Навигация
Особенности бухгалтерского учета фьючерсов
69963
знака
1
таблица
0
изображений
2.1 Особенности бухгалтерского учета фьючерсов
В любом экономическом словаре можно найти следующее определение фьючерса: фьючерс (от английского future - будущее) - это контракт, по которому продавец обязуется поставить определенное количество товаров (имущества), определенного качества и в указанный срок, а покупатель - приобрести их в будущем по цене, оговоренной в момент заключения контракта. В совместном Письме Государственного Комитета РФ по антимонопольной политике и поддержке новых экономических структур и Комиссии по товарным биржам от 30.07.96 г. N 16-151/АК "О форвардных, фьючерсных и опционных биржевых сделках" разъясняется, что под фьючерсным контрактом понимается документ, определяющий права и обязанности на получение (передачу) имущества (включая деньги, валютные ценности и ценные бумаги) или информации с указанием порядка такого получения (передачи). В соответствии с законодательством РФ фьючерсные контракты могут обращаться только в биржевой торговле. Согласно ст.8 Закона РФ "О товарных биржах и биржевой торговле" от 20.02.92 N 2383-1 в ходе биржевых торгов участниками торгов могут заключаться следующие виды биржевых сделок:
простые сделки - сделки, связанные со взаимной передачей прав и обязанностей в отношении реального товара;
форвардные сделки - сделки, связанные со взаимной передачей прав и обязанностей в отношении реального товара с отсроченным сроком его поставки;
фьючерсные сделки - сделки, связанные со взаимной передачей прав и обязанностей в отношении стандартных контрактов на поставку биржевого товара;
опционные сделки - сделки, связанные с уступкой прав на будущую передачу прав в отношении биржевого товара или контракта на поставку биржевого товара;
а также другие сделки в отношении биржевого товара, установленные в правилах биржевой торговли.
Следует обратить особое внимание на то, что, в отличие от простых и форвардных сделок, предметом фьючерсных сделок является не сам реальный товар, а стандартный контракт на поставку этого товара. Поэтому фьючерсные сделки не являются срочными сделками (срочные сделки - сделки с отсроченной датой исполнения обязательств) с реальным товаром и на них не распространяются нормативные акты, касающиеся срочных сделок (см. совместное Письмо КГАП РФ и Комиссии по товарным биржам "О форвардных, фьючерсных и опционных биржевых сделках"). Поскольку фьючерсные контракты обращаются только на биржах, то конкретные правила проведения торгов по фьючерсным контрактам устанавливают сами биржи (разрабатывают соответствующую документацию, определяют виды контрактов, день поставки по контрактам и т.д.). При этом в соответствии с требованиями ст.28 Закона РФ "О товарных биржах и биржевой торговле" в обязанности биржи входит организация расчетного обслуживания участников торгов для обеспечения исполнения совершаемых на ней фьючерсных сделок. Расчетное обслуживание может быть организовано путем создания специализированного расчетного учреждения (расчетной палаты, клирингового центра) или путем заключения договора с банком или кредитным учреждением об организации расчетного (клирингового) обслуживания.
Следует отметить, что клиринг представляет собой систему безналичных расчетов (за товары, ценные бумаги, валютные ценности, услуги), основанную на зачете взаимных требований. Расчетная палата регистрирует все контракты, выступает гарантом их исполнения, устанавливает размер депозита (гарантийного взноса), принимает платежи, выплачивает разницу в ценах (вариационную маржу), определяет правила расчетов и т.д. Расчетная палата становится стороной в каждой заключаемой сделке (т.е. каждая сделка заключается не между конкретными продавцом и покупателем, а между ними и расчетной палатой).
