Загальна оцінка округлюється до цілого числа за загальними правилами округлення

2.7. Загальна оцінка округлюється до цілого числа за загальними правилами округлення.

Рис.4.4 Динаміка сум структурних часток страхових премій страхових компаній НАСК “ОРАНТА” та АСК “АСКА” у 2005 році

Рис 4.5 Динаміка сум структурних часток страхових виплат страхових компаній НАСК “ОРАНТА” та АСК “АСКА” у 2005 році

4.4 Результати розрахунку порівняльного рейтингу фінансового стану страхових компаній „ОРАНТА” та „АСКА”

Таблиця 4.5

Результати рейтингового тестування СК „АСКА” за 2004 -2005 роки

Тестові рейтингові показники СК „АСКА” знаходяться в інтервалі оцінок ”2” та „3”, при чому у 2005 році рейтингова оцінка зросла на 20% та наблизилась до рівня „2”, тобто фінансовий стан компанії - задовільний:

- "2" (задовільна) - відсутні серйозні проблеми, фінансові показники знаходяться на середньому рівні;

- "3" (гранична) - фінансовий стан викликає побоювання, фінансові показники знаходяться на рівні значно нижчому за середній;

Таблиця 4.6

Результати рейтингового тестування НАСК „ОРАНТА” за 2004 -2005

 роки

Тестові рейтингові показники НАСК „ОРАНТА” знаходяться в інтервалі оцінок „3” та „4”, при чому у 2005 році рейтингова оцінка зменшилась на 7% та віддалилась від рівня „3”, тобто фінансовий стан компанії – загрозливий :

- "3" (гранична) - фінансовий стан викликає побоювання, фінансові показники знаходяться на рівні значно нижчому за середній;

- "4" (незадовільна) - вважається неприпустимим, фінансовий стан є дуже нестабільним.

ВИСНОВКИ

Розвиток страхового ринку України станом на 01.10.2005 року характеризується наступними показниками:

1. Кількість страхових компаній станом на 01.10.2005 складала 399 (станом на 01.10.2004 – 378), в тому числі 51 страховик, що здійснює страхування життя та 348 страховиків, що здійснюють види страхування інші, ніж страхування життя.

2. Станом на кінець III кварталу 2005 року сукупний розмір активів страховиків (згідно балансів) склав 20 227,0 млн. грн. (1 027,4 млн. грн. - СК "life"* і 19 199,6 млн. грн. - СК "non-life"*); активів, визначених статтею 31 Закону України "Про страхування" - 13 485,0 млн.грн

Обсяг активів проаналізованих у звіті 7 страхових компаній non-life України (“ЛЕММА”, “АУРА”, “АВАНТЕ”, “ТАС”, ОРАНТА”, “АСКА”, “ЕТАЛОН”), які за активами балансів у 2005 році входять в групу перших 20 місць рейтингу, станом на 01.10.2005 року становив 3 710,8 млн. грн., що становить частку 19,33% від загального обсягу активів страхової системи України.

3. Загальна (валова) сума страхових премій, отриманих страховиками від страхування та перестрахування ризиків за 9 місяців 2005 року, становить 9_909,1 млн. грн. У порівнянні з аналогічним періодом 2004 року обсяги вказаного показника зменшились на 4 132,1 млн.грн. (на 29,4%). Зазначене скорочення відбулося за рахунок зменшення обсягів валових премій зі страхування фінансових ризиків (-3 489,7 млн. грн.) та добровільного страхування відпові-дальності (-800,2 млн. грн.).

4. У січні - вересні 2005 року порівняно з аналогічним періодом 2004 року спостерігався спад обсягу чистих страхових премій на 26%, спричинений зменшенням обсягів збору чистих страхових премій зі страхування фінансових ризиків (на 63%) та добровільного страхування відповідальності (на 40%).

5. Частка валових премій з усіх видів страхування, належна першим 3 страховикам, складає 13,0% (у січні - вересні 2004 року цей показник становив 26,9%). Першим 50 страховикам(non-life) належить 76,3% зібраних премій. У січні - вересні 2005 року спостерігалася тенденція до посилення конкуренції на всьому страховому ринку.

Обсяг валових страхових премій в проаналізованих у звіті 7 страхових компаній non-life України (“ЛЕММА”, “АУРА”, “АВАНТЕ”, “ТАС”, ОРАНТА”, “АСКА”, “ЕТАЛОН”) станом на 01.10.2005 року становив 1 515,1 млн. грн., що становить частку 16,06% від загального обсягу страхових премій в страховій системі України.

