План (баланс) грошових потоків

3.6 План (баланс) грошових потоків

 

Як було визначено в попередньому підрозділі дипломної роботи, для фінансування інвестиційного проекту ТОВ «Ареал» пропонується застосувати фінансовий лізинг на суму 550,00 тис. грн, який буде сплачуватися підприємством упродовж чотирьох років. Враховуючи це, треба прорахувати план (баланс) грошових потоків ТОВ «Ареал» на визначений термін фінансового лізингу.

ТОВ «Ареал» сплачує податки згідно загальної системи. Баланс грошових потоків на прогнозний період наведен в таблиці 3.11.

Таблиця 3.11

План ( баланс ) грошових потоків ТОВ «Ареал», тис. грн

№ п/п	Показники	Роки прогнозного аналізу
		2009	2010	2011	2012
1	2	3	4	5	6
1.	Грошові кошти на початок року	550,0	2192,8	4019,5	6049,6
2.	Надходження:
2.1.	Виручка від реалізації	25547,1	28101,8	30912,0	33211,2
3.	Всього надійшло:	25547,1	28101,8	30912,0	33211,2
4.	Всього грошей в наявності	26097,1	30294,6	34931,5	39260,8
5.	Грошові виплати на сторону:
5.1.	Поточні витрати	18750,6	20625,7	22688,2	24503,3
5.2.	Податок на додану вартість	4266,4	4693,0	5162,3	5546,3
5.3.	Податок на прибуток	759,0	834,9	918,4	948,5
5.4.	Виплати по лізингу	128,3	121,5	112,9	105,2
6.	Всього грошових виплат	23904,3	26275,1	28881,9	31103,3
7.	Грошові кошти на кінець року	2192,8	4019,5	6049,6	8157,6
8.	Розрахунок прибутку:
	а) валовий прибуток	6796,5	7476,1	8223,8	8707,9
	б) розрахунковий прибуток	2530,1	2783,1	3061,5	3161,7
	в) чистий прибуток	1642,8	1826,7	2030,1	2108,0

Як показали проведені розрахунки, з урахуванням залишків грошових коштів на рахунках ТОВ «Ареал» на кінець 2008 року, щорічних надходжень від фінансово-господарської діяльності підприємства та грошових виплат, у тому числі виплат по лізингу, підприємство щорічно матиме прогнозуємий прибуток з позитивною тенденцією до стабільного зростання.

 

3.7 Розрахунок показників ефективності інвестиційного проекту

Для оцінки інвестицій, буде використан метод, заснований на застосуванні концепції дисконтування, а саме метод визначення чистого дисконтованого доходу.

Показники ефективності інвестицій дають змогу визначити наскільки ефективно будуть використані інвестиції, вкладені в підприємницьку ідею.

Оцінити ефективність інвестицій можна шляхом дисконтування чистого прибутку, тобто спрогнозувавши зміну величини чистому прибутку в часі.

Дисконтування чистого прибутку проведемо за допомогою коефіцієнта дисконтування, визначуваного по формулі [32]:

Кд = 1 / ( 1 + r )^t , (3.7)

де r - ставка дисконту;

t - (ступінь) рік прогнозного аналізу.

k1 = 1 / (1 + 0,18) = 0,91

k2 = 0,83

k3 = 0,62

k4 = 0,53

Щорічна дисконтована вартість чистого прибутку визначиться з формули [32]:

Дчп = ЧП х Кд (3.8)

Для того, щоб можна було зіставити доходи і витрати з урахуванням тимчасового чинника, потрібне продисконтувати інвестиційні витрати. Тобто щорічна дисконтована вартість інвестицій буде дорівнювати [32]:

ДІв = З х Кд (3.9)

Щоб оцінити прибутковість або збитковість проекту вцілому, необхідно визначити приведені дисконтовані вартості чистого прибутку (ДЧп) і інвестицій (ДІв) шляхом підсумовування ДЧп і ДІв за чотири роки.

Чистий приведений доход від проекту визначається з формули [32]:

NPV = Пдчп - Пдів (3.10)

Результати проведеного розрахунку зведені в таблиці 3.12.

Таблиця 3.12

Показники ефективності інвестиційного проекту ОВ «Ареал», тис. грн

№ п/п	Показники	Роки прогнозного аналізу
		2009	2010	2011	2012
1.	Чистий прибуток ( Чп )	1642,8	1826,7	2030,1	2108,0
2.	Коефіцієнт дисконтування (Кд )	0,91	0,83	0,62	0,53
3.	Дисконтована вартість чистого прибутку ( ДЧп )	1493,4	1509,7	1267,6	1124,9
4.	Приведена вартість дисконтованого чистого прибутку (ПДЧп)	5395,6
5.	Інвестиційні витрати або інвестиційна вартість проекту (Ів)	154,5	140,5	140,5	114,5
6.	Дисконтована вартість інвестицій (ДІв )	140,5	116,1	87,7	61,1
7.	Приведена дисконтована вартість інвестицій (ПДІв)	405,4
Чистий приведений доход NPV		4990,2

З даних таблиці 3.12 видно, що даний інвестиційний проект ТОВ «Ареал» починає приносити прибуток вже в першому році його здійснення.