В совместном Письме ГКАП РФ и Комиссии по товарным биржам "О форвардных, фьючерсных и опционных биржевых сделках" разъясняется, что обязательства по получению (передаче) имущества или информации по фьючерсному контракту прекращаются с приобретением однородного фьючерсного контракта, предусматривающего соответственно передачу (получение) такого же имущества или информации, либо с их исполнением, что соответствует требованиям ГК РФ (см. ст.408 "Прекращение обязательства исполнением" и ст. 410 "Прекращение обязательства зачетом). Обычно товары по фьючерсным контрактам не поставляются. Для погашения своего обязательства участник торгов, купивший фьючерс на поставку товара, покупает противоположный контракт на покупку однородного товара, а купивший фьючерс на покупку - приобретает контракт на продажу. Регистрацией контрактов и сведением позиций (взаимным зачетом требований) по каждому участнику торгов занимается расчетная палата. Тот факт, что расчетная палата обязательно является стороной в каждой заключаемой на бирже фьючерсной сделке и делает возможным проведение клиринга (зачета взаимных требований). Отсюда вытекает понятие "закрытой позиции": это совокупность требований и обязательств участника биржевой торговли, при которой сумма его обязательств равна сумме его требований. При закрытии позиции у каждого участника торгов образуется прибыль или убыток, обусловленный изменением цен (курсов, котировок). Таким образом, на практике фьючерсные сделки заключаются не с целью покупки или продажи реального товара, а с целью страхования сделки с наличным товаром или с целью получения прибыли от изменения цен (курсов, котировок).
В результате практически во всех случаях обязательства по фьючерсным сделкам выполняются путем уплаты или получения разницы в цене, а не путем поставки реального товара. Именно поэтому фьючерсные контракты широко используются на рынках тех товаров и видов ценностей, для которых характерны значительные изменения цен и которые имеют достаточно большие объемы торговли. Фьючерсные контракты стандартизированы по отдельным видам товаров (ценностей), таким как, например, нефть, сахар, валюта, ценные бумаги и т.д., и максимально унифицированы (как правило, различаются только по срокам поставки). Такой контракт предусматривает поставку товара в будущем, через определенный срок. Как было отмечено выше, обычно товары по фьючерсным контрактам не поставляются.
Для погашения своего обязательства участник торгов, купивший фьючерс на поставку товара, покупает противоположный контракт на покупку однородного товара, а купивший фьючерс на покупку - приобретает контракт на продажу. Однако, если держатель фьючерсного контракта не приобрел "противоположный" фьючерсный контракт и его позиция к моменту исполнения фьючерсного контракта не будет закрыта, он обязан реально исполнить свои обязательства по этому контракту.
Рассмотрим более подробно механизм совершения фьючерсных сделок и порядок проведения расчетов между участниками торгов и расчетной палатой. Перед началом торгов для компенсации расходов биржи участники торгов уплачивают так называемую гарантийную маржу (взнос, гарантирующий исполнение фьючерсных сделок и возмещение ущерба, возникшего в результате полного или частичного неисполнения обязательств по этим сделкам).
Правилами каждой биржи устанавливается конкретный размер поддерживаемой маржи (минимальной суммы, которая должна постоянно находиться на маржевом счете клиента). По итогам операционного дня расчетная палата (клиринговый центр) производит пересчет и добавляет или снимает деньги с маржевого счета клиента в зависимости от результата торгов (сведения позиций). В случае убытка (возникновения отрицательной вариационной маржи) клиенту поступает требование о внесении дополнительного обеспечения для восстановления остатка до уровня первоначальной маржи.
Прибыль, зачисленная на биржевой счет, (положительная вариационная маржа) используется по усмотрению клиента (перечисляется на его расчетный счет и т.п.). В случае отказа участника от участия в торгах гарантийная маржа возвращается участнику полностью или за вычетом комиссии биржи (клирингового центра) в зависимости от условий, установленных на конкретной бирже. Упомянутый механизм проведения торгов наглядно демонстрирует, что основной целью участников торгов по фьючерсным контрактам является получение прибыли за счет изменения биржевых цен (курсов, котировок).
Согласно ст.23 Закона РФ "О товарных биржах и биржевой торговле" совершение фьючерсных и опционных сделок в биржевой торговле осуществляется биржевыми посредниками, биржевыми брокерами на основе лицензий, выдаваемых Комиссией по товарным биржам. Условия и порядок выдачи лицензий на совершение фьючерсных сделок в биржевой торговле приведены в Положении о лицензировании деятельности биржевых посредников и биржевых брокеров, совершающих товарные фьючерсные и опционные сделки в биржевой торговле, утвержденном Постановлением Правительства РФ от 09.10.95 г. N 981. Таким образом, если организация не имеет лицензии на право совершения фьючерсных и опционных сделок в биржевой торговле, то она может совершать эти сделки только пользуясь услугами биржевого брокера (посредника), имеющего такую лицензию.
