Теория сравнительного преимущества
Теория международной торговли Хекшера-Олина
Классификация стран
Классификация государств по их месту в экономике
Классификация интеграционных образований
Счета национального дохода и национального продукта
Счета платежного баланса
Международное движение капитала
Основные категории транснационализации
Роль и место ТНК
ТНК во многом определяют динамику и структуру, уровень конкурентоспособности на мировом рынке товаров и услуг
ТНК и организационные формы
Ресурсы русской цивилизации
Российская экономическая модель
Структура Российской экономики
Состояние и перспективы российского бизнеса
Навигация
Основные категории транснационализации
Мировая экономика
177908
знаков
21
таблица
12
изображений
5.1. Основные категории транснационализации.
Ключевым термином в проблеме транснационализации являются инвестиции – вложения капитала в организации и предприятия различных отраслей экономики.
По срокам инвестиции делят на краткосрочные, со сроком вложения капитала до года и средне- и долгосрочные – с вложениями больше года.
По направлениям вложений различают инвестиции в:
1) физический капитал – машины, оборудование, здания и инфраструктуру;
2) фиктивный капитал, выраженный в ценных бумагах и нематериальных активах (торговая марка, патенты, лицензии и т.д.);
3) человеческий капитал (обучение сотрудников предприятия, развитие персонала, повышение качества жизни работников);
4) технологический капитал в форме финансирования НИОКР.
Инвестиции могут производиться как национальными операторами, которых принято называть резидентами, так и иностранными (нерезидентами). В частности, само предприятие производит амортизационные отчисления и вкладывает собственные средства в развитие, то есть осуществляет самоинвестиции.
При международном движении капитала различают официальные (государственные) и частные инвестиции.
Иностранные инвестиции делятся на прямые и портфельные. Прямые иностранные инвестиции – это вложение средств предприятием одной страны в предприятие другой страны с целью приобретения определенной степени долгосрочного влияния на него.
В отличие от прямых портфельные инвестиции – вложения капитала в ценные бумаги – не дают инвестору реально контролировать объект инвестирования. Портфельные инвестиции часто являются краткосрочными, а прямые – всегда долгосрочными инвестициями.
При анализе ПИИ важную роль играет эффективный контроль. В большинстве стран владение 10 % акций считается уже достаточным для осуществления контроля и рассмотрения этого пакета акций в качестве ПИИ. Этого же мнения придерживаются и международные организации. В Германии и Великобритании этим порогом являются 20 %. Все вложения меньше порогового считаются портфельными инвестициями.
Если, скажем, к портфельной инвестиции в 5 % ТНК доинвестировала еще 5 до 10 %, то в международной статистике только последние 5 % будут учитываться как ПИИ.
Определение ПИИ и их отделение от портфельных инвестиций имеет практическое значение, так как в зависимости от типа инвестиций к ним применяются различные правила валютного регулирования и налогообложения.
Сейчас имеется четко выраженная тенденция значительно более быстрого роста портфельных инвестиций по сравнению с прямыми. Так, если еще 10-12 лет назад их объемы были практически равны, то теперь портфельные инвестиции втрое больше прямых. Это говорит о том, что международное движение капитала становится все более быстрым и спекулятивным по целям.
Предприятия с иностранным капиталом могут иметь формы:
1) филиала – предприятия, полностью принадлежащего инвестору-нерезиденту;
2) дочерней компании – в которой нерезидент владеет более 50 % капитала;
3) ассоциированной компании, в которой инвестор владеет от 10 до 50 % капитала.
Международная корпорация – форма организации крупной компании, осуществляющей прямые инвестиции в различные страны мира. Выделяют два вида международных корпораций:
1. Транснациональная корпорация (ТНК) – головная компания принадлежит одной стране, а прямые инвестиции осуществляются во многие страны.
2. Многонациональная корпорация (МНК) – головная компания принадлежит капиталу двух или более стран, и ПИИ также проводятся по всему миру.