ПДЧп – ПДІВ > 0, звідси витікає, що кошти, вкладені в інвестиційний проект ТОВ «Ареал» (розширення автотранспортного парку), окупаються на першому році. ІД (індекс дохідності) = 13,3 >1, це означає, що сума результатів за проектом (прибуток) більша, ніж сума вкладених коштів, отже, проект ефективний та доцільний.

ВИСНОВКИ

 

Виходячи із мети та завдання дипломної роботи «Управління фінансовими інвестиціями» на прикладі підприємства ТОВ «Ареал» розглянуті питання управління фінансовими інвестиціями України, їх необхідність, суть, значення та напрямки.

За результатами проведеного дослідження зроблено наступні висновки.

1. В економічній літературі поняття інвестиції розглядається як застосуванням фінансових ресурсів у формі довгострокових вкладень капіталу (капіталовкладень). Здійснення інвестицій – протяжний в часі процес. Тому для найбільш ефективного застосування фінансових ресурсів підприємство формує свою інвестиційну політику. Саме за допомогою інвестиційної політики підприємство реалізує свої можливості до передбачення довгострокових тенденцій економічного розвитку і адаптації до них.

2. В дипломній роботі проаналізовано фінансово-господарську діяльність ТОВ «Ареал» за 2006-2008 роки на основі чого зроблені наступні висновки:

- на протязі 2006-2008 років підприємство нарощувало загальний обсяг виробничої діяльності. Доход від реалізації товарів у 2006 році склав 16642 тис.грн, у 2007 році трохи скоротився до рівня 16277 тис. грн, або на 2,2%, але у 2008 році його зростання, по відношенню до 2007 року, склало 52,4%;

- витрати підприємства упродовж трьох років теж зростали: з 10784 тис. грн у 2006 році до 17046 тис. грн у 2008 році, тобто зросли на 58,1%;

- у періоді 2006-2007 роки випереджаючими темпами росли витрати на реалізацію товарів, а у 2007-2008 роках, темпи зростання доходу від реалізації товарів і витрат практично зрівнялися;

- на протязі 2006-2008 років спостерігалося тенденція коливання основного показника діяльності підприємства - чистого прибутку, що характеризує його робу як не стабільну: у 2006 році чистий прибуток склав 11,0 тис. грн., у 2007 році прибуток зріс до рівня 12,0 тис. грн., або на 9,1%, а у 2009 році чистий прибуток скоротився, по відношенню до 2007 року, на 16,7% і скал на кінець року 10,0 тис. грн;

- у 2008 році спостерігається виникнення заборгованості підприємства перед бюджетом (11,0 тис. грн), перед працівниками з оплати праці (55,0 тис. грн) та внескам по страхуванню (28,0 тис. грн), при чому по двом останнім показникам, по відношенню до 2007 року, ця заборгованість відповідно зросла на 75,0% і 57,0%.

- упродовж 2006-2008 роки підприємство працювало з високим рівнем рентабельності виробничих витрат (27,67% у 2006 році та 21,24% у 2008 році). Але при цьому, рентабельність продажу (чиста рентабельність) ТОВ «Ареал» не є високою. Так, у 2006 році вона складала лише 0,08 %, тобто після вирахування з отриманого доходу всіх витрат залишалося 0,8 коп. прибутку від кожної гривні продажу, у 2007 залишалося вже 0,9 коп., а у 2008 році тільки 0,5 коп.;

- середньорічна вартість основних виробничих фондів (ОВФ) ТОВ «Ареал» за період 2006-2008 роки притерпіла зміни - вартість ОВФ мала стабільну тенденцію до зростання (36,4%), але при цьому на підприємстві застарілі основні засоби і вони щорічно продовжують старіти - коефіцієнт зносу ОЗ у 2008 році склав 0,49 проти 0,46 у 2007 році, відповідно коефіцієнт придатності ОЗ з 0,54 у 2007 році знизився до значення 0,51 у 2008 році, тобто наявні основні засоби не в змозі забезпечити виконання запланованих об’ємів торгівлі;

-    продуктивність праці одного працюючого зросла з 640,1 тис.грн у 2006 році до 885,8тис. грн у 2008 році, або на 38,4%, при цьому за цей же період чисельність працюючих практично не зросла, а середньомісячна зарплата 1 працюючого зросла з 1234,94 грн у 2006 році до 2214,29 грн у 2008 році. Зростання склало 979,35 грн, або 73,5%;