6. Загальна (валова) сума страхових виплат здійснених страховиками за 9 місяців 2005 року за договорами страхування та перестрахування становила 1 252,6 млн. грн., у тому числі страхувальникам-фізичним особам було виплачено 382,5 млн. грн. (30,5%) та перестрахувальникам- резидентам 131,1 млн.грн. (10,5%). У порівнянні з аналогічним періодом 2004 року сума валових страхових виплат зросла на 319,1 млн. грн. (у 1,3 рази), а виплат страхувальникам-фізичним особам на 38,5 млн. грн. (у 1,1 рази).

7. В цілому по страховому ринку рівень валових виплат (відношення валових виплат до валових премій) за результатами 9 місяців 2005 року досяг 12,6% (на 5,9 п.п. вище аналогічного показника 2004 року), що свідчить про продовження тенденції до збільшення рівня страхових виплат, яка спостері-гається з початку 2005 року.

Обсяг валових страхових виплат в проаналізованих у звіті 7 страхових компаній non-life України (“ЛЕММА”, “АУРА”, “АВАНТЕ”, “ТАС”, ОРАНТА”, “АСКА”, “ЕТАЛОН”) станом на 01.10.2005 року становив 394,3 млн. грн., що становить частку 31,63% від загального обсягу страхових виплат в страховій системі України.

8. Величина сформованих страхових резервів станом на кінець III кварталу 2005 року становила 5 011,6 млн. грн., що на 2 293,3 млн. грн. менше аналогічного показника на кінець III кварталу 2004 року.

Обсяг сформованих страхових резервів в проаналізованих у звіті 7 страхових компаній non-life України (“ЛЕММА”, “АУРА”, “АВАНТЕ”, “ТАС”, ОРАНТА”, “АСКА”, “ЕТАЛОН”) станом на 01.10.2005 року становив 821,1 млн. грн., що становить частку 17,42% від загального обсягу сформованих страхових резервів в страховій системі України.

9. Станом на 30.09.2005 р. власний капітал страховиків становив 14 164,4 млн. грн., та у порівнянні із аналогічною датою 2004 року цей показник зріс у 1,3 рази.

Розподіл страховиків за розміром власного капіталу:

- 30 страховиків мали капітал більше 100 млн.грн.; 40 - від 50 до 100 млн.грн.; 190 - від 10 до 50 млн.грн.; 129 – від 5 до 10 млн. грн.; інші - менше 5 млн. грн.

Загальний обсяг сплачених статутних фондів страховиків станом на 30.09.2005 року становив 6_735,8_млн. грн. і порівняно з аналогічною датою 2004 року зріс у 1,4 рази.

Обсяг власного капіталу в проаналізованих у звіті 7 страхових компаній non-life України (“ЛЕММА”, “АУРА”, “АВАНТЕ”, “ТАС”, ОРАНТА”, “АСКА”, “ЕТАЛОН”) станом на 01.10.2005 року становив 2 381,6 млн. грн., що становить частку 16,81% від загального обсягу власного капіталу в страховій системі України.

Для вибору більш надійного страховика в звіті проведені розрахунки тес-тів раннього попередження з використанням балансів та звітів про фінансові результати страховика для двух страхових копманій НАСК „ОРАНТА” та АСК „АСКА”, які використовуються Держфінпослуг для визначення рівня фінансової надійності страховиків, в яких відповідно до Рекомендацій здійснюється аналіз капіталу, активів, перестрахування, страхових резервів, дохідності, лік-відності і надається відповідна оцінка.

За абсолютними показниками порівнюємі страхові компанії характеризу-ються наступним рівнем (стан на 01.10.2005):

а) обсяг валюти балансу :

 НАСК „ОРАНТА” – 234,5 млн.грн.

 АСК „АСКА” - 193,1 млн.грн.

б) обсяг страхових премій :

 НАСК „ОРАНТА” – 285,15 млн.грн.

 АСК „АСКА” - 146,7 млн.грн.

в) обсяг страхових виплат :

 НАСК „ОРАНТА” – 107,1 млн.грн.

 АСК „АСКА” - 30,2 млн.грн.

г) обсяг власного капіталу:

 НАСК „ОРАНТА” – 60,6 млн.грн.

 АСК „АСКА” - 136,5 млн.грн.

д) обсяг страхових резервів:

 НАСК „ОРАНТА” – 110,9 млн.грн.

 АСК „АСКА” - 70,4 млн.грн.

