Операции коммерческих банков с ценными бумагами
Инвестиционные операции
Залоговые операции
Посреднические операции
ОСОБЕННОСТИ БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА И ВНУТРИБАНКОВСКОГО КОНТРОЛЯ ЦЕННЫХ БУМАГ
Учет вложений банка в ценные бумаги
Внутрибанковский контроль
АНАЛИЗ ОПЕРАЦИЙ С ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ НА ПРИМЕРЕ МОРСКОГО ТРАНСПОРТНОГО БАНКА
Навигация
Залоговые операции
Организация операций коммерческих банков с ценными бумагами с целью продажи
95726
знаков
1
таблица
2
изображения
1.2.3 Залоговые операции
Банки могут использовать ценные бумаги, которые находятся в их собственности, как предмет залога, то есть как предмет обеспечения своих обязательств по соглашениям при получении кредита (рефинансирование) от Центрального банка или на межбанковском рынке.
Залоговые операции банков не имеют самостоятельного значения. Они являются производными от кредитных операций и осуществляются банками для гарантирования своевременного и полного погашения кредита.
Ценные бумаги как предмет залога должны удовлетворять определенные требования: принадлежать залогодателю, быть ликвидными, их стоимость должна превышать сумму займа и начисленных процентов. Маржа, то есть разница между стоимостью заставленных ценных бумаг и займом, который предоставлен под ценные бумаги с учетом процентов, зависит от качества ценных бумаг. В мировой банковской практике наивысший рейтинг качества имеют государственные ценные бумаги, в виду их надежности, ликвидности и определенности. Размер займа может достигать 90% от стоимости заставленных государственных ценных бумаг, то есть маржа может составлять около 10%. При использовании для залога корпоративных ценных бумаг берется во внимание, вращаются ли они на бирже. Ценные бумаги, которые котируются на бирже, оцениваются, как правило, выше, чем те, которые не котируются, потому маржа при их использовании под залог будет ниже.
Центральные банки выступают относительно коммерческих банков в роли кредиторов в последней инстанции. Они предоставляют банкам с целью поддержки их текущей ликвидности кредит под залог ценных бумаг, который называется ломбардный кредит. Центральные банки могут предоставлять ломбардный кредит как по заявкам банков под фиксированную процентную ставку, так и путем проведения кредитных аукционов.
Общая сумма ломбардного кредита, которая может быть выдана коммерческим банкам, процентная ставка и сроки кредита устанавливаются НБУ с учетом основных направлений монетарной политики и ситуации на денежно-кредитном рынке. Ломбардный кредит — это краткосрочный кредит, ломбардная процентная ставка определяется на высшем уровне, чем учетная процентная ставка НБУ. Кредит выдается и оформляется через региональные управления НБУ. Как обеспечение кредита НБУ принимает ценные бумаги, которые удовлетворяют определенные требования:
- ценные бумаги должны быть занесены к Ломбардному списку, то есть списку ценных бумаг, утвержденного Правлением НБУ;
- ценные бумаги должны учитываться на балансе банка и быть свободными от других обязательств банка;
- срок погашения ценных бумаг должен превышать срок пользования кредитом.
Задолженность банка по ломбардному кредиту не должна превышать 75% стоимости портфеля ценных бумаг (облигаций), которые предоставлены как обеспечение кредита. НБУ осуществляет контроль над достаточностью обеспечения кредита. В случае падения стоимости портфеля облигаций до уровня, который является недостаточным для обеспечения ломбардного кредита, банк обязан предоставить дополнительное количество облигаций как обеспечение и соответственно заблокировать их на отдельном счете в Депозитарии или частично погасить задолженность.
Коммерческие банки могут самостоятельно предоставлять и получать от других коммерческих банков кредиты под залог облигаций внутреннего государственного займа. Облигации, которые передаются как обеспечение кредита (как залог), блокируются в депозитарии на основании депо-распоряжения банка-залогодателя и сообщение банка-кредитора (залогодержателя) о перечислении средств. В случае возвращения кредита облигации разблокируются на основании соответствующего распоряжения банка-залогодателя и сообщения банка-кредитора о возвращении кредита. При невыполнении условий кредитного соглашения заставленные облигации по письменному соглашению сторон переходят в собственность банка-залогодержателя.
Операция РЕПО — это финансовая операция, которая состоит из двух частей. В первой части этой операции (стандартное РЕПО) одна сторона продает ценные бумаги другой стороне. В то же время первая сторона берет на себя обязательства выкупить указанные ценные бумаги в определенный срок или по требованию второй стороны. Это обязательство на обратную покупку отвечает обязательство на обратную продажу, которое берет на себя вторая сторона. Разница между ценами и является тем процентным доходом, который должна получить сторона, которая выступает покупателем ценных бумаг (продавцом денежных средств) в первой части РЕПО. Цена обратного выкупа являет собой сумму первобытной цены продажи и некоторого процента, который платится заемщиком средств. Ставка этого процента (ставка РЕПО) рассчитывается на основе года (365 дней), который дает определенное основание рассматривать РЕПО как форму краткосрочного кредита, обеспеченного ценными бумагами.
Национальный банк может осуществлять операции РЕПО из покупки-продажи государственных ценных бумаг как путем непосредственной договоренности с коммерческими банками, так и проведением тендера заявок коммерческих банков на участие в операциях РЕПО.
Похожие работы
... к первой группе надежности. 28 декабря 1991 г. Правительством РФ было утверждено Положение "О выпуске и обращении ценных бумаг и фондовых биржах в РФ". 2 ОСНОВНЫЕ ВИДЫ ОПЕРАЦИЙ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ С ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ 2.1 Инвестиционные операции банка с ценными бумагами Под инвестиционными операциями банка с ценными бумагами обычно понимают его деятельность по вложению ресурсов в ценные ...
... значительного роста инвестирования банков в ценные бумаги: относительно высокий уровень доходов по ним, меньший риск и высокая ликвидность по сравнению с кредитными операциями. 1.3 Инвестиционные операции коммерческого банка на рынке ценных бумаг В Гражданском кодексе Российской Федерации перечислены виды ценных бумаг, но отсутствует их классификация. Проблема классификации в период ...
... проверки вложений коммерческого банка в акции и облигации заключается в формировании аудиторского мнения в отношении правильности ведения коммерческим банком бухгалтерского учета операций с такими ценными бумагами и соответствия этих операций действующему законодательству. Приступая к аудиторской проверке вложений банка в акции и облигации, следует установить, каким образом банк приобретает ...
... договора комиссии или договора поручения. 2. Коммерческие банки как эмитенты ценных бумаг 2.1 Эмиссионные операции коммерческих банков Эмиссионные операции банка – это деятельность по выпуску банком собственных ценных бумаг. Банк, осуществляющий выпуск ценных бумаг, является эмитентом. Правовой основой эмиссионной деятельности являются Гражданский кодекс РФ, Закон РФ «О рынке ценных ...
0 комментариев