Анализ финансово-хозяйственной деятельности

2.3. Анализ финансово-хозяйственной деятельности

Важным показателем, характеризующим работу предприятия, является себестоимость продукции (работ, услуг). От ее уровня зависят финансовые результаты деятельности предприятия и его финансовое состояние.

Под себестоимостью продукции, работ и услуг понимаются выраженные в денежной форме затраты всех видов ресурсов предприятия. Состав затрат, включаемых в себестоимость продукции, определяется государственным стандартом, а методы калькулирования – самими предприятиями.

Таблица 2.5. Анализ плановых и фактических затрат предприятия за 2008 год

№ п.	Наименование затрат	План	Факт	Отклонение, %
1	Заработная плата	8 750	7 980	91,2%
2	Отчисление в фонд соц. защиты	3 500	3 186	91,0%
3	Амортизация ОС	1 050	1 057	100,7%
4	Материальные затраты	14 000	13 022	93,0%
5	Прочие расходы	5 250	5 225	99,5%
	Полная себестоимость	32 550	30 469	93,6%
	в т.ч.
	переменные расходы	29 550	26 714	90,4%
	постоянные расходы	3 000	3 755	125,2%

Как видно из таблицы 2.5, фактические затраты ООО «Нефть-Сервис» составили лишь 93,6% от плановых, что можно оценить как положительный фактор в работе предприятия. При этом нужно учитывать, что план по реализации в 2008 году перевыполнен на 7,6%, что еще более подчеркивает положительную тенденцию в управлении расходами предприятия.

Отрицательным моментом является то, что фактические постоянные расходы выросли по сравнению с плановыми на 25,2%. А так как при снижении объема продаж постоянные расходы предприятию сократить значительно труднее, чем переменные, то себестоимость на единицу реализации продукции возрастает и, таким образом, предприятие получает меньшее количество чистой прибыли с единицы продукции.

Одним из основных финансовых показателей, применяемых при оценке финансового состояния предприятия, является прибыль. Прибыль – это, с одной стороны, основной источник финансирования деятельности предприятий, а с другой – источник доходов государственного и местного бюджетов. Для анализа и оценки уровня и динамики показателей прибыли составляется таблица (таб. 2.6.), в которой используются данные бухгалтерской отчетности ООО «Нефть-Сервис» из формы 2.

Таблица 2.6 Анализ динамики показателей прибыли

Наименование показателя	Период				Всего за год	Рост, %
	I кв	II кв	III кв	IV кв		IV/I
Выручка от продажи товаров	76 062	116 797	207 952	163 982	564 793	116%
в т.ч. по розничной торговле	11 167	23 326	39 345	43 816	117 654	292%
Себестоимость товаров	67 871	100 481	177 213	139 864	485 429	106%
в т.ч. по розничной торговле	9 152	18 688	28 773	32 243	88 856	252%
Коммерческие и управленческие расходы	4 721	6 225	9 116	10 407	30 469	120%
в т.ч. по розничной торговле	672	1 114	1 356	2 644	5 786	293%
Чистая прибыль	2 870	8 857	20 109	13 145	44 981	358%
в т.ч. по розничной торговле	1 244	3 525	9 097	8 843	22 709	611%

Из данных таблицы 2.6 следует, что чистая прибыль, полученная в IV квартале 2008 года по отношению к I-му кварталу выросла на 358%, что свидетельствует о значительном повышении эффективности деятельности ООО «Нефть-Сервис». Коэффициенты рентабельности представляют собой частный случай показателей эффективности, когда в качестве показателя эффекта в числителе дроби берется прибыль, а в знаменателе – величина ресурсов или затрат. При расчете коэффициентов используется балансовая прибыль и чистая прибыль (за минусом платежей в бюджет). Рентабельность всех активов (экономическая рентабельность) показывает, сколько денежных единиц прибыли (коп.) получено предприятием с единицы стоимости активов (1 руб.) независимо от источников привлечения средств (см. таб. 2.7.).

Таблица 2.7. Анализ показателей рентабельности ООО «Нефть-Сервис»

№ п	Наименование показателей	Периоды				Формула расчета
		I кв	II кв	III кв	IV кв
1	Рентабельность активов	0,01	0,04	0,07	0,05	190(ф2) /300(ф1)
2	Рентабельность собственного капитала	0,09	0,20	0,35	0,18	190(ф2) /СК
3	Общий коэффициент рентабельности	0,04	0,08	0,10	0,07	(ф2):190 /(010+090+120)
4	Рентабельность продаж	0,05	0,09	0,10	0,08	050(ф2) /010(ф2)

По данным анализа рентабельности делаем вывод, что наиболее высокий уровень рентабельности на ООО «Нефть-Сервис» приходится на III квартал 2008 года, наиболее низкий – на I квартал.

