Учет финансовых инвестиций

2. Учет финансовых инвестиций

2.1 Учет операций по ценным бумагам, удерживаемым до погашения

Наряду с осуществлением страховых операций важнейшей сферой деятельности СК является инвестиционная деятельность, так как страховая компания всегда обладают временно свободными денежными средствами, которые могут быть размещены на финансовом рынке. Учет инвестиций ведется в соответствии с СБУ 8 «Учет финансовых инвестиций» и Методическими рекомендациями Национального банка РК «Бухгалтерский учет в страховых компаниях».

Ценные бумаги в портфеле СК классифицируются на:

Ценные бумаги, годные для продажи

Ценные бумаги, предназначенные для торговли

Ценные бумаги, удерживаемые до погашения

Ценная бумага – это особый товар, который обращается на особом своем рынке ценных бумаг, но не является ни физическим товаром, ни услугой, ни деньгами.

Ценная бумага обладает рядом свойств, которые сближают ее с деньгами. Ее главное свойство это возможность обмена на деньги в различных формах. Она может использоваться в расчетах, быть предметом залога, храниться в течение ряда лет или бессрочно передаваться по наследству, служить подарком и т.д.

Ценная бумага выполняет ряд общественно значимых функций:

-        перераспределяет денежные средства между: отраслями и сферами экономики; территориями и странами; группами и слоями населения; населением со сферами экономики; населением и государством и т.п.;

-        предоставляет определенные дополнительные права владельцам, помимо права на капитал, например, право на участие в управлении, соответствующую информацию, первоочередность в определенных ситуациях и т.п.;

Согласно международным стандартам финансовой отчетности № 25 и стандартам бухгалтерского учета определяют инвестиции в ценные бумаги, как активы, которыми владеют предприятия в целях улучшения финансово положения путем получения доходов, увеличения собственного капитала и активов.

Учет финансовых инвестиций ведется на счетах подраздела 1150 «Финансовые инвестиции», в который входят счета «Акции», 1130 «Облигации», 1150 «Прочие финансовые инвестиции».

Счета 1150–2010 активные, сложные, основные. По дебету этих счетов записывают остатки финансовых вложений на начало и конец месяца, операции по увеличению инвестиций; по кредиту – операции по уменьшению финансовых инвестиций.

Аналитический учет по счетам финансовых инвестиций ведется по видам инвестиций и объектам, в которые осуществлены эти инвестиции.

Классификация ценных бумаг представляет собой структуру, которая предоставлена на рис. 1.

Акция – ценная бумага, свидетельствующая о внесении определенной суммы в капитал акционерного общества, дающая право ее владельцу на получение части дохода в виде дивидендов.

Облигация разновидность ценных бумаг, дающая ее держателю доход в виде процентов от ее нарицательной стоимости. Она является долговым обязательством эмитента на определенных условиях при выпуске займа. Облигация является одной из форм фиктивного капитала. Облигация отличается от акции тем, что ее держатель не является членом акционерного общества и не имеет права голоса.

Учет операций с облигациями ведется на счете 402 «облигации». На этом счете учитывается наличие и движение инвестиций в процентные облигации государственными местных займов и другие аналогичные ценные бумаги по покупной стоимости.

Различают следующие виды облигаций:

-  государственные и частные, именные и на предъявителя.);

-  именные и на предъявителя; процентные и беспроцентные;

-  свободно обращающиеся и с ограниченным кругом обращения.

Облигации должны содержать следующие реквизиты:

-        название, фирменное наименование и местонахождение эмитента;

-        фирменное наименование или имя покупателя, или надпись, что облигация выписана на предъявителя;

-        номинальная стоимость, размер процента, если это предусмотрено;

-        сроки погашения и выплаты процентов, место и дату выпуска, а также серию и номер облигации, образцы подписей уполномоченных лиц эмитента.

Обязательным реквизитом Целевых облигаций является указание товара, под который они выпускаются. Порядок и сроки погашения облигаций, указанные в решении о выпуске, определяются эмитентом.

Основным показателем финансовой устойчивости страховщика является денежная часть уставного фонда и страховые резервы.

Закон «О страховании» в значительной степени ограничивает возможности и желания страховщика в управлении своими активами. Ограничения ведены для того, чтобы предостеречь страховщика от необдуманных действий и не допустить его банкротства.