-    фінансові ресурси підприємства практично на 50% складаються з власних коштів і на протязі 2006-2008 років спостерігається стійка тенденція до їх зростання - на кінець 2008 року, по відношенню до 2006 року, власні кошти виросли у 3 рази, а у структурі капіталу у 2006-2008 роках вони складають найбільшу питому вагу (68,7%);

-      Кредиторська заборгованість ТОВ «Ареал» перед постачальниками за товари, роботи, послуги на кінець 2008 року, у порівнянні з 2006 роком, зросла у 1,7 рази і склала 4085,0 тис грн;

- коефіцієнт фінансової стійкості та коефіцієнт концентрації власного капіталу (автономії) підприємства знаходяться в межах рекомендованих значень, коефіцієнт оборотності власного капіталу ТОВ «Ареал» високий (2,2) і його значення свідчить, що у 2008 році власний капітал підприємства у процесі реалізації товару обернувся 2,2 рази. Взагалі ліквідність активів ТОВ «Ареал» відповідає банківським критеріям і підприємство в змозі в строк погасити свої зобов'язання перед банком.

Проведений аналіз фінансово-господарської діяльності ТОВ «Ареал» за 2006-2008 роки свідчить, що підприємство працювало стабільно, нарощувало об’єми реалізації товарів і повністю забезпечувало свою діяльність наявними фінансовими ресурсами (капіталом), отриманими від її реалізації. Їх розмір і стан розміщення в активи, що характеризується бухгалтерським балансом підприємства, показує стабільний процес нарощування валюти балансу, а позитивна динаміка зростання фінансових ресурсів, якими володіє ТОВ «Ареал» на звітну дату, характеризує стійкий фінансовий потенціал підприємства. ТОВ «Ареал» має ліквідний баланс, поточні активи перевищують за величиною поточні зобов'язання, підприємство має можливість погашати свої поточні зобов'язання і може розглядатись як таке, що успішно функціонує.

3. В дипломній роботі, для подальшого розвитку діяльності ТОВ «Ареал» та підвищення його ефективності, запропоновано здійснити інвестиційний проект, а саме інвестувати кошти в реальні активи підприємства, що сприятиме виконанню стратегічного плану розвитку підприємства на 2009-2012 роки, яким передбачено розширення ринку збуту медикаментів та ветпрепаратів на 25-30% за рахунок розповсюдження їх на сільськогосподарські підприємства Західного регіону України. Для цього пропонується розширити автотранспортний парк ТОВ «Ареал» за рахунок придбання двох вантажних автомобілів типу MERCEDES 2541 Actros із закритим кузовом. Розрахункова вартість інвестиційного проекту складає 550,00 тис. грн.

В проекті розглянуто три основні форми фінансування: власні фінансові кошти, лізингове фінансування і позикові фінансові кошти. Джерелами фінансування відповідно розглядаються: прибуток ТОВ «Ареал», фінансовий лізинг і банківський кредит.

Проведені розрахунки показали:

-   уразі застосування для впровадження інвестиційного проекту ТОВ «Ареал» фінансового лізингу, підприємство зекономить 194,43 тис. грн., тобто при застосуванні в якості інвестиційних коштів - позикові фінансові кошти (банківський кредит), підприємство заплатить банку за кредит на 194,43 тис. (на 41,6%) грн. більше, ніж залучення коштів через лізингове фінансування;

-   загальна сума лізингу становить 467,86 тис. грн, загальна сума кредиту становить 662,29 тис. грн. Отже, застосування фінансового лізингу дає можливість ТОВ «Ареал» зекономити 82,14 тис. грн. інвестиційних коштів, тобто здешевити інвестиційний проект на 82,14 тис. грн, а застосування банківського кредиту, навпаки, робить проект дорожчим на 112,29 тис. грн. і змушує ТОВ «Ареал» шукати додаткові джерела фінансування проекту;

-   з урахуванням залишків грошових коштів на рахунках ТОВ «Ареал» на кінець 2008 року, щорічних надходжень від фінансово-господарської діяльності підприємства та грошових виплат, у тому числі виплат по лізингу, підприємство щорічно матиме прогнозуємий прибуток з позитивною тенденцією до стабільного зростання;

- даний інвестиційний проект ТОВ «Ареал» починає приносити прибуток вже в першому році здійснення інвестиційного проекту. ПДЧп – ПДІВ > 0, звідси витікає, що кошти, вкладені в інвестиційний проект ТОВ «Ареал», окупаються на першому році. ІД (індекс дохідності) = 13,3 >1, це означає, що сума результатів за проектом (прибуток) більша, ніж сума вкладених коштів, отже, проект ефективний та доцільним.

 
ПЕРЕЛІК ВИКОРИСТАНИХ ДЖЕРЕЛ

1.    Закон України "Про інвестиційну діяльність" // Відомості Верховної Ради України. —1991.— №47. — С.646-664, від 18.09.91 р. №1560-ХІІ.