Рентабельность собственного капитала во все анализируемые периоды, кроме I квартала 2008 года, достаточно высока. Это говорит о высоком уровне управления капиталом предприятия.

Рентабельность продаж, так же как и рентабельность активов, находятся на достаточно низком уровне, что позволяет сделать вывод о необходимости повышения эффективности управления данными показателями.

Эффективность производства оценивается исходя из анализа еще нескольких групп показателей, объединяемых в общую группу: производительность, фондовооруженность, капиталоотдача (см. таб. 2.8.).

Таблица 2.8. Анализ эффективности производства ООО «Нефть-Сервис» в тыс. руб.

№ п	Наименование показателей	Периоды				Формула расчета
		I кв	II кв	III кв	IV кв
1	Коэффициент рентабельности основных фондов	0,49	0,80	0,89	0,50	190(ф2) /120(ф1)
2	Фондоотдача	12,94	10,51	9,19	6,21	010(ф2) /120(ф1)
3	Фондовооруженность	36,73	61,73	106,74	101,58	120(ф1) /ССЧ
4	Производительность труда	475,39	648,87	980,91	630,70	010(ф2) /ССЧ
5	Прибыль на одного работающего	51,19	90,64	145,00	92,76	029(ф2) /ССЧ
6	Среднемесячная заработная плата на одного работающего	2,76	2,89	3,43	3,26
7	Среднесписочное количество работающих	160	180	212	260	029(ф2) /ССЧ

* ССЧ – среднесписочная численность работающих

На ООО «Нефть-Сервис» наблюдается значительное повышение уровня рентабельности основных фондов во II и III кварталах 2008 года в результате значительного повышения поступления выручки от реализации продукции.

Рост фондоотдачи является важнейшим фактором улучшения финансовых результатов деятельности предприятия. На ООО «Нефть-Сервис» наблюдается значительный рост данного показателя за анализируемый период, что является положительным фактором его деятельности.

Расчет оборачиваемости активов, запасов и дебиторской задолженности для ООО «Нефть-Сервис» приведен в таблице 2.9.

Таблица 2.9 Анализ динамики показателей оборачиваемости активов, запасов и дебиторской задолженности

№ п	Наименование показателей	Периоды				Формула расчета
		I кв	II кв	III кв	IV кв
1	Оборачиваемость активов (ОА)	0,34	0,55	0,70	0,60	010(ф2) /300(ф1)
2	Оборачиваемость оборотных активов (ООА)	0,52	0,89	1,00	1,00	010(ф2) /290(ф1)
3	Оборачиваемость запасов (ОЗ)	1,32	3,11	9,87	3,57	020(ф2) /(210(ф1)-216(ф1))
4	Оборачиваемость дебиторской задолженности (ОДЗ)	1,23	1,55	1,35	1,54	010(ф2)/(230(ф1)+240(ф1))

Для оценки оборачиваемости запасов берется себестоимость реализованной продукции, а в делителе – средняя величина запасов.

Таблица 2.10 Анализ динамики оборота активов, запасов и дебиторской задолженности в днях

№ п	Продолжительность оборота в днях	Периоды				Формула расчета
		I кв	II кв	III кв	IV кв
1	активов	262	166	132	154	91*/010(ф2) /300(ф1)
2	оборотных активов	174	103	92	92	91/010(ф2) /290(ф1)
3	запасов	68	29	9	26	91/020(ф2)/(210(ф1)-216(ф1))
4	дебиторской задолженности	73	59	68	60	91/010(ф2) /(230(ф1)+240(ф1))

* 91 – количество дней в квартале

Из таблицы 2.9, 2.10 видно, что оборачиваемость запасов и дебиторской задолженности также как и оборачиваемость активов, значительно повысилась. Соответственно с I по IV кварталы отчетного года значительно снизилась продолжительность их оборота в днях:

-   продолжительность оборота запасов снизилась в 2,6 раза;

-   продолжительность оборота дебиторской задолженности снизилась в 1,2 раза.

Таким образом, мы видим, что значительное повышение выручки от реализации товаров на ООО «Нефть-Сервис» положительно повлияло на оборачиваемость активов, запасов и дебиторской задолженности предприятия.

Далее рассчитаем основные коэффициенты ликвидности и платежеспособности для ООО «Нефть-Сервис», используемые аналитиками при оценке финансового состояния предприятия (см. табл. 2.11).

Таблица 2.11.