е) рівень перестрахування в страхових платежах:

 НАСК „ОРАНТА” – 10,1 %

 АСК „АСКА” - 26,1 %

Тестові рейтингові показники СК „АСКА” знаходяться в інтервалі оцінок ”2” та „3”, при чому у 2005 році рейтингова оцінка зросла на 20% та наблизи-лась до рівня „2”, тобто фінансовий стан компанії - задовільний:

- "2" (задовільна) - відсутні серйозні проблеми, фінансові показники знаходяться на середньому рівні;

- "3" (гранична) - фінансовий стан викликає побоювання, фінансові показники знаходяться на рівні значно нижчому за середній;

Тестові рейтингові показники НАСК „ОРАНТА” знаходяться в інтервалі оцінок „3” та „4”, при чому у 2005 році рейтингова оцінка зменшилась на 7% та віддалилась від рівня „3”, тобто фінансовий стан компанії – загрозливий :

- "3" (гранична) - фінансовий стан викликає побоювання, фінансові показники знаходяться на рівні значно нижчому за середній;

- "4" (незадовільна) - вважається неприпустимим, фінансовий стан є дуже нестабільним.

Таким чином, станом на 2005 рік при страхуванні доцільніше вибирати більш фінансово стійку компанію АСК „АСКА”, ніж фінансово-розрегульовану компанію НАСК „ОРАНТА”.

Проведений в звіті аналіз актуарних схем розрахунків параметрів пенсійного страхування показав наступне :

1. При укладанні договору про додаткове пенсійне забезпечення вкладник бере на себе зобов'язання сплачувати одноразово або на виплат пенсійні внески. Недержавний пенсійний фонд у свою чергу зобов'язується періодично виплачувати учасникові, на користь якого діє зазначений договір, пенсію у формі грошових виплат довічно або протягом тривалого проміжку часу. Послідовність платежів вкладника і НПФ є по визначенню фінансовими рентами або ануїтетами.

2. Основна задача при завданні параметрів пропонованих Фондом пенсійних схем складається в коректному визначенні (з урахуванням прийнятих обмежень і допущень) розмірів пенсійних внесків і виплат, що дозволяють у наступному виконати узяті Фондом зобов'язання перед вкладниками й учасниками.

3. Основним принципом, виходячи з якого визначаються розміри пенсій-них внесків і виплат, є принцип еквівалентності зобов'язань вкладника і НПФ. У загальному виді цей принцип реалізується прирівнюванням сум очікуваних пенсійних внесків і виплат. Для поточного моменту часу, що відповідає даті укладання договору про додаткове пенсійне забезпечення, ці суми рівні їхній сучасній вартості. Сучасна страхова (актуарная) вартість кожної з розглянутих сум платежів визначається як відповідний їй ануїтет, отриманий з врахуванням дисконтування й імовірностей платежів.

4. Послідовність платежів для страхової пенсійної схеми має назву страхового ануїтета. У страховому ануїтеті виплата кожної суми не є безумовною, вона визначається настанням визначеної події, наприклад, дожиттям до даного віку. Події такого роду звуться демографічних подій. На основі аналізу демографічних даних методами математичної статистики можна одержати набір статистичних даних про тривалість життя різних груп населення. Виділення груп проводиться за багатьма ознаками, однак, найбільш широке поширення одержали ознаки статі і віку, унаслідок статистичної стійкості відповідних даних. Сис-тематизація статистичних даних про тривалість життя людей у залежності від їхньої статі і віку дозволяє одержати таблиці дожиття, на підставі яких і може бути розрахована імовірність дожиття до будь-якого віку. Імовірності дожиття використовуються при визначенні страхових ануїтетів. Як уже відзначалося вище, для них виплата кожної суми не є безумовною, а визначається настанням визначеної події. Цією подією є дожиття до віку чергового платежу, імовірність якого визначається імовірністю дожиття.

В звіті наведені результати варіаційних розрахунків сум пенсійних виплат для учасників недержавного пенсійного фонду, які вступили до нього у різному віку та сплачували постійний пенсійний внесок у 100 грн./місяць. За допомогою калькулятора розраховані наступні варіації схем пенсійних виплат :

а) Інвестиційна норма – 10% річних

-     постійна сума виплат на протязі 10 років після виходу на пенсію;

-     постійна сума виплат на протязі 20 років після виходу на пенсію;

-     постійна виплата на протязі статистичного періоду дожиття по статистичній таблиці для чоловіків та жінок станом на 1999 рік.

б) Інвестиційна норма – 15% річних

-     постійна сума виплат на протязі 10 років після виходу на пенсію;

-     постійна сума виплат на протязі 20 років після виходу на пенсію;

-     постійна виплата на протязі статистичного періоду дожиття по статистичній таблиці для чоловіків та жінок станом на 1999 рік.

Додатково проведені окремі розрахунки при змінах:

в) сума постійного пенсійного внеску змінюється з 100 грн./міс до 50

 грн./міс;

г) період внесення постійного пенсійного внеску змінюється з місяця –