2.    Указ Президента України "Про заходи щодо поліпшення інвестиційного клімату в Україні" від 12.07.01 р. №512/2001.

3.    Закон України «Про зовнішньоекономічну діяльність» від 16.04.1991 №959-ХХІ, зі змінами та доповненнями // Відомості Верховної Ради УРСР. — 1991. — №29. — С. - 377.

4.    Закон України "Про лізинг" від 16.12.97 р. № 723/97-ВР.

5.    Постанова Кабінету Міністрів України "Програма розвитку інвестиційної діяльності на 2006-2010 роки" від 28.12.05 р. № 1801.

6.   БалацькийО.Ф, О.М. Теліжко Управління інвестиціями. Навчальний посібник. Університетська книга, 2003. – 225 с.

7.   Білик М.Д. Форми інвестицій державних виробничих підприємств та їх розвиток в сучасних умовах // Фінанси України. – 2007. - № 4. – С. 7-19.

8.   Бочаров В.В. “Инвестиционный менеджмент”- СПб. изд «Питер», 2000. – 160 с.

9.     Бурков В.Н., Новиков Д.А. Как управлять проэктами: научно-практическое издание. – М.: ИНФРА – М, 2003. – 432 с.

10.  Бендерський Ю. Інвестиційна діяльність та шляхи її активізації // Економіст. — 2000. — №4. - С. 22-25.

11.  Борщ Л.М. Інвестиції в Україні: стан, проблеми і перспективи. — К.: Т-во "Знання", КОО, 2002. — 318 с.

12.  Бойчик І.М. Економіка підприємства: Навчальний посібник. - К.: Атака, 2002. – 480 с.

13.  Бондар Н.М. Економіка підприємства: Навч. посібник. – К.: А.С.К., 2004. – 400 с.

14.              Бирман Г., Шмидт С.. Экономический анализ инвестиционных проектов. - М..: Аланс. 2007. - 288 с.

15.              Виленский П.Л., Смоляк С.А. “Как рассчитать эффективность инвестиционного проекта”. – М.: Информэлектро, 2004. – 326 с.

16.              Горохів Н.Ю., Малев В.В. Бізнес-планування й інвестиційний аналіз. – М.: Інформаційно-видавничий будинок Филинъ, 2005. – 208 с.

17.  Данілов О.Д. Інвестування: Навчальний посібник. – Видавничий Дім “Комп’ютер прес”, 2001.- 364с.

18.  Дорошенко В.К. “Инвестиционная деятельность: теория и практика”. М.:“АиН”,1998– 64с.

19.  Дениэлс Дж. Д., Радеба Ли X. Международный бизнес: внешняя среда и деловые операции: Пер. с англ. - 6-е изд. - М., 2004 -265 с.

20.  Дребот Н.П. Інвестиційна стратегія підприємництва: засади і особливості формування в сучасних умовах. // Регіональна економіка. – 2000.-С. 56-67.

21.  Ендовицкий Д.А. Комплексный анализ и контроль инвестиционной деятельности: методология и практика /Под ред. проф. Л.Т. Гиляровской. — М.: Финансы и статистика, 2001. — 400 с.

22.  Завлен П.В. Васильев А.В. Оценка эффективности инвестиций:– СПб, Издательский дом “Бизнесс – пресса” 2006. –216 с.

23.  Игошин Н.В. Инвестиции. Организация управления и финансирование: Учебник для вузов. – М: Финансы, ЮНИТИ, 2000.-413с.

24.  Кириченко О.А. Реформи і зовнішня торгівля // Політика і час. - 1997. - № 3. С. – 9-13

25.  Киреев АЛ. Международная экономика: В 2 ч.- М., 2004. – 415 с.

26.  Козаченко Г.В., Антіпов О.М., Ляшенко О.М., Дібніс Г.І.Управління інвестиціями на підприємстві. — К.: Лібра, 2004. — 368 с.

27.   Кормнов Ю. Оценка эффективности проектов внешнеэкономического сотрудничества // Экономист. – 2005. - № 7. – С. 64-71.

28.  Колтынюк Б.А. Инвестиционные проекты. Учебн. – СПб:. Рема, 2000 –422с.

29.  Крейнина М.Н. Аналіз фінансового стану та інветиційної привабливості акціонерних товариств у промисловості, будівництві, торгівлі – К.ИКЦ “ДИС”, 2004. –342 с.

30.  Ложникова А.В. Инвестиционные механизмы в реальной экономике. М.: М3 – ПРЕСС. –2001. – 176с.

31.  Майорова Т.В.Інвестиційна діяльність: Навчальний посібник. — Київ: «Центр навчальної літератури», 2004. — 376 с.

32.  Методические рекомендации по курсу: “Основы бизнеса” на тему: "Расчет эффективности предпринимательского проекта" для студентов экономического факультета очной и заочной формы обучения, Днепропетровск, 2009. – 28 с.