Характеристика платежеспособности (ликвидности)

№ п	Наименование	Периоды				Норма	Формула расчета
		I кв	II кв	III кв	IV кв
1	Коэффициент абсолютной ликвидности	0,13	0,07	0,08	0,02	K>0,2 - 0,25	(250+260)/690
2	Коэффициент быстрой ликвидности	0,59	0,55	0,77	0,59	К> 0,7	(240+250+260)/690
3	Коэффициент текущей ликвидности	1,09	0,84	0,93	0,88	К =1,0 - 2,0	290/690
4	Коэффициент общей платежеспособности	1,28	1,36	1,34	1,47	К> 2,0	ст. 300/(ст.450 + ст.590 +ст.690 - ст.640)

На ООО «Нефть-Сервис» величина коэффициента абсолютной ликвидности составляет 0,12 в I квартале и 0,7 – во II – III кварталах, что является нормой для предприятий, основным видом деятельности которых является торговля. В IV квартале абсолютная ликвидность падает до 0,02, что является фактором, на который необходимо обратить пристальное внимание, так как платежеспособность предприятия находится при этом под угрозой.

Платежеспособность предприятия с учетом предстоящих поступлений от дебиторов характеризует коэффициент быстрой ликвидности. Он показывает, какую часть текущей задолженности организация может покрыть в ближайшей перспективе при условии полного погашения дебиторской задолженности.

Нормальное ограничение означает, что денежные средства и предстоящие поступления от текущей деятельности должны покрывать текущие долги. Для повышения уровня коэффициента быстрой ликвидности необходимо способствовать росту обеспеченности запасов собственными оборотными средствами, для чего следует увеличивать собственные оборотные средства и обоснованно снижать уровень запасов. Коэффициент быстрой ликвидности наиболее точно отражает текущую платежеспособность предприятия.

На ООО «Нефть-Сервис» уровень коэффициента быстрой ликвидности достигает необходимой нормы только в III квартале 2008 года за счет значительного повышения величины быстро реализуемых активов. В остальных периодах он гораздо ниже нормы, что характеризует платежеспособность предприятия как недостаточную.

Прогнозируемые платежные возможности организации при условии погашения краткосрочной дебиторской задолженности и реализации имеющихся запасов (с учетом компенсации осуществленных затрат) отражает коэффициент текущей ликвидности.

Коэффициент текущей ликвидности должен быть больше единицы, но в зависимости от профиля деятельности он может варьироваться. Во II квартале уровень коэффициента текущий ликвидности находится на наиболее низком уровне в результате роста кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками, а также уменьшения запасов. Таким образом, необходимый минимальный уровень коэффициент имеет лишь в I квартале 2008 года, в результате чего возникает риск утраты платежеспособности предприятием в случае предъявления кредиторами своих прав в короткий промежуток времени.

Для повышения уровня коэффициента текущей ликвидности необходимо пополнять реальный собственный капитал предприятия и обоснованно сдерживать рост внеоборотных активов и долгосрочной дебиторской задолженности.

Общая платежеспособность предприятия определяется как способность покрыть все обязательства предприятия (краткосрочные и долгосрочные) всеми ее активами. Естественным для коэффициента общей платежеспособности является следующее нормальное ограничение: ³ 2. Основным фактором, обусловливающим общую платежеспособность, является наличие у предприятия реального собственного капитала. На рассматриваемом предприятии величина коэффициента платежеспособности ниже нормы. Данный уровень платежеспособности складывается в результате наличия у предприятия краткосрочной кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками.

Таким образом, по результатам анализа можно сделать вывод о недостаточном уровне ликвидности и платежеспособности фирмы ООО «Нефть-Сервис», на что следует обратить внимание руководства в целях повышения эффективности деятельности предприятия.

Заключение

Связь анализа с бухгалтерским учетом имеет двойственный характер. С одной стороны, сведения бухгалтерского учета являются главным источником информации при анализе хозяйственной деятельности. Не зная методики бухгалтерского учета и содержания отчетности, очень трудно подобрать для анализа необходимые материалы и проверить их доброкачественность. С другой стороны, требования, которые ставятся перед анализом, так или иначе переадресуются бухгалтерскому учету. Для того чтобы более качественно обеспечить анализ информацией, сделать ее более оперативной, правдивой, точной, в необходимой степени детализированной, доступной и понятной, вся система бухгалтерского учета постоянно совершенствуется. Для большей своей аналитичности бухгалтерский учет изменяет формы и содержание регистров, порядок документооборота и т.д.

Бухгалтерия представляет систематическую информацию о работе предприятия и отдельных его подразделений руководству предприятия (подразделений).

В требованиях бухгалтерского учета и экономики предприятия есть сходства и различия.

Сходство состоит в том, что они требуют оперативности и точности данных.

Различие состоит в том, что в основе требований бухгалтерского учета лежит стоимостная оценка, тогда как в основе требований экономики предприятия лежит в большей части натуральная оценка, почти все показатели расчитываются в натуральных измерителях, а затем переводятся на денежные измерители.

