1.2 Задачи и методы анализа финансово – хозяйственной деятельности предприятия
Содержанием АФХД является общее и всестороннее изучение экономической информации о функционировании анализируемого субъекта хозяйствования с целью принятия оптимальных экономических решений по обеспечению выполнения производственных программ предприятия, оценки уровня их выполнения, выявления слабых мест и внутрихозяйственных резервов.
Основное направление анализа: от сложного комплекса – к составляющим его элементам, от результата – к выводам о том, как такой результат достигнут и к чему он приведёт в дальнейшем. Схема анализа должна быть построена по принципу «от общего к частному». Смысл этого принципа очевиден: сначала даётся описание наиболее общих, ключевых характеристик анализируемого объекта или явления и лишь затем приступают к анализу отдельных частностей.
Успешность анализа определяется различными факторами. С известной долей условности можно выделить несколько основных принципов, которое целесообразно иметь в виду, приступая к анализу.
Во – первых, прежде чем начать выполнение каких – либо аналитических процедур, необходимо составить достаточно чёткую программу анализа, включая проработку макетов аналитических таблиц, алгоритмов расчёта основных показателей и требуемых для их расчёта и сравнительной оценки источников информационного и нормативного обеспечения. Анализ проводится на основе учётной информации, поэтому начинать его следует с отбора необходимых данных.
Во – вторых, при проведении аналитических процедур показатели деятельности предприятия всегда с чем – то сравниваются. Сравнения могут производится с предыдущим периодом, с планом и со среднеотраслевыми показателями. Любые отклонения от плановых или нормативных значений показателей, даже если они имеют позитивное значение, должна тщательно анализироваться. Смысл такого анализа состоит в том, чтобы, с одной стороны, выявить основные факторы, вызвавшие зафиксированные отклонения от заданных ориентиров, а с другой стороны, ещё раз проверить обоснованность принятой системы планирования и, если необходимо, внести в неё изменения. Следует подчеркнуть, что последний аспект имеет особое значение – только путём постоянного анализа и корректировки можно наладить достаточно стройную систему планирования и поддерживать её в актуальном состоянии.
В – третьих, завершённость и целостность любого анализа, имеющего экономическую направленность, в значительной степени определяется обоснованностью используемой системы критериев. Как правило эта совокупность включает качественные и количественные оценки, а её основу обычно составляют исчисляемые показатели, имеющие понятную интерпретацию и, по возможности, некоторые ориентиры (пределы, нормативы). Отбирая показатели, необходимо формулировать логику их объединения в данную совокупность, для того, чтобы была видна роль каждого из них и не создавалось впечатления, что какой – то аспект остался неохваченным или, напротив, не вписывается в рассматриваемую схему.
Финансовый анализ российской компании по используемым видам и формам принципиально не отличается от аналогичных процедур в рамках традиционного (западного) подхода. В зависимости от конкретных задач финансовый анализ может осуществляться в следующих видах:
· экспресс – анализ (предназначен для получения за 1 – 2 дня общего представления о финансовом положении компании на базе форм внешней бухгалтерской отчётности);
· комплексный финансовый анализ (предназначен для получения за 3 – 4 недели комплексной оценки финансового положения компании на базе форм внешней бухгалтерской отчётности, а также расшифровок статей отчётности, данных аналитического учёта, результатов независимого аудита и др.);
· финансовый анализ как часть общего исследования бизнес – процессов компании (предназначен для получения комплексной оценки всех аспектов деятельности компании – производства, финансов, снабжения, сбыта и маркетинга, менеджмента, персонала и др.);
· ориентированный финансовый анализ (предназначен для решения приоритетной финансовой проблемы компании, например оптимизации дебиторской задолженности на базе как основных форм внешней бухгалтерской отчётности, так и расшифровок только тех статей отчётности, которые связаны с указанной проблемой);
· регулярный финансовый анализ (предназначен для постановки эффективного управления финансами компании на базе представления в определённые сроки, ежеквартально или ежемесячно, специальным образом обработанных результатов комплексного финансового анализа).(28)
В зависимости от заданных направлений финансовый анализ может проводиться в следующих формах:
- ретроспективный анализ (предназначен для анализа сложившихся тенденций и проблем финансового состояния компании; при этом мы считаем, что, как правило, бывает достаточно квартальной отчётности за последний отчётный год и отчётный период текущего Годы);
- план – факторный анализ (требуется для оценки и выявления причин отклонений отчётных показателей от плановых);
- перспективный анализ (необходим для экспертизы финансовых планов, их обоснованности и достоверности с позиций текущего состояния и имеющегося потенциала).
Цели анализа достигаются в результате решения определённого взаимосвязанного набора аналитических задач. Аналитическая задача представляет собой конкретизацию целей анализа с учётом организационных, информационных, технических и методических возможностей проведения анализа. Основным фактором в конечном счёте является объём и качество исходной информации. При этом надо иметь ввиду, что бухгалтерская или финансовая отчётность предприятия – это лишь «сырая информация», подготовленная в ходе выполнения на предприятии учётных процедур.
Чтобы принимать решения по управлению в области производства, сбыта, финансов, инвестиции и нововведений руководству нужна постоянная деловая осведомлённость по соответствующим вопросам, которая является результатом отбора, анализа, оценки и концентрации исходной сырой информации. Необходимо аналитическое прочтение исходных данных исходя из целей анализа и управления.
Основной принцип аналитического чтения финансовых отчётов – это дедуктивный метод, то есть от общего к частному. Но он должен применяться многократно. В ходе такого анализа как бы воспроизводится историческая и логическая последовательность хозяйственных фактов и событий, направленность и сила влияния их на результаты деятельности.
Практика финансового анализа уже выработала основные правила чтения (методику анализа) финансовых отчётов. Чёткую формулировку им А.Д. Шеремет и Р.С. Сайфулин в своей книге «Методика финансового анализа». Они выделяют 6 основных методов:
· Горизонтальный (временный) анализ – это сравнение каждой позиции отчётности с предыдущим периодом. Горизонтальный анализ отчётности заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Степень агрегированности показателей определяется аналитиком. Как правило, берутся базисные темпы роста за ряд лет (смежных периодов), что позволяет анализировать не только изменение отдельных показателей, но и прогнозировать их значения.
· Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их источников. Вертикальный анализ позволяет перейти к относительным оценкам и проводить хозяйственные сравнения экономических показателей деятельности предприятий, различающихся по величине использованных ресурсов, сглаживать влияние инфляционных процессов, искажающих абсолютные показатели финансовой отчётности. Горизонтальный и вертикальный анализы взаимодополняют друг друга. Поэтому на практике не редко строят аналитические таблицы, характеризующие как структуру бухгалтерской отчётности, так и динамику отдельных её показателей. Оба этих вида анализа особенно ценны при межхозяйственных сопоставлениях, так как позволяют сравнивать отчётность различных по виду деятельности и объёмам производства предприятий;
· Трендовый анализ – сравнение каждой позиции отчётности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, то есть основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируют возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведётся перспективный прогнозный анализ;
· Анализ относительных показателей (коэффициентов) – расчёт отношений между отдельными позициями отчёта или позициями разных форм отчётности, определение взаимосвязей показателей;
· Сравнительный (пространственный) анализ – это как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчётности по отдельным показателем фирмы, подразделений, цехов, так и межхозяйственный анализ показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними хозяйственными данными;
· Факторный анализ – анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приёмов исследования. Причём факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), когда результативный показатель дробят на составные части, так и обратным (синтез), когда его отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.(24)
0 комментариев