Подавляющее большинство современных международных корпораций имеет форму ТНК, поэтому транснационализацию связывают в основном с этой формой.
Одной из общепринятых характеристик деятельности ТНК является индекс транснациональности, представляющий собой среднее из отношений объема зарубежных активов к совокупным активам, зарубежных продаж к общему объему продаж, и числа занятых в зарубежных филиалах ТНК к общему числу занятых.
5.2. Генезис и эволюция ТНК. Роль и место ТНК.
Исторически развитие ТНК прошло ряд этапов. С периода зарождения первых ТНК (конец XIX в.) они претерпели весьма существенную эволюцию. Деятельность ТНК первого поколения в значительной мере была связана с разработкой сырьевых ресурсов бывших колоний, что дает основание определить их как «колониально-сырьевые ТНК» По своей организационно-экономической форме и механизмам функционирования это были картели, синдикаты и первые тресты.[1]
ТНК второго поколения – это ТНК преимущественно трестового типа, связанные с производством военно-технической продукции. Появились между двумя мировыми войнами. Для ТНК первого и второго поколений характерны инвестиции с «нуля», так как основным конкурентным преимуществом являлось наличие физических производственных мощностей в различных странах.
В 60-годы все более заметную роль стали играть ТНК третьего поколения, деятельность которых основывалась на широком использовании достижений НТР. В качестве организационно-экономической формы этих ТНК выступали уже концерны и конгломераты.[2]
ТНК третьего поколения способствовали распространению достижений НТР в периферийные зоны мирового хозяйства и, самое главное, создали экономические предпосылки появления международного производства с единым рыночным и информационным пространством, международным рынком капитала и рабочей силы, научно-технических услуг. В связи с ужесточением борьбы за рынки сбыта ТНК третьего поколения всячески стремились к получению преимуществ в ценовой конкуренции, что обусловило широкое использование сборочных производств в качестве главенствующей формы ПИИ, поскольку они помогали ТНК обойти импортные пошлины этих стран.
В начале 80-х годов постепенно появлялись и утвердились глобальные ТНК четвертого поколения. Их отличительными чертами являются:
1) Планетарное видение рынков и осуществление конкуренции в мировом масштабе.
2) Дележ мировых рынков с немногими такими же глобальными ТНК.
3) Координация действий сети своих филиалов на основе новых сетевых информационных технологий, гибкая организация каждого отдельного производственного узла, адаптивность и гибкость всей организационной структуры корпорации, единообразная организация бухгалтерского учета и аудита.
4) Интеграция своих филиалов, заводов и совместных предприятий в единую международную сеть управления, которая, в свою очередь, интегрирована с другими сетями ТНК.
5) Осуществление экономического и политического влияния га государства, в которых размещен бизнес ТНК.
Именно в эпоху ТНК четвертого поколения широко были задействованы такие формы ПИИ, как стратегические альянсы, слияния и поглощения. В указанных формах ПИИ в данный период участвовали в основном производственные компании, а бум слияний и поглощений в 80-е годы также был спровоцирован развитием новых финансовых инструментов на международном рынке.
В настоящее время можно говорить о возникновнии (90-е гг XX в.) и развитии ТНК пятого поколения. Их отличительные черты связаны, прежде всего, с глобальными экономическими и политическими условиями функционирования современных ТНК, которые стали и становятся по своей финансовой и экономической мощи самостоятельными игроками в мировой экономике наряду с национальными государствами. Данной тенденции способствует и либерализация деятельности ТНК во многих странах. Только в 1999 г. по всему миру было принято 136 поправок в законодательство, благоприятных для ТНК, в противовес девяти неблагоприятных.