Уставный фонд страховщика не менее чем на 75% должен состоять из свободных денежных средств. Размещение страховых резервов, осуществляется страховщиком на условиях диверсификации, возвратности, прибыльности и ликвидности, путем:

1)         приобретения государственных ценных бумаг;

2)         приобретения недвижимого имущества и прав постоянного землепользования;

3)         хранения в банках на депозитных счетах;

4)         приобретения инвалюты, ценных бумаг, выраженных в валюте.

В соответствии с положением по бухгалтерскому учету долгосрочных инвестиций под долгосрочными инвестициями понимаются затраты предприятия на создание, увеличение размеров, а также приобретение вне оборотных активов. Конкретно долгосрочными инвестициями являются расходы, связанные с осуществлением нового капитального строительства, а также реконструкцией, расширением и техническим перевооружением действующих предприятий, приобретением зданий, сооружений, оборудования, транспортных средств и других отдельных объектов основных средств, земельных участков и объектов природопользования, приобретением и созданием активов нематериального характера.

В широком смысле под финансовыми инвестициями понимают не только затраты на воспроизводство основных средств и нематериальных активов, земельных участков и объектов природопользования, но и вложения организаций в любые виды внеоборотных активов, включая финансовые вложения в ценные бумаги, уставные капиталы других предприятий и т.п.

Инвестор – юридическое или физическое лицо, осуществляющее вложение собственных, заемных и привлеченных средств в создание и воспроизводство основных средств и других Долгосрочных активов.

Основными задачами бухгалтерского учета долгосрочных финансовых инвестиций являются:

-  своевременное, полное и достоверное отражение всех произведенных расходов при строительстве объектов по их видам и учитываемым объектам;

-  обеспечение контроля за ходом выполнения строительства, вводом в действие производственных мощностей и объектов основных средств;

-  правильное определение и отражение инвентарной стоимости вводимых в действие и приобретенных объектов основных средств, земельных участков, объектов природопользования и нематериальных активов;

-  осуществление контроля за наличием и использованием источников финансирования долгосрочных финансовых инвестиций.

Ценные бумаги для аналитического учета делятся на две категории:

Государственные ценные бумаги.

Негосударственные ценные бумаги.

К категории операций по ценным бумагам, удерживаемым до погашения, относятся государственные ценные бумаги, выпущенные другими учреждениями и приобретенные СК с целью удержания до погашения и получения прибыли за счет процентных доходов.

К государственным ценным бумагам относятся государственные ценные бумаги, эмитированные Министерством финансов РК, НБРК и другие ценные бумаги, признанные государственными в соответствии с законодательством РК Министерства финансов РК, еврооблигации РК, МЕКАВМы краткосрочные казначейские валютные обязательства РК и прочие).

На современном этапе государственные ценные бумаги в РК можно классифицировать по признаку срока их обращения. Это:

1.   Краткосрочные, так называемые МЕККАМ, со сроком обращения 3, 6, 12 месяцев.

2.   Среднесрочные, МЕОКАМ, со сроком обращения 2, 3, 5 лет.

3.   Долгосрочные, МЕАКАМ, со сроком обращения 10 лет.

Также государственные ценные бумаги можно классифицировать по видам обращения: процентные и дисконтированные.

К процентным относятся:

1.      МЕОКАМ – это ценные бумаги номинальной стоимостью 1000тенге. По ней выплачивается купонный процент, т.е. ставка вознаграждения, 2 раза в год;

2.      НСО – это дематериализованная процентная ценная бумага номинальной стоимостью 1000 тенге. Национальные сберегательные облигации выпускаются сериями в пределах устанавливаемых объемов эмиссий, каждая из которых представляет собой отдельный выпуск и размещается путем подписки среди физических и юридических лиц, резидентов и нерезидентов РК. Процентные условия размещения по НСО привязываются к показателям аукционов по трехмесячным МЕККАМ;

3.      МЕАКАМ – это процентная ценная бумага номинальной стоимостью 1000 тенге. Вознаграждение по ней выплачиваются каждые 6 месяцев после эмиссии в пределах срока их обращения. Размещаются на аукционах по операциям прямого РЕПО.