Требования бухгалтерского учета охватывают лишь финансовую сторону деятельности предприятия, тогда как требования экономики предприятия ориентированы на производственную сторону деятельности предприятия. Основными хозяйственными операциями на ООО «Нефть-Сервис» являются:

- получение товара от поставщика с предварительной или последующей оплатой;

- отгрузка и реализация товара покупателям с предварительной или последующей оплатой.

Общая платежеспособность предприятия определяется, как способность покрыть все обязательства предприятия (краткосрочные и долгосрочные) всеми ее активами. Основным фактором, обусловливающим общую платежеспособность, является наличие у предприятия реального собственного капитала. На рассматриваемом предприятии величина коэффициента платежеспособности ниже нормы. Данный уровень платежеспособности складывается в результате наличия у предприятия краткосрочной кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками.

Список использованной литературы

 

1. Бакаев А.С., Шнейдман Л.З. Современная постановка бухгалтерского учета на предприятии //Бухгалтерский учет. – 2008 – №11 – 12 с.

2. Большаков С. В. Учетная политика и финансы предприятия. //Финансы. – 2008 – №8. – С.11–15.

3. Бухгалтерский учет. Учебник /Под ред. П.С. Безруких. –М.: Бухгалтерский учет. – 2001. – 576с.

4. Бухгалтерский учет: Учебник/Под ред. А.В.Власова. – М.: Финансы и статистика, 2002. – 824с.

5. Баканов М. И. Теория экономического анализа. - М.: Финансы и статистика, 2005.- С. 240 - 242.

6. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? - М.: Финансы и статистика, 2006

7. Бортников А. О платежеспособности и ликвидности предприятия // Бухгалтерский учет. - 2003.- № 11.- С. 32 - 34.

8. Высоцкий Д. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности // Бух. Учет. - 2006.- № 12.- С. 36 - 37.

9. Ефимова О. В. Анализ собственного капитала // Бух. Учет. - 2006- № 1.- С 95 - 102.

10. Ефимова О. Анализ платежеспособности предприятий // Бух. Учет. - 2006.- № 7.- С 72.

11. Ефимова О. Анализ финансовой устойчивости предприятия// Бух. Учет. - 2006.- № 3.- С. 22 - 23.

12. Ефимова О. Анализ показателей ликвидности// Бух. Учет. - 2006.- № 6.- С. 54 - 58.

13. Ефимова О. Анализ движения денежных средств предприятия // Бух. Учет. - 2005. № 2.- С.17 - 23.

14. Ефимова О. Анализ финансовых результатов и эффективности использования имущества // Бух. Учет. - 2006.- № предприятий // Аудитор. - 2006. - № 12. - С. 20 - 28.

15. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчётности. -М.: Финансы и статистика, 2005.

16. Правовые основы бухгалтерского учета. Сборник нормативных актов и документов. – М.: Изд–во ИНФРА–М–НОРМА, 2006. – 600с.

17. Савицкая Г.В.. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб.пособие для студентов вузов, обуч. по экон. спец. и направлениям. – 2–е изд., перераб., доп. – М.: ИП "Экоперспектива", 2007. – 498с.

Приложение 1

Ведомость № 7 за январь 2008 г., в тыс. руб.

Наименование дебитора, кредитора	Сальдо на начало месяца		В Дт 76 с кредита счетов		Итого по Дт 76	С Кт 76 в Дт счетов		Итого по кредиту 76	Сальдо на конец месяца
	Дт	Кт	51	55		44	51		Дт	Кт
ЧП «Юнис»		32 974			–			–	–	32 974
«Спей-График» (бланки)	–	–	200		200	200		200	–	–
«Смид-проект» (аренда)	–	–	4 200		4 200	4 200		4 200	–	–
«Приорбанк» (обслуживание)	–	–	120		120	120		120	–	–
МВБ (продажа российских рублей)	–	–		114 156	114 156		114 156	114 156	–	–
Итого:		32 794	4 520	114 156	118 676	4 520	114 156	118 676	–	32 974

Приложение 2

Ведомость-расшифровка затрат по 44 счёту за январь 2008 г., тыс. руб.

Наименование затрат	Сумма	В Дт 44 с кредита счетов:							В том числе мат. затраты
		76	71		68	69	70	60
Приобретены бух. Бланки	200	200							200
Аренда офиса	4 200	4 200							4 200
Услуги банка	120	120							120
Командировочные расходы	250		250						250
Отчисления в фонд занятости	60	60
Отчисления на содержание ДДУ	360	360							360
Отчисления на соц. страхования	2 100					2 100
Заработная плата за январь	6 000						6 000
Отчисления в дорфонд	1 943	1943							1 943
Транспортные расходы	16 000							16 000	16 000
Итого:	31 473	6883	250		240	2 100	6 000	16 000	23 313