Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

7. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

Различные стороны производств бытовой снабженческой и финансовой деятельности предприятия получают законченную оценку в системе показателей финансовых результатов. Обобщено, наиболее важные показатели финансовых результатов делят предприятие представленные в форме №2 годовой и квартальной бухгалтерской отчетности. К ним относятся: прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуги), прибыль (убыток) от прочей реализации, доходы и расходы от внереализационных операций, балансовая прибыль, налогооблагаемая прибыль и др.

Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Важнейшими из них являются показатели прибыли, которые в условиях рыночной экономики составляют основу экономического развития предприятия, характеризуют степень его деловой активности и финансового благополучия.

По прибыли определяется уровень отдачи авансированных средств и доходность вложений в активы конкретного предприятия.

Конечный финансовый результат деятельности предприятия – это балансовая прибыль или убыток, которая представляет собой алгебраическую сумму результата от реализации продукции (работ, услуг), результаты от прочей реализации, сальдо доходов и расходов от внереализационных операций.

Р^б=Р ^р ± Р ^пр ± Р ^вн

где, Р^б – балансовая прибыль или убыток.

Р^Р – результат (прибыль или убыток) от реализации продукции

(работ, услуг).

Р^ПР – результат от прочей реализации.

Р^ВР – сальдо доходов и расходов от внереализационных операций.

Результат от реализации продукции (работ, услуг) определяется следующим расчетом:

Р^Р=В^Р – S^Р – Р^НДС – Р^А

где, В^Р – выручка от реализации продукции.

S^Р – затраты на производство продукции.

Р^НДС – налог на добавленную стоимость.

Р^А – акцизы и экспортные пошлины.

Исходным моментом в расчете показателей прибыли является оборот предприятия по реализации продукции.

Выручка от реализации продукции (работ, услуг) характеризуют завершение производственного цикла предприятия, возврат авансированных на производство средств предприятия денежную форму и начало нового витка в обороте всех средств. Изменение в реализации продукции показывают наиболее чувствительное влияние на финансовые результаты деятельности предприятия, поэтому финансовый отдел должен организовать ежедневный оперативный контроль за процессом отгрузки и реализации.

Теоретической базой экономического анализа финансовых результатов деятельности предприятия является принятая для всех предприятий независимо от формы собственности, единая модель хозяйственного механизма предприятия, основанная на налогообложении прибыли в условиях рыночных отношений, которая является моделью формирования и распределения финансовых результатов. Она отражает присущее всем предприятиям целей деятельности, единство показателей фактических результатов, единство процессов формирования и распределения прибыли, единство системы налогообложения.

Модель хозяйствования в условиях рыночной экономики содержит ряд расчетов:

1) Определение прибыли от реализации продукции (работ, услуг) и иных материальных ценностей (прочая реализация).

Прибыль от реализации продукции без НДС и анализов к затратам на производство и реализацию, включается в себестоимость.

П = В-Затр.

В себестоимость продукции при определении прибыли включают:

– материальные затраты с учетом затрат связанных с использованием сырья;

– амортизационные отчисления на полное восстановление основного фонда;

– оплата труда за производственные результаты в пределах нормирования (включая премии всем категориям);

– отчисления на государственное, социальное страхование;

– обязательное страхование имущества;

– платежи по кредитам банков в пределах ставки, установленной законодательной; кроме процентов по просроченным и отсроченным ссудам, полученным на восстановление оборотных средств, на приобретение основных средств и не материальных активов;

– расходы по всем видам ремонта;

– другие затраты на производство и реализацию.

В себестоимость не включается выплаты в денежных и материальных формах, которые производятся за счет прибыли остающейся в распоряжении предприятия и специальных источников. Выплаты не связанные с оплатой труда.

Прибыль от реализации основных фондов и иных материальных ценностей определяется как разница между продажной (рыночной) ценой имущества и первоначальной или остаточной стоимости имущества.

2) определение балансовой (валовой) прибыли.

Балансовая (валовая) прибыль представляет собой прибыль:

Бал П = П реал. + П пр + П вп

В состав доходов (расходов) от внереализованных операций включают:

– доход, полученный от долевого участия в совместном предприятии;

– суммы полученные в виде экономичных санкций и возмещения убытков:

– другие доходы и расходы не связанные с производством и реализации продукции. (При этом, платежи внесенные в бюджет в виде санкций производятся за счет прибыли, остающейся в распоряжении предприятия и не включаются в состав расходов от внереализованных операций.)

Ключевым вопросом анализа является формирования показателя общей балансовой прибыли.