К дисконтированным относятся:

1.   МЕККАМ это гарантированные государством дематериализованные дисконтированные ценные бумаги номинальной стоимостью 100тенге. Они размещаются на аукционной основе по дисконтированной цене, погашаются по номинальной стоимости, доход или ставка вознаграждения представляет собой разницу между ценой реализации и погашения;

2.   краткосрочные ноты Национального банка РК – это дематериализованные дисконтированные ценные бумаги номинальной стоимостью 100 тенге, размещаются по методу МЕККАМ.

Снижение ставки рефинансирования в 2005 г. с 35% в начале года до 18,5% на конец года, как следствие, повлекло за собой снижение доходности по государственным казначейским обязательствам. Таким образом, по 3-х месячным МЕККАМ ставки Доходности снизилась с 28,91% до 15%, по 6-ти месячным МЕККАМ с 34,11% до 15,45%, по 12-ти месячным с 38,60% до 15,05% и по 2-х годичным МЕОКАМ доходность сложилась на Уровне 14,50%.

В 2005 году объём размещенных 3-х месячных МЕККАМ превысил объём 2004 года в 1,4 раза и составил 30, 81 млрд. тенге, объём размещенных 6-ти месячных МЕККАМ составил 16,02 млрд. тенге, что выше объема размещения 1996 г. в 2 раза; 12-ти месячные МЕККАМ были размещены на сумму 5,77 млрд. Тенге, что выше объема размещения 96 г. в 7,3 раза.

В июне 1997 г. был осуществлен первый выпуск двухгодичных казначейских обязательств – МЕОКАМ. Аукционы двухгодичных МЕОКАМ проводились достаточно нерегулярно: за 7 месяцев после июня 2005 г. было проведено 4 аукциона, на которые было размещено обязательств на сумму 0,87 млрд. тенге. В течение 2005 года проводилась подписка на НСО. Инвесторами – физическими лицами было приобретено НСО всего на сумму 0,21 млрд. тенге.

Объемы размещения краткосрочных нот Национального банка РК составили за 2005 год около 150 млрд. тенге. Такой большой объем размещения объясняется их популярностью, целью же их размещения является сжатие денежной массы в обращении.

Законом РК «О республиканском бюджете на 2006 год было предусмотрено выпустить в обращение государственных ценных бумаг на сумму 68,30 млрд. тенге и направить на покрытие дефицита госбюджета 11,84 млрд. тенге. Всего же государственных ценных бумаг было размещено на сумму 54,97 млрд. тенге, а нетто – поступления в госбюджет от выпуска государственных ценных бумаг составили около 8,53 млрд. тенге.

Наиболее активными на рынке государственных ценных бумаг были: АОЗТ «Акционерный Народный Сберегательный банк Казахстана», АО «Дочерний Акционерный банк «АБН АМРО Банк Казахстан», АО «Казкоммерцбанк» и АО «Банк ТуранАлем», ими было приобретено соответственно 25,61%, 19,73%, 13.47% и 12,68% от общего объема размещения.

К сожалению, автор не располагает данными об обращении среднесрочных МЕОКАМ со сроком обращения 3 и 5 лет и долгосрочных МЕАКАМ со сроком обращения 10 лет. Тем более, что они являются относительно новыми бумагами и не пользуются популярностью краткосрочных ценных бумаг и нот Национального Банка РК среди физических и юридических лиц.

Как видно из приведенных цифр, в общем объеме эмиссии преобладают «короткие бумаги», в связи с чем существует опасность погашения государственных ценных бумаг из бюджета. Таким образом, необходимо дальнейшее развитие и популяризация более долгосрочных обязательств государства. Достаточно отметить, что преобладание бумаг с длительным сроком обращения будет вести к снижению расходов на обслуживание государственного долга. Выпуск же только краткосрочных инструментов требует постоянного возмещения за счет новой эмиссии, что в результате приведет к стремительному увеличению расходов на обслуживание государственного долга.

Государственные ценные бумаги привлекательны для СК в силу своей надежности, их рыночные курсы относительно стабильны, они легко реализуются.

Негосударственные ценные бумаги облигации – негосударственных организаций, включенные в официальный список АО «Казахстанская фондовая биржа» по категории «А», выпущенные на такие ценные бумаги в соответствии с законодательством других государств).

Ценные бумаги удерживаемые до погашения, учитываются на балансе СК по номинальной стоимости.

Для учета данного вида ценных бумаг служит балансовый счет 1153 и 1152.

Разница между номинальной стоимостью ценных бумаг и ценой покупки отражается на счетах скидок по приобретенным ценным бумагам.