33.  Основи інвестиційно-інноваційної діяльності: Навч. посіб. / За науковою редакцією В. Г. Федоренко. — К.: Алерта, 2004. — 431 с.

34.  Пересада А.А. Управління інвестиційним процесом. – К.: Лібра, 2002.- 472с.

35.  Попов В.М. Медведев Г.В. и др. Бизнес-план инвестиционного проекта – М.: Финансы и статистика, 2006. – 280 с.

36.  Радионова С.П. Радионов Н.В. “Оценка инвестиционных ресурсов предприятий” (Инновационный аспект).- СПб.: Альфа, 2001.-208с.

37.  Роль лизинга в воспроизводстве основных фондов. Зубцова О.В., Колесниченко Е.Ю., Хобта В.М. : Учебник. - СПб. - 2000. – 506 с..

38.  Рут Франклін Р., Філіпенко А. Міжнародна торгівля та інвестиції: Пер. з англ.-К., 1998. – 435 с.

39.  Савельев Є.В. Міжнародний маркетинг: Навч. посіб.: Пер. з рос. - К., 2005. – 279 с.

40.  Серегеев И.В. “ Организация и инвестирование” К.: ІЗМН, 1996. - 200 с.

41.  Соколов С.И. “Инвестиционная деятельность: теория и практика”. – М.:“АиН”, 2004. -264с.

42.              Стратегії економічного розвитку: національні та глобальні аспекти: Навчальний посібник / За ред. Орловської Ю.В. – Дніпропетровськ: Наука і освіта, 2005.Федоренко В., Гаврилова Т. Економічне становище підприємств та інвестиційні процеси // Економіка України. - № 5. – 2003. – С. 28-33.

43.  Хобта В. М. Управление инвестициями. Механизм, принципы, методы. – Донецк 2004. – 645 с.

44.  Харитонов А.А. «Лизинг как механизм развития инвестиций и предпринимательства». М.: ООО Изд. – консал компания «Дока», 2004.- 280 с.

45.  Черваньов Д.М. Менеджмент інвестиційної діяльності підприємств: навч. посіб. – К.:Знання-Прес, 2003. – 622с.

46.  Шапиро В.Д. Управление проектами. М.: Издательство БЕК, 2005. - 704с.

47.  www.e-finansist.ru

48.  http://www.ukrstat.gov.uа

49.  http://www.ek-lit.agava.ru/books.htm бібліотека економічної та ділової літератури

Додаток А - Форма 1

Підприємство	Товариство з обмеженою відповідальністю «Ареал»	за ЄДРПОУ	00034186
Територія		за КОАТУУ	8038200000
Форма власності	ПРИВАТНА ВЛАСНIСТЬ	за КФВ	10
Орган державного управління		за СПОДУ	08474
Галузь	Торгівля	за ЗКГНГ	96220
Вид економічної діяльності	Інші послуги у сфері торгівлі	за КВЕД	66.03.0
Одиниця виміру:	тис. грн.	Контрольна сума
Адреса:	м. Дніпропетровськ, вул. Жилянська, 75