Более 50 % ПИИ крупнейших ТНК в середине 90-х годов направлялись в сектор услуг, включая НИОКР и маркетинговые исследования. Для ТНК пятого поколения характерно усиление значения технологий в конкурентной борьбе как с другими ТНК, так и с малым и средним бизнесом. Это выражалось в росте затрат на экспорт высокотехнологичных капиталов в зарубежные филиалы, покупку технологий, обучение персонала, а также оплату роялти и лицензий.[3] Рост затрат на технологии связан с тем, что ТНК все больше и больше вовлекаются в технологии интенсивного производства, что дает им возможность поддерживать и улучшать свои конкурентные преимущества на рынке.
Все большую роль для ТНК пятого поколения играют инновации и НИР. Компании всех отраслей вынуждены увеличивать затраты на НИР с целью получения конкурентных преимуществ.
Существенным аспектом деятельности ТНК является небывалый бум в развитии телекоммуникационных технологий. Телекоммуникации служат целям укрепления и развития управленческой структуры ТНК, увеличения скорости информационных потоков внутри корпорации и темпов информационного обмена с внешним миром.
Ускорение глобализации финансового сектора и интеграция мировых финансовых рынков привели к возникновению огромных транснациональных финансовых конгломератов. Развитие международной финансовой интеграции служит усилению позиций ТНК в мире.
В последние годы усиливается тенденция к укрупнению ТНК. Она связана, прежде всего, с процессом слияний и поглощений, объем которых которых в 1998 г. составил 544 млрд долл. США.
Отметим основные причины слияний и поглощений ТНК:
1) самый быстрый путь установления присутствия ТНК на принципиально новых мироывх рынках и доступ к всевозможным ресурсам;
2) в условиях глобализации размер корпорации является важнейшим параметром ее деятельности. Крупные корпорации в современных условиях имеют мощную финансовую, управленческую и производственную структуры, что делает их менее подверженными экономическим кризисам в отдельно взятом регионе или стране. Размер корпорации также важен при использовании экономии от масштаба для той или иной фирмы;
3) крупные корпорации имеют возможность привлекать достаточное количество производственных и финансовых ресурсов для поддержания технологической среды на производстве, что является наиболее важным в современной экономике, а также для обеспечения все возрастающих затрат на НИР;
4) стремление занять доминирующее положение на рынке и в некоторых случаях расчет на краткосрочный рост капитала, вызванный повышением цен на акции.
В настоящее время в развитых странах доминирующее положение в каждой отрасли занимает всего два-три супергиганта, конкурирующие между собой на рынках всех стран.
Похожие работы
... научно-техническое сотрудничество, промышленная кооперация, валютно-финансовое, военно-техническое сотрудничество, туризм и т.д. Другими словами, осуществляется глобализация мировой экономики, вызванная развитием экономических связей между странами, либерализацией торговли, созданием современных систем коммуникации и информации, мировых технических стандартов и норм, определяемая тремя основными ...
... Стимулирование развития национальной экономики при осуществлении внешнеторговой деятельности. 4. Обеспечение условий эффективной интеграции экономики РФ в мировую экономику. Основными принципами госрегулирования внешнеторговой деятельности в РФ явл.: 1. Единство внешнеторговой политики, 2. Единство системы гос. регулирования ВТД (внеш. торг. деят-ть). 3. Единство политики экспортного контроля. 4. ...
... при крайне отсталой производственной базе легкой и пищевой промышленностей, гражданского машиностроения и сельского хозяйства. Каждая из этих проблем по своему осложняет интеграцию России в мировую экономику. Перестройка хозяйственного механизма закономерно сопровождается всплеском инфляции, нехваткой финансовых ресурсов, резким сужением платежеспособности населения многих предприятий. В итоге — ...
... Питер, 2001. - 208 с. Дополнительный: 9. Маркетинг во внешнеэкономической деятельности (терминологический словарь) / Под ред. П.С. Завьялова. - М.: Международные отношения, 1992. 10. П.В. Сергеев. Мировая экономика: учебное пособие по курсу « мировая экономика». - М.: Юриспруденция, 1999. - 160 стр. 11. Ломакин В.К. Мировая экономика. - М.: ЮНИТИ.2006 12. Жан Шапира Международное право ...
0 комментариев