Приобретение с премией

Дт 1153 – Ценные бумаги, удерживаемые до погашения

Дт 2160 – Премии по покупаемым ценным бумагам

Кт 1040 – Наличность на расчетном счете

Начисление купонного вознаграждения происходит в конце каждого месяца.

Дт 1272 – Начисленные доходы по ценным бумагам

Кт 6120 – Дивиденды по ЦБ и доходы в виде процентов

И, одновременно, производится списание премии на счета расходов на сумму амортизации, рассчитанной пропорционально до срока погашения ценной бумаги.

Дт 7452 – Расход по амортизации премии

Кт 2160 – Премии по покупаемым ценным бумагам

Погашение ценной бумаги при наступлении срока

Дт 1040 – Наличность на расчетном счете

Кт 1271 – Начисленные доходы по ценным бумагам

Кт 1112 – Ценные бумаги, удерживаемые до погашения

При покупке ценных бумаг на вторичном рынке в стоимость покупки ценных бумаг включается сумма вознаграждения, начисленного за период от даты выпуска или последней выплаты вознаграждения до даты расчетов по сделке.

При покупке ценных бумаг у СК возникают расходы, связанные с оплатой услуг посредников. Эти услуги отражаются на счете 1620 «Комиссионные, выплаченные при покупке ЦБ» на день приобретения ЦБ, и на счетах расходов, при погашении ценных бумаг.

При погашении ценных бумаг эмитентом оплачивается номинальная стоимость ценных бумаг и сумма начисленных процентов.

При погашении данных ценных бумаг оплата стоимости ценных бумаг и начисленного вознаграждения производится в валюте выпуска ценных бумаг.

Государственные ценные бумаги, номинал которых выражен в иностранной валюте, эмитированные в РК, учитываются в балансе СК в тенге с фиксацией валютного эквивалента, ежемесячно.

Для переоценки долгосрочных финансовых инвестиций необходимо определить периодичность переоценки; одновременно следует переоценивать долгосрочные инвестиции одного вида.

Сумма до оценки долгосрочных финансовых инвестиций относится на увеличение собственного капитала. При снижении стоимости инвестиции уменьшение производится за счет суммы до оценки той же инвестиции.

При отсутствии суммы до оценки одной и той же инвестиции, снижение ее стоимости относится на убыток.

Сумма до оценки инвестиции, стоимость которой ранее была снижена, относится на увеличение собственного капитала после погашения убытка от той же инвестиции.

Похожие работы

Порядок формирования и удостоверения номенклатуры дел

Скачать

46753

4

0

у дел без изменений. Таким образом, наличие типовой или примерной номенклатуры значительно облегчает работу по созданию номенклатуры дел конкретной организации. 2. Порядок формирования и удостоверения номенклатур дел   2.1. Формирование номенклатуры дел 2.1.1. Общие требования Формированию и удостоверению номенклатуры предшествует изучение состава, содержания и количества документов, ...

Бухгалтерский учет на предприятиях оптовой торговли

Скачать

146521

14

0

... в торговом обороте. Основными процессами в оптовой торговле являются приобретение и реализация оптовых партий товаров. Инвентаризация на предприятиях оптовой торговли – процесс трудоемкий и объемный по времени. Поэтому проведение ее должно быть тщательно подготовлено. Особенности бухгалтерского учета товарных операций в оптовой торговли были рассмотрены на примере ООО «БРАВО». ООО «БРАВО» ...

Порядок формирования свободных отпускных цен

Скачать

26000

2

0

... фактор. Свободные цены могут быть изменены по согласованию сторон в зависимости от изменения цен на сырье, материалы, уровня заработной платы и других факторов, влияющих на формирование затрат и цен. Рисунок 1. Структура свободной отпускной цены на отече­ственный товар Себестоимость — 2000 руб.  Прибыль — 500 руб. Акциз — 125 руб. НДС — 472,5 руб. Свободная ...

Налоги и сборы, взымаемые в РБ на примере предприятия

Скачать

190489

6

4

... , а за филиалы, представительства и другие обособленные подразделения, не имеющие самостоятельного баланса и текущего счёта, расчёты по исчислению и уплате местных налогов и сборов осуществляет юридическое лицо (головное предприятие). Если из общего объёма налогооблагаемой базы невозможно определить её размер по каждому отдельному структурному подразделению (филиал, представительство и др.), то ...