Прогрессивным фактором влияния на формирование прибыли является:

– снижение себестоимости продукции;

– рост объема реализации продукции

– повышение качества;

– улучшение ассортимента продукции

– снижение цен и тарифов;

– нарушение установленных стандартов и т.д.

3) Определение величины облагаемой налогом балансовой прибыли. Для исчисления облагаемой прибыли балансовая прибыль корректируется:

– на сумму доходов, полученных по акциям, облигациям и другим ценным бумагам, принадлежащих предприятию.

– На сумму дохода, полученного от долевого участия в других предприятиях (кроме доходов полученных за пределами РФ)

4) Определение величины налога на прибыль.

Сумма налога определяется исходя из величины облагаемой прибыли с учетом предоставленных льгот ставки налога на прибыль.

Налоги на прибыль от других видов доходов и прибылей:

– Дивиденды и проценты по денежным бумагам принадлежащим предприятию;

– Доходы от долевого участия на территории России;

– Доходы от аренды;

– Прибыль от проведения концертов и другие взимаются с источника этих доходов.

Подробно порядок исчисления и уплаты налога на прибыль определяется инструкциями государственной налоговой службы РФ

В соответствии с законом РФ «О налоге на прибыль предприятий и организаций» для отдельных видов плательщика устанавливаются льготы по налогообложению. Полная информация о размере уплаченного и начисленного налога представляется в разделе 2 отчета предприятия о финансовых результатах.

5) Определение и распределение чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия.

Чистая прибыль предприятия определяется как разница между облагаемой налогом прибылью и величиной налога с учетом льгот.

Р чист. = Р бал. – Н с уч. льгот

Направления использования прибыли определяется предприятием самостоятельно. После определения прибыли и налога идет процесс анализа основных показателей.

  Таблица 8 – Финансовые показатели деятельности, тыс. руб.

Показатели	2006 г.	2007 г.	2007 г. в % к 2006 г.
Выручка от реализации продукции	63075	34814	0,56
Себестоимость продукции	63089	34689	0,55
Прибыль (убыток) от продажи	-14	125	8,93
Прочие доходы	88	11	0,13
Прочие расходы	64	-	-
Налоги	13	58	4,47
Чистая прибыль	-19	69	3,64

 

Из данных таблицы видно, что произошли достаточно серьезные изменения показателей на отчетный период 2007 года по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года. Из расчетов можно сделать вывод, что изменения произошли в лучшую сторону, произошло увеличение выручки на о, 56%, что привело так же к увеличению прибыли на 3,64%.

 

8. Анализ рентабельности

Источником информации для анализа рентабельности за отчетный и предыдущий периоды служат формы №1 «Бухгалтерский баланс» и №2 «Отчет о прибылях и убытках».

Рентабельность характеризует эффективность деятельности предприятия, а также мастерство управления инвестициями. Рассчитываются следующие основные показатели рентабельности:

 

Таблица 9. Показатели рентабельности, %

Показатели	На начало 2007 года	На конец 2007 года
1. Рентабельность продаж	0.03	0.36
2. Структура финансового результата	-1,36	0,56
3. Доходность (отдача активов)	18,35	7,83
4. Финансовый рычаг	38,87	19,22
5. Рентабельность активов	0,01	0,028

 

1. Рентабельность продаж = Прибыль от реализации / выручка

Этот показатель показывает соотношение прибыли и от реализации и выручки. На начало года прибыль от реализации в составе выручки составила -0.03%, на конец года 0.36%. В принципе это благоприятный знак, т. к. рентабельность не смотря на убыток на начало года резко возросла по итогам конца года.

2. Структура финансового результата = чистая прибыль / прибыль от реализации

Этот показатель показывает соотношение финансовых результатов предприятия, а именно чистой прибыли и прибыли от реализации. По отношению к прибыли от реализации чистая прибыль на начало года составила -1,36, на конец соответственно 0,56. Произошло это вследствие того, что темпы роста прибыли от реализации несколько выше темпов роста чистой прибыли

3. Доходность (отдача активов) = Выручка/актив

Этот показатель показывает соотношение выручки и актива. Сколько 1 рубль нашего имущества приносит прибыли. На начало года этот показатель составил 18,35. на конец 7,83 р. То есть доходность активов за отчетный период снизилась, за счет того, что возросли оборотные активы предприятия. Темпы роста выручки были ниже.

4. Финансовый рычаг = Актив/собственный капитал

5. Рентабельность активов = прибыль до налогообложения / активы

Этот показатель – соотношение прибыли и активов. Т.е. он показывает, сколько приносит прибыли до налогообложения 1 р. вложенных активов. На начало года этот показатель составил 0.01, на конец – 0.028. Это говорит о повышении рентабельности предприятия.