Так как в настоящее время система нормативного регулирования бухгалтерского учета не устанавливает методы ведения учета фьючерсных сделок, то, согласно п.2.4 Положения по бухгалтерскому учету "Учетная политика предприятия" (ПБУ 1/98), утвержденного Приказом Минфина РФ от 30.12.99 N 107н, организация, совершающая операции с фьючерсными контрактами, должна самостоятельно разработать соответствующие способы ведения учета.
Их необходимо разрабатывать исходя из допущений и требований, предусмотренных ПБУ 1/98, а также нормативных положений, определенных для конкретных разделов бухгалтерского учета. Разработанные организацией методы ведения учета фьючерсных сделок должны быть закреплены в приказе об учетной политике (см. п.2.5 ПБУ 1/98). При разработке способов ведения бухгалтерского учета фьючерсных сделок следует обратить внимание на требования, содержащиеся в Положении о лицензировании деятельности биржевых посредников и биржевых брокеров, совершающих товарные фьючерсные и опционные сделки в биржевой торговле. Согласно п.21 указанного Положения, биржевой посредник (брокер) должен отражать в бухгалтерской отчетности свои товарные фьючерсные сделки с дифференциацией их на совершенные за собственный счет или за счет и от имени клиентов.
При этом он должен вести раздельный учет операций по каждому клиенту с указанием размера средств, полученных от этого клиента. Согласно п.22 упомянутого Положения биржевой посредник (брокер) обязан ежегодно составлять финансовый отчет, включающий сведения о движении средств каждого клиента, и вместе с заключением аудитора о результатах ревизии его деятельности в течение трех месяцев со дня окончания финансового года представлять этот отчет Комиссии по товарным биржам.
Нами может быть предложена следующая схема бухгалтерских проводок при отражении операций, связанных с совершением фьючерсных сделок:
Д-т сч.76 - К-т сч.51 - внесение организацией - участницей торгов гарантийного взноса (маржи) на счет биржи.
Д-т сч.51 - К-т сч.76 - возврат гарантийной маржи на р/с организации.
Если возврат осуществляется не в полном объеме, то излишек со счета расчетов 76 гасится за счет чистой прибыли организации: Д-т сч.81 - К-т сч.76 Отнесение данной суммы на счет 81 обусловлено тем, что полный перечень внереализационных убытков, которые могут быть отнесены на счет 80 приведен в Положении о составе затрат, утвержденном Постановлением Правительства РФ от 05.08.92 N552.
Д-т сч.76 - К-т сч.51 - перечисление отрицательной вариационной маржи, образовавшейся при закрытии позиции.
Д-т сч.80 - К-т сч.76 - списание убытка по фьючерсной сделке (отрицательная вариационная маржа). Отнесение отрицательной вариационной маржи на балансовый счет 80 "Прибыли и убытки" не регламентировано никакими нормативными документами. Мы исходим из того, что именно счет 80 предназначен для обобщения информации о финансовом результате деятельности организации (см. Инструкцию по применению плана счетов, утвержденную Приказом Минфина СССР от 01.11.91 N 56 (с последующими изменениями и дополнениями)). Поэтому все убытки, полученные организацией в результате осуществления коммерческой деятельности, подлежат отнесению на счет 80 (независимо от того, учитываются ли эти убытки для целей налогообложения или нет).
Д-т сч.51 - К-т сч.80 - поступление на р/с организации положительной вариационной маржи, образовавшейся при закрытии позиции.
Приведенная схема может применятся организациями - участницами торгов (биржевыми брокерами, биржевыми посредниками) при совершении ими фьючерсных сделок от собственного имени и за собственный счет. Если биржевой брокер (биржевой посредник) совершает фьючерсные сделки за счет и от имени клиента, т.е. осуществляет посредническую деятельность, то бухгалтерский учет таких операций ведется в общеустановленном порядке в соответствии с правилами учета посреднических операций.