Баланс на 31.12.2007

Актив	Код рядка	На початок звітного періоду	На кінець звітного періоду
1	2	3	4
I. Необоротні активи
Нематеріальні активи:
- залишкова вартість	010	0	0
- первісна вартість	011	0	0
- накопичена амортизація	012	0	0
Незавершене будівництво	020	0	0
Основні засоби:
- залишкова вартість	030	1986,8	2539,0
- первісна вартість	031	2341,4	3091,0
- знос	032	354,6	552,0
Довгострокові біологічні активи:
- справедлива (залишкова) вартість	035	0	0
- первісна вартість	036	0	0
- накопичена амортизація	037	( 0 )	( 0 )
Довгострокові фінансові інвестиції:
- які обліковуються за методом участі в капіталі інших підприємств	040
- інші фінансові інвестиції	045	1300,0	1750,0
Довгострокова дебіторська заборгованість	050	0	0
Відстрочені податкові активи	060	0	0
Інші необоротні активи	070	0	0
Усього за розділом I	080	3286,8	4289,0
II. Оборотні активи
Виробничі запаси	100	0	0
Поточні біологічні активи	110	0	0
Незавершене виробництво	120	0	0
Готова продукція	130	0	0
Товари	140	4682,6	4678,0
Векселі одержані	150	0	0
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги:
- чиста реалізаційна вартість	160	1156,9	766,0
- первісна вартість	161	1156,9	766,0
- резерв сумнівних боргів	162	0	0
Дебіторська заборгованість за рахунками:
- за бюджетом	170	0	0
- за виданими авансами	180	0	0
- з нарахованих доходів	190	0	0
- із внутрішніх розрахунків	200	0	0
Інша поточна дебіторська заборгованість	210	17,7	6,0
Поточні фінансові інвестиції	220	0,0	0,0
Грошові кошти та їх еквіваленти:
- в національній валюті	230	141,2	118,0
- в іноземній валюті	240	0	0
Інші оборотні активи	250	5,8	25,0
Усього за розділом II	260	6004,4	5593,0
III. Витрати майбутніх періодів	270	0	0
Баланс	280	9291,2	9882,0
Пасив	Код рядка	На початок звітного періоду	На кінець звітного періоду
1	2	3	4
I. Власний капітал
Статутний капітал	300	3070,6	6100,0
Пайовий капітал	310	0	0
Додатковий вкладений капітал	320	0	0
Інший додатковий капітал	330	0	0
Резервний капітал	340	21,9	22,0
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)	350	16,4	28,0
Неоплачений капітал	360	0	0
Вилучений капітал	370	0	0
Усього за розділом I	380	3108,9	6150,0
II. Забезпечення наступних виплат та платежів
Забезпечення виплат персоналу	400	0	0
Інші забезпечення	410	0	0
Сума страхових резервів	415	0	0
Сума часток перестраховиків у страхових резервах	416	0	0
Цільове фінансування	420	0	0
Усього за розділом II	430	0	0
ІІІ. Довгострокові зобов’язання
Довгострокові кредити банків	440	3030,0	0
Інші довгострокові фінансові зобов’язання	450	0	0
Відстрочені податкові зобов’язання	460	0	0
Інші довгострокові зобов’язання	470	0	0
Усього за розділом III	480	3030,0	0
ІV. Поточні зобов’язання
Короткострокові кредити банків	500	729,7	3189,0
Поточна заборгованість за довгостроковими зобов’язаннями	510	0	0
Векселі видані	520	0	0
Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги	530	2396,4	444,0
Поточні зобов’язання за розрахунками:
- з одержаних авансів	540	0	0
- з бюджетом	550	7,6	12,0
- з позабюджетних платежів	560	0	0,0
- зі страхування	570	0	16,0
- з оплати праці	580	0	35,0
- з учасниками	590	0	0
- із внутрішніх розрахунків	600	0	0
Інші поточні зобов'язання	610	18,6	36,0
Усього за розділом IV	620	3152,3	3732,0
V. Доходи майбутніх періодів	630	0	0
Баланс	640	9291,2	9882,0

Баланс на 31.12.2008

Актив	Код рядка	На початок звітного періоду	На кінець звітного періоду
1	2	3	4
I. Необоротні активи
Нематеріальні активи:
- залишкова вартість	010	0	0
- первісна вартість	011	0	0
- накопичена амортизація	012	0	0
Незавершене будівництво	020	0	0
Основні засоби:
- залишкова вартість	030	2539,0	2710,0
- первісна вартість	031	3091,0	3478,0
- знос	032	552,0	768,0
Довгострокові біологічні активи:
- справедлива (залишкова) вартість	035	0	0
- первісна вартість	036	0	0
- накопичена амортизація	037	( 0 )	( 0 )
Довгострокові фінансові інвестиції:
- які обліковуються за методом участі в капіталі інших підприємств	040	0	0
- інші фінансові інвестиції	045	1750,0	1750,0
Довгострокова дебіторська заборгованість	050	0	0
Справедлива (залишкова) вартість інвестиційної нерухомості	055	0	0
Первісна вартість інвестиційної нерухомості	056	0	0
Знос інвестиційної нерухомості	057	( 0 )	( 0 )
Відстрочені податкові активи	060	0	0
Гудвіл	065	0	0
Інші необоротні активи	070	0	0
Гудвіл при консолідації	075	0	0
Усього за розділом I	080	4289,0	4460,0
II. Оборотні активи
Виробничі запаси	100	0	0
Поточні біологічні активи	110	0	0
Незавершене виробництво	120	0	0
Готова продукція	130	0	0
Товари	140	4678,0	3893,0
Векселі одержані	150	0	0
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги:
- чиста реалізаційна вартість	160	766,0	4088,0
- первісна вартість	161	766,0	4088,0
- резерв сумнівних боргів	162	( 0 )	( 0 )
Дебіторська заборгованість за рахунками:
- за бюджетом	170	0	0
- за виданими авансами	180	0	0
- з нарахованих доходів	190	0	0
- із внутрішніх розрахунків	200	0	0
Інша поточна дебіторська заборгованість	210	6,0	1,0
Поточні фінансові інвестиції	220	0,0	0,0
Грошові кошти та їх еквіваленти:
- в національній валюті	230	118,0	550,0
- у т.ч. в касі	231	0	0
- в іноземній валюті	240	0	0
Інші оборотні активи	250	25,0	505,0
Усього за розділом II	260	5593,0	9037,0
III. Витрати майбутніх періодів	270	0	0
IV. Необоротні активи та групи вибуття	275	0	0
Баланс	280	9882,0	13497,0

