукции, выраженный в плановых ценах (табл. 17). Из приведенных в таблице 17 данных видно, что увеличению прибыли способствовали рост уровня отпускных цен, объема выпуска продукции, изменение ее структуры, снижение удельного веса переменных затрат. Отрицательное влияние на прибыль оказал рост уровня постоянных затрат.

Рассмотрим более подробно эффективность хозяйственной деятельности предприятия, которая характеризуется: оценкой динамики показателей прибыли; деловой активности, отражающей результативность работы предприятия относительно величины авансированных ресурсов или величины их потребления в процессе производства; рентабельностью (прибыльностью/доходностью), отражающей полученный эффект (относительно ресурсов/затрат, используемых для достижения эффекта).

Таблица 17 - Расчет влияния факторов на изменение суммы прибыли

Фактор Расчет влияния Изменение суммы прибыли, тыс. руб.
Объем выпуска товарной продукции -0.63*399800/100 -2518,74
Структура товарной продукции -0.59*399800/100 -2358,82
Уровень переменных затрат на единицу продукции -2.43*399800/100 -9715,14
Увеличение суммы постоянных затрат на производство и реализацию продукции +2.22*399800/100 8875,56
Изменение уровня отпускных цен на продукцию -9.04*399800/100 -36141,92
Итого -41859,06

Представим анализ динамики финансовых результатов в табл. 18.

Следует отметить, что в связи с небольшим сроком деятельности предприятия, в расчет не берутся данные 2005 и 2006 гг., в связи с небольшой величиной показателей, что делает несопоставимыми расчеты финансовых результатов. Из данных таблицы 18 можно сделать выводы:

- Выручка от реализации выросла на 279970 тыс. руб.;

- Себестоимость продукции в этот период также выросла на 233629 тыс. руб.;

- Доля валовой прибыли увеличилась на 46341 тыс. руб., за счет более быстрого темпа роста выручки, чем себестоимости проданных товаров;

- Прибыль от продаж уменьшилась на 484 тыс. руб. в связи с ростом коммерческих и управленческих расходов в 2008 г.;

- Увеличились прочие доходы и расходы, причем расходы в 2008 г. выросли на 6830 тыс. руб., в то время как доходы – на 4089 тыс. руб., т.е. результатом финансовой и инвестиционной деятельности ООО «Евролот Запад» были убытки, что способствовало снижению общего финансового результата деятельности на 124 тыс. руб. по сравнению с 2007 г.;

Таблица 18 - Изменение статей отчета о прибылях и убытках (в абсолютном выражении)

 Наименования позиций

2007 г. 2008 г. изменение

Доходы и расходы по обычным видам деятельности

Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей)

229575 509545 279970

Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг

194866 428495 233629

Валовая прибыль

34709 81050 46341

Коммерческие расходы

30184 65558 35374

Управленческие расходы

6242 14259 8017

Прибыль (убыток) от продаж

1717 1233 -484

Прочие доходы и расходы

Проценты к получению

0 0 0

Проценты к уплате

0 0 0

Доходы от участия в других организациях

0 0 0

Прочие доходы

2826 6915 4089

Прочие расходы

3314 10144 6830

Прибыль (убыток) до налогообложения

-2205 -1996 209

Отложенные налоговые активы

333 0 -333

Отложенные налоговые обязательства

0 0 0

Текущий налог на прибыль

0 0 0

Чистая прибыль (убыток) отчетного периода

-1872 -1996 -124

Таким образом, общим финансовым результатом предприятия были убытки, поэтому необходимо рассмотреть факторы и резервы повышения эффективности деятельности, а, соответственно, и прибыли, полученной предприятием.



Информация о работе «Анализ финансовых результатов ООО "Евролот-Запад"»
Раздел: Экономика
Количество знаков с пробелами: 141992
Количество таблиц: 26
Количество изображений: 2

Похожие работы

Скачать
27383
1
0

... . Решения о премировании сотрудников принимаются, как правило, руководителем центра ответственности на основе его оценки деятельности каждого сотрудника. [3, с.15-19] Центры ненормируемых затрат на предприятии, как уже отмечалось, характеризуются тем, что «выходные» результаты их деятельности в силу специфики исполняемых функций, очень трудно специфицировать количественно. Показателями ...

0 комментариев


Наверх