При налогообложении фьючерсных сделок следует руководствоваться следующими положениями: 1) Прибыль (положительная вариационная маржа), полученная организацией по фьючерсным сделкам подлежит обложению налогом на прибыль в общеустановленном порядке. Убытки (отрицательная вариационная маржа), полученные в результате фьючерсных сделок, не уменьшают прибыль организации для целей налогообложения (полный перечень убытков, принимаемых при исчислении налога на прибыль, содержится в п.15 Положения о составе затрат, утвержденного Постановлением Правительства РФ от 05.08.92 N 552 (с последующими изменениями и дополнениями)). Исключение составляют лишь убытки, полученные по фьючерсным сделкам, заключенным с целью управления и защиты от валютных рисков.
Убытки, полученные по таким сделкам, для целей налогообложения принимаются в пределах доходов, полученных по этим видам операций за отчетный период (см. Письма ГНС РФ от 27.03.96 N НП-4-05/26н и от 30.05.96 N ВГ-4-05/46н). 2) Купля - продажа валюты и ценных бумаг по фьючерсным сделкам независимо от наличия реальной поставки финансовых ценностей и системы расчетов между участниками сделки, в том числе при осуществлении взаиморасчетов между ними путем перечисления вариационной маржи, попадает под действие п.12ж Инструкции ГНС РФ от 11.10.95 N 39 "О порядке исчисления и уплаты налога на добавленную стоимость" (с последующими изменениями и дополнениями) и, следовательно, НДС не облагается, за исключением доходов от брокерских и посреднических услуг (см. Письмо Минфина РФ и ГНС РФ от 24.01.96 N 04-03-12, ВЗ-6-03/5н).
Если предметом фьючерсной сделки является иное имущество (кроме валюты и ценных бумаг), то такие сделки облагаются НДС в общеустановленном порядке. 3) В г.Москве введен местный сбор со сделок купли - продажи иностранной валюты, совершаемых на биржах Москвы. Согласно Инструкции ГНИ по г.Москве от 31.03.94 N 2 "О порядке исчисления и уплаты сбора со сделок купли - продажи иностранной валюты, совершаемых на биржах в городе Москве" сбор уплачивается в размере 0,1 процента от суммы сделки. При этом сумма сделки купли - продажи иностранной валюты определяется исходя из количества денежных знаков, объявленных к продаже или покупке, и курса, по которому совершается сделка (п.2 указанной Инструкции).
По фьючерсным сделкам сумма сделки определяется следующим образом: Sсд = Sкон x Ксд x n, где: Sсд - сумма сделки; Sкон - стоимость (объем) контракта; Ксд - курс, зафиксированный в день регистрации сделки по данному виду контракта (котировочная или расчетная цена контракта); n - количество заключенных контрактов. Сбор с фьючерсных сделок уплачивается при регистрации этих сделок на бирже (см. Письмо ГНИ по г.Москве от 02.08.94 N 11-13/10160).
Похожие работы
... России от 16.05.2000 № ВП-6-05/374@ "О проценте по государственным краткосрочным бескупонным облигациям". В соответствии с Планом счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности предприятий и Инструкцией по его применению, утвержденных Приказом Минфина России от 31.10.2000 г. № 94н, учет ценных бумаг ведется на счете 58 "Финансовые вложения". Согласно п. 44 Положения по ведению ...
... утверждения. 3.9.1.9.Указанные процедуры устанавливают порядок взаимодействия между Управляющей компанией по управлению паевым инвестиционным Фондом и Специализированным депозитарием паевых инвестиционных Фондов при проведении сверки данных об активах паевого инвестиционного фонда с данными бухгалтерского учета, полученными от управляющей компании паевого инвестиционного Фонда на основании актов ...
... . Если для хранения бланков ценных бумаг предприятие пользуется услугами депозитария, то ценные бумаги продолжают числиться в бухгалтерском учете у предприятия владельца с указания в аналитическом учете реквизитов депозитария. 1.6. Аналитический учет ценных бумаг Аналитический учет ценных бумаг ведется по видам вложений (акции, облигации и др.) и объектам, в которые осуществлены эти вложения ...
... ценными бумагами, не обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, необходимо отразить в учетной политике организации для целей налогообложения. Порядок признания убытков от операций с ценными бумагами При организации бухгалтерского учета ценных бумаг необходимо пользоваться Положением по бухгалтерскому учету « Учет финансовых вложений» ПБУ 19/02, утвержденным приказом Минфина России от ...
0 комментариев