Пасив	Код рядка	На початок звітного періоду	На кінець звітного періоду
1	2	3	4
I. Власний капітал
Статутний капітал	300	6100,0	9200,0
Пайовий капітал	310	0	0
Додатковий вкладений капітал	320	0	0
Інший додатковий капітал	330	0	0
Резервний капітал	340	22,0	22,0
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)	350	28,0	38,0
Неоплачений капітал	360	( 0 )	( 0 )
Вилучений капітал	370	( 0 )	( 0 )
Накопичена курсова різниця	375	0	0
Усього за розділом I	380	6150,0	9260,0
Частка меншості	385	0	0
II. Забезпечення наступних виплат та платежів
Забезпечення виплат персоналу	400	0	0
Інші забезпечення	410	0	0
Сума страхових резервів	415	0	0
Сума часток перестраховиків у страхових резервах	416	0	0
Цільове фінансування	420	0	0
Усього за розділом II	430
ІІІ. Довгострокові зобов’язання
Довгострокові кредити банків	440	0	0
Інші довгострокові фінансові зобов’язання	450	0	0
Відстрочені податкові зобов’язання	460	0	0
Інші довгострокові зобов’язання	470	0	0
Усього за розділом III	480
ІV. Поточні зобов’язання
Короткострокові кредити банків	500	3189,0	0
Поточна заборгованість за довгостроковими зобов’язаннями	510	0	0
Векселі видані	520	0	0
Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги	530	444,0	4085,0
Поточні зобов’язання за розрахунками:
- з одержаних авансів	540	0	0
- з бюджетом	550	12,0	11,0
- з позабюджетних платежів	560	0,0	0,0
- зі страхування	570	16,0	28,0
- з оплати праці	580	35,0	55,0
- з учасниками	590	0	0
- із внутрішніх розрахунків	600	0	0
Зобов'язання, пов'язані з необоротними активами та групами вибуття, утримуваними для продажу	605	0	0
Інші поточні зобов'язання	610	36,0	48,0
Усього за розділом IV	620	3732,0	4227,0
V. Доходи майбутніх періодів	630	0	0
Баланс	640	9882,0	13487,0

Додаток Б – Форма 2

Підприємство	Товариство з обмеженою відповідальністю «Ареал»	за ЄДРПОУ	00034186
Територія		за КОАТУУ	8038200000
Форма власності	ПРИВАТНА ВЛАСНIСТЬ	за КФВ	10
Орган державного управління		за СПОДУ	08474
Галузь	Торгівля	за ЗКГНГ	96220
Вид економічної діяльності	Інші послуги у сфері торгівлі	за КВЕД	66.03.0
Одиниця виміру:	тис. грн.	Контрольна сума
Адреса:	м. Дніпропетровськ, вул. Жилянська, 75

Звіт про фінансові результати за 2007 рік

I. ФІНАНСОВІ РЕЗУЛЬТАТИ

Стаття	Код рядка	За звітний період	За попередній період
1	2	3	4
Доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	010	16277	16642
Податок на додану вартість	015	(2713)	(2774)
Акцизний збір	020	( 0 )	( 0 )
	025	( 0 )	( 0 )
Інші вирахування з доходу	030	( 10 )	( 100 )
Чистий доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	035	13554	13768
Собівартість реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	040	(11170)	(10784)
Валовий прибуток:
- прибуток	050	2384	2984
- збиток	055	0	0
Інші операційні доходи	060	1	1
Адміністративні витрати	070	778	996
Витрати на збут	080	982	1428
Інші операційні витрати	090	93	270
Фінансові результати від операційної діяльності:
- прибуток	100	532	291
- збиток	105	0	0
Доход від участі в капіталі	110	0	0
Інші фінансові доходи	120	0	0
Інші доходи	130	33	0
Фінансові витрати	140	473	222
Втрати від участі в капіталі	150	0	0
Інші витрати	160	25	0
Фінансові результати від звичайної діяльності до оподаткування:
- прибуток	170	67	0
- збиток	175	0	0
Податок на прибуток від звичайної діяльності	180	55	59
Дохід з податку на прибуток від звичайної діяльності	185	0	0
Фінансові результати від звичайної діяльності:
- прибуток	190	12	11
- збиток	195	0	0
Надзвичайні:
- доходи	200	0	0
- витрати	205	( 0 )	( 0 )
Податки з надзвичайного прибутку	210	( 0 )	( 0 )
Чистий:
- прибуток	220	12	11
- збиток	225	( 0 )	( 0 )

II. ЕЛЕМЕНТИ ОПЕРАЦІЙНИХ ВИТРАТ

Найменування показника	Код рядка	За звітний період	За попередній період
1	2	3	4
Матеріальні затрати	230	441	434
Витрати на оплату праці	240	475	385
Відрахування на соціальні заходи	250	175	143
Амортизація	260	198	214
Інші операційні витрати	270	564	1518
Разом	280	1853	2694

Звіт про фінансові результати за 2008 рік

I. ФІНАНСОВІ РЕЗУЛЬТАТИ

Стаття	Код рядка	За звітний період	За попередній період
1	2	3	4
Доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	010	24803	16277
Податок на додану вартість	015	4134	2713
Акцизний збір	020	( 0 )	( 0 )
	025	( 0 )	( 0 )
Інші вирахування з доходу	030	3	10
Чистий доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	035	20666	13554
Собівартість реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	040	17046	11170
Валовий прибуток:
- прибуток	050	3620	2384
- збиток	055	0	0
Інші операційні доходи	060	1	1
У т.ч. дохід від первісного визнання біологічних активів і сільськогосподарської продукції, одержаних у наслідок сільськогосподарської діяльності	061	1322	778
Адміністративні витрати	070	1322	778
Витрати на збут	080	1667	982
Інші операційні витрати	090	126	93
У т.ч. витрати від первісного визнання біологічних активів і сільськогосподарської продукції, одержаних у наслідок сільськогосподарської діяльності	091	( 0 )	( 0 )
Фінансові результати від операційної діяльності:
- прибуток	100	476	532
- збиток	105	( )	( 0 )
Доход від участі в капіталі	110	0	0
Інші фінансові доходи	120	0	0
Інші доходи	130	121	33
Фінансові витрати	140	436	473
Втрати від участі в капіталі	150	0	0
Інші витрати	160	10	25
Прибуток (збиток) від впливу інфляції на монетарні статті	165	0	0
Фінансові результати від звичайної діяльності до оподаткування:
- прибуток	170	151	67
- збиток	175
У т.ч. прибуток від припиненої діяльності та/або прибуток від переоцінки необоротних активів та групи вибуття у наслідок припинення діяльності	176	0	0
У т.ч. збиток від припиненої діяльності та/або збиток від переоцінки необоротних активів та групи вибуття у наслідок припинення діяльності	177	0	0
Податок на прибуток від звичайної діяльності	180	141	55
Дохід з податку на прибуток від звичайної діяльності	185	0	0
Фінансові результати від звичайної діяльності:
- прибуток	190	10	12
- збиток	195	0	0
Надзвичайні:
- доходи	200	0	0
- витрати	205	( 0 )	( 0 )
Податки з надзвичайного прибутку	210	( 0 )	( 0 )
Частка меншості	215	0	0
Чистий:
- прибуток	220	10	12
- збиток	225	( 0 )	( 0 )
Забезпечення матеріального заохочення	226	0	0

II. ЕЛЕМЕНТИ ОПЕРАЦІЙНИХ ВИТРАТ

Найменування показника	Код рядка	За звітний період	За попередній період
1	2	3	4
Матеріальні затрати	230	797	441
Витрати на оплату праці	240	744	475
Відрахування на соціальні заходи	250	277	175
Амортизація	260	315	198
Інші операційні витрати	270	1012	564
Разом	280	3145	1853

Додаток В

Алгоритм розрахунку показників фінансово-господарської діяльності ТОВ «Ареал»

Назва показника	Алгоритм розрахунку
Рентабельність виробничих витрат	ф.2 (р.050 або 055) : (р.040) * 100
Рентабельність господарської діяльності	ф.2 (р.170 або 175+р.200-205) : (сума р.040, 070, 080, 090, 140, 150, 160, 205) * 100
Рентабельність продаж	ф.2 (р.220 або 225) : (р.035)*100
Рентабельність активів	ф.2 (р.220 або 225) : (р.280)*100
Коефіцієнт окупності виробничих витрат	ф.2 (р.035) : (р.040)
Коефіцієнт окупності активів	ф.2(р.035) : ф.1 (р.280 )
Фондовіддача	ф.2(р.220) : ф.1 (р.380)
Коефіцієнт абсолютній ліквідності	Ф.1(р.220+р.230+р.240)/Ф.1р.620+630
Коефіцієнт фінансової стійкості	Ф.1 ряд.(430+480 +620+630)/Ф.1 ряд (080+260+270)
Коефіцієнт концентрації власного капіталу (автономії)	Ф.1 ряд.380/Ф.1(080+260+270)
Коефіцієнт оборотності власного капіталу.	ф.2(р.035):ф.1(р.380 )
Тривалість обороту власного капіталу.	365:Коефіцієнт оборотності власного капіталу
Коефіцієнт термінової ліквідності	Ф.1(р.260- р.100 - р.110- р.120-р.130-р.140+р.270)/Ф.1р.620+р.630
Коефіцієнт поточної ліквідності	Ф.1(р.260+р.270)/Ф.1(р